1、,银 行,商业保理公司,卖 方,买 方,1.综合 授信融资,4.偿还本息,2.保理预付款,3.买方还款,卖 方,买 方,银 行,商业保理公司,1.下单,2.供货,3.应收账款转让,4.提供保理融资,5.应收账款再转让,6.再保理融资,7.到期回款,卖 方,卖方保理商,买 方,买方保理商,3.应收账款转让,4.提供保理融资,1.下单,2.供货,5.到期回款,6.偿还保 理融资,7.签署双保理协议,商业保理公司,卖 方,买 方,银 行,保理 资金池,1.建立资金池,2.应收账款单据,3.应收账款 质押或再转让,4.银行逐笔融资,5.保理预付款,6. 买方还款,7.偿还本金到资金池,商业保理公司 的
2、解决方案,银行的 解决方案,保理公司,XX1号核心企业 保理定向计划,XX1号核心企业 保理定向计划,XX1号核心企业 保理定向信托计划,股东企业,保理 资产包,信用保险、 担保等担保,保理公司将保理业打包成保理资产包,通过券商 子公司发行,通过基金 子公司发行,通过信托 公司发行,使用闲置资金购买资管计划或信托产品、到期后获得较高收益,保理公司,信托公司,资管公司,证劵公司、 基金公司,资金方,不特定公众,银行（投行部 、私行部）,证券（定向 资管）,保险（资管 业务）,委贷客户 及其他,发行信托/资管产品；提供资金通道、发行集合/单一资金信托计划、资管计划,外部 投资人,证券公司,交易主体
3、,优先 收益权,中间 收益权,次级 收益权,投资人,受托机构 （信托、资管）,交易主体商业银行 租赁公司 保理公司 小贷公司 公园 发电厂 高速公路公司 自来水厂,募集资金,自有资金,募集资金,支付基础资产认购价款,保证担保等,卖 方,B保理公司,买 方,A保理公司,3.应收账款转让,4.提供保理融资,1.下单,2.供货,5.到期回款,6.再保理 融资,5.应收账款 再转让,卖 方,卖方保理商,买 方,买方保理商,3.应收账款转让,5.提供保理融资,1.下单,2.供货,6.到期回款,7.偿还保 理融资,4.签署双保理协议,商业银行,证券公司 （专项计划管理人） 承销商,其他第三方中介 服务机构
4、,原始权益人 （发起人）,专项资产管理 计划（SPV）,投资者 （受益凭证持有人）,收款账户监管,专项计划账户托管,设立、管理,审计、评估、法律、评级等服务,基础资产出售,支付购买基础资产对价,发行计划受益凭证,认购计划受益凭证,基础资产现金流转移,分配专项计划收益,发行时,计划存续期,借款人,投资者,发起机构 （保理银行）,保理资产服务机构 （由发起机构兼任）,资金保管机构 （第三方银行）,SPT发行人 （受托机构、 信托机构）,证券登记机构,承销团（银行 间市场成员）,资金保管合同,发行安排协议,为相关的应收款投保险,保理合同,保本利息偿付,保本利息化付,服务合同,信托合同,信托资产对价,募集 资金,承销 协议,资产支持证券,认购资金,证券 本息 支付,证券 本息 支付,中小企业,保理公司 （承销商、做市商）,人民银行,发行人 （专项计划/SPC),资金监管 托管托收银行,银票承兑 银行,经纪商,合格投资者 （收益权凭证持有人）,金交所,获得资金,出售应收账款、银票背书,应收账款转让登记,划转至发行人账户, 验票、托管、托收,托收至保理公司的保证金专户,划转兑付资金,支付投资资金,发行收益凭证,应收账款收益转让，票据质押, 余额包销,支付资金,双边报价,买卖收益份额权,划转兑付资金,发展投资者,经济业务收入,
