1、专题二 财务报表分析与管理决策,一、财务报表分析的目的、依据和方法 二、3张主要财务报表提供的分析信息 三、财务报表案例分析,一、财务报表分析的目的、依据和方法,（一）简介财务报表分析的发展演变情况 （二）财务报表分析的目的 （三）财务报表分析前期需要收集的基本资料 （四）财务报表分析的方法,（一）简介财务报表分析的发展演变情况,时间：19世纪末20世纪初银行信贷服务投资人服务企业管理需要政府其他报表使用者,（二）财务报表分析目的,1、评价企业财务报表的真实性2、评价企业的偿债能力、资产管理能力和获利能力3 、评价企业财务状况和经营成果产生的原因4、预测企业未来的发展趋势5、为报表使用者的决策
2、服务。,（三）报表分析前期需要收集的基本资料,1、企业的营业执照及会计师事务所出具的验资报告目的： （1）了解企业的注册资本、投资方及关联关系 （2）了解企业的营业范围 （3）了解企业的法人代表,2、企业组织结构图,目的：了解关联方关系,总公司,全资子公司,非控公司,分公司,子公司1,子公司2,2、公司组织结构图,单一公司：管理层 采购部 商业部 广告部 财务部 行政部目的：了解企业内部业务分工情况,3、企业的主要供货和销货渠道,目的（1）了解企业主要的进货渠道（2）了解企业主要的销货渠道,4、企业若干年份的财务报表和审计报告,目的：1、提供比较财务数据2、用于比较分析3、寻找变化规律,5、有
3、关会计报表项目的详细说明,资产类明细项目、产权归属负债类明细项目、形成原因、重要合同目的：了解企业基本的资产、负债情况。,续,6、企业高层管理者关于未来发展趋势的讨论意见7、主要会计政策 折旧、存货计价等 目的：排除会计方法影响,（四）财务报表分析的方法,（一）比较分析法 趋势比较和结构比较 （二）比率分析法 （三）因素分析法,二、3张主要财务报表提供的分析信息,（一）资产负债表 （二）利润和利润分配表 （三）现金流量表各报表的基本结构、功能、作用、所反映的财务管理内容,（一）资产负债表（基本结构）,资产负债表,功能：提供企业在某一特定时点所拥有的全部资 产、负债和所有者权益的存量及其结构。关
4、系：资产=负债+所有者权益,资产负债表的作用：,1、了解企业在某一时点上的各类资产和负债的规模、结构、数量对应关系及其变化情况 2、了解企业的资金来源结构以及负债与权益资本的对应关系 3、了解企业的资产构成结构以及风险大小 4、与利润表和现金流量表结合评价企业的三大能力,所反映的财务管理内容,（二）利润表（基本结构）,一、主营业务收入减：主营业务成本( 主营业务税金及附加 二、主营业务利润加：其他业务利润 减：期间费用 三、营业利润加：投资收益加：营业外收支净额 四、利润总额减：所得税 五、净利润,利润表,功能：提供企业在某一特定期间所实现的利润或发生亏损的数量。 关系：当期确认的收入及损益当
5、期确认的成本和费用=当期损益,利润表的作用：,1、了解企业的利润或亏损变化情况2、了解企业盈利或亏损的原因3、了解企业各项税金的计算和缴纳情况4、了解主营业务收入中各个项目所占的比重5、与资产负债表和现金流量表结合起来分析,所反映的财务管理内容,说 明,息税前利润=销售收入变动成本固定成本=销量（单价单位变动成本）固定成本税后利润=息税前利润利息所得税,（三）利润分配表（基本结构）,利润分配表,功能提供企业会计年度内的利润分配情况和年末未分配利润情况 关系本期利润期初未分配利润分配利润转增权益=期末未分配利润,利润分配表（作用）,1、了解企业的利润分配政策或股利分配政策 2、了解权益资本结构调
6、整的结果3、预计可能给投资者带来的影响,所反映的财务管理内容：,（四 ） 现金流量表,1、概念 2、基本结构 3、主要项目解释 4、现金流量表的功能和关系 5、作用 6、所反映的财务管理内容,1、现金流量表的概念,现金： 指资产负债表中的货币资金。 现金等价物：指具有下列特征的投资：（1） 期限短；（2）流动性强；（3）易于转换为已知金额的现金；（4）价值变动风险很小。备注：一般指从购买日起3个月以内到期的债券,2、现金流量表的基本结构,主表：经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量汇率变动产生的现金流量现金和现金等价物流量净额 附表：将净利润调节渺经营活动的现金流量
7、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动,3、现金流量表主要项目解释 （1）经营活动产生的现金流量,供应 生产 销售货币资金-材料-在产品产成品货币资金支付工资其他费用期间费用进项税额 销项税额,（2）投资活动产生的现金流量,（1） 购建长期资产 固定资产无形资产其他长期资产（2）不包含在现金等价物范围内的投资：股票投资债券投资其他投资,（3）筹资活动产生的现金流量,权益筹资：股票筹资吸收投资者直接投资负债筹资：借款发行债券,4、现金流量表的功能与关系,功能：提供企业在某一特定期间有关现金及现金等价物的流入和流出信息。关系：现金流入现金流出=现金持有量的变化,5、现金流量表的作用,（1）了解企业的现
8、金流入和流出信息（2）了解企业的现金流入和流出结构 （ 3）了解企业取得和运用现金的能力（4）了解企业支付债务本息和股利的能力（5）预测企业未来的现金流量（6）有助于管理者了解净收益的质量,6、反映的财务管理内容,7、将净利润调节为经营活动现金流量 的方法,调整项目包括： （1）没有实际支付现金的费用； （2）没有实际收到现金的收益； （3）不属于经营活动的损益； （4）存货、经营性应收、应付项目的增减变动； （5）其他。,（五）财务报表之间的勾稽关系,资产负债表 利润分配表 利润表净利润可供分配的利润所有者权益 未分配利润 期末未分配利润 净利润报表及帐户信息现金流量表,三、 财务报表案例分
9、析,案例类型： 案例1-上市公司财务报表分析 案例2有限责任公司财务报表分析 案例3如何根据报表发现企业帐务问题,（一）财务报表分析的程序,1、明确分析的目的（审计、真假判断、咨询）2、明确报表的范围（合并或个别）3、作好分析前的基础工作 （1）编制比较的资产负债表和利润表 （2）编制资产构成结构和来源结构分析表 （3）以利润表为基础按年或月编制主营业务收入中各项目所占比重对比表（4）编制现金流量表的流入和流出结构对比分析表（5）编制不同年份反映偿债能力、资产管理能力和盈利能力的指标对比数据 （关注行业数据） 4、依据有关基础资料进行分析,（二）案例讲解,江西纸业股份有限公司背景,尚未流通股份 7800万股 （法人股） 已流通股份 5850万股- 股份总数 13650万股第一大股东：江西纸业集团有限公司占总股本的57.14%,东方公司背景,投资方：现变更为外商投资企业所属控股公司A公司 B公司主营业务：商品销售,（三）财务报表分析的局限性,（一）财务报表本身的局限性1、以历史成本计价2、假设币值不变3、实行稳健原则4、只能按年或分期提供信息 （二）财务报表的真实性 （三）会计政策的改变 （四）比较基础的选择,尝试：,从我国1400多家上市公司中选取部分行业作为分析对象，分析评价其财务状况。,
