1、,财务报表分析课件主讲人：黄通斌E-mail:二0一五年三月,名言：,要有效的生活，就要有足够的信息财务报表有如名贵的香水，只能细细品鉴，不能生吞活剥,课程简介,一、课程性质及特点 1、是一门专业必修课与其他专业课程的关系。2、是一个综合性课程相关课程：基础会计、财务会计、财务管理、统计学、经济学、管理学、投资与证券等,二、主要内容（三大模块）：基础理论；资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注阅读与分析；财务综合分析。 三、学习要求及方法1、精读教材，多读有关参考书刊2、联系实际问题来学，重在用所学知识分析解决现实问题3、课堂上要做到“三到” 四、考核办法出勤考核占20%，作业
2、、课堂提问、课堂表现及课堂讨论等考核占10%，期末考试70%。,课外参考资料,1、刘章胜，赵红英.新编财务报表分析. 大连.大连理工大学出版社。2010.72.庄小欧，甘娅丽.财务报表分析.北京：北京理工大学出版社，2010 3.李莉.财务报表阅读与分析.北京：清华大学出版社，2009 4.刘义鹃.财务分析：方法与案例.大连：东北财经大学出版社，2012 5.徐德镛.财务报表分析.北京：中国人民大学出版社，2011 6.中华会计网校（） 7.中国会计网（）,为什么要学该课程？,企业财务人员的五种境界,一探路者：从学生到职业人，刚走出校门，一切既新鲜，又陌生。一般从事出纳、会计员和事务所里审计员
3、、审计助理的工作岗位。逐步了解了货币资金、票据、有价证券等的进进出出、填制和审核原始凭证、登记账簿、编制会计报表等基础性工作。 二摄影师：从初级到中级，从普通会计到财务主管、财务经理，从审计员到部门经理。能够根据企业的各种原始凭证把帐、报表做的很好很漂亮，不但逐步有了丰富的报表分析和信息处理专业知识，还熟悉经营管理工作，有的还积极介入企业各项决策能够像摄影师一样，根据不同的素材拍摄出各种漂亮的照片。会计师或规划师、经济师等 三魔术师：从中级到高级，从财务主管、财务经理到财务总监，从部门经理到合伙人。法规、财务、税收、金融、外汇、投（融）资理财、资本运作、经营管理等处处得心应手。如高级会计师或总
4、会计师等 四老法师：指那些能够著书立说、精通业务、经验丰富、学富五车的大学教授、学者、财政、证劵监管等部门的专家型领导、事务所的高级合伙人等。 五圣人：指贴在墙上供人敬仰的大家先贤。如潘序伦老先生等。,时代特性“3C”： 以产品导向转变为以客户导向； 市场竞争变得愈来愈激烈； 环境、技术与市场变化不断加速任务吃不了，能力吃不饱；生产不均衡，物流乱糟糟； 加班又添哨，质量保不了；短缺不配套，交货难协调； 生产周期长，效率往下降；库存堆得高，资金占不少； 成本失调控，盈亏不知道；信息不共享，数据到处找； 管理不规范，奖惩和事佬；市场变化快，怎能不苦恼。,在激烈的竞争环境下企业遇到种种难题,项目一
5、财务报表阅读与分析基础理论,相关知识点回顾： 1、财务报表的种类及特点 2、财务报表反映的主要问题是什么？ 3、“四表一注”的编制依据及原则 4、 “四表”的结构及特点 5、 “四表”之间的钩稽关系,一、财务报告与财务报表,1、财务报告的涵义: 1）财务分析报告 :对外文件 2）财务报表: 报告主体-结构性描述,2、财务报告的构成,财务报告,基本报表,资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表,附 表,存货表、应收账款账龄分析表 固定资产及累计折旧表 利润分配表 主营业务收支明细表 制造（销售、管理）费明细表用,附注,财务情况说明书及财务分析报告,财务报表的构成,资 产 负 债 表,利
6、润 表,现 金 流 量 表,报 表 附 注,所 用 者 权 益 变 动 表,+,反映企业 经营状况,反映企业 经营成果,反映企业 现金流量,反映所有者权益 组成部分的 增减变动,中期财务报告 短于一个完整的会计会计年度的月报、季报、半年报,年度报告 一个完整会计年度的报告,资 金 运 动 状 态 分 类,静态报表 某一时点指标的报表 如：资产负债表,动态报表 某一时期指标的报表 如：利润表,按 编 制 的 时 间 分 类,按 报 告 主 体 分,个别报表 企业自身的财务报表,合并报表 母公司编制的综合反映企业集团的财务报表,按 服 务 的 对 象 分 类,对内报表 管理会计的报表,对外报表 财
7、务会计的报表,3、编制财务报表的基本要求,企业会计准则第30号财务报表列报对财务报表 编制中应遵循的要求见P226,财务分析报告的构成,简要目录 分析结果提要 背景（公司、行业、经济环境等）介绍 证据（分析中所使用的信息和分析指标）（1）初步财务分析（即会计分析）（2）进一步分析短期流动性、资金流量、资本结构与长期偿债能力、投资报酬率、资产利用率、经营业绩和获利能力 5. 评价和推论,编写财务分析报告的要求,突出重点、兼顾一般； 观点明确、抓住一般； 注重时效、及时编报； 客观公正、真实可靠； 报告清楚、文字简练。,资产负债表 会企01表编制单位： 年 月 日 单位：元,可根据上年末资产负债表
8、上的“期末数”填列,根据有关账户的期末余额直接或计算填列,比较资产负债表,利 润 表 会企02表编制单位： 年 月 单位：元,多步式 利润表,现金流量表 会企03表 编制单位： 年度 单位：元,现金流量表（续表） 会企03表 编制单位： 年度 单位：元,三张财务报表主要项目之间的勾稽关系,-23-,财务分析的目的,在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析 解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等 发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难 为财务预测、决策和计划提供有用信息 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性,3、资产负债表,相关知识点复习：
9、 1）设计的理论依据？ 2）反映的信息？ 3）种类？ 4）列表格式？表首、表身和表尾。 5）资产负债表的内容： 6）表内项目排列规则：资产？负债？所有者权益？ 7）资产负债表的特点:左右对称 金额相等 易于编制 便于检查,4、利润表 相关知识点复习：,利润表:又称损益表、收益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。 编制基础：权责发生制、收付实现制？,理论依据：,动态报表 ：时期报表,“收入-费用=利润”的会计等式,按时间分类： 四种,格式：,我国采用多步式,单步式、多步式？,二、财务报表分析的内容及作用,从顽皮少年到商界大侠,马云，中国电子商务网站的开拓者，阿里巴巴网站创始人兼CEO。但
10、从小到大，马云不仅没有上过一流的大学，而且连小学、中学都是三四流的。1984年，历经辛苦的马云终于跌跌撞地考入杭州师范大学外语系。大学毕业后，他在杭州电子工业学院教英语。1991年，马云和朋友成立海博翻译社。结果，第一个月就净亏1300元，就在大家动摇的时候，马云坚信：只要做下去，一定有前景。总结经验教训之后，他们决定先以最原始的小商品买卖来维持运转。于是，马云开始一个人背着个大麻袋到义乌、广州去进货，翻译社开始卖礼品、鲜花。1995年初，马云偶然去美国，对电脑一窍不通的他开始接触并认识互联网。出于好奇，他请人做了一个翻译社的网页，没想到，3个小时就收到了4封邮件。敏感的他意识到：互联网必将改
11、变世界！随即，马云萌生了做一个网站，把国内的企业资料收集起来放到网上向全世界发布的想法。,-29-,总资产 100万元,130万元,企业的经营过程（啤酒商为例）,债权人 40万元,投资人 60万元,啤酒存货 100万元,销售收入 150万元,投资,借款,购买,销售,利润 40万元,扣除采购成本及期间费用10万元,分红 10万元,留存收益30万元,本过程是基于流通企业角度编制,企业财务关系 企业在组织财务活动过程中与内部、外部发生的经济利益关系,内部单位及个人,企业,所有者,债权、债务人,被投资单位,税务等行政部门,1、财务报表分析的使用者及意图,投资人 债权人 管理人 供应商 政府 雇员 顾客
12、 竞争对手 中介结构,投资决策（盈利能力、破产风险、竞争能力） 贷款决策（偿债能力、贷款风险、流动性） 资本的保值增值（全面衡量） 提供商品，收取货款（短期偿债能力、合作前景） 企业纳税、遵守法规和市场秩序、职工收入 判断企业盈利与雇员收入、保险、福利比例 公司的长期发展前景 财务状况及相对效率 审计重点,企业的投资者：企业现实的投资人或潜在的投资人出于增加企业投资、保留企业投资或减少企业投资的目的，关心企业的经营业绩。,目的,企业债权人：企业债权人出于对其债权本金的安全性与可靠性考虑，需要了解、估计和判断企业的资产质量、偿债能力以及企业的稳定性。因此，企业债权人主要关心企业的财务状况和财务状
13、况变动。,目的,企业高层管理人员：企业高层管理人员出于受托责任、管理企业以及自身价值的体现和在职消费等目的，更多地关注企业的生存和发展，因此它关心与企业生存和发展有关的全方位信息。,目的,政府部门：政府部门出于履行社会管理职能 的目的需要了解企业社会责任的履行情 况，最直接的是税收、环保与就业的情 况。,目的,企业员工：企业员工出于就业和发展等目的，更多地关心工作的安全性和报酬前景。因此，他们对企业的发展前景和稳定性将尤为关心。,目的,38,接电话者的应对顺序,祝福语，放下话筒,2、财务报表分析的内容,1） 短期偿债能力分析 2） 长期偿债能力分析 3） 资产运用效率分析 4 ） 获利能力分析
14、 5） 投资报酬分析 6） 现金流量分析 (不同的使用者分析指标的侧重点不同),3、财务报告分析的作用 P10,可概括为三个方面： （1）评判企业过去的经营业绩； （2）衡量企业现在财务状况； （3）预测企业未来发展趋势。企业经营管理者对财务报告分析的目的是对企业的财务现状和经营业绩进行评价，包括评价资本结构、支付能力、偿债能力和获利能力等，然后找出症结，并采取一定的措施。投资者分析的重点是企业的获利能力，即企业目前的收益水平、未来的预期收益以及收益水平的发展趋势。 债权人 主要通过企业的获利能力以及对未来获利能力的分析和预测判断其偿债能力。其他使用者，如财政、税务部门等，主要是监督执行国家的
15、政策，从财政收入稳定性和国民经济综合平衡的角度，对企业财务状况进行评价。,中国人 全球500强 全球1000强集团 跨国公司 中国集团公司 中国企业,平均寿命,71岁,3.5岁,30岁,11-12岁,7-8岁,40-50岁,结构化面试提纲,请简单介绍自己简述工作经历 有何兴趣、爱好、特长？ 为什么要应聘本公司、本职位，应聘本职位的优势有哪些？ 个人最大的弱点是什么，对你的职业选择有何影响？ 大学所学专业是什么？ 接受过哪些专业技能方面的培训或获得了哪些职业证书？ 对哪些课程最感兴趣？学得最好的课程有哪些？ 有关专业术语和专业领域的问题 你的第一份工作是什么？ 最让你有成就感的工作成绩是什么?
16、谈谈你职务的升迁和收入变化情况,走进HRM,你认为自己最适合做什么工作？ 是否与上级因为工作分歧发生过争执？ 是否因为工作差错受到过上级的责骂，具体情况是怎样的？ 在工作中最不能忍受同事的哪些行为？为什么? 如果你获得这个职位，你将如何开展工作？ 如何看待加班？ 对薪酬的要求 离职的原因 如何处理家庭和事业的关系 对自己的职业生涯规划 怎样看待成功与失败 在以往的人生经历中，最值得你骄傲的成就是什么？ 你受到过上司最好的嘉奖是什么？ 在高薪、表彰和晋升之间，你认为哪种形式的奖励最有价值？,1、比较分析法2、比率分析法（关注：结构分析法）3、趋势分析法4、因素分析法,三、财务报表分析的方法,1、
17、比较分析法:-最基本最常用的方法之一是为了说明财务信息之间的数量关系和数量差异,为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际和计划相比,可以是本期与上期相比,也可以是与同行业的其他企业相比。 （1）按比较的对象分类和谁比？公认标准 历史标准 行业标准 预算标准（2）按比较的指标分类比什么？总量指标 财务比率 结构百分比 （3）运用比较分析法时应注意的问题-可比性12345,2、比率分析法,也是最常用的分析方法。 是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法它将两个不同但相关的财务指标的比率计算，来分析财务活动的内在联系。 主要特点：可以将一些不可比指
18、标变为可比指标。P 12-13 例1-2 主要的比率指标： （1）构成比率：局部与总体的关系 如80：20法则 （2）效率比率：所费与所得的关系 如投入产出比 （3）相关比率：有其他的关联关系,3、趋势分析法,（1）重要财务指标的比较: 1)定基分析：P14-P15 2)环比分析：P15 （2）财务报表项目比较又称水平分析法 （3）财务报表项目构成的比较又称垂直分析法,4、因素分析法 分析“综合指标”受哪些因素影响（1）连环替代法（2）差额分析法,A：主要因素 B：次要因素 C：一般因素,问题思考：,问题1：假如有两家公司在某一会计年度实现的利润总额正好相同，但这是否意味着它们具有相同的获利能
19、力呢？,答案是否定的，因为这两家公司的资产总额可能并不一样，甚至还可能相当悬殊。 问题2：某公司2010年度实现税后利润100万元，是否意味着该公司盈利能力强？,答：不能。很显然，光有这样个会计数据只能说明该公司在特定会计期间的盈利水平，对报表使用者来说还无法做出最有效的经济决策。 但是，如果我们将该公司2009年度实现的税后利润60万元和2008年度实现的税后利润30万元加以比较，就可能得出该公司近几年的利润发展趋势，使财务报表使用者从中获得更有效的经济信息。如果我们再将该公司近三年的资产总额和销售收入等会计数据综合起来进行分析，就会有更多隐含在财务报表中的重要信息清晰地显示出来。可见，财务
20、报表的作用是有一定局限性的，它仅能够反映一定期间内企业的盈利水平、财务状况及资金流动情况。报表使用者要想获取更多的对经济决策有用的信息，必须以财务报表和其它财务资料为依据，运用系统的分析方法来评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及资金流动情况。据以预测企业未来的经营前景，从而制定未来的战略目标和作出最优的经济决策。,本单元小结：,1、财务报告的含义与组成，财务报告的使用者 2、财务报表分析的含义及内容 3、财务报表分析的作用及意义 4、财务报表指标之间钩稽关系 5、财务报表分析的方法,本单元主要参考资料,（1）新编财务报表分析（第一章）.刘章胜，赵红英.大连.大连理工大学出版社。2010.7
21、 （2）新编财务报表分析实例任务与解决方案 （第一章）.张晖，张旭霞.北京.北京大学出版社,2010.7 （3）新上市公司会计报表阅读与分析 （第一章）王明珠、王福利主编 ,中国财政经济出版社2010.5 （4）网络资源：中华会计网校等,作业与思考：1、财务报表分析有何特点？2、财务报表分析的基本内容有那些？3、财务报表分析的基本方法有哪些？4、对企业财务管理影响较大的环境因素有那些？,项目二.资产负债表的阅读与分析,一、进一步认识资产负债表1、概念：反映企业在某一特定日期（月末、季末、半年、年末）财务状况的报表。,2、设计的理论依据 根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计； 资产、负债
22、按流动性、偿还期限排列，所有者权益按固定性排列。3、 反映的信息：某时点的财务状况，属静态会计报表。,4、资产负债表的作用 P41,1提供某一特定日期的资产总额及其构成状况； 资产资源发挥功能合理配置通过资产结构来分析. 2可以揭示某一特定日期负债总额及其结构，借以判断财务风险状况； 3反映所有者权益及其构成状况 可以反应企业的资金来源及其构成; 4可据以解释、评价和预测企业的财务弹性； 包括融通资金、使用资金和经营赚取资金的能力 5通过资产负债表分析，可以评价企业的偿债能力。 6 有助于反映企业的经营业绩,5、内容和格式：账户式结构-左右两方,1）格式：资产负债表正表的列报格式一般有两种：报
23、告式资产负债表和账户式资产负债表。账户式资产负债表是左右结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益。,-61-,流动资产,其他资产,流动负债,长期负债,所有者权益 （净资产）,资产负债表结构,资产,债权人,股东,资产 = 负债 + 所有者权益,资金的占用,资金的来源,固定资产,长期投资,账户式资产负债表的格式：因其外表形式像“T”形账户而得名。,资产负债表 会企01表编制单位： 年 月 日 单位：元,双方总计存在平衡相等关系,双方总计存在平衡相等关系,按“资产负债所有者权益”原理，将”资产、负债和所有者权益分左右两部分排列,2）资产负债表的内容 （1）资产 资产一般按照流动性分为：流动资产、
24、非流动资产， 并进一步分项列示。一般按资产的流动性大小排列； （2）负债 负债一般按照偿还期限分为：流动负债、长期负债， 并进一步分项列示。一般按要求清偿时间的先后顺序排列。 （3）所有者权益 一般按照永久性递减排列分为：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润分项列示。 一般按资本的永久性递减排列。,练习： 编制资产负债表,某投资者自有本金85000元，从银行借款50000元，开服装店，租得店铺一家，月租金1000元，预付三个月租金3000元，购入服装12万，剩余现金12000元。11月初开始经营，雇人看店，月工资1000元，现金支付；现金支付卫生费等200元；本月利息500元；本月卖服装收
25、入80000元，成本32000，又购进60000元服装，其中赊购20000元；偿还借款20000元；估计发生电费200元，预备下月支付，月末支付所得税1400元。要求：试编制资产负债表,参考答案： 11月1日资产负债表,11月30日资产负债表货币资金 28 900 短期借款 30 000 预付账款 2 000 存货 148 000 应付账款 20 200实收资本 85 000未分配利润 43 700 资产合计 178 900 负债及权益合计 178 900注： 货币资金：12000+80000-1000-200-500-40000-20000=28900 存货：120000-32000+600
26、00=148000 未分配利润：（80000-（32000+1000+1000+200+200+500+1400）=43700）,二、资产负债表的结构类型分析,根据流动资产的来源分：P40 1、稳定结构：结构：流动资产=部分流动负债+部分长期负债非流动资产=部分长期负债+所有者权益 特点：流动资产来源两部分：一是流动负债，二是非流动负债 优劣势：财务费用中，风险最小,2、保守结构： 结构：流动资产=全部流动负债；非流动资产=长期负债+所有者权益 特征：全部流动资产由流动负债提供 优劣势：财务费用小，流动资产受借款期限制约，风险中,3、风险结构： 特征结构：非流动资产=部份流动负债+全部长期负债
27、+全部长期资产 特征：流动资产和部分非流动资产来源于流动负债 优劣势：财务费最小，风险大,34紧缺工种中级工可直接入户广州无名额限制,34紧缺工种包括：磨工、镗工、组合机床操作工、加工中心操作工、铸造工、锻造工、焊工、金属热处理工、冷作钣金工、涂装工、锅炉设备装配工、电机装配工、高低压电器装配工、电子仪器仪表装配工、电工仪器仪表装配工、精密仪器仪表修理工、锅炉设备安装工、变电设备安装工、计算机维修工、电气设备安装工、管工、起重装卸机械操作工、化学检验工(含化学分析工)、模具制造工、铆工、食品检验工、动画绘制员、数字视频合成师、数字视频策划制作师、会展策划师、会展设计师、生化药品制造工、药物制剂
28、工、基因工程产品工。,资产负债表分析给予我们的主要信息有哪些呢？,资产负债表的右边：资本结构财务风险；资产负债表的左边：资产结构经营风险；拿到资产负债表后，一看资金来源，二看资产分配，三要进行前后期对比分析。即可判断企业财务风险与经营风险高低、资产资本结构是否合理的结论。,四、资产类项目及结构阅读与分析,结构分析法 含义：部分占总体的比重 原理：80：20规则 方法及步骤： （1）根据分析目的，确定所要分析的项目或内容，即明确指标； （2）计算该项目或内容的某部分占总体的百分比（包括本期、前期）； （3）运用财务知识和经营管理知识，对计算的结果及变动情况进行分析评价，判断合理性、合法性及有效性
29、等。,把财务报表项目与某一共同对比基础进行对比，从而将财务报表上所有项目的数字关系转换为百分比关系。,资产结构分析的内容,（一）资产总体结构分析1、流动资产占资产总额的比重；2、非流动资产占资产总额的比重； （二）资产项目结构分析即流动资产、非流动资产各主要项目占资产总额的比重。如货币资金占资产总额的比重分析等。思考：为何要区分为流动资产、非流动资产两方面的比重分析？为何还针对具体项目的比重进行分析？,（一）资产总体结构分析 P53,1、流动资产占总资产的比重： 2、非流动资产占总资产的比重：（1）指标：流动资产总资产100%非流动资产总资产100%（2）计算结果：见P53表2-1（3）分析评
30、价：分析评价的方法简介：第一步：对计算的结果进行复述，如本例“长江公司2010年流动资产占总资产的比重由上年的28.07%增加到本年的36.08%，非流动资产占总资产的比重由上年的71.93%减少到本年的63.92%，而且是在资产总量增加的基础上进行了结构调整”第二步：运用相关知识进行分析评价，如“表明长江公司资产的流动性增强，偿债能力、支付能力和应变能力有所提高。总体看公司资产配置趋向更合理有效，企业未了、来的生产能力和经济效益都会提高。”,（二）资产项目阅读与结构分析,1、货币资金项目,3）分析货币资金变动的可能原因： （1）销售规模的变动 （2）信用政策的变动 （3）为大笔现金支出做准备
31、 （4）资金调度 （5）所筹资金尚未使用,4）分析货币资金规模、比重及其变动是否合理（货币资金的规模是否适当，主要受下列因素决定） （1）企业的资产规模、业务收支规模同向 （2）企业的行业特点 （3）企业对货币资金的运用能力：资金调度能力反向 （4）企业融资能力,长江公司案例分析：P54-55,货币资金占总资产比重分析： 货币资金=库存现金银行存款其他货币资金=38980.61+2665938.69+0=2704919.30 货币资金占总资产比率=货币资金总资产100% =2704919.30 51037808.68100%=5.30% 其他计算方法同上。见表2-2 分析评价： 货币资金占总资
32、产的比例占5.30%，好还是不好？多大比例为好？见P54,2、交易性金融资产 1内容：短期持有的股票、债券、基金等。 2特点： （1）变现能力强（2）风险程度大尤其是我国证券市场不完善时（3）以利用暂时闲置资金为形式（4）以获利为目的 3注意事项：防范风险、考核效益长江公司无该项资产,中国的股市：,杨百万进去，杨白劳出来； 宝马进去，自行车出来； 西装革履进去，三角裤出来。,3、应收票据已收到并持有的商业汇票，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。根据“应收票据”总账余额填列。 （1）特点：期限短、有利息、易变现。 （2）特别提示：应收票据的减少：一可能是应收资金收回；二可能是到期转账增加了应收账款
33、；三可能是办理了银行贴现业务；三种情况中一三可能表明资金已经回笼，但第三种还要看附注，看所有权是否转移；第二种可能意味着资金仍未收回。 （3）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也应转入应收账款，并计提坏账准备。,4、应收账款因赊销而未收回、被购货方无偿占用的资金，属企业的债权。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。 列报：应收账款=“应收账款”（明细账户）借方余额+“预收账款”（明细账户）借方余额-“坏账准备”贷方余额长江公司(P24)：3424255.47=3458843.91+0-3458843.911%期末应收账款占资产总额6.71%,比期
34、初减少18.86%，资金回笼较好。,应收款项 企业里的“定时炸弹”？,应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款,5、预付账款 （1）特点：是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决于市场环境。 （2）注意事项： 若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。 在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在问题。,6、其他应收款（1）特点：种类繁杂，数额一般不大，期限较短。常见的有：备用金、存出保证金、代职工垫付的各种款项、应收的罚金、赔偿金等 （2）注意事项：要计提坏账准备金，在报表中用
35、净额反映； 与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大； 因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。,7、存货1）特点：品种多、数量大、移动性强、易损耗。 2）存货类型：备出售的产品（库存商品）、处在生产过程的半成品、原材料包装物等3）特别提示：存货属于实物资产，不宜过多，过多可能滞销或积压，资金不能迅速回笼，影响企业正常经营，长期以往，应考虑停产或转产。所以上升一般不是好事。若其大幅增加，则有可能影响企业资产的流动性。 4）注意事项： （1）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本； （2）严把存货数量控制关，降低库
36、存，减少风险； （3）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。,长江公司2010年12月的存货分析：期末库存商品：12150228.93元占总资产的23.81%。 其中：库存商品为9589104.88元，委托代销商品607511.40元，（数据来源“附注”）占存货总量的83.90%，占总资产的20%。思考：长江公司2010年12月的存货合理吗？可能的原因是什么？你有何建议？,补充：零库存管理（JIT生产）,零库存系统是由日本丰田汽车公司首先采用的，它的基本思想就是通过严格管理，杜绝生产待工、多余劳动、不必要搬运、加工不合理、不良品返修等方面的浪费，达到零故障、零缺陷、零库存。零库存
37、是“只在需要的时候，按需要的量，生产所需的产品”，也就是追求一种无库存，或库存达到最小的生产系统。,（二）负债流动负债 长期负债 （三）所有者权益 （1）实收资本： （2）资本公积： （3）盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。 用途：转增资本、弥补亏损等 公益金用于集体福利 （4）未分配利润,三、资产负债表分析,（一）资产结构分析 主要内容：流动资产占总资产的比重一流动资产占总资产的比重；二非流动资产占资产的比重；三流动资产、非流动资产各主要项目占 的比重。,2、主要资产项目分析,（1）货币资金分析： 多少为限？P55表 长江公司情况，如何计算？ （2）应收账款分析产生原因、性质
38、、控制标准？A、 应收账款占流动资产的比重：长江公司的比重及计算？P56B、应收账款占销售额的比例：C、应收账款账年龄分析：练习：计算长江公司应收账款1年以内的、1年至1.5年之间的、2年以上的占应收账款的比重,（3）存货项目分析 P58 存货包括：原材料、辅助料、半成品、产品、委托代销商品等 库存是万恶之首 存货的特点：占用资金大，项目比例大；对企业资金结构影响大；存货计价方法多，对利润影响大。分析指标：存货占资产的比重：库存商品占存货的比重：库存材料占存货的比重：,练习：长江公司存货分析 P44 P59,1、存货核算：“原材料”、“周转材料”、“库存商品”、“委托代销商品”、“委托加工物资
39、”等账户余额及“生产成本”账户余额之和，再加上（或减去）“材料成本差异”账户借方余额列报。,案例1： 某企业流动资产规模及构成情况如下表所示。要求根据资料对该企业进行动态比较分析，说明企业流动资产的变动情况，以及影响其变动的因素。,表 1 某企业流动资产规模及构成表 单位：万元,表 2 企业流动资产构成项目增减变动分析表,分析: 计算结果表明，该企业流动资产期末比期初增加87215万元，增长幅度为41%。其中，影响流动资产增加的项目有：货币资金增加19189万元，增长率为37%，应收票据增加25818万元，增长率为101%，预付账款增加8894万元，增长率为114%，存货增加49495万元，增
40、长率为78%；影响流动资产减少的项目有：应收账款减少4406万元，减少幅度为12%，其他应收款减少11680万元，减少幅度为41%，待摊费用减少95万元，减少幅度为80%。由于各减少因素的减少量大大小于各增加因素的增加量，因此，使期末流动资产比期初大幅度增长。从影响流动资产增加的各因素看，主要增加项目是存货，存货的大幅度增加有可能影响到企业资产的流动性，对此应结合其他有关资料进行进一步的分析。,放松一下：会计原理的爱恨情仇,缘份是会计原则；爱情是无形资产； 爱人是应付账款；想他是日记簿； 吵架是坏账账簿；错爱是高估净利； 分手是结账分录；寂寞是累计折旧； 脚踩两只船是坏账准备; 暗恋是收不回的
41、呆账; 误会是错误分录；解释是更正分录； 复合是回转分录；眼泪是业主权益； 人情是流动资产；回忆是损益汇总； 子女是投资收益（或投资损失）,4、固定资产分析 分析内容及指标： （1）固定资产占总资产的比重：反映企业的类型、性质P61 （2）固定资产类别结构比例分析：厂房、机器设备、土地等占固定资产的比重 P61-62主要反映生产能力及其变化。,案例：固定资产结构分析,5、虚资产,虚资产则包括长期待摊费用、待处理财产损溢和递延所得税资产等，它是企业过去已经耗用的资源，是企业按照权责发生制原则推迟至以后确认的费用，是企业未来利润的抵减项目，它不再代表企业未来可动用的经济资源。当企业虚资产在企业总资
42、产中所占比重较大，将会加大企业的经营风险。利润的调节剂,固定资产折旧方法,1、年限平均法（也称直线法） 年折旧率 = （1 预计净残值率） 预计使用寿命（年） 100% 月折旧额 = 固定资产原价 年折旧率 12 2、工作量法 单位工作量折旧额 = 固定资产原价 （ 1 预计净残值率 ）/ 预计总工作量 某项固定资产月折旧额 = 该项固定资产当月工作量 单位工作量折旧额 3、双倍余额递减法（加速折旧法） 年折旧率 =2 预计使用寿命（年） 100% 月折旧额 = 固定资产净值 年折旧率 12 4、年数总合法（加速折旧法） 年折旧率 = 尚可使用寿命/ 预计使用寿命的年数总合 100 % 月折旧
43、额 = （固定资产原价 预计净残值 ） 年折旧率 12,创业典范，更是理财高手,看看他们是如何赚钱的？,李嘉诚 22岁 用做推销员积蓄的5万元创业；王永庆 16岁 米店学徒 借200元开米店创业。假若李嘉诚把他积蓄的5万元不用于投资，而用于消费，结果如何？假若王永庆不去借钱200元开米店，情况又是如何？,（二）负债结构分析,重点：流动负债分析明确流动负债各项目形成的原因，有利于我们分析流动负债各项目的形成是否合理，数额是否正常，时间上是否合适。 分析的方法及步骤： 1、明确所要分析的内容及主要项目、指标； 2、根据资产负债表相关数据计算指标； 3、结合企业实际，对计算结果进行分析、评价。,负债
44、结构分析的主要内容：,1、负债总额占全部资产来源的比重；通常标准：50-60%长江公司的情况P63 2、流动负债、非流动负债各占负债总额的比重即 流动负债负债总额100%非流动负债负债总额100%长江公司：流动负债负债总额100%=42.47%表明偿债额度大，财务风险增加。3、负债各主要项目占负债总额的比重P64表2-9，反映了各流动负债项目的比重。长江公司短期负债占84.68%,是主要的负债来源，过于集中，风险较大。,案例：短期借款结构分析,秦池酒厂基本情况秦池酒厂是山东临胞县的一家生产“秦池”白酒的企业。 1995年秦池酒厂厂长赴京参加第一届“标王”竞标，以6 666万 元的价格夺得中央电
45、视台黄金时段广告“标王”后，引起轰动效 应，秦池酒厂一夜成名，秦池白酒也身价倍增。中标后的一个多 月时间里，秦池酒厂就签订了销售合同4亿元；头两个月秦池酒厂销售收入就达2.18亿元，实现利税6 800万元，相当于秦池酒 厂建厂以来前55年的总和。1996年秦池酒厂的销售也由1995年的7 500万元一跃为9.5亿。1996年11月秦池酒厂以3.2亿元人民币的“天价”，买下了 次年中央电视台黄金时段广告。然而，好景不长，1998年便传出 了秦池酒厂生产、经营陷入困境，出现大幅亏损的消息。,案例：短期借款结构分析,秦池酒厂一方面在扩大生产规模、提高生产能力，从而提高 固定资产等长期性资产比例的同时
46、，使流动资产在总资产中的比 例相应下降，由此降低了企业的流动能力和变现能力；另一方 面，巨额广告支出和固定资产上的投资所需资金要求企业通过银 行贷款解决，按当时的银行政策，此类贷款往往为短期贷款，因此造成资金缺口。此时秦池酒厂所面临的现实问题是：在流动资产相对不足从而使企业生产资金紧缺的同时，年内到期的巨额银行短期贷款又要求偿还，从而陷入了“到期债务要偿还而企业又无偿还能力”的财务困境。,小结： 固定资产投资增长过快会产生怎样的资产结构？,所有者权益分析的内容,1、所有者权益总体结构分析：P66指标：所有者权益（负债+所有者权益）100%反映对长期偿债能力的保障程度和举债能力。长江公司：期末数
47、为45.51%,尚可。2、所有者权益项目结构分析公司法规定： 实收资本=注册资本 各类公司有何规定？指标：实收资本所有者权益100%,可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产的汇兑差额计入当期损益外，其他均列示为资本公积其他资本公积，处置时结转投资收益 。,权益法下被投资单位除净利润以外其他所有者权益的变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少“资本公积其他资本公积”。处置时结转投资收益。,资产负债表日，与直接计入所有者权益项目相关的递延所得税资产或递延所得税负债，应分别贷记或借记“资本公
48、积其他资本公积”，而不构成所得税费用。如果企业已记录递延所得税的利得和损失再次发生变化，应结转已记录的资本公积,企业自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，转换日公允价值大于原账面价值的差额计入其他资本公积，处置时转入当期损益 。而转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额作为损失，计入当期损益的营业外支出。,以权益结算的股份支付换取职工或其他方提供服务的,应按权益工具授予目的公允价值。借记“管理费用”等科目,贷记“资本公积其他资本公积”;在行权日,企业根据实际行权日的权益工具数量,借记“资本公积其他资本公积”,贷记“股本”(“实收资本”)或“库存股”,按其差额借记或贷记“资本公积资本溢价”。,（四）资产负债表的趋势分析,1、水平变动趋势分析 P76将资产、负债、所有者权益等期末数与期初数的差额及变动率比较，以分析、判断其变动趋势。计算方法： 变动额（期末数-期初数）期初数100%长江公司实例分析 P69-70 表2-12 2、垂直变动趋势分析 计算方法： （各期末数期末总资产）100%（各期初数期初总资产）100% 长江公司 P72-73 表2-13,
