1、一、名词解释 期货合约、牛市排列、熊市排列、黄金叉、死亡叉 二、问答题 简述中国期货发展历程，并说明在各个阶段的具体表现？ 我国目前有哪几家交易所，它们上市的品种分别是哪些？ 期货合约对冲的原则是什么？ 什么叫交易量和持仓量，它们的增减关系是怎样的？ 影响商品期货价格的因素有哪些？ 成交量、未平仓合约、价格三者之间的互动关系如何？,三、计算题,1、某客户4月15日当天买入上海期货交易所7月份铜期货合约10张，当日开仓买入价格40,000元/吨，开仓时占用交易保证金多少？当天收盘价为40,120元/吨,结算价为40,100元/吨,当天收盘后保证金占用多少？2、某客户有初始保证金45万元，其交易记
2、录为 日期 B/S 商品 成交手数 成交价 结算价 11.1 B SFE12月 铜 30 16900 17000 S DCE3月 大豆 60 2420 2440 11.2 S SFE12月铜 30 17200 17400 B DCE3月大豆 15 2450 2460 其中1手铜=5吨，1手大豆=10吨，铜的保证金率为10%，大豆的保证金为2000元/手，铜、大豆的手续费分别为80元/手和15元/手，试计算每日结算盈亏和客户保证金余额。,11月1日,浮动盈亏=（17000-16900）*30*5+（2420-2440）*60*10=3000 当日持仓保证金=30*5*17000*10%+60*2
3、000=375000 当日手续费=30*80+60*15=3300 当日可用资金=450000-375000-3300=71700 当日账上结存资金=71700+3000=74700,11月2日,平仓盈亏（17200-17000）305 （2440-2450）151029850 持仓浮动盈亏（2440-2460）*45*10-9000 当日持仓保证金=45*2000=90000 当日手续费=30*80+15*15=2625 当日可用资金= 71700+375000+29850-90000-90002625374925 当日客户保证金余额=3749253000377925,3、某出口商，1997年1月17日签定一份3个月后出口100吨大豆的合约，价格依据签约当天的价格每吨3100元签定。但是4月17日交货时的现货价格不可能和1月17日成交时的现货价格完全一样，一旦现货价格上升，该笔交易的利润就会减少，甚至蚀本。出口商经权衡，决定通过套期保值交易来保值。 (1)请判断他将作怎样的套期保值？ (2)请根据以下假设数据计算该出口商最终以何价买入的大豆？假设1手大豆=10吨，1月17日，5月份大豆的期价为每吨3180元；4月17日，大豆现价为每吨3200元，5月份的大豆期价为每吨3280元。,
