1、上海电力股份有限公司 2010 年年度资产负债表分析商学院会计 0901 李子晗 2009314010219公司简介上海电力股份有限公司成立于 1998 年 6 月 4 日，并于 2003 年 10 月 14 日在境内成功发行人民币普通股股票，同年 10 月 29 日在上海证券交易所正式挂牌交易。公司是由中国电力投资集团公司（以下简称“中电投集团”）控股的大型发电公司。2005 年 11 月，公司顺利完成股权分置改革。公司目前股权结构情况：中电投集团持股比例为 42.84；中国电力国际发展有限公司持股比例为 18.86；中国长江电力股份有限公司持股比例为 9.37%；社会公众股东持股比例为 2
2、8.93%。截至 2010 年 12 月 31 日，公司总股本 21.40 亿元，总资产 320.59 亿元，股东权益 57.60 亿元，公司全资拥有吴泾热电厂、闵行发电厂、杨树浦发电厂、上海上电电力运营有限公司、上海电力能源发展（香港）有限公司、上海电力燃料股份有限公司；控股经营上海上电漕泾发电有限公司、上海外高桥发电有限责任公司、上海漕泾热电有限责任公司、江苏阚山发电有限公司、江苏上电八菱集团有限公司、上海上电电力工程有限公司、浙江上电天台山风电有限公司；合作经营上海吴泾发电有限责任公司、上海外高桥第二发电有限责任公司、淮沪煤电有限公司、上海外高桥第三发电有限责任公司；联合经营上海吴泾第二
3、发电有限责任公司、江苏华电望亭天然气发电有限责任公司、浙江浙能镇海天然气发电有限责任公司等。目前公司权益装机容量为 684.21 万千瓦。公司的主营业务是电力的开发、建设、经营及管理;组织电力、热力生产、销售;电力企业内部电力人员技能培训;合同能源管理;电力工程施工总承包;机电安装工程施工总承包;新能源与可再生能源项目开发及应用;煤炭经销;招投标代理;电力及相关业务的科技开发与咨询服务;整体煤气化联合循环发电项目的技术开发与技术咨询服务;自有物业管理;电力及合同能源管理相关的设备、装置、检测仪器及零部件等商品的进出口和自有技术的出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外);承包境外工程
4、和境内国际招标工程;对外派遣境外工程及境外电站运行管理及维护所需的劳务人员;仓储。资产负债表横向分析2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日资产金额 占总资产比重 金额 占总资产比重比重增减流动资产货币资金2,241,293,965.91 0.069911 2,491,362,429.92 0.075024 -0.00511应收票据36,840,253.39 0.001149 57,314,799.00 0.001726 -0.00058应收账款936,888,431.71 0.029224 1,013,028,649.30 0.030506 -0.00128预付款项
5、215,970,471.82 0.006737 93,457,363.54 0.002814 0.003922应收利息3,461,238.00其他应收款40,924,747.57 0.001277 139,691,220.49 0.004207 -0.00293存货 548,926,477.15 0017122 496,942,437.87 0.014965 0.002158其他流动资产6,819,710.73 0.000213 3,628,891.68 0.000109 0.000103流动资产合计4,027,664,058.28 0.125633 4,298,887,029.80 0.12
6、9455 -0.00382非流动资产可供出售金融资产1,001,556,861.60 0.031241 2,041,354,288.60 0.061473 -0.030232长期股权投资5,810,953,725.13 0.181258 5,388,814,115.72 0.162277-0.01898投资性房地产63,957,523.67 0.001995 43,294,897.38 0.001304 -0.00069固定资产19,778,960,249.33 0.616954 12,318,520,329.58 0.370956 0.246在建工程452,783,947.99 0.0141
7、23 7,550,312,346.93 0.227368 -0.213244工程物资64,446,428.40 0.00201 763,113,588.44 0.02298 -0.02097无形资产744,868,194.90 0.023234 586,585,748.64 0.017664 -0.00557长期待摊费用29,954,800.00 0.000934 37,862,800.00 0.00114-0.000206递延所得税资产58,627,069.11 0.001829 86,552,213.10 0.002606 0.000778其他非流动资产25,295,905.14 0.00
8、0789 92,197,873.63 0.002776 0.001987非流动资产合计28,031,404,705.27 0.874367 28,908,608,202.02 0.870545 0.00382资产总计32,059,068,763.55 33,207,495,231.822010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日负债金额 占总负债比重金额 占总负债比重增减比重流动负债短期借款 6,956,500,000.00 0.298637 8,902,450,000.00 0382175 -0.083538交易性金融负债57,365,940.01 0.002463 8
9、0,069,698.57 0.003437 -0.000975应付票据 7,126,400.00 0.000306 1,068,697,642.07 0.045878 -0.045572应付账款 5,403,927,240.06 0.231986 3,234,774,048.27 0.138866 0.09312应交税费 -363,591,266.22 -0.01561 -465,234,966.73 -0.01997 0.0043635其他应付款490,133,297.07 0.021041 961,809,410.70 0.04129 -0.020249一年内到期非流动负债500,000,
10、000.00 0.021465 70,000,000.00 0.003005 0.0184596流动负债合计13,747,489,278.80 0.590169 14,536,312,457.45 0.624032 -0.033864非流动负债长期借款 4,510,907,934.55 0.19365 6,510,767,216.22 0.279502 -0.085852专项应付款370,896,430.59 0.015922 451,855,215.01 0.019398 -0.0034755预计负债 45,764,000.00 0.001965 72,284,000.00 0.003103
11、 -0.00113848其他非流动负债2,086,453,749.39 0.08957 70,853,631.12 0.003042 0.08652811非流动负债合计9,546,676,361.11 0.409831 9,649,045,966.13 0.414226 -0.00439465负债合计 23,294,165,639.91 24,185,358,423.582010 年企业流动资产减少 0.03%，主要是由于货币资金减少 0.05%和预付账款增加 0.03%所致。但是由于企业的流动资产较上年变动不大。但是由于货币资金减少，会影响企业的支付能力。该企业可供出售金融资产较上年相比减少
12、 3%，在建工程减少 21%，固定资产增加 24%，表明企业的在建工程已转入固定资产，使企业固定资产增加。该企业资产总额减少 1,148,426,468.27，是由于该公司在 2010 年偿付负债，使企业资产总额减少。企业偿债能力分析短期偿债能力流动比率=流动资产/流动负债*100%=0.292975 该企业流动比率较低难以如期偿还债务。速动比率=0.253% 现金比率=16.3033% 现金流量比率=18.819%长期偿债能力资产负债率=72.6601% 产权比率=208.3126% 权益乘数=3.657664到期债务本息偿付比率=0.1705该公司的货币资金和固定资产占企业资产较大的比重，说明该公司能够满足对外提供服务的需要。另外公司还持有一部分可供出售金融资产，这能够在必要时弥补现流的不足。从上表可以看出，企业 2010 年处于偿债期间。短期借款和长期借款比 2009 年都有减少。
