1、2018/4/13,1,主讲人:徐庚,中国人寿保险公司吉林省分公司,家庭理财规划与实践,2018/4/13,2,1、 理财是指通过制定并履行完整的财务规划，在人生的各个阶段，适时得到财务支援，以达到人生各种目标，包括生前财富积累和死后财产转移。,理财的定义,2018/4/13,3,所谓理财就是根据对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。,什么是理财,2018/4/13,4,2、Q：什么是生涯财务规划？ 生涯财务规划是一个人在其一生中依自己的所得状况及能力，配合自己的生涯历程，在财务上作好完善的规划，使自己的人生进行得更随心所欲，不致因危险的发生而面临经济上的不安。
2、,生涯财务规划,2018/4/13,5,随着国民所得的提高，教育的普及，寿命的延长，以及父母及子女二代同居的核心家庭模式逐渐形成，现代人也愈来愈能认识生涯财务规划的重要性。以往人们的财务规划习惯多倾向于守成，赚一点就存一点，勤俭持家养育子女，然后退休，但是在今天这样瞬息万变的时代，利率、通货,2018/4/13,6,膨胀的变动造成经济的不确定性提高，另外，新兴的投资工具蓬勃发展，亦提供给人们多种投资运用的选择，使得现代人的财务规划变得较多样化，但在生涯规划中，风险管理可说是绝对不可忽视的一部分。,2018/4/13,7,生命中诸多个人无法掌握的因子，如：意外事故造成伤残无法工作，疾病医疗费用，
3、甚至失业、死亡等风险，这些隐而不见的危险可能吞噬掉一个人一生辛苦所得，所以风险管理，在生涯财务规划中实为重要课题之一。完善的风险管理不但可以免除后顾之忧，亦可以开创更积极的行动力，实现人生的远景。,2018/4/13,8,现在财务规划比较复杂，主要有三个因素：（1）较大的经济不确定性（如，利率与通货膨胀有较大的变动）；（2）法令不断地改变（如，税法经常改变）；（3）新财务工具的大量增加（如，期货与分红寿险商品）。这导致需要更完整的规划。,2018/4/13,9,（一）追求圆满的经济生活。1、提高生活品质： 每一个家庭都希望不断提高生活水准。如：换更好的房子、买汽车、旅游等。所有这些需要离不开钱
4、，适当的理财可增加财富。,为何要理财：,2018/4/13,10,2、重视子女教育： 未来的时代，是知识经济的时代，离财富最近的路，就是教育，所以每一个希望自己的孩子将来出人头地的父母，都必须从现在开始准备孩子的教育费用。,2018/4/13,11,3、贷款偿还： 随着经济的发展，现代家庭许多消费以贷款方式支付，如：房屋、汽车甚至家具、家电等等，正确的理财方法可以保证我们有足够的偿还能力。,2018/4/13,12,4、安排储蓄投资： 安排储蓄投资的目的就是尽量的扩张财产，增加自己的财富。5、计划退休生活： 要想在年老的时候活的好，活的有尊严，就必须依靠自己理财，积累养老费用。,2018/4/
5、13,13,（二）1、了解家庭财务状况。 了解自己的实际资产，从而确定自己适合的投资渠道。,理财的步骤,2018/4/13,14,2、设定理财目标财务分析：A、资产净值0，收入净额0，可做攻击性投资B、资产净值0，可做攻击性投资，赚钱还债C、资产净值0，收入净额0，开源节流，减少开支D、资产净值0，收入净额0，不做投资，开源节流即可,2018/4/13,15,长期目标：3年以下的投资目标：如退休金、子女的教育金等，适合投资成长型基金，股票，房地产等中期目标：3年以下的投资目标：如购屋头期款、留学费用，适合投资基金，股票等,理财目标：,2018/4/13,16,短期目标：1年以下的投资目标：如出
6、国旅游费用、结婚费用等适合投资收入型基金、股票、债券、期货、外币等。,2018/4/13,17,3、制定理财计划 根据家庭财务现状，制定投资理财计划。 计划不是目的，将计划付诸行动才能产生效益，执行计划的原则是：立即行动。4、定期审核财状况并加以改进,2018/4/13,18,常见财务需求：,2018/4/13,19,（三）为什么要投资不投资将会面临两个问题：1、存款不知不觉流失： 随着物价的上涨，货币在不断的贬值，如果我们不想办法让存款升值，那么几年以后，我们的存款，就会变成现在的80%甚至更少。另外，由于年轻人消费比较随意，如果不能强迫自己存款，很难以积累下大量的资金。,2018/4/13
7、,20,2、存款增加的速度，赶不上你未来的需求 时间不知不觉的流逝，人类的需求也在不断的增加，未来我们的收入能否应付当时的需求也是一个未知数，因此我们必须从现在开始就作好准备，以应对未来的需求。,2018/4/13,21,（四）正确的投资方法： 除投资的知识、态度、习惯外，理财的技巧及方法也十分重要。1、投资的KASHCASH原理：Knowledge 知识Attitude 态度Skill 技能Habit 习惯,各种投资工具比较,投资工具 报酬率 风险 短期收入 增值潜力 变现性 最低投资金额 房地产 高 高 低 高 不佳 1-2百万元 期货 约15万元 跟会 5,000元 外汇 1,000美元
8、 股票 约1万元 共同基金 3,000元/月 黄金条块 数万元 债券 数万至数百元 银行存款 低 低 高 低 佳 100元,2018/4/13,23,本金利率时间 （1-税率）,所有的投资都要考虑税后利润,n,投资收益,2018/4/13,24,2、 投资的顺序 正如销售循环一样，投资理财也有其运行的逻辑次序。如下所示：A、计算财力。B、评估风险承受能力：与财富无直接关系，只与你本身个性有关。C、厘清投资目标：知道自己赚钱的目的是什么，有助于选择正确的投资方法。,2018/4/13,25,D、选择投资策略。 以足球队为例（除守门员，共10人）：冒险型：比较激进，以高收益、 高风险投资工具为主；
9、理想型：稳定理想，以稳健为主；保守型：以保本安全为主，主要 考虑保险、银行存款；以10人队员，足球队型易记通俗地介绍投资方向及组合,基金,2018/4/13,29,a、冒险型投资：股票、期货占比例30%=3/（4+3+3）100%；债券、基金占30%；保险、存款占40%；b、理想型投资：股票、期货占比例20%=2/（4+3+3）100%；债券、基金占40%；保险（非传统型寿险：如分红保险）、存款占40%；,2018/4/13,30,c、保守型投资： 股票、期货占比例20%= 3/（4+3+3）100%；债券、基金占30%；保险（传统型寿险）、存款占50%；每人可依据自己的情况及不同时间段做调整
10、；,2018/4/13,31,3、决定投资项目时应注意的4个问题：a、税赋问题： 赚到的1元钱并不是1元钱，因为要扣除税金b、安全问题： 没有安全保障的投资就象是海滩上的沙雕城堡，一涨潮就化为乌有；,2018/4/13,32,c、时间问题： 争取让资金的增值在尽可能短时间内达到，这样才能迅速积累财富；d、变现问题： 急用现金时能否迅速获得，也是非常重要的一个因素；,2018/4/13,33,e、立即行动并持之以恒： 越早准备越轻松，投资回报率越高。,2018/4/13,34,这里所说的储蓄风险，是指不能获得预期利息收入，或由于通货膨胀和其他原因而引起的储蓄本金损失的可能性。目前，我国银行机构还
11、未有清盘倒闭的先例，应该说目前发生本金损失风险的可能性不大。预期的利息收益发生损失主要有以下两个原因：,怎样避免储蓄风险,2018/4/13,35,首先是存款提前支取。根据目前的储蓄条例规定，存款若提前支取，利息只能按支取日挂牌的活期存款利率支付。这样，存款人若提前支取未到期的定期存款，就会损失一笔利息收入。存款额愈大，离到期日愈近，提前支取存款所导致的利息损失愈大。,2018/4/13,36,第二是存款种类选错导致存款利息减少。例如有许多储户为图方便，将大量资金存入活期存款帐户或信用卡帐户，尤其是目前许多企业都委托银行代发工资，银行接受委托后会定期将工资从委托企业的存款帐户转入该企业员工的信
12、用卡帐户，持卡人随用随取，既可提现金，又可以持卡购物，非常方便。,2018/4/13,37,但活期存款和信用卡帐户的存款都是按活期存款利率计息，利率很低。而很多储户把钱存在活期存折或信用卡里，一存就是几个月、半年，甚至更长时间，造成不必要的利息损失。,2018/4/13,38,怎样最大限度地避免储蓄风险，获得最大收益？第一，选择适当的储蓄种类和储蓄期限。储蓄存款有很多种类，如活期存款、定期存款、存本取息存款、零存整取存款等等。在定期存款中，不同种类、不同期限的存款，其存款以后，遇有急事要提前支取，那么存款利息就会有所损失，因此在确定存款的种类和期限时，要根据每个人的实际情况认真选择。,2018
13、/4/13,39,第二，办理部分提前支取。如果储户在办理了定其储蓄存款以后，遇有急事要动用存款，这时如用款额小于定期储蓄存款额，即可采取部分提前支取的方法，以减少利息损失。办理部分提取手续后，未提取部分仍可按原存单的存入日期、原利率、原到期日计算利息。根据现行储蓄条例的规定，只有定期储蓄存款（包括通知存款）才可以办理部分提前支取，其余储蓄品种不能部分提前支取。,2018/4/13,40,例如某储户有一张10万元的1年期定期存单，2000年1月1日存入银行，2000年7月1日急需用钱1万元，此时他若不知道可办理定期存款的部分提前支取手续，而将存单的10万元全部取出，那么这10万元全部都将按活期利
14、率计付利息。如果他根据需要提前支取1万元，其余9万元仍按原存入日期的原利率计息，那么，该储户就比全部提前支取约减少损失 1263.6元，可近似地计算为： 100000.99%80%0.5 900002.25%80%100000 0.99%0.5=1263.6,2018/4/13,41,第三，办理存单质押贷款。储户在存入1年期以上的定期储蓄存款以后，如需全额提前支取定期存款，而用款日期较短或支取至原存单到期日的时间已过半，这时，储户可以用原存单作质押，办理小额贷款手续。这样既解决了资金急需，又大大减少了利息损失。,2018/4/13,42,当您购买人寿保险后，在您与寿险公司之间就形成了一件法律认
15、可的经济合同，即保险合同。它以保险单为主，同时包括保单所载条款、声明、批注以及投保单、体检报告书，等等。通常合同的订立，往往是由当事人双方共同协商议定。但保险合同的许多内容（例如条款、费率等等），都是由保险公司事先单方面拟定，投保人只有投保与否的选择权。因此，保险合同是一种典型的“附合合同”。,保险法对保户利益的特别照顾,2018/4/13,43,为了防止有失公平，保险法特别拟定了许多有利于保户的条文。您有必要了解它们，以备今后需要。保险公司合同的条款文义不清，保险公司与保户发生争议时，人民法院或仲裁机关应当作有利于保户的解释。保险合同成立后，投保人一般可以随时解除保险合同（即退保）。,201
16、8/4/13,44,投保人解除合同，已交足二年以上保险费的，保险公司应当自接到解除合同通知之日起三十日内，退还保险单的现金价值；未交足二年保险费的，保险公司应当在扣除手续费后， 退还保险费。保险合同成立后，保险公司不得随意解除保险合同。保险公司对人寿保险的保险费，不得用诉讼方式要求投保人支付。,2018/4/13,45,保险合同生效后，如果投保人不能按约定交纳保费，保险公司只能让保险合同效力暂时中止，或者按约定的条件减少保险金额，只有在二年以后才有权解除合同。,2018/4/13,46,保险公司（及其代理人）应当向投保人明确说明责任免除条款的内容，否则该条款无效力。人寿保险的索赔时效，从保户知
17、道保险事故发生之日起，可长达五年。对保险公司理赔时间作了要求。保险公司对其所知道的保户的有关情况，负有保密义务。,2018/4/13,47,保险公司应遵守诚实信用原则。保险公司及其工作人员在保险业务中隐瞒与保险合同有关的重要情况，欺骗保户，或者拒不履行合同约定的赔偿或者给付保险金义务，构成犯罪的，依法追究刑事责任;有构成犯罪的，由金融监督管理部门给以处罚。保险公司应确保偿付能力。,2018/4/13,48,保险公司应按保险法的规定和金融监督管理部门的要求提存保证金、责任准备金、公积金、保险保障基金等，以确保对保户的偿付能力。寿险公司不得解散。寿险公司如因经营不善导致破产，其保单将移交给其他寿险
18、公司或由金融监督管理部门指定的保险公司接收，保单继续有效。因此保户不必担心寿险公司破产后自己的利益受很大损失。,2018/4/13,49,夫妻俩，一人从事经济工作，一人干财务，两人都有点理财头脑，结婚时便制定了家庭理财方案。几年下来，小日子过得红红火火。有计划 将固定收入的三分之一存入银行，用来购买大件耐用消费品，并为将来购买住房和汽车做准备； 三分之一作为家庭衣食住行的日常开支，并将支出逐日记帐；三分之一用作股票、债券,夫妻如何理财保增值,2018/4/13,50,和邮币卡投资，以实现家庭资产增值。额外收入，如稿费和加班费则用于娱乐休闲和人情往来，以提高生活质量。共同理财 夫妻俩理财观念、方
19、法大致相同，因此采取共同理财的方式。一个当会计，一个当出纳，最大限度发挥双方的理财特点和优势，避免家庭财产消费、投,2018/4/13,51,资失误。这样既体现了相互尊重的原则，又减少了彼此之间矛盾，还增进了夫妻感情。内行决策 如果一方具有相当的专业知识，加上走南闯北，信息灵通，因此在债券、股票和邮币卡方面的投资均由他决定。另一方从事会计工作，对数,2018/4/13,52,字较敏感，因此负责成本和收益核算，以及具体操作。节约理财 俗话说花钱容易赚钱难，我们是工薪阶层，家庭资产不多，增值有限，而节约消费则大有潜力可挖。日常生活中尽量避免盲目消费，不盲,2018/4/13,53,目赶时髦，平时购
20、物货比三家，巧用反季节消费，尽量减少浪费。从家庭大计出发，男士戒烟戒酒，一年下来节省的钱不是小数。此外尽量在家里请客，在不赶时间的情况下，尽量少坐出租车。节省就是挣钱，这是我们工薪家庭的聚财之道。,2018/4/13,54,持之以恒 虽然理财计划很完美，但关键在于严格执行，否则只能是纸上谈兵。由于客观原因，每年也许会有两三个月超支，一般都应及时分析原因，并在下一个月厉行节约，弥补超支，最终做到全年收支平衡，并略有节余。持之以恒，生活过得井井有条，家底一定会日见厚实起来。,2018/4/13,55,一、开支有计划。 先对家庭消费做系统分析，在月初把每月必需的生活费放在一边，这样就基本上控制了盲目
21、消费。二、花钱有重点。 现在的家庭销费大体有三个方面：第一方面是生活必需品消费，如吃穿。第二方面是维护家庭生存的消费，如房租、水电费等。,工薪阶级理财五法,2018/4/13,56,第三方面是家庭发展、成员成长和时尚性消费、教育投资、文化娱乐消费等，但具体开支就要分清轻重缓急。三、手中有储蓄。 措施是争取每月有一点现金储蓄。四、民主协商制。 夫妻双方通过民主协商，根据各自的收入多少，制定一个双方都能接受的方案，提取家庭公积,2018/4/13,57,金、公益金和固定日用消费基金。原则上，提够家用后剩余的归各自支配。五、集权制。 这在夫妻有小宝宝的家中实行较好。一般的做法是夫妻一方集中管理全家的
22、所有收入，并在民主原则上使用，较普遍的情况是经济大权由妻子掌握。,2018/4/13,58,据新华社消息，国家计委有关负责人近日在此间透露，去年1500亿元国债投资有望拉动经济增长1.7个百分点。我国实施积极的财政政策3年以来发行的3600亿元长期建设国债，直接带动 地方、部门企业投入配套资金和银行安排贷款约7500亿元，对促进经济增长发挥了重大作用。据统计，,国债投资有望拉动经济增长1.7%,2018/4/13,59,1998年国债项目投资带动经济增长1.5个百分点，1999年带动2个百分点。这位负责人说，在国债资金的支持下，我国建成了一大批重大基础设施项目，办成一些多年想办而未成的大事。3
23、年来，全国共完成堤坝加固16369公里发展节水灌溉面积6500万亩，解决了1000万农村群众的饮水困难公路新增通车里程约17.4万,2018/4/13,60,亩，其中新增高速公路1万多公里，南昌、长沙等24个机场已在去年底建成投产。国家还利用国债资金，分两批共建设700亿斤仓容的中央直属储备粮库。同时。国债投资还为经济的可持续发展打下坚实的基础。,2018/4/13,61,财政部、国家税务总局日前联合发出通知，投资者购买中国证监会批准设立的封闭式证券投资基金免收印花税及对基金管理人免收营业税。新的税收政策规定，对财政部、国家税务总局关于买卖证券投资基金单位印花税,今年买基金仍不缴印花税,201
24、8/4/13,62,问题的复函中规定的“对投资者（包括个人和机构）买卖基金单位，在2000年底前暂不征收印花税”的优惠政策，予以延期1年，即延长到2001年12月31日。同时对财政部、国家税务总局关于政券投资基金税收问题的通知中规定的“基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，,2018/4/13,63,在2000年底前暂免征收营业税”的优惠政策，予以延期3年，即延长到2003年12月31日。有关人士指出，该税收新政策的出台反映了国家对证券投资基金市场的大力扶持。,2018/4/13,64,股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。特点：收益不确定、流动性高、抵御通货膨胀、风险性高、对
25、投资者的要求高。,什么是股票？股票有何特点？,2018/4/13,65,债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。,什么是债券？,2018/4/13,66,A两者权利不同。债券是债权凭证。持有者与发行人之间是债权债务关系；股票是所有权凭证，所有者是发行公司的股东，可通过选举董事会行使对公司的经营决策权和监督权；B两者目的不同。债券是公司的负债，不是资本金；而股票发行筹措的资金则列入公司资本；,债券与股票有哪些区别？,2018/4/13,67,C两者期限不同。债券有规定的偿还期，而股票是无期投资或永久投资；D两者收益不同。债券有规定的利率，获固定的利息，而股票的股息红利是
26、不固定的，视公司经营情况而定；,2018/4/13,68,E两者风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。债券利息是公司的固定支出，股息红利要等公司有盈利才能支付；倘若公司破产，债券的偿付在前，股票在后；在二级市场上，债券的利率固定，期限固定，市场价格较稳定，而股票无固定的期限和利率，价格波动频繁，涨跌幅度较大。,2018/4/13,69,普通股票是最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也可能较高。,什么是普通股？什么是优先股？,2018/4/13,70,优先股票
27、是一种特殊股票，在它的股东权利义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股东享有优先权。,2018/4/13,71,证券一级市场是发行定价的市场；证券二级市场是为买卖双方提供了场所、设备和财务，确定证券交易价格的市场。,什么是一级市场？什么是二级市场？,2018/4/13,72,A股是以人民币计价，面向中国公民发行且在境内上市的股票。B股是以美元、港元计价，面向境外投资者发行，但在中国境内上市的股票。H股是以港元计价，在香港发行并上市的境内企业的股票。,什么是A股？什么是B股？什么是H股？,2018/4/13,73,
28、红筹股是指最大控股权直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业，并在香港联合交易所上市的公司所发行的股份。蓝筹股是绩优股的代名词，即市场上最有实力、最活跃的股票。,什么是蓝筹股？什么是红筹股？,2018/4/13,74,A、股票融资速度加快，筹资额大幅度增长。企业在股票市场上累计筹资额为559亿元。比上年同期增长234%；B、股票指数先降后升，股票成交总额大幅度下降。沪、深两市股票成交金额为10059亿元，同比下降47%；,2001年第一季度中国股市的特点是什么？,2018/4/13,75,C、B股市盈率急升，投资者开户数大幅增加。B股加权平均市盈率为44.95，深市为32.52，分别比上月上升了
29、19.17和19.47。月末，B股投资者开户达到98.95万户，是上年底的3.6倍。,2018/4/13,76,金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定时期内还本付息的有价证券。,什么是金融债券？,2018/4/13,77,企业债券是企业依据法定的程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。它表示发行债券的企业和投资者之间的债权债务关系。,什么是企业债券？,2018/4/13,78,证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者投资比例进行分配的一种间接投资方式。特点：专业化管理、分散投资风险、获得规模效益，降低投资成本。,什么是证券投资基金？有何特点？,2018/4/13,79,封闭基金是指基金的发起人在设立基金时，即限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。,什么是封闭式基金？,2018/4/13,80,开放式基金指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者的需求追加发行。,什么是开放式基金？,
