1、第三章,机器设备的价值评估,第一节 机器设备及其评估特点 一、机器设备及分类1、按固定资产分类标准分：通用机器设备、专用机器设备等着重于机器设备的功效和适用范围划分。2、按会计制度分类：自动化设备、半自动化设备、其他设备。按经济用途：生产用和非生产用按使用情况：使用中、未使用、不需用3、按取得方式分类：自制机器设备和外购机器设备。4、按评估要求分类：将设备类分为机器设备、运输车辆、电子设备。,二、机器设备的技术经济特点其支出为资本性支出，且价值较高，需单独评估。使用寿命长，具有周期性。用于生产经营活动而非出售。属于动产类资产。同时存在功能性贬值和经济性贬值。,二、机器设备评估的特点：1、总评估
2、工作量大，采用单项独立评估方法。2、工程技术性强，专业门类多。3、要考虑无形损耗：存在功能性贬值和经济性贬值4、需采用多种评估标准，评估结果差异较大。,如：变压器按电容和容量来衡量功能 运输工具用载重量和运行里程来衡量,如：保险于索赔、拆迁补偿要采用重置成本法 设备转让或抵押要采用现行市价法。,第二节 重置成本法,一、含义是通过估算全新机器设备的更新重置成本，然后扣减实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值，来确定机器设备评估值的方法。评估值=重置成本综合成新率综合成新率= 1（实体性贬值功能性贬值经济性贬值）/重置成本复原重置成本：复制一个与被评估资产完全相同的全新机器设备的现时成本；更新重置成本
3、：在功能效用上与被评估机器设备最接近的类似新机器设备的现行成本。,二、重置成本的确定（一）外购单台不需安装的机器设备小型、单价不高的可按评估基准日有效的市场购置价；大型的应考虑运杂费。重置成本 =设备购置成本运杂费税金例：某建筑工程有一台运输泵，型号为HBT50C，市场上同型号设备的售价为535 000元，运杂费率确定为5。 重置成本535 000(1+5%)561 750（二）外购单台需要安装的重置成本 =设备购置成本运杂费税金安装调试费,（三）进口单台设备FOB价：即离岸价，指装运港船上交货的价格，卖方负责支付货物的出口税款，买方负责货物越过船舷之后的一切费用及风险。CIF价：即到岸价，指
4、离岸价加海运保险费的价格，卖方负责运输和保险，装船后的一切风险由仍由买方负担。到岸价=离岸价海运价海运保险费重置成本CIF价基准日汇率进口关税增值税海关监管手续费国内运杂费安装调试费,（四）外购成套设备需安装的设备外购成套设备是指由多台设备组成，具有相对独立的生产能力和一定收益能力的生产装备。一些属于整体的费用不一定能够计入单台设备的成本，如整体的安装调试费、资金成本等。,三、重置成本的常用方法,（一）物价指数法物价指数的选取：应与评估对象相配比，采用一类产品的物价指数，而非综合物价指数。历史成本的确定：帐面价值不一定能反映设备真实的历史成本，在使用过程中可能进行过调整。通过物价指数调整的重置
5、成本是复原重置成本。在高通胀期购买的设备采用物价指数时应用其他方法加以验证。例：某设备于1997年购置，账面原值为38 000元，2002年的定基物价指数为115，1997年的定基物价指数为103。则2002年该设备的重置成本为：38000(115103)42 427（元）,（二）生产能力比例法（三）线性回归法Y=a+bX假定重置成本与设计生产能力的关系为正比例线性关系。（四）规模效益指数法1947年由美国的威廉斯提出，机器设备的指数分布在0.480.87之间，平均为0.6。这种方法在国外又被称为 0.6 分割法。该方法并非适用于所有机器设备，对于特定的加工设备比较适用，如化工设备、石油设备等
6、。因为它要求设备的生产能力与价格存在一定的比例关系。,四、实体性贬值的估算,贬值的原因通常有：使用过程中：零部件受到冲击、振动、摩擦等，使得零部件磨损破坏，精确度降低，寿命缩短；闲置过程中：受到有害气体、雨水、高温等的侵蚀，出现腐蚀、老化、生锈、变质等现象。（一）观察法（二）技术测定法（三）比率法,这种方法主要根据对设备的使用情况或寿命进行分析，综合设备已完成的工作量（或使用年限）和还能完成的工作量，通过计算比率，确定实体性贬值率。1、工作量法例1：某施工设备预计可进行5000台班的施工，现在已运行了3000台班，则：实体性贬值3000500060,2、年限法分次投资的机器设备其使用年限应采用
7、加权平均法计算。例2：某机床在1997、1999、2000、2002年各年投入的成本在2003年重置成本分别为10.31、4.86、1.37、0.53万元。因此综合使用年限为：（ 10.3164.8641.3730.531 ）（ 10.314.861.370.53 ）5.03(年),例3：综合年限法的使用 某企业1985年购入一台设备，帐面原值为30000元，1990年和1992年进行了两次更新改造，当年投资份别为3000元和2000元。1995年对该设备进行评估。假定：从1985年至1995年，年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为7年，试估算该设备的成新率。,第一步：调整
8、计算现时成本，见下表： 现行成本计算表,第二步：计算加权更新成本： 加权更新成本计算表,第三步：计算加权投资年限： 加权投资年限 = 81213085490 = 9.5年第四步：计算成新率 成新率 = 7（9.57）100% 42%,年限法使用注意点：不能用会计折旧年限作为设备的使用寿命； 公式中的耐用年限、尚可使用年限、已使用年限的计算口径要一直； 技术鉴定是年限法的重要步骤；对有些设备，其使用寿命是以工作量来衡量，公式演变为：贬值率=已使用量/总使用量或贬值率= 已使用量/（已使用量尚可使用量）,（四）修复费用法指利用恢复机器设备功能所支出的费用来直接估算设备的实体性贬值。可修复的实体性贬
9、值：可以通过技术修理恢复其功能，且在经济上是合理的。不可修复的实体性贬值：通过技术修理不能恢复其功能，或在经济上是不划算的。（通常通过使用年限法来计算）,【案例分析4】用修复费用法计算实体性贬值有一台刨床需要评估其实体性陈旧贬值。该设备已使用3年，经检测评定尚可再使用9年，但该刨床上的台钳前端有裂纹需要更换，经计算其更换费用约为7000元。该刨床的重置成本为12万元。实体性陈旧贬值计算如下：（1）可修复实体性贬值额为7000元（2）不可修复部分的贬值率为： 贬值率= 3（39）= 0.25（3）不可修复部分实体性陈旧贬值额为：（1200007000）0.25 = 28250元（4）实体性陈旧贬
10、值总额： 700028250 = 35250（元）实体性贬值率=（7000+28250）/120000=30%,五、功能性贬值的估算,含义：指由于科学技术的发展，导致被估机器设备与新机器相比运营费用要高，从而引起的贬值（超额运营成本）；或是由于新技术、新材料、新工艺的运用导致被估机器设备的贬值（超额投资成本）。计算步骤：超额投资成本（一次性投资功能性贬值）超额投资成本造成的功能性贬值 =复原重置成本更新重置成本,超额运营成本 是由于新技术的发展，使得新设备在运营费用上低于老设备。超额运营成本引起的功能性贬值也就是设备未来超额运营成本的折现值，其计算步骤如下： 第一、计算年超额运营成本 第二、计
11、算净超额运营成本：年净超额运营成本 = 年超额运营成本（1所得税税率） 第三、估计被估资产的剩余寿命 第四、折现注意 ：如果计算的重置成本是复原重置成本，则应该考虑是否存在功能性贬值；如果重置成本是更新重置成本，则在计算评估值时就不用再扣减功能性贬值了。,六、经济性贬值的估算,1、含义： 是由于外部因素引起的贬值，比如：市场竞争加剧，产品需求减少，导致设备开工不足，生产能力相对过剩；原材料、能源等提价，造成成本提高，而生产的产品没有相应提高。国家有关能源、环境保护等限制或削弱产权的法律、法规使产品的生产成本提高或使设备强制报废，缩短了设备的正常的使用寿命。 2、计算对于收益率下降引起的经济性贬
12、值，可以首先预测未来收益率下降造成的年收益损失额，然后对每年的损失额折现，计算贬值额。,经济性贬值额 = 年收益损失额（1所得税率）年金现值系数对于因开工不足引起的经济性贬值，将其闲置的生产能力视为一种过剩，可运用规模经济效益指数法进行计算。 经济性贬值额 =1（）x重置成本 或：经济性贬值额=（重置全价实体性贬值功能性贬值）经济性贬值率 在单台件机器设备（不具备预期独立获利能力）的评估中，一般不计算经济性贬值。,实际产量,设计产量,【案例分析5】经济性贬值的估算 某冰箱厂地一条生产流水线，设计年产冰箱能力为2万台，该流水线经评估其重置价值为5000万元。由于市场上冰箱供过于求，市场竞争十分激
13、烈，该流水线目前年生产1万台就已满足销售需要。每台冰箱成本为2000元，预计在未来5年内，每台冰箱成本上升15%。而销售价优于竞争原因只能上升相当于成本价的10%，假定冰箱行业生产规模效益指数为0.7，所得税税率为33%，其经济性贬值计算如下：1、成本与售价差带来的经济性贬值收益下降引起的经济性贬值 （1） 每台冰箱成本上升与销售价上升抵消后，损失额为： 2000（15% 10%）= 100元（2）冲减应缴所得税后每台冰箱净损失额为： 100（133%）=67元,（3）设折现率为10%，则每台冰箱在未来5年内总净损失额： 每台5年净损失额= 67（P/A,10%,5） =673.7911 =
14、254元 1万台5年损失额 = 25410000= 254万元2、设备利用率降低带来的经济性贬值为-开工不足引起的经济性贬值 50001（1/2）0.7 = 500010.616 = 1920( 万元)3、总的经济性贬值为 =2541920 = 2174（万元）,第三节 市场法,一、含义及前提（一）含义：根据市场上类似设备交易的价格资料，通过对评估对象和市场参照物各种因素的分析比较，确定评估对象价值的方法。 （二）采用的前提： （1）对于单台设备评估：市场参照物应该是具有可比性的类似单台设备。 （2）整体性设备评估（如一条生产线、一个车间、一个工厂）：市场参照物应该是类似的、整体出售的资产。,
15、优点： 评估价值来源于市场，较为公平可信。缺点：我国二手设备市场不够发达，可比的市场参照物较少，市场资料难以获得，交易背景及条件不清楚，影响了评估的准确性。 二、市场法评估的基本步骤 1、对评估对象进行鉴定，获取评估对象的基本资料 2、进行市场调查，选取市场参照物3、对影响价值因素的比较 4、计算评估值： 三、比较因素：个别因素、交易因素、时间因素、地域因素四大类,1、个别因素：（1）设备规格型号：选择相同规格型号的市场参照物（2）设备制造厂家：应选择同一厂家生产的设备作为市场参照物。（3）设备的役龄：参照物应尽量选择与评估对象同年代制造的。（4）设备安装方式：设备安装方式会对设备的出售价格产
16、生影响。（5）设备的附件（6）设备的实体状态：对参照物和评估对象的实体状态进行比较。,2、交易因素： （1）市场状况：了解被评估设备目前是买方市场还是卖方市场，并确定它可能对设备价值的影响。 （2）交易动机及背景：以清偿、快速变现或带有一定优惠条件的出售，其出售价格往往低于正常的交易价格。 （3）交易数量：购买设备的交易数量也可能会影像设备的售价。 3、时间因素,【案例6】成本法评估进口机器设备 在对某企业的资产进行评估时，有一台磨床需要评估。该磨床系1993年从西班牙FHUSA公司购置，1993年12月投入使用，账面原值939 288.82元。该磨床有极高的工作精度不，目前国内无替代产品，技
17、术质量状况良好，但控制系统老化，反应慢，液压系统有泄漏，长时间运转压力不稳定。 查定货合同知该磨床单台CIF价为116 818.美元。该磨床由于有较高的工作精度，目前国内尚无替代产品。其特点是专用性强，主要用于轻卡、农用车、摩托车专用齿轮滚齿道具的制造。经调查。西班牙FHUSA现已生产换代产品，其控制系统已更新，其余部分改变不大。评估时国内找不到同类产品。设备购置日到评估日的价格上升指数和功能功能性贬值基本持平，因而可维持原进口CIF价作为基准确定重置成本的基础。评估基准日人民币与美元汇率为100： 827.86，,根据进出口关税及其管理措施一览表查得机床类关税率为9.7%，增值税为（CIF关
18、税）0.17，外贸手续费率1.5%，银行手续费率0.5%，国内运杂费率为CIF的2%，安装调试费率（CIF+运杂费）取3%，设备从购买倒投入使用所需资金的50%为贷款，周期为1年，一年期利率为5.85%。设备总使用年限按18年计，经技术人员鉴定估测出设备尚可使用12年。成新率计算采用年限法占40%、技术鉴定法占60%综合计算，该磨床技术鉴定情况如下表所示：表见下页： 根据以上资料对该磨床进行评估。,磨床技术鉴定表,解：1、重置成本的计算：（1）CIF=116 818美元8.2786 = 967 089(元)（2）关税 = CIF关税率 = 967 0890.097 = 93 808(元)（3）
19、增值税 =（96708993808）0.17 = 180 352（元）（4）外贸银行手续费= 967 0890.02 = 19 342（元）（5）国内运杂费用= 967 0890.02= 19 342（元）（6）安装调试费=（967 08919 342）0.03 = 29 593（元）（7）资金成本=（1）（2）（3）（4）（5）（6）0.50.0585 = 1 309 5260.50.0585 = 38 304（元）,重置成本 =（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7） =1 347 830 2、综合成新率计算（1）使用年限成新率 尚可使用年限 成新率 = 实际已使用年限尚可使用年限 =
20、12/（612）（2）技术鉴定成新率 = 85%,（3）综合成新率 = 12/（612）100%40%85%100%60% =27%51% = 78%3、评估值 评估值= 重置成本综合成新率 = 1 347 83078% = 1 051 307.4 （元）,【案例7】市场法评估机器设备某被评估机器设备是6年前购进的生产A产品的成套设备，评估人员通过对该设备考察及对市场上同类设备交易情况的了解，决定采用市场法对其进行评估，评估中，选择了两个近期成交的、与被评估设备类似的设备作参照物，参照物与被评估设备的一些具体经济技术参数见下表：,被评估设备与参照物的经济技术参数比较表,解：1、因素对比分析（1
21、）交易时间因素的影响。根据收集到的资料表明，同类设备的价格变化大约是每月上升1%。（2）功能因素的影响。即分析设备生产能力与购建成本的关系，可通过功能成本系数的回归分析法求得。若求得回归系数为40，即设备年生产能力每提高1万台，购建成本需增加40万元。（3）自动化程度因素的影响。设备自动化程度高低表现为生产人员定员数的不同。根据企业劳资科的资料，生产人员人均年薪为8 000元，企业的投资回报率为10%，从上表提供的的资料可知，参照物的生产人员劳动生产率定额为320台/人年（40 000台/125人年），参照物的生产人员劳动生产率定额为400台/人年（60000台/150人年），被评估设备的生产
22、人员劳动生产率定额为357台/人年（50000台/140人年）。即被评估设备与参照物相比，减少使用生产,人员16人（50000/320 140），与参照物相比，增加了生产人员15人（50000/400140）。2、调整差额（1）年生产能力的差额。被评估设备与参照物的生产能力相比，其差额为：（50 00040 000）10 00040=40（万元）若考虑成新率因素，实际差额为：4075% = 30（万元）被评估设备与参照物相比，其生产能力差额为：（5000060000）1000040 = 40万元若考虑成新率因素，实际差额为：4075%= 30万元,（2）自动化程度差异。即根据被评估设备与参照物
23、对比的生产人员定员数和年薪情况进行折现后的差额。被评估设备与参照物人工费用的差额为：168000=12.8（万元）扣除所得税因素，则净节约额为 12.8（133%）=8.576（万元）在尚可使用年限内可节约人工费用额为：8.575（P/A,10%,15）= 8.5757.6061 = 65.23（万元）被评估设备与参照物人工费用的差额为： 158000 = 12万元,扣除所得税因素，则净超支额为： 12（133%）= 8.04（万元）在尚可使用年限内可节约人工费用额为： 8.04（P/A,10%,15）= 8.047.6061 = 61.153（万元）（3）价格变动因素差额。被评估设备与参照物
24、相比较相差12个月，价格指数上升12%，其差额为： 10012% = 12万元与参照物相差2个月，价格指数上升2%，其差额为：2502% = 5万元,3、确定评估值 （1）确定被评估设备的初步评估结果。与参照物相比分析调整差额的初步评估结果为：评估值= 1003065.2312 = 207.23万元与参照物相比分析调整差额的初步评估结果为：评估值= 12503061.1535 = 163.847万元（2）结合定性分析确定设备评估值。从上述计算结果可知，按两个不同的参照物进行比较测算，初步评估结果相差43万元左右（207.7163.847）。其中一部分原因是两参照物的成新率不同（参照物为60%，
25、参照物为75%）所致，另外，在选取有关经济技术参数时可能存在着误差。为了减少误差，并结合考虑被评估设备与参照物的相似程度，决定采用加权平均法确定评估值。,参照物的交易时间离评估基准日较接近（仅隔两个月）且其已使用年限、尚可使用年限、成新率与被评估设备相同，所以，它的相似程度比参照物更大，故决定以参照物的初步评价结果的80%和参照物的初步评估结果的20%作为评估该设备价值的依据。因此，该设备的评估值为：评估值 = 163.84780%207.2320% = 172.52（万元）,第四节 机器设备评估的特殊问题研究,关于奶牛的评估在乳业企业中，奶牛是产奶的，是制造产品的，因此奶牛被视作乳业企业中的特殊“机器设备”。但是因奶牛的个体差异很大，有关资料（如日产奶量）难以取得，其参照物很难确定，因此采用市场法评估奶牛较为困难，一般采用成本法。,关于有线网络资产的评估有线网络资产主要指动力输电网、通讯和有线电视网络等通过埋设和架空电缆、光缆所形成的固定资产。评估时这类资产有的架设在山上，有的埋设在地下，并且覆盖范围广，难以清查核实，常根据网络资产实际竣工的工程量等资料依据现行定额标准，确定其价值。,
