1、1在以下各项中，属于寿险公司可运用资金特点的是（ 2 ） 。 返还性 周期性 长期性 增值性A. B. C. D. （答案：C. ；第 15 页）2寿险公司的资金来源主要有（ 4 ）：自有资金；保险企业借款；保险保障基金；保险费。A B C D（答案：B；第 15 页）3关于寿险公司资产管理的直接目标，论述正确的是（ 4 ） 。A. 直接目标就是保证公司持续的偿付能力 B. 直接目标就是实现目标盈余C. 既要保证公司持续的偿付能力，又要实现目标盈余 D. 直接目标就是追求最高的组合投资收益（答案：C. 既要保证公司持续的偿付能力，又要实现目标盈余；第 48 页）4实质上，寿险公司资产管理是对寿
2、险公司（4 ）中各资产项目的总量结构进行计划、安排和控制。A现金流动表 B损益表 C资产负债表 D留存盈余表（答案：C资产负债表；第 1 页）5资产负债管理关注的技术偿付能力是指（ 3 ） 。A公司有能力支付到期债务，即公司的现金 + 其他流动资产 流动负债 B总资产大于总负债C实际偿付能力 D保持负现金流（答案：A公司有能力支付到期债务，即公司的现金 + 其他流动资产 流动负债；第83 页）6可转换公司债券是指发行人依据法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的企业债券。可转换公司债券的票面利率通常（ 2 ）普通债券的利率。A 高于 B.等于 C.低于 D不确定（答案：C低于；
3、第 122 页）7在担保贷款保证的责任形式中， （ ）是指保证人和债务人共同承担履行责任，债权人既可以要求债务人履行或赔偿损失，也可以直接请求保证人履行或者赔偿损失，没有先后顺序或主次的限制。(2)A. 承担连带责任 B. 代为履行责任 C. 承担无限责任 D. 承担有限责任（答案： A.承担连带责任；第 232 页）8所谓寿险公司资产管理，是指寿险公司对（2 ）的类型、数量、比例及其组合同时做出决策的一种综合性资金管理的科学方法。A 资本金 B所有资产 C净资产 D自有资金（答案：B所有资产；第 1 页）9-11 为基于下述材料的套题(2)中国短期融资券市场上的“福禧事件”: 2006 年，
4、福禧集团涉嫌从上海社保基金违规借贷巨额资金而被查处，进而导致该集团公司当年发行的短期融资券被市场抛售，并严重影响了企业短期券市场的后续发行规模与收益水平。9 “福禧事件”暴露出短期融资券的（ ） 。A . 信用风险 B. 流动性风险 C. 利率风险 D. 市场风险（答案：A. 信用风险；第 121 页）10福禧短期融资券被市场抛售，并导致收益率的大幅下挫，这主要表明（ ）是无担保债券收益率的重要决定因素。A . 信用水平 B.债券条款 C. 流动性 D. 行业特征（答案：A. 信用水平；第 121 页）11在国内债券市场上，福禧事件再次印证了（ ） 。 信用评级机制不健全 债券的风险性 国内债
5、券市场的高度流动性 信用风险开始得到债券投资者的重视A. B. C. D. （答案：C. ；第 121， 132 页）（答案：B. 现金流的不确定性；第 245 页）12某股票的认股权证的认购比例是 1：1，行权价格是 6 元。在最后交易日，该股票收盘价为 4 元，则在权证注销之前，每份权证的内在价值是（ 2 ）元。 A. 6 B. 4 C. 0 D. 2（答案：C. 0；第 151-152 页）13可转换公司债券的投资者可以在基准股票价格上涨时行使转换权，将可转换公司债券转为股票，获取股价增值所带来的收益；也可以在股票价格下跌时，通过持有债券而获得固定收益。这种权利体现了可转换公司债券的（
6、2 ） 。A. 债券性 B. 股票性 C. 期权性 D资本性14假设一家保险公司打算发行 5 亿元债券，不同的承销商将组成承销集团并进行投标，9 个投标人报出的收益率如下表：(3)投标人 数额（百万元） 报价（）E 150 5.1F 110 5.2G 100 5.2H 110 5.3I 75 5.4J 25 5.4K 80 5.5则投标人 H 将被分配到的数额为（ ）百万元。 A150 B110 C75 D25（答案：B110；第 105106 页）15保单贷款选择权允许投保人以事先确定的条件从保险公司获得（3）以内的贷款。A保险金额 B保单现金价值 C已缴保费 D应缴保费（答案：B保单现金价
7、值；第 45 页）16在寿险公司经营失败的各种原因中，属于资产管理不当的是（2 ） 。A经营主体增加 B恶性竞争C保险费率波动 D集中投资（答案：D集中投资；第 1-2 页）17免疫是一种比较常用的资产负债管理技术，它的主要方法是使得资产和负债的（ 3）相匹配。A面值 B持续期 C凸度 D收益率（答案：B持续期；第 90 页）18 （ 2 ）使得债券持有人可以在预先设定的日期（债券到期日之前） ，以票面价值将债券卖给债券发行人。A 早赎条款 B.转换条款 C.提前兑现条款 D.新偿旧条款（答案：C提前兑现条款；第 117 页）19在寿险公司的资产管理过程中，应当贯穿资产与负债相匹配的理念，包括
8、资产与负债在期限结构、利率敏感性等方面的匹配。 （ ）A. 对 B. 错（答案：A.对；第 37、67 页）20小李最近购买了一套商品房，房屋的产权包括房产的所有权、使用权、收益权和处分权。 （2 ）A对 B错(答案：A对；P211)21信用贷款、担保贷款和抵押贷款具有不同的特点。下列关于这三种贷款方式的叙述，正确的是（ 2 ） 。A担保贷款的贷款依据是保证人的信誉质量，抵押贷款的贷款依据是现实的抵押价值B担保贷款的责任风险是既往风险，抵押贷款的责任风险是现实风险C信用贷款的保证责任发生在贷款偿还时，抵押贷款的保证责任发生在贷款发放时D一般情况下，在抵押贷款中金融机构不用承担贷款的违约风险（答
9、案：D一般情况下，在抵押贷款中金融机构不用承担贷款的违约风险；第 238 页）22在担保贷款的保证方和贷款方的关系中，贷款方的权利主要表现为对保证人的请求权和代位权。 （2 ）A对 B错（答案：B错；第 234235 页）23某公司经过多年发展后处于相对成熟的发展阶段，股利政策也相对稳定。甲某想购买该公司的股票，该公司多年来维持每年每股 1 元股息的政策。假设甲某的期望报酬率为10，根据红利折现模型 ，则该公司股票的合理价3210 )()(kDkV格是（ ）元。2A25 B10 C35 D40（答案：B10；P163）24甲某自己创办了一家企业，该企业属于创新能力很强、发展比较迅速的高科技企业
10、，但是企业规模较小，且目前发展遇到资金问题，如果甲某想选择海外上市，下列哪个市场最适合？（3）A伦敦证券交易所 B美国 NASDAQ 市场 C香港证券交易所主板市场 D美国纽约股票交易所（答案：B美国 NASDAQ 市场； P158）25. 优先股和债券是两种不同的投资工具，但优先股和债券也有相似之处，比如（ 3 ） 。A公司都有义务支付股利或利息 B公司破产时的清偿顺序相同C在公司管理权限方面，一般都没有表决权 D都代表公司资产的所有权（答案：C在公司管理权限方面，一般都没有表决权；P145）26.某浮动利率债券的息票利率为 LIBOR + 75 基点。假定 LIBOR 为 5%，则浮动利率
11、债券的息票利率为（ 3 ） 。 A. 5.075% B. 12.5% C. 5.75% D. 6%（答案：C. 5.75%；第 97 页）27假设某带通货膨胀保障的国债，本金为 100 元，票面利率是 5，一年计息一次。在某次息票支付期开始时经通货膨胀调整后的本金是 110 元，则当年的息票金额将是（ 2 ） 。A5.5 元 B5.55 元 C4.5 元 D5 元（答案：A5.5 元；第 110 页）28目前我国发行的国债主要是（ ） 。A. 短期国债 B. 中期国债 C. 长期国债 D超长期国债（答案：B中期国债；第 131 页）29. 2003 年 6 月中国保监会发布的保险公司投资企业债
12、券管理暂行办法规定，保险公司投资企业债券的比例不得超过总资产的（ ） 。 A. 10 B. 20 C. 30 D40（答案：B20；第 134 页）30债券是借款人为筹资而发行的一种有价证券，所有债券在合同有效期内都定期支付利息。 （ ）A对 B错（答案：B错；第 9697 页）31债券是寿险公司最主要的投资工具之一。在下列关于债券的说法中，正确的是（ ） 。债券的特点包括负债性、安全性、流动性、收益性如果投资者打算长期持有债券，那么债券的安全性和收益性比流动性更重要如果将短期资金投资债券，那么投资者首先要考虑债券的安全性当市场利率下降时，债券的价格就会上涨，当市场利率上升时，债券价格就会下跌
13、A B C D （答案：A；第 102 页）32目前，在我国债券市场上占主导地位的是（ ） 。 A. 国债 B. 企业债 C. 市政债 D金融债（答案：A国债；第 136 页）33假设某带通货膨胀保障的国债，本金为 100 元，票面利率是 5，一年计息一次。在某次息票支付期开始时经通货膨胀调整后的本金是 110 元，则当年的息票金额将是（ ） 。A5.5 元 B5.55 元 C4.5 元 D5 元（答案：A5.5 元；第 110 页）34.基金按交易方式划分时， （ 2 ）是指基金的资本总额或份数可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资者赎回的投资基金。A. 公司型基金B. 契约型基金C.
14、封闭式基金D. 开放式基金（答案： D. 开放式基金；第 191 页）35开放式股票型基金不能被投资者当成股票来炒作，原因是其买卖价格由（ 2 ）决定。A.市场竞价 B.基金单位资产净值 C.基金净值与股票资产的套利机制 D.基金公司（答案：B. 基金单位资产净值；第 192 页）36以下关于现金流检测（CFT）和动态偿付能力检测（ DST）的说法，正确的是（ 2 ）： CFT 充分检验了准备金和盈余，而 DST 只充分检验了准备金； CFT 只考虑现存业务，而 DST 既考虑现存业务，也考虑未来业务； CFT 的情景测试重点考察利率风险，而DST 进行各种类型的情景测试。A. B. C. D
15、. （答案：C. ；第 93 页）37无选择权债券的基本特点是（ ） 。A. 债券的价格与收益率正方向变化 B. 债券的价格与收益率反方向变化C. 债券的价格与利率变化无关 D. 债券的价格与收益率变化无关（答案：B. 债券的价格与收益率反方向变化；第 73 页）38某人想要进行股票投资，并通过经纪人购买了在上海证券交易所上市的相关股票，请问该交易所属于（ 2 ） 。A第一市场B第二市场C第三市场D第四市场（答案：A第一市场；P156）39.我国的上证综合指数是（ 2） 。A价格加权平均指数 B市值加权平均指数 C指标股加权平均指数 D等权重加权平均指数（答案：B市值加权平均指数； P149）
16、40.投资基金集合大众投资，以资产组合方式进行投资，基金份额持有人按其所持有份额享有收益和承担风险。 （ 2） A对 B错（答案： A对；第 185 页）41.以下关于认股权证的说法，正确的是（ ） 。A认股权证的实质是股票的看跌期权 B认股权证一般只与普通股同时发行C认股权证的价值由其内在价值和时间价值两方面组成 D认股权证一般没有认股期限（答案：C认股权证的价值由其内在价值和时间价值两方面组成；P151-152）42. 利率的期限结构描述了债务性金融工具的（ 3 ）之间的关系A. 收益率与到期期限 B. 票面利率与到期期限C. 收益率与未来时间 D. 票面利率与未来时间（答案：A. 收益率
17、与到期期限；第 71 页）43. 下列关于优先股和普通股的说法，正确的是（ ） 。A在公司管理上，优先股股东没有表决权，普通股股东有表决权B在股利支付上，普通股先于优先股支付股利，普通股的股利不是固定的C在清偿顺序上，优先股的偿债顺序在普通股之后 D在股权性质上，优先股不代表公司资产的所有权（答案：A在公司管理上，优先股股东没有表决权，普通股股东有表决权；P145表 5-1）44. 自 2003 年中国保监会重新设定保险公司的企业债投资限制以来，寿险公司只能投资于信用评级在（ 4 ）的企业债券。 A. AAA 级以上 B. AA+级以上 C. AA 级以上 D. AAA 级以下（答案：C. A
18、A 级以上；第 134 页/第 137 页）45.国债分为短期国债、中期国债和长期国债。发行时偿还期在（ 2 ）的国债称为长期国债或财政债券。A.十年以上 B.五年至十年 C. 三年至五年 D两年至十年（答案：A. 十年以上；第 109 页）46. 在以下债券类型中，流动性与信用级别最高的品种是（ 2 ） 。A. 国债 B. 政府机构债券 C. 市政债券 D.企业债（答案：A. 国债；第 98 页）47. 对于寿险公司而言，进行回购、拆借、大额可转换存单等金融交易，主要目的在于（ 2 ） 。A. 获取短期收益最大化 B. 提高资本金安全 C. 匹配短期资产负债 D. 分散投资（答案：C. 匹配
19、短期资产负债；第 265-270 页）48. 对于以下企业债券类型，对发行企业资质要求最高的是（ 2 ） 。A. 抵押债券 B. 担保信托债券 C. 信用债券 D. 担保债券（答案：C. 信用债券；第 114-115、232 页）49. 关于企业债券和股票，以下叙述不正确的是（ 2） 。A企业债券持有人是企业的债权人，企业股票的持有人是企业部分财产的所有人B企业债券的利息属于企业的经营费用，企业股票的股息属于企业利润的一部分C当企业破产清算时，企业债券持有人的清偿顺序在股票持有人之前D企业发行债券的利息支出不能从应纳税额扣除，企业的股息支出可以从应纳税额扣除（答案：D企业发行债券的利息支出不能
20、从应纳税额扣除，企业的股息支出可以从应纳税额扣除；第 116 页）50. 企业债券持有人是企业的债权人，可直接参与企业的经营管理。 （ 2 ） A对 B错（答案：B错；第 99 页）51. 在三种贷款方式中， （ 2 ）的基本特征是：借款人无需提供抵押品或保证人担保，仅凭自己的信用就能取得贷款。A. 信用贷款B. 担保贷款C. 抵押贷款D. 同业拆借（答案: A.信用贷款；第 232 页）52. 中国寿险业在上个世纪 90 年代销售了大量的高利率产品，从而在后来市场利率走低时出现了利差损问题。从资金运用的客观条件来看，这主要是因为当时缺乏长期投资工具，存在（ 2 ） 。A. 流动性风险 B.
21、违约风险 C. 期限匹配风险 D. 市场风险（答案：C. 期限匹配风险；第 76 页）53关于封闭式基金和开放式基金的主要区别，下列陈述正确的是（2 ） 。A. 封闭式基金的基金份额一般固定不变，而开放式基金的基金份额可变，可随时接受申购和赎回B. 封闭式基金无预定的存续期间，而开放式基金有固定的存续期间 C. 封闭式基金根据基金单位净值决定买卖价格，而开放式基金是由市场竞价决定D. 封闭式基金流动性需求大，而开放式基金流动性需求小（答案：A 封闭式基金的基金份额一般固定不变，而开放式基金可随时接受申购和赎回；第 192 页）54投资基金把募集的资金用于购买、持有各种类型的资产，如股票、债券、期货、期权和房地产等，从中取得收益，基金收益主要来源于（ 2）：利息收入；股利收入；认购费用；资本利得；资本增值。 A. B. C. D. （答案： D. ；第 204 页）55. 34以下关于目前我国债券市场特点的论述，错误的为（2 ） 。A. 总体市场规模小、品种单一B. 利率没有市场化，缺乏基准利率C. 债券市场统一采用电子撮合竞价交易方式D. 目前发行的国债与企业债主要是中期债券（答案：C. 债券市场统一采用电子撮合竞价交易方式；第 131 页）56. 债券的交易形式包括（ 2 ）：期货交易；期权交易；回购交易；现货交易；场外交易。A B C D（答案：A；第 108 页）
