1、学号_ _密级_武汉大学本科毕业论文国有企业治理改革研究院（系）名 称：电气工程学院专 业 名 称：电气工程及其自动化BACHELORS DEGREE THESISOF WUHAN UNIVERSITYState-owned Enterprises Reform of Corporate GovernanceCollege ： The college of Electrical EngineeringSubject ：Electrical Engineering and AutomationName ：Li JialinDirected by ：Yan RuosenJune 2010学位论文原
2、创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名： 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权 XXXX 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位
3、论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名： 日期： 年 月 日导师签名： 日期： 年 月 日摘要企业治理是研究现代企业制度下由于所有权的经营权的分离及信息不对称而产生的代理问题的科学，公企业治理是一个世界性的难题。国有企业治理改革研究，源于国有企业的战略地位以及国有企业的公司治理现状。我国是一个社会主义国家，公有经济是我国经济的主体。国有企业特别是大型和特大型国有企业是我国国民经济的支柱。近年来，随着我国国有企业改革向纵深推进一些制约和影响深化改革的矛盾和问题越来越突出。本文旨在通过分析国内国有企业公司治理改革的现状，提出国有企业治理改革存在的问题。针对国有企业公司治理目标，产权改革以及我国国有
4、企业治理现状的各方面进行了研究，同时，提出了对我国国有企业治理改革的建议和方案并且对深圳能源集团公司治理改革进行分析，并提出一些合理化建议。本文的特点在于将理论与实践相结合，对国有企业公司治理改革进行研究，分析国内外最新的研究成果，总结并分析提出自己的建议，同时对我国国有企业治理改革进行了较为全面的阐述。然而，国有企业治理改革是一个很大的领域，而且与政府和政策以及历史原因等诸方面的因素密切相关，因此很难对本文的结论进行实践性的分析；也缺少最终的评价和检验标准。希望通过本文，能够对国有企业的公司治理改革有一些启发，并由此提高各个国有企业的权力机关的运行效率和国有企业治理的整体效率。关键词：国有企
5、业；企业治理；治理改革ABSTRACT The corporate governance is a science concerning proxy problem under modern enterprise system，which is caused by the separation of ownership and operation，as well as the information dissymmetryThe governance of state-owned enterprises is from the strategic position and status quo
6、 of state-owned enterprises. China is a socialist country; public economy is the main body of Chinas economy. State-owned enterprises, special those large state-owned enterprises are the pillar of our national economy.In recent years, as Chinas state-owned enterprises reform to push, some contradict
7、ion which affects the reform of state-owned enterprises is become more and more prominent.This paper aims to analyze the status quo of the governance of domestic and foreign state-owned enterprises，raise the question of state-owned enterprises corporate governance，and research the property rights re
8、form and the target of governance of state-owned enterprises. In the meantime, the author gives some suggestion and program about this question and the author has Shenzhen Energy Group Co., Ltd as a case.The innovation point of this paper combines theory with practice. The author aims to study the g
9、overnance of state-owned enterprises, analysis the latest research results, give the authors proposal. However, the governance of state-owned enterprises is a big area, and it is closely linked with the policy. So it is difficult to make a final inspection and evaluationIt is hoped that the paper ca
10、n be beneficial to increase the movement efficiency of corporation power organization and the whole efficiency of corporation governance.Key words: state-owned enterprises; corporate governance; governance reform.目 录第 1章 绪论1.1 本文的研究背景和目的 .1.2 国有企业治理改革研究的意义 .1.3 本文的研究思路和方法 . 第 2章 企业治理的理论基础2.1 企业治理基本概
11、念 .2.2 公司治理的含义 .2.3 企业治理理论 .第 3章 我国国有企业治理改革的历程及现状3.1 国有企业概述 .3.2 我国国有企业改革历程 .3.3 国有企业治理所面临的问题 .第 4章 国有企业治理研究4.1 国有企业的公司治理改革的目标 .4.2 国有企业产权改革 .4.3 国有企业治理改革的模式研究 .4.4 国有企业治理改革的结构研究 .4.5 国有企业治理改革的机制研究 .第 5章 案例分析5.1 深圳能源概况 .5.2 深圳能源权利机构 .5.3 集团公司的治理改革分析 .5.4 深圳能源治理改革存在的问题及相关建议 .结论 .参考文献 .致谢 .附录 .第 1 章 绪
12、论1.1 本文研究的背景和目的各国公司治理模式是在不同的政治、经济、文化背景下形成的，随着经济全球化的发展，各种治理模式不断地显露出弊端所以各种治理模式结构不断的吸取其它治理模式结构的优点，出现的各种治理模式结构协调、互相融合的趋势。目前国内关于中国企业建立现代企业制度是个热门的话题，尤其是对于国有企业的公司治理改革一直是争论不休，因为建立现代企业制度是企业发展的主要趋势。在我国传统计划经济时期，国有企业受政府和主管部门的直接管辖，企业一方面在供产销以及人事上受到控制，另一方面有党委会、职代会和工会等监控机制。这种内外部双层机制使国有企业得到严格的监管，但是效率却极为低下。随着社会主义市场经济
13、体制的建立和完善，国有企业治理日益受到人们的关注，企业的独立经济利益在公司法中得到确认。从国有企业内部来看， “老三会”的力量在改革的过程中逐渐被削弱，使得政府对企业的监督在转轨过程中进一步被弱化。这样，就形成了我国目前旧的治理方式已经被打破，新的有效治理模式尚未完全建立起来的格局。本篇论文主要在分析我国公司治理结构存在的问题及其成因的基础上，对国有企业治理改革进行研究结，并提出相应的对策措施，为我国企业改革提供有意义的理论指导。1.2 国有企业治理改革研究的意义我国是一个社会主义国家，公有经济是我国国民经济的基础。国有企业，特别是大型和特大型国有企业是我国国民经济的支柱。国有企业承担着我国经
14、济独立、社会稳定、促进民族经济的生存和发展的重任，国有企业出现的问题是多方面的。公司治理缺陷是所有问题的根源，完善国有企业治理将决定我国政治和经济的命运。当前，我国经济正处于转轨之中，经济体制的改革也进入更深的层次，而国有企业改革正处于攻坚克关的关键时期。我国国有企业在从传统的计划经济体制下的工厂向社会主义市场经济体制下的公司过渡时，在一定程度上既带有原来行政干预的色彩，有带有一些现代公司制的特征。因此，这一时期的国有企业还不能完全抛开原来国有企业的某些特征，有不能完全照搬发达市场经济条件下的那套公司治理理论，而是必须有自己的特点。因此，研究我国国有企业的治理改革不仅具有重大的理论意义，更有直
15、接的现实意义。本文针对国有企业公司治理改革的目标模式结构进行了分析，提出了国有企业过渡时期的发展目标；对股权结构以及国有企业公司治理的特点等方面进行了研究。最后，由此对改制后上市的深圳能源集团公司治理改革进行研究并提出一些合理化建议。1.3 本文的研究思路和方法本文以辩证唯物主义和历史唯物主义为指导思想，以产权理论、超产权理论、公司治理理论等为研究基础，以统计学，经济学，管理学作为分析工具，研究、探索国有企业治理改革及利用这些工具来分析我国国有企业公司治理水平的途径和对策。本论文在充分借鉴国内外先进理论与实践经验的基础上，运用实证研究与规范分析等方法对公司治理及其影响因素展开研究。公司治理的实
16、证分析就是描述公司治理现象是什么，以及公司治理问题实际上是如何解决的。或者说，对于公司治理改革，如果选择了某种机制，那么就会带来什么样的结果。实证研究包括用理论实证和经验实证。前者从现实中概括出基本关系并以此为起点进行演绎，得出结论；后者是对这种结论进行经验验证。规范研究解决的问题则是“应该是什么” ，这主要指公司治理改革问题应该怎样解决。规范研究需要对公司治理活动作出某种价值判断和理论判断。本文还将运用比较分析的方法，借鉴国内外成功的国有企业治理改革的经验，结合中国具体国情，寻找我国国有企业公司治理的最优途径。第 2章 企业治理的理论基础2.1 企业治理基本概念“治理”一词源于拉丁语”Qub
17、emare” ，意思是“统治”或“掌舵” ，在希腊文中与“舵手”是同义词。所谓治理，就是运用权力去指导、控制以及用法律来规范和协调影响人们利益的行为。“企业治理”一词是从英文中的“Corporate Governance”直译过来的，国内大多数学者将其译成公司治理结构或法人治理结构，有的学者将其称之为公司机关权力构造，也有的学者将其直译为公司管制。一般情况下，我们将公司治理和企业治理等同。事实上， ”Corporate Governance”的本义是包含了由股东会、董事会、监事会、总经理组成的企业内部治理结构“Governance Structure”层面上的问题，同时亦涵盖了其他利益相关主体
18、和外部的市场体系的问题。表 2-1 公司治理的含义比较学者或出处 公司治理含义英国 1985 年公司法由董事、股东和审计人员组成的制度英国凯特布瑞Cadbury 报告经营和控制公司的制度或过程Tricker公司治理结构包括董事和董事会的思维方式、理论和做法。它涉及的董事会和股东、高层管理部门、规章制定者与审计员，以及其他的利益相关者都影响公司治理结构。吴敬琏所谓公司治理结构是指由所有者、董事会和高级执行人员三者组成的一种组织机构。在这种结构中，上述三者之间形成一定的制衡关系。杨瑞龙、周业安公司治理结构本质上就是一个关于企业所有者安排的契约；而且他们进一步认为，企业治理结构就是一套治理企业交易关
19、系的制度安排，它包括外部治理机制和内部治理结构。张维迎狭义地讲是指有关公司董事会的功能、机构、股东的权利等方面的制度安排，广义地讲是指有关公司控制权和剩余索取权分配的。一套法律、文化和制度性安排，这些安排决定公司的目标，谁在什么状态下实施控制如何控制风险和收益如何在不同企业成员之间分配等这样一些问题。钱颖一 公司治理主要涉及三方面内容：公司控制权的配置和行使；对董事会、经理人员和员工的监控以及对他们工作绩效的评价；如何设计和实施激励机制。倪建林 公司治理结构应是一种规范公司内部的权力配置机制，其主要针对包括股东、董事会和经理层在内的公司内部参与者之间的权力制衡和义务设置的一整套体制。林毅夫 所
20、谓的公司治理结构，是指所有者对一个企业的经营管理和绩效进行监督和控制的一整套安排。从上述各种表述中，可以发现两种不同的观点，一种认为公司治理结构仅限于公司股东、董事会、经理之间的有关权利、义务、激励与控制等一系列的制度安排；另一种则认为公司治理结构不仅限于公司内部股东、董事会、经理，同时也包括一系列利益相关者相互之间的权利和义务、激励与控制及其他一系列的制度安排。本文研究的重点将放在对公司治理中的内部公司治理结构的研究，对公司治理结构的研究将限定在企业内部的治理结构问题的研究。2.2 公司治理的含义公司治理是处理公司股东、董事会、经理、债权人、员工等各相关利益主体之间权、责、利关系的一种制度安排，其实质是要解决因所有权和控制权分离而产生的代理问题。解决代理问题的机制有两类：一类是外部治理机制，即产品市场、资本市场、经理市场等市场机制对企业利益相关者的权力、利益的作用和影响；另一类是内部治理机制，即企业内部通过组织程序所明确的所有者、董事会和经理人员等利益相关之间的权力、利益分配及制衡关系，即通常所讲的公司治理结构。有效的治理结构首先要保证经理人员有足够的控制权自由经营管理企业，其次要做到经理与股东激励相容，即能使经理人员从自身利益出发选择对委托人最有利的行为。
