1、1无锡科技职业学院20112012 学年第二学期2010 级会计专业财务报表分析项目化考试项目四：综合财务分析报告班级 XXXX 学号 XXXXXX 姓名 XXXXX 2012 年 6 月2选定企业：中山华帝燃具股份有限公司同行业企业：爱仕达有限公司一、企业基本情况：中山华帝燃具股份有限公司的前身为中山华帝燃具有限公司。2001 年 10 月 25 日，公司召开 2001 年临时股东会，决议通过根据北京天华会计师事务所出具的天华审字2001（455）号审计报告的结果，将公司截止 2001 年 9 月 30 日的净资产 5365 万元，其中实收资本 8,642,000.00 元，资本公积 30
2、万元，盈余公积 4,773,206.91 元，未分配利润39,934,793.09 元，按 1：1 的比例折为 5365 万股。经营范围：生产、销售燃气具系列产品，家庭厨房用品，家用电器及配件，自产产品的售后服务；企业自有资产投资；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外；不单列贸易方式） ；生产、销售太阳能系列产品，沼气灶具及配套产品及相关集热工程设计、施工。沼气产品、塑胶管材管件及配套产品”。 二、企业 2009、2010 年度财务报表：华帝公司资产负债表资产总计 负债及所有者权
3、益报表日期 2010.12.31 2009.12.31 报表日期 2010.12.31 2009.12.31单位 万元 万元 单位 万元 万元流动资产 流动负债 货币资金 39495.2 23856.8 短期借款 3000 4000应收票据 3902.01 1401.82 应付票据 12662.7 15597.4应收账款 5294.73 4285.92 应付账款 19544.8 14603.8应收保费 0 0 预收款项 8937.02 8352.33应收分保账款 0 0 应付职工薪酬 1280.59 931.532应收分保合同准备金 0 0 应交税费 1976.79 1769.83预付款项 5
4、534.73 5732.118 其他应付款 2174.37 1078.85其他应收款 2348.48 901.37 其他流动负债 10002.6 3243.35存货 7350.52 8559.51 流动负债合计 59578.9 49577.1其他流动资产 758.022 253.433 非流动负债 流动资产合计 64683.7 39831.9 长期借款 0 0非流动资产 专项应付款 365.027 365.0273长期股权投资 82.0916 77.9588 其他非流动负债 0 250固定资产原值 41274.4 44818.4 非流动负债合计 515.027 615.027累计折旧 7931
5、.86 9290.21 负债合计 60093.9 50192.1固定资产净值 33342.6 35528.2 所有者权益 固定资产减值准备 86.4594 80.9898 实收资本(或股本) 22330.3 17177.2固定资产净额 33256.1 35447.2 资本公积 6565.41 8283.13在建工程 345.269 329.232 盈余公积 4842.52 3084.5无形资产 7660.67 9571.87 未分配利润 13288.2 7889.56长期待摊费用 1378.38 1622.06 归属于母公司股东权益合计 47026.4 36434.3递延所得税资产 552.5
6、77 535.821 少数股东权益 838.481 789.612非流动资产合计 43275.1 47584.1 所有者权益(或股东权益)合计 47864.9 37224资产总计 107959 87416 负债和所有者权益(或股东权益)总计 107959 87416华帝股份利润表项目 金额报表日期 2010.12.31 2009.12.31单位 万元 万元一、营业总收入 163584 138587营业收入 163584 138587二、营业总成本 151445 132515营业成本 105744 91002.7营业税金及附加 947.97 664.945销售费用 32698.6 30055.2
7、管理费用 11749.1 8757.21财务费用 113.837 731.169资产减值损失 191.549 1303.79投资收益 4.1328 219.628三、营业利润 12143.6 6291.53营业外收入 2806.07 492.543营业外支出 103.83 57.0485非流动资产处置损失 0 8.12533利润总额 14845.8 6727.02所得税费用 2487.17 1309.54四、净利润 12358.6 5417.48归属于母公司所有者的净利润 12147.1 5370.26少数股东损益 211.532 47.223五、每股收益 4基本每股收益 0.54 0.31稀
8、释每股收益 0.54 0.31七、综合收益总额 12358.6. 5417.48.归属于母公司所有者的综合收益总额 12147.1 5370.26归属于少数股东的综合收益总额 211.532 47.223华帝股份现金流量表项目 金额报告期 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31单位 万元 万元 万元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 166379 145879 144321收到的税费返还 0 82.53 119.538收到的其他与经营活动有关的现金 1967.01 5546.02 4948.03经营活动现金流入小计 168346 151507 14
9、9389购买商品、接受劳务支付的现金 90831.3 85404.8 98811.6支付给职工以及为职工支付的现金 11050.7 8105.82 7688.94支付的各项税费 14260.9 9686.29 9383.66支付的其他与经营活动有关的现金 30296.9 29239.6 33407.7经营活动现金流出小计 146440 132437 14929.2经营活动产生的现金流量净额 21906.5 19070.9 96.9578二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金 0 10 0处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 4158.72 0.5 26.526处置子公
10、司及其他营业单位收到的现金净额 331.645 0 0投资活动现金流入小计 4490.37 10.5 26.526购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 4030.48 2651.29 533.323投资活动现金流出小计 4030.48 2651.29 5333.23投资活动产生的现金流量净额 459.885 -2640.79 -5306.7三、筹资活动产生的现金流量：取得借款收到的现金 7400 22510 33900筹资活动现金流入小计 7400 22510 33900偿还债务支付的现金 8400 32810 33000分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1733.5 796.
11、92 2521.975筹资活动现金流出小计 101335000 33606.9 35522筹资活动产生的现金流量净额 -2733.5 -11096.9 -1621.97现金及现金等价物净增加额 19632.9 5333.14 -6831.72期初现金及现金等价物余额 16456.2 11123 17954.7期末现金及现金等价物余额 36089.1 16456.2 11123净利润 12147.1 5370.26 -1040.48少数股东权益 211.532 47.223 0资产减值准备 191.549 1303.79 1447.99固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧 1745.83
12、1796.48 1724.52无形资产摊销 397.119 361.333 319.321长期待摊费用摊销 842.231 879.251 1249.31处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 0 0 28.8288财务费用 113.837 731.169 1647.2投资损失 -4.1328 -219.628 -2.82126递延所得税资产减少 -16.7562 -124.635 -235.84存货的减少 1208.99 4076.22 -1905.54经营性应收项目的减少 -7697.36 3901.22 869.363经营性应付项目的增加 8792.11 -1927.91 -4004
13、.89其他 3974.46 2876.08 0经营活动产生现金流量净额 21906.5 19070.9 96.9578现金的期末余额 3608.91 16456.2 11123现金的期初余额 16456.2 11123 17954.7现金及现金等价物的净增加额 19632.9 5333.14 -6831.72三、同行业基本情况：爱仕达有限公司系由爱仕达有限公司整体变更设立的股份公司。2007 年 12 月 16 日，爱仕达有限公司股东会决议整体变更设立股份公司，同日，爱仕达有限公司原股东签署了关于变更设立浙江爱仕达电器股份有限公司的协议书 ，并召开了创立大会。2007 年 12月 27 日，本
14、公司在台州市工商行政管理局依法办理了设立登记手续，并领取了新的企业法人营业执照（注册号：331081100008368） 经营范围：炊具及配件、餐具及配件制造，销售；日用电器、玻璃制品、金属模具、非金属模具的设计，制造；金属复合材料、化工产品（不含危险化学品、易制毒化学品及监控化学品）的销售；货运（普通货运） 、货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止和限制的项目除外） 。6四、爱仕达 2009、2010 年度财务报表：爱仕达资产负债表资产总计 负债及所有者权益报表日期 2010.12.31 2009.12.31 报表日期 2010.12.31 2009.12.31单位 万元 万元 单位 万
15、元 万元流动资产 流动负债 货币资金 47935.6 13606.7 短期借款 6023.25 45873.4交易性金融资产 0 368.682 应付票据 10637 12000衍生金融资产 0 0 应付账款 30509.9 26048.7应收票据 2976.07 357.441 预收款项 2924.59 2861.57应收账款 41315 37519 应付职工薪酬 2218.38 2864.72预付款项 14631.4 3407.71 应交税费 -2862.89 -2392.46应收利息 154.349 0 应付利息 3.85415 51.2424应收股利 0 0 其他应付款 548.029
16、 852.408其他应收款 1657.15 1264.57 一年内到期的非流动负债 0 9000存货 56594.1 43022 流动负债合计 50002.1 97159.5流动资产合计 165264 99546.2 非流动负债 非流动资产 长期借款 0 0投资性房地产 208.713 0 递延所得税负债 0 486938固定资产原值 48838.9 43132.4 其他非流动负债 1063.07 316.501累计折旧 15695.3 12623.2 非流动负债合计 1063.07 365.195固定资产净值 33143.6 30509.2 负债合计 51065.2 97524.7固定资产减
17、值准备 0 0 所有者权益 固定资产净额 33143.6 30509.2 实收资本(或股本) 24000 18000在建工程 989.962 79.1083 资本公积 105269 2112.42无形资产 6743.77 6931.74 盈余公积 1606.61 1220.24长期待摊费用 473.208 592.619 未分配利润 23223 17385.7股权分置流通权 0 0 归属于母公司股东权益合计 154099 38718.4递延所得税资产 738.479 505.578 少数股东权益 2397.53 1921.38非流动资产合计 4229.77 38618.2 所有者权益(或股东权
18、益)合计 156496 40639.8资产总计 207561 138164 负债和所有者权益(或股东权益)总计 207561 1381647爱仕达利润表项目 金额报告期 2010.1231 2009.12.31单位 万元 万元一、营业总收入 205040 158997营业收入 205040 158997二、营业总成本 197491 149124营业成本 146185 109929营业税金及附加 1304.71 1089.78销售费用 36781.7 26401.8管理费用 11123.3 8732.82财务费用 1757.81 2752.02资产减值损失 338.069 217.886公允价值
19、变动收益 -187.75 324.625投资收益 -101.418 65.8925三、营业利润 7260.23 10263.7营业外收入 580.812 138.189营业外支出 368.564 220.075非流动资产处置损失 46.6417 36.8392利润总额 7472.48 10181.8所得税费用 772.634 1343.4四、净利润 6699.84 8838.37归属于母公司所有者的净利润 6223.69 8383.07少数股东损益 476.153 455.293五、每股收益 基本每股收益 0.29 0.47稀释每股收益 0.29 0.47六、其他综合收益 0 0七、综合收益总
20、额 66998400 88383700归属于母公司所有者的综合收益总额 62236900 83830700归属于少数股东的综合收益总额 4761530 45529308爱仕达现金流量表项目 金额报告期 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31单位 万元 万元 万元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 215095 160186 181115收到的税费返还 3048.51 2139.74 2519.94收到的其他与经营活动有关的现金 1767.26 1325.44 6768.61经营活动现金流入小计 219911 163651 190404购买商品、接受
21、劳务支付的现金 173516 112216 116468支付给职工以及为职工支付的现金 19841.9 15409.3 156168000支付的各项税费 6083.5 6356.05 64216000支付的其他与经营活动有关的现金 36385.4 27658.6 28150.2经营活动现金流出小计 235827 161640 166657经营活动产生的现金流量净额 -15916.2 2011.43 23746.8二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金 79.515 344.246 0处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额97.869 69.8998 25.8616收到的
22、其他与投资活动有关的现金 872.21 0 0投资活动现金流入小计 1049.59 414.146 25.8616购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金9716.76 7962.73 12323.4投资所支付的现金 0 180.932 603.568投资活动现金流出小计 9716.76 8143.66 12926.9投资活动产生的现金流量净额 -8667.17 -7729.51 -12901.1三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 109980 0 0取得借款收到的现金 68946.4 108145 5916.62收到其他与筹资活动有关的现金 5509.15 6254 17
23、76.82筹资活动现金流入小计 184436 114399 60943偿还债务支付的现金 117797 104827 54849.4分配股利、利润或偿付利息所支付的现金1299.04 218.78 4875.54支付其他与筹资活动有关的现金 4228.8 4159.15 5354筹资活动现金流出小计 123324 111174 65079筹资活动产生的现金流量净额 61111.2 3224.83 -4135.91汇率变动对现金及现金等价物的影响-95.2531 0 0现金及现金等价物净增加额 36432.6 -2493.26 6709.829期初现金及现金等价物余额 8097.55 10590
24、.8 3880.99期末现金及现金等价物余额 44530.1 8097.55 10590.8净利润 6699.84 8838.37 8096.43资产减值准备 338.069 217.886 -577.828固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧3448.77 3288.09 2627.76无形资产摊销 205.409 219.767 173.328长期待摊费用摊销 373.553 117.955 173.531处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失46.6417 36.8392 168.711固定资产报废损失 0 0 0公允价值变动损失 187.75 -324.625 136.875
25、财务费用 1876.69 2282.02 3497.19投资损失 101.418 -65.8925 325.264递延所得税资产减少 -232.901 85.3154 381.46递延所得税负债增加 -48.6938 48.6938 0存货的减少 -13587.5 -7534.75 6989.68经营性应收项目的减少 -16598.8 -7510.71 87.8504经营性应付项目的增加 1273.51 2312.47 1666.53经营活动产生现金流量净额 -15916.2 2011.43 23746.8现金的期末余额 44530.1 8097.55 10590.8现金的期初余额 8097.
26、55 10590.8 3880.99现金及现金等价物的净增加额 36432.6 -2493.26 6709.82第一部分：公司财务报表水平分析1、资产负债表水平分析华帝公司资产负债表水平分析报表日期 2010.12.31 2009.12.31 增长金额 增长百分比（%）单位 万元 万元 流动资产 货币资金 39495.2 23856.8 15638.4 65.55%应收票据 3902.01 1401.82 2500.19 178.35%应收账款 5294.73 4285.92 1008.81 23.54%预付款项 5534.73 5732.118 -197.388 -3.44%其他应收款 23
27、48.48 901.37 1447.11 160.55%存货 7350.52 8559.51 -1208.99 -14.12%其他流动资产 758.022 253.433 504.589 199.10%流动资产合计 64683.7 39831.9 24851.8 62.39%非流动资产 0 10长期股权投资 82.0916 77.9588 4.1328 5.30%固定资产原值 41274.4 44818.4 -3544 -7.91%累计折旧 7931.86 9290.21 -1358.35 -14.62%固定资产净值 33342.6 35528.2 -2185.6 -6.15%固定资产减值准备
28、 86.4594 80.9898 5.4696 6.75%固定资产净额 33256.1 35447.2 -2191.1 -6.18%在建工程 345.269 329.232 16.037 4.87%无形资产 7660.67 9571.87 -1911.2 -19.97%长期待摊费用 1378.38 1622.06 -243.68 -15.02%递延所得税资产 552.577 535.821 16.756 3.13%非流动资产合计 43275.1 47584.1 -4309 -9.06%资产总计 107959 87416 20543 23.50%短期借款 3000 4000 -1000 -25.
29、00%应付票据 12662.7 15597.4 -2934.7 -18.82%应付账款 19544.8 14603.8 4941 33.83%预收款项 8937.02 8352.33 584.69 7.00%应付职工薪酬 1280.59 931.532 349.058 37.47%应交税费 1976.79 1769.83 206.96 11.69%其他应付款 2174.37 1078.85 1095.52 101.55%其他流动负债 10002.6 3243.35 6759.25 208.40%流动负债合计 59578.9 49577.1 10001.8 20.17%非流动负债 0 专项应付款
30、 365.027 365.027 0 0.00%其他非流动负债 0 250 -250 -100.00%非流动负债合计 515.027 615.027 -100 -16.26%负债合计 60093.9 50192.1 9901.8 19.73%所有者权益 0 实收资本(或股本) 22330.3 17177.2 5153.1 30.00%资本公积 6565.41 8283.13 -1717.72 -20.74%盈余公积 4842.52 3084.5 1758.02 57.00%未分配利润 13288.2 7889.56 5398.64 68.43%归属于母公司股东权益合计 47026.4 3643
31、4.3 10592.1 29.07%少数股东权益 838.481 789.612 48.869 6.19%所有者权益(或股东权益)合计 47864.9 37224 10640.9 28.59%负债和所有者权益(或股东权益)总计 107959 87416 20543 23.50%从上表可以看出：（1） 华帝公司 2010 年末资产总额为 107959 万元，其中流动资产为 64683.7 万元，其中存货 7350.52 万元、应收账款为 5294.73 万元、货币资金 39495.2 万元，分别占公司流动资产合计的 11.64 %、8.19 %、 61.06 %。非流动资产为 43275.1 万元，其中，在建工程为 345.269 万元、固定资产 33256.1 万元，分别占非流动资产的 0.80 %、
