1、1广西农信社招聘考试钻石笔记人资专家讲义全方位的辅导历年真题概述解题策略透析紧扣考试热点高仿模拟试卷2前 言：广西农信社简介.第一讲：广西招聘考试历年真题简要汇编与解析.第二讲：广西考试必备基础知识讲义.第 01 部分：货币与金融基础知识. 第 02 部分：货币供求与场关系. 第 03 部分：通货膨胀及其治理第 04 部分：金融场及主要金融工具. 第 05 部分： 货币场及管理第 06 部分：资本场与操作.第 07 部分：外汇储备与收支平衡. .第 08 部分：主要金融机构.第 09 部分：银行类金融机构. 第 10 部分：中国人民银行. 第 11 部分：货币与货币流通. 第 12 部分：货币
2、制度与发展.第 13 部分：国际货币与汇率换算第 14 部分：信用基本制度-信用卡第 15 部分：信用常规形式第 16 部分：利息与利息率第三讲：公共基础知识核心笔记.公共基础知识专项训练一.公共基础知识专项训练二.公共基础知识专项训练三. 公共基础知识专项训练四.公共基础知识专项训练五公共基础知识专项训练六第四讲：行测专项辅导练习行测专项练习（一）参考答案行测专项练习（二）参考答案行测专项练习（三）参考答案行测专项练习（四）参考答案 第五讲：全真模拟试卷（请按标准时间训练）.权威考前冲刺模拟试题（1）参考答案.权威考前冲刺模拟试题（2）参考答案.权威考前冲刺模拟试题（3）.参考答案.3权威考
3、前冲刺模拟试题（4）.参考答案.权威考前冲刺模拟试题（5）.参考考答.广西农信社简介广西壮族自治区农村信用社联合社成立于 2005 年 9 月，是经中国银行业监督管理委员会批准成立，具有法人资格的正厅级地方性金融机构，隶属自治区人民政府管理，受自治区人民政府的委托，对全区农村合作金融机构行使管理、指导、协调和服务的职能。自治区信用联社内设 9 个部室和 3 个中心，设立南宁、柳州、桂林、梧州、玉林、百色、河池、北海等 8 个办事处。目前，全区农村信用社系统共有机构、网点 2337 个（其中省级联社 1 家，县级农村合作银行 18 家，县级信用联社 72家），从业人员 20106 人，机构网点和
4、从业人员分别占全区银行业金融机构的 42%、36%，是全区机构、网点和从业人员数量最多、分布最广的金融机构。 在自治区党委、政府的正确领导下，广西农村信用社联合社带领全区农村合作金融机构抓住机遇，深化改革，强化管理，加快发展，逐步步入规模、质量、效益协调发展的轨道。截至 2009 年 9 月末，各项存款余额达 1573 亿元，与改革前的 2004 年相比，增加了 1113 亿元，增幅达 243%；各项贷款余额 1193 亿元，增加了 866 亿元，增幅达 265%。2006 年至 2008 年存款、贷款增量连续三年居全区同业首位，2009 年 9 月末，存款存量居同业第二位、贷款存量跃居同业第
5、一位；2008 年末资产总额比 2004 年末增长了 134%，2008 年的经营利润是 2004 年末的 12.42 倍。全区所有县级农村合作金融机构全部盈利。主要经营和监管指标进步度位居全国农村合作金融机构前列。四年的业务发展规模超过了改革前 50 多年的发展水平，等于再造了一个同等规模且质量更高、效益更好的金融机构。广西农村信用社联合社从 2005 年至 2008 年连续四年荣获自治区政府授予“金融机构支持广西经济发展突出贡献奖”和 2007 年度“小企业融资服务工作先进单位”。 目前，广西农村信用社的社会形象全面提升，“广西人的银行”、“根植八桂大地的银行”、“服务三农和县域经济的银行
6、”的形象已经深入人心。4第一讲：广西农信社历年考试真题简要汇编与解析广西农信社笔试主要有两个部分组成，一个部分是综合知识部分，另外一部分是专业知识，你报考哪一类，就考哪一类的专业知识，注意不一定是你所学的专业，而是你报考的类别，比如你报考了金融类，那就会有一部分金融的专业知识考题。题型方面，基本百分之八十以上都是选择题，然后再加一两个大题，或者全部选择，注意有单选也有多选。综合知识部分可以选择我们的资料进行复习，专业部分建议用大学的资料复习，注意复习大类别的知识。选择题涉及时事，经济，天文，地理，历史，管理，会计，金融等等，是对综合基础知识的考察，这个有待平时的积累，考试前突击的话需要非常有针
7、对性的资料，不然效果不佳。考试的难度不是太大，内容很广泛,太专业的经济知识和法律知识不会涉及太多，一般其他内容为:基础法律,基础会计,英语能力考试(汉译英/英译汉或阅读理解),还有些跟考公务员类似的智力和行测问题。选择题当中可能还会考时政题，这个可能有点难度，时政题时效性比较强，考的大多都是近期发生的事情。比如说有的单选题问今年的艾滋病日是第几届等。时政题不用去刻意准备，平时多关注下新闻，多看看手机报就可以了，或者买一些时事新闻的合辑，有助于完成这方面的试题；至于考了数字和图形方面的，有一定难度，如果考试的时候不会做，建议跳过。还需要注意的是银行的基本知识，比如考试中考到了银行的缩写以及客服电
8、话，多选题也考到了几道，比如说银行的企业文化等。下面罗列一些近几年银行招聘的试题，没有答案，整理的目的就是让你了解银行的考试范围及方式，稍微把握点备考重点：一、单项或多项选择1、现金出纳员从银行提取现金之后，应做什么记账凭证选项有现金收款凭证、现金付款凭证、银行存款收款凭证、银行存款付款凭证2、我国确定人民币储蓄利率的机构是：当然是中国人民银行3、IP 电话是通过什么传输的选项有 INTERNET、TCP/IP 网络、普通电话线等4、下列机构哪个没有行政处罚权选项有国家税务总局、太原市公安局、国务院办公厅、中国人民银行5、商业银行实行基金托管后，那种投资方式带来的机遇最大选项有养老基金、产业投
9、资基金、封闭性投资基金、开放性投资基金6、巴塞尔协议规定的资本充足率8%，其他的不写了7、为了保证存款人的利益，规定（）都不允许单位和个人进行查询、汇划，除了特殊规定的之外选项有个人存款、单位存款、任何存款、合法存款8、公民的权利和义务具有哪些主要特点选项有权利和义务的广泛性、权利和义务的现实性、权利和义务的平等性、权利和业务的对称性9、 “老死不相往来”是谁的主张。10、对西方文官制度影响深重的中国历史上人才选拔制度。11、关于黑洞正确的是题具体忘了，但印象中我选的似乎是黑洞的引力对周围行星分布的影响。12、法律规定，如果加班，加班工资是正常工资滴多少倍。13、股票发行时会有溢价，发行价由谁
10、决定。514、资产负债表反映滴是公司的财务状况，财务状况是指15、被踢出太阳系行星行列的是哪颗，太阳系现有几颗行星？16、由那个方向沿着穿过子午变更线会少一天。17、收购中，指并购完成后，并购者无法使整个企业产生经营、财务、市场份额等协同效应，这是虾米风险，营运，选错了 T_T18、我国获得第一枚奥运金牌滴人。19、谁谁谁在哪的讲话，指出今年反腐倡廉的重点是20、一道数列题，非常简单，基本上一次差分后是个以 4 为公差的等差数列。21、在不考虑物价因素的条件下，货币增长与经济增长要实现平衡必须（ ）选项是货币增长额等于名义经济增长额、货币增长额等于实际经济增长额等22、关于基尼系数，下面说法不
11、正确的是（ ）选项是基尼系数等于 0 表示绝对不平等、基尼系数在 0 和 1 之间、基尼系数越大，表示越不平等23、中国、印度、越南和韩国的基尼系数分别是 0.38、0.42、0.48、0.36，其中（ ）最平等24、面值是 100 元的债券，每半年计息一次，年收益率为 12%，问当时债券的价格是多少26、财政政策按（ ）分类，可以分为扩张性的财政政策、紧缩性的财政政策和平衡性的财政政策27、下列不属于财政收入分配的是（ ）选项有机关员工工资的调整、国有企业员工工资的调整、离退休人员工资的调整等28、一国政府在对本国居民的国外年得征税时，允许其用国外已纳税款冲抵在本应交纳的税收，从而实际征收的
12、税款为该居民应纳本国税款与已纳外国税款的差额，属于（ ）选项有抵扣法、扣除法、抵免法等29、第（ ）亚运会将于将于 2010 年 11 月 12 日至 27 日在广州进行选项 15、16、17、1830、根据合同法 ，不属于合同生效要件的是（ ）合同主体合格、意思表示真实、应以书面形式、不得违反法律法规的规定31、一个员工的月薪是 1800 元，在 2009 年 10 月 1 日至 3 日上班，公司除了要发一个月的工资给员工外，还需要发（ ）补贴180、360、540、72032、根据合同法 ，撤销权（ ）选项有自债权人知道或者应当知道撤销事由之日起一年内行使。自债务人的行为发生之日起五年内没
13、有行使撤销权的，该撤销权消灭、自债权人知道或者应当知道撤销事由之日起两年内行使。自债务人的行为发生之日起五年内没有行使撤销权的，该撤销权消灭、自债权人知道或者应当知道撤销事由之日起一年内行使。自债务人的行为发生之日起三年内没有行使撤销权的，该撤销权消灭、自债权人知道或者应当知道撤销事由之日起两年内行使。自债务人的行为发生之日起三年内没有行使撤销权的，该撤销权消灭。33、甲乙丙往水池里灌水分别需要 12 分钟 8 分钟 24 分钟，若先开甲丙 4 分钟，还需几分钟灌满？34、有 120 个工人挖土，施工 25 天后，调走 30 人，调走后每人每天多挖一方土，问 25 天后没人每天挖多少？35、甲
14、爬树爬到 12M 时乙开始爬，甲爬到树尖回过头倒着又爬了 1/4 和乙碰面，树多高？36、数字推理A 0 6 24 60 120 （）B 169 153 172 156 174 （）专业部分(只有分专业类别的地区才考察此部分，普通柜员只考察基础的金融经济知识)该部分常见题型为单选+多选，或者单选+多选+1-3 道大题。中等难度的题目。6第二讲：专业基础知识讲义和总结第一部分：国际货币与国际金融一、不同货币 制度下汇率是如何决定的？在金本位制下，两国货币之间的汇率是由两国本位币的含金量之比，即铸币平价决定的。在纸币流通条件下，两国货币间的比价，是由两国货币在外汇市场上的供求状况来决定的。二、在纸
15、币流通条件下，影响各国汇率变动的深层因素有哪些？在纸币流通条件下，外汇供求状况对汇率变动的影响只是表面的，汇率变动还有更深层次的影响因素：1.国际收支。国际收支逆差，对外债务增加，对外汇需求增加，外汇汇率上升，本币汇率下降。国际收支顺差，对外债权增加，对本币需求增加，本币汇率上升，外汇汇率下降。2.通货膨胀。通货膨胀，纸币贬值，引起国际收支亏损，贬值货币也会在市场上遭到抛售，造成本币汇率下降。3.利率。利率的高低调整会使外资的流入或流出增加，改变外汇的供求状况，引起汇率的变动。4.经济增长状况。经济增长在短期内会带来更多的进口，造成经常项目逆差，本币汇率下降。长期看，一国经济实力的增强会增强对
16、其货币的信心，使其币值稳定坚挺。5.中央银行的干预。中央银行出于某种经济政策的考虑，可能会对外汇市场进行直接干预，在短期内会影响外汇市场的供求状况和汇率的变动。6.市场预期。在国际金融市场上，庞大的游资流动迅速，受预期因素的影响很大，预期因素成为短期内影响汇率变动的最主要因素之一。三、造成国际收支失衡的原因是什么？造成国际收支失衡的原因主要有：1.经济发展的不平衡。在各国的经济增长过程中，由于经济制度、经济政策等原因会印发周期性经济波动，导致国际收支恶化。这属于周期性失衡。2.经济结构性原因。一国的产业结构与国际分工结构失调，无法适应国际市场的需求，会引起该国的国际收支的失衡。这属于结构性失衡
17、。3.货币价值的变动。当一国出现通货膨胀，物价上涨，短期内出口商品的价格没有竞争力，导致国际收支恶化，当一国出现通货紧缩，物价下降，短期内出口商品具有价格优势，国际收支顺差。这属于货币性失衡。4 国民收入的变动。当一国的国内和国外的政治和经济发生重大变化，引起国民收入的变动，也成为影响国际收支不平衡的重要因素。四、如何对国际收支失衡进行调节？当国际收支失衡时，可以采用以下的一些方法进行调节：1.商品调节。采取对出口商品给予补贴用优惠利率刺激出口等奖出限入的措施来改善国际收支逆差。2 实施金融政策。以调节利率或汇率的办法来平衡国际收支。当国际收支出现逆差，就利用提高再贴现率或使货币贬值来刺激出口
18、，当国际收支出现顺差，则降低再贴现率或使货币升值以增加进口。3.实施财政政策。即以扩大和缩小财政开支或调节税率的办法来进行国际收支调节的政策措施。一般是采取增税减支来扭转国际收支逆差，采取减税增支来调节国际收支顺差。4.利用国际贷款。利用国际贷款来及时灵活地融通资金是最普遍使用的措施。5.直接管制。国家以行政命令的方式直接干预国际收支，包括外汇管制和外贸管制。第二部分：货币供求及其均衡7一、如何理解货币需求的概念？货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。在理解货币需求概念时我们还要注意把握以下几点：1.货币需求是一个存量的概念。它考察的是在特定时点和空间
19、范围内社会各部门在其拥有的全部资产中愿意以货币形式持有的数量或份额；2.货币需求是一种能力与愿望的统一。只有同时满足两个基本条件才能形成货币需求：一是有能力获得或持有货币，二是必须愿意以货币形式保有其资产；3.现实中的货币需求包括对现金和存款货币的需求；4.货币需求的职能范畴包括执行流通手段、支付手段、贮藏手段职能的货币 需求。二、如何掌握马克思的货币需求理论？马克思的货币需求理论集中反映在他的货币必要量公式中。其理论的假设条件是完全的金币流通。在此条件下，马克思进行如下论证：1)商品价格取决于商品价值和黄金的价值，商品价值取决于生产过程，所以商品是带着价格进入流通的；2)商品数量和商品价格的
20、多少决定了需要多少金币来实现它；3)商品与货币交换后，商品退出流通，货币仍留在流通中多次媒介商品交换，从而一定数量的货币流通几次，就可相应媒介几倍于它的商品 进行交换。这一论证用公式表示就是：执行流通手段的货币必要量= 商品价格总额 / 同名货币的流通次数M = PQ / V这一公式表明：在一定时期内，执行流通手段的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度两类因素，它与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。马克思的货币需求理论的重要理论意义在于：反映了商品流通决定货币流通这一基本原理。我们在掌握这一理论时也要注意：A.本论断适用于金属货币流通，而在纸币或信用货币流通条件下，商品价格水
21、平会随货币数量的增减而涨跌。B.直接运用本公式测算实际生活中的货币需求还存在很多困难。C.仅反映执行流通手段职能的货币需要量。三、凯恩斯的货币需求理论（流动偏好理论）凯恩斯研究影响货币需求的因素时假定对货币的需求出于三个动机，即交易动机、谨慎动机和投机动机。交易动机是人们 为了日常交易的方便而在手头保留一部分货币。因交易动机而产生的货币需求与收入同方向变动。谨慎动机也叫预防动机，是人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付。 因谨慎动机而产生的货币需求，也与收入同方向变动。投机动机是指由于未来利息率的不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而形成的对货币的需求。投机性货币需求同
22、利率的高低呈反方向变化，是利率的递减函数。由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求一般用于商品或劳务交易，称为交易性货币需求，用 L1 表示，是收入 Y 的递增函数，即 L1=L1（Y） ；投机性货币需求 L2 则与利率有关，是利率的递减函数，即 L2=L2（i） ；货币总需求 L 由交易性货币需求和投机性货币需求构成，即 L=L1（Y）+L2（i）表明对货币的总需求是由收入和利率两个因素决定的。四、影响我国货币需求的主要因素是什么？1)收入：收入与货币需求总量呈同方向变动。在经济货币化的过程中，货币需求有增加的趋势。2)价格：价格和货币需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系。3)利率：利
23、率变动与货币需求量之间的关系是 反方向的。4)货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在固定的比率。5)金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构6)企业与个人对利率与价格的预期8对利润的预期同货币呈同方向变化，对通货膨胀的预期同货币 需求呈反方向变化。7)财政收支状况收大于支有结余，对货币需求减少支大于收有赤字，对货币需求增加。8)其他因素：信用的发展状况，金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣，国家的政治形势对货币需求的影响等。五、货币供给的层次划分现实经济中存在着形形色色的货币，许多新的金融根据也都不同程度的具有一定的货币性。这
24、就给货币供给和货币供给量的计量带来新的问题，即货币供给的层次划分问题。在各国对货币供给的层次划分中，普遍都把金融资产的流动性也即是资金融资产能够及时转化为现实购买力，而使持有人不蒙受损失的能力作为划分的依据。按国际货币基金组织的 划分口径可以把货币供给划分为：M0 (现钞) ：是指流通于银行体系以外的现钞，即居民手中的现钞和企业单位的备用金，不包括商业银行的库存现金。M1 (狭义货币) ：M?0 加上商业银行活期存款构成。M2 (广义货币) ：由 M1 加上准货币构成。 准货币由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具如银行承兑汇票、短期国库券等构成。我国参照国际货币基金组织的的
25、划分口径，把货币供给层次划分如下：M0 =现金M1 =M0 +活期存款M2 = M1+城乡居民储蓄存款+ 定期存款+其他存款六、影响货币供给的基本因素是什么？影响货币供给的两大基本因素是基础货币和货币乘数。基础货币又称强力货币和高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。货币乘数又叫货币供给的扩张倍数，它反映货币供给量与基础货币之间的数量关系。即 m = M / B基础货币是货币供给扩张的决定因素，也是货币供给中的外生变量；而货币供给的内生性则包含在货币乘数的影响因素之中。七、基础货币的变化受那些因素的影响？作为银行体系内存款扩张、货币创造的基础，基础货
26、币数量大小对货币供应总量有决定性的影响。基础货币可以由中央银行对其进行有效控制，通过中央银行的资产负债表就能考察影响基础货币变动的因素：资 产 负 债国外净资产 流通中货币对政府债权净额 准备金存款对商业银行债权其他项目净值资产合计 负债合计基础货币有现金和存款准备金两部分构成，二者都是中央银行的负债。基础货币的增减变化，通常取决于四个因素：1.国外净资产。由外汇、黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成。如果追求稳定汇率目标，通过外汇买卖投放基础货币受外汇市场供求状况的影响，具有相当的被动性。2.对政府债权净额。中央银行通过认购政府债券或贷款给财政部门弥补赤字把基础货币注入流通领域。3.
27、对商业银行债权。即对商业银行再贷款、再贴现。中央银行对此项具有较强的控制力。其他项目净值。固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应收应付的增减变化。会对基础货币量产生影响。八、决定货币乘数的大小的因素有哪些？对于决定货币乘数的具体因素，中央银行不能直接控制，但可以通过对其施加影响来控制货币供应量。决定货币乘数的因素一般有以下 5 项：1.现金比率。即流通中现金与商业银行活期存款的比率。现金比率对乘数的确定有重大影响，现金比率越高，货币乘数也高，反之，亦然。2.超额准备率。商业银行的超额准备率越高，货币乘数就越小，反之，越大。93.定期和活期存款法定准备率。法定准备率越高，货币乘数越小，
28、反之，越大。4.定期存款对活期存款的比率上升，货币乘数变小，反之，变大。十、货币均衡的实现机制在完全市场经济条件下，货币均衡的实现是通过利率机制完成的。i 需求 D 供给 S i D1 S D S1E M M利率与货币供给量之间存在同方向变化的关系；同货币需求 之间是反方向变化的关系，当货币供给与货币 需求相等时，即达到了货币均衡，供给曲线和需求曲线的交点为均衡点，此点决定了均衡利率和均衡货币量。市场利率和货币供应量是经常变化的，如果 SS1，供大于求，利率下降，利率与货币需求反方向变动，货币需求上升，DD1，货币供给与货币需求重新实现均衡。第三部分：通货膨胀及其治理一、造成通货膨胀的原因是什
29、么？造成通货膨胀的最直接原因就是货币供应量过多。货币供应量与货币需求量相适应，是货币流通规律的要求。一旦违背了这一经济规律，过多发行货币，就会导致货币贬值，物价水平持续上涨，通货膨胀。通货膨胀的深层原因则主要有需求拉上、成本推动、结构因素以及供给不足、预期不当、体制制约等。需求拉上。这是指经济运行中社会消费支出和投资支出激增，总需求过度增加，超过了即定价格水平下商品和劳务等方面的供给，从而引起货币贬值、物价总水平上涨，形成通货膨胀。成本推动。这是指由于生产成本上升引起的物价持续上涨的现象。成本提高的原因主要是工会力量要求提高工资和垄断行业和垄断大公司为追求垄断利润而制定的垄断价格。所以有把成本
30、推动的通货膨胀分为工资推进型通货膨胀和利润推进性通货膨胀。结构因素。除了总量因素之外，即便总需求和总供给处于平衡状态时，由于经济结构方面的问题，也会使物价水平持续上涨，导致通货膨胀。对于这类通货膨胀的分析主要有两种模型。一种是以北欧一些开放经济的小国为对象的北欧模型。由于小国是世界市场上的价格接受者，世界通货膨胀从小国的开放经济部门传递到不开放经济部门，从而导致全面通货膨胀。另一种模型是以传统农业部门和现代工业部门并存的发展中国家为对象的二元经济结构模型。在二元经济中资本短缺、市场化程度低、货币化程度低等结构因素的制约下，要发展经济，往往要靠赤字预算、多发货币来积累资金，从而带动物价全面上涨，
31、引发通货膨胀。如果以消费物价总水平变动作为通货膨胀的代表性指标，那么我国近年来的通货膨胀主要是需求拉上性的，但是成本推进、结构失调、制度变革以及微观经济主体的不合理提价行为等因素也形成了促使物价全面上升的强大合力，所以，应该说我国近年来的通货膨胀的原因是多种因素混合的。二、通货膨胀对经济的影响1.通货膨胀对生产的影响通货膨胀对生产的影响主要表现在两个方面，首先，通货膨胀破坏社会再生产的正常进行。在通货膨胀期间，由于物价上涨的不平衡造成各生产部门和企业利润分配的不平衡使经济中的一些稀有资源转移到非生产领域，造成资源浪费，妨碍社会再生产的正常进行。同时，通货膨胀妨碍货币职能的正常发挥，由于币值不稳
32、和易变货币不能知识表现价值，市场价格信号紊乱，不利于再生产的进行。其次，通货膨胀使生产性投资减少，不利于生产的长期稳定发展。预期的物价上涨回促使社会消费增加、社会储蓄减少，从而缩减了社会投资、制约生产的发展。2.通货膨胀对 流通的影响通货膨胀打破了流通领域原有的平衡，使正常的流通受阻。通货膨胀会鼓励企业大量囤积商品，人为加剧市场的供求矛盾。而且由于币值的降低，潜在的货币购买力就会转化为实际的货币购买力，加快货币流通速度，也进一步加剧通货膨胀。3.通货膨胀对分配的影响。10通货膨胀改变了原有的收入分配的比例和原有的财富占有比例。依靠固定收入的人群在整体收入分配中所占的比例变小了。以货币形式持有财
33、富的人也受到损害。通货膨胀哈影响到国民收入的初次分配和再分配环节。通货膨胀通过“强制储蓄效应”把居民、企业持有的一部分收入转移到发行货币的政府部门。货币供应总量增加使社会总名义收入增加，社会实际总收入不会增加。不同的阶层有不同的消费支出倾向，必然回引起国民收入再分配的变化。4.通货膨胀对消费的影响通货膨胀使居民的实际收入减少，这意味这居民消费水平的下降，物价上涨的不平衡性和市场上囤积居奇和投机活动的盛行使一般消费着受到的损失更大。三、如何治理通货膨胀？由于通货膨胀对于经济的正常发展有相当的不利影响，所以许多国家都十分重视平抑通货膨胀。主要的治理措施有：1.控制货币供应量。由于通货膨胀作为纸币流
34、通条件下的一种货币现象，其最直接的原因就是流通中的货币量过多，所以各国在治理通货膨胀时所采取的一个重要对策就是控制货币供应量，使之与货币需求量相适应，减轻货币贬值和通货膨胀的压力。2.调节和控制社会总需求。对于需求拉上型通货膨胀，调节和控制社会总需求是个关键。这主要通过实施正确的财政和货币政策来实现。在财政政策方面，就是通过紧缩财政支出，增加税收，谋求预算平衡、减少财政赤字来实现。在货币 政策方面，主要是紧缩信贷，控制货币投放，减少货币供应量。财政政策和货币政策想配合综合治理通货膨胀，其重要途径就是通过控制固定资产投资规模和控制消费基金过快增长来实现控制社会总需求的目的。3.增加商品有效 供给
35、，调整经济结构。治理通货膨胀的另一个重要方面就是增加有效商品供给，主要的手段有降低成本，减少消耗，提高经济效益，提高投入产出的比例，同时，调整产业和产品结构，支持短缺商品的生产。4.其他政策。治理通货膨胀的其他政策还包括限价、减税、指数化等。第四部分：金融市场与金融工具一、金融市场的分类金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。按照不同的标准可以对金融市场进行不同的分类。按交易工具期限不同，分为货币市场和资本市场。按交易你的物的不同，分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场和黄金市场。按交割期限不同，分为现货市场和期货市场。 按地域划分为地方性、全国性、区域性以及国际
36、性金融市场。 二、金融市场的构成要素与商品市场或要素市场一样，一个完整的金融市场需要有一些必备的市场要素，否则，市场活动就难以顺畅地运行。金融市场的主要构成要素有： 1、市场参与者。主要有五个主体，即政府机构、中央银行、商业性金融机构、企业和个人。2、金融工具。金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行交易，需要借助金融工具来进行交易。金融工具最初又称信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。金融工具是法律契约，交易双方的权利和义务受法律保护。金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。依金融工具与实体经济的关系，可分为原生金融工具和衍生金融
37、工具。3、金融工具的价格。4、金融交易的组织方式。主要有三种方式：是有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所方式；二是在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；三是电讯交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电讯手段来完成交易的方式。 三、金融市场的地位与功能金融市场的地位。在整个市场体系中，一般可分为产品市场(如消费品市场、生产资料市场、旅游服务市场等) 和为这些产品提供生产条件的要素市场(如劳动力市场、土地市场、资金市场等 )。在整个市场体系中，金融市场是最基本的组成部分之一，是联系其他市场的纽带。金融市场的发展对整个市场体系的发
38、展起着举足轻重的制约作用；市场体系中其他各市场的发展则为金融市场的发展提供了11条件和可能。金融市场的功能主要表现在如下几个方面：1、有效动员和筹集资金。2、合理配置和引导资金。3、灵活调度和转化资金。4、分散风险，降低交易成本。5、实施宏观调控。 四、金融工具的基本特征及价格确定金融工具是在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的法律凭证。既然是法律的凭证，一证在手，权利和义务便具有法律约束力。金融工具般具有四个基本特征，即：1、期限性，指金融工具都规定有固定的偿还期限。2、流动性，指金融工具在必要时有迅速转化为现金而不至使持有者遭受损失的能力。3、风险性，指购买金融工
39、具可能遭受一定程度的损失。4、收益性，即购买金融工具可以带来一定的收益。金融工具的价格问题非常重要，它与上述四项特征有着直接的联系。金融工具的发行价格指新发行的金融工具在发售时的实际价格。按不同的发行方式，金融工具的发行价格可分为两类：1、直接发行方式下的发行价格。按与面额是否相等，可分为平价发行、折价发行和溢价发行三种主要方式。2、间接发行方式下的发行价格。采用这种发行方式的金融机构价格又分两种：一种是中介机构的承销价格或中标价格；二是投资者的认购价格。不同的价格各有其不同的决定与影响因素。 五、证券行市的形成及其波动证券行市是指在二级巾场上买卖有价证券的实际交易价格。证券行市是证券收益的资
40、本化，是投资者追逐的最主要目标，它主要取决于两个因素：一是有价证券的收益；二是当时的市场利率。证券行市与前者成正比，与后者成反比。用公式表示即：股票行市=股票预期收益 /市场利息率债券行市=债券到期收入的本利和/（1+ 市场利率*到期期限）上述两个公式只是有价证券的理论公式，并不具有实战价值。因为影响证券行巾的因素是十分复杂的，证券的供求关系，通货膨胀率，国内外政治、经济、军事形势的变化等等，都会对证券行市发生影响。虽然上述公式只是基本公式，但如果完全偏离这一公式，错误就不可避免。 证券行市尤其是股票行市，与经济周期之间存在着密切联系：一是证券行市的波动对经济周期异常敏感。经济危机的来临往往以
41、证券行市的下跌为征兆。二是对经济周期的波动，证券行市总要以极端的姿态作出反映。危机到来，证券行市就一落千丈；经济复苏，证券行市又大幅攀升。由此可见，证券行市对加剧经济周期的波动幅度起着推波助澜的作用。 六、股票价格指数的编制及其重要意义股票价格指数是反映股票行市变动的价格平均数。由于政治、经济等多方面原因，股价处于经常变动之中。为了能够综合反映这些变化，世界各大金融市场都要编制股票价格指数，将一定时点上众多的股票价格用综合指标表现出来。股价指数的编制与商品物价指数的编制方法墓本相同，即先选定若干有代表性的股票作样本，再选某一合适的年份作基期，并以基期的样本股价为 100，然后用报告期样本股票的
42、价格与基期价格作比较，就形成报告期股价指数。股价指数作为一个综合性指标，可以反映整个股市价格总水平的变化及其程度。它不仅是显示政治、经济、社会及其各种因素变化状况的“晴雨表” ，也是政府、企业、个人观察、分析、研究市场动态，进行金融决策和从事金融活动的重要参考数据。第五部分：货币市场一、货币市场的特点、功能与作用在金融市场的分类中，货币市场与资本市场的分类法非常重要，货币市场或资本市场的发展程度成为衡量一国金融市场发展水平的重要参数。 货币市场通常是指期限在一年以内的短期金融市场。它有三个显著特点：1、交易期限短。多在 36 个月之间，最多不超过一年。122、交易的目的是解决短期资金周转的需要
43、。3、交易工具具有较强的货币性。货币市场的功能与作用主要体现在：1、调剂资金余缺。补充短期融资需要。2、为各种信用形式的发展创造条件。3、为政府宏观经济调控提供条件和场所。 二、同业拆借市场同业拆借市场即各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。同业拆借市场主要是为了满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要。该市场特性是最活跃、交易量最大。能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图。由于它可以影响货币市场利率，因而倍受金融机构及货币当局的重视。从类型看，同业拆借市场有两种主要类型：是银行同业拆借市场，即银行业同业之问短期资金的拆借市场。二是短期拆借市场，又称通知放款市场
44、，主要是商业银行和非银行金融机构(如证券商) 之间的短期资金拆借形式，特点是利率波动很大。证券交易所的经纪人大多采用这种方式向银行借款。同业拆借市场的构成要素是：市场参与者即金融机构、市场交易对象即货币头寸、拆借期限与拆借利率。我国的同业拆借市场历史短却发展迅速，近年来出现了规模不断扩大、参与者持续增加的趋势。 三、票据市场及其重要性票据市场是指各类票据发行、流通及转让的场所，主要包括商业票据的承兑市场和贴现巾场，也包括其他融资性票据市场。在货币市场中，票据市场十分重要，这是因为：1、票据市场是货币市场中参与者最多的市场。就票据的购买者或投资者而论，就有中央银行、商业银行、非金融企业、众多的非
45、银行金融机构、其他基金组织以及个人。2、企业是货币市场最重要的资金需求者。3、企业大部分的流动资金需求除由商业银行发放短期贷款加以满足外，主要依靠商业票据市场。4、西方发达国家的许多大公司甚至发行无商品交易相对应的融资票据来筹集短期资金。5、商业银行的贴现业务也离不开商业票据市场。中央银行也要在票据市场上进行再贴现政策的操作。 四、国库券市场的含义与特征国库券市场又称短期政府债券市场，它是货币市场中最重要的组成部分之一。国库券市场的发行量和交易量都非常巨大，在满足政府短期资金周转的需要方面发挥着重要作用。它具有以下主要特征：1、市场风险小。由于它是由政府发行，因而被称为零风险的金边债券，这同私
46、人部门发行的货币市场工具不可同日而语。2、流动性强。它的高组织性、高效率和充分竞争性非其他短期金融工具所能比拟，迅速变现能力强化了这特征。3、税收优惠。即它的免税特征，这一特征有利于增强国库券的吸引力。 五、回购协议市场及其交易特点回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。这里的回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上看，回购协议是一种质押贷款协议。在此大家应该把握两个要点：一是虽然回购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有价证券；二是我国回购协议市场上回购协议
47、的标的物是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。回购协议市场的交易特点：1、流动性强。协议多以短期为主。2、安全性高。交易场所为规范性的场内交易，交易双方的权利、责任和业务都有法律保障。 3、收益稳定并较银行存款收益为高。回购利率是市场公开竞价的结果，一般可获得平均高于银行同期存款利率的收益。4、融入资金免交存款准备金。这一特点使之成为银行扩大筹资规模的重要方式。六、我国国债回购市场及其意义我国国债回购市场是随着国债发行规模的扩大而逐步建立起来的。目前的市场类型主要包括：上海证券交易所和深圳证券交易所中形成的国债回购市场；大连、武汉、大连等各地证
48、券交易中心形成的市场；银行间国债回购市场以及市场参与人直接联系形成的场外市13场。对我国来说，国债回购市场的建立有其特殊意义。由于我国国库券市场尚未建立，公开市场业务的操作工具匮乏，从而导致国库券市场传导中央银行货币政策、体现货币当局政策意图的作用难以发挥，国债回购市场有效地弥补了这不足，可以有效调节市场上的货币供应量，实现货币政策目标。 第六部分：资本市场 一、资本市场及其特点资本市场是指以期限 1 年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易的市场，又称长期资金市场。广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场，包括债券市场和股票市场；狭义的资本市场专指发行和流通
49、股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。同货币市场相比，资本市场具有以下特点：1、交易期限较长。少则年，长则数十年。2、交易目的主要为解决长期资本需求。3、资金借贷量大。 4、市场交易工具特殊。具有一定的风险性和投机性。 二、资本市场的功能1、资本市场是筹集资金的重要渠道。2、资本市场是资源合理配置的有效场所。3、资本市场有利于企业重组。4、促进产业结构向高级化方向发展。 三、证券发行人和证券投资人的证券选择对于证券发行人来说，首先要确定发行股票还是发行债券，其次是选择发行何种股票或者何种债券。发行人要考虑的因素主要有：1、适用范围。凡有预期收益的经济单位都能发行债券，但股票只有股份制企业才能发行。2、资金使用性质。发行债券所筹措的资金是借入性资金，到期必须偿还；发行股票所筹资金则可以长期使用，无须归还。3、资金成本。一般说来，股票的筹资成本要高于债券，原因是股票不用归还，但要向认购人提供相对较高的收益。4、提供的权利。发行股票要向认购人提供直接参与公司经营管理的权利；发行债券只提供了按期索取本息的权利。5、发售的难易程度。由于股票没有偿还期，只有转让才能收回投资；
