1、第4章 机器设备评估,2018/3/8,2,第一节 机器设备评估概述,一、机器设备的定义及其构成 资产评估中的机器设备指所有代替人类体力劳动和辅助人类智力劳动的人造物。资产评估操作规范意见（试行）机器设备是指利用力学原理组成的、能变换能量或产生有用功能的独立或成套装置。,2018/3/8,3,零件,构件,机构,机器,静连接,动连接,协调组和,一个或多个,机器设备的结构组成,2018/3/8,4,动力部分,传动部分,工作部分,控制部分,机器设备功能组成,2018/3/8,5,二、机器设备的分类1、财会制度： 生产用、非生产用、租出、未使用、不需用；2、用途： 通用、专用；3、制造标准： 标准、非
2、标准；,2018/3/8,6,4、组合程度： 单台、机组、成套；5、来源： 自制、外购。,2018/3/8,7,三、机器设备的范围 1、凡属企业固定资产管理和使用范围的机器设备都属机器设备评估范围； 2、企业在生产经营条件下，机器设备往往与房屋建筑物、无形资产甚至原材料有密切联系； 3、对具有机器设备重要特征，但未列入机器设备管理范围的，一般都可以作为机器设备评估，但须进行专项说明。,2018/3/8,8,四、机器设备评估特点 技术性强； 设备的周期性规律：设备产品、设备磨损、设备故障； 设备的实物运动与价值运动相分离； 实际用途的有限性。,2018/3/8,9,第二节 机器设备重置成本的估算
3、,机器设备重置成本是以评估基准日的现行价格重新购买或自行制造取得被估机器设备并使之处于正常使用状态的全部成本及需承担的费用金额，是获得同样功能全新设备的全部投资额。 更新重置成本、复原重置成本 分摊成本费用说明、税项的考虑,2018/3/8,10,一、外购机器设备重置成本的确定（一）外购设备重置成本的构成： 购置价格 运输费用 安装调试费用 资金成本 合理税费：增值税、车辆购置税、牌照税 进口设备的从属税费：关税、增值税、外贸代理费、银行手续费、商检费及税费,2018/3/8,11,（二）国内外购设备重置成本的确定1、和算法：这种方法是分别估算机器设备各构成部分在评估基准日的成本，然后加和得到
4、重置成本的方法。（1）外购单台不需安装的国内设备重置成本：重置成本=全新设备基准日的公开市场成交价格+运杂费 或者=全新设备基准日的公开市场成交价格*（1+运杂费率）,2018/3/8,12,（2）外购单台需安装的国内设备重置成本：重置成本=全新设备基准日的公开市场成交价格+运杂费+安装调试费 或者=全新设备基准日的公开市场成交价格*（1+运杂费率）*（1+安装调试费率）（3）外购成套需安装的设备重置成本：重置成本=单台未安装设备重置成本总和+工器具重置成本+安装工程费+工程监理费+软件重置成本+设计费+贷款利息,2018/3/8,13,2、物价指数法 这种方法是在被评机器设备历史成本基础上，
5、通过现时物价指数确定。其计算公式为： 重置成本设备历史成本评估基准日与购建日的物价变动系数 公式中的物价指数应该选择同类设备，最好是同一厂家产品的物价指数，其次是同一大类资产的物价指数，再次是整个工业产品的物价指数。指数概括的范围越宽，其误差可能越大。,2018/3/8,14,例：某被评设备1992年购进，账面原值10万元， 1999年进行评估，1992年和1999年定基物价指数为109.6和 143.6，1992年至1999年环比物价指数分别为19.7，9.5，6.3，1.6，-1.9，-3.0，-3.0，则按两种物价指数计算只计购置费的重置成本为： 重置成本100000143.2109.6
6、130656（元） 或100000（119.7）（19.5）（16.3）（11.6）（11.9）（13）（13）130661.5（元）,2018/3/8,15,物价指数法只是按物价的变化将已知的历史成本转变成基准日的成本，没有考虑技术进步和市场变化的影响。所以结果是复原重置成本。,2018/3/8,16,3、规模经济效益指数法 通过不同资产的生产能力与其成本之间关系的分析可以发现，许多资产的成本与其生产能力之间是非线性关系，即资产生产能力和成本之间只成同方向变化，而不是等比例变化，这是由于规模经济作用的结果。 重置成本和生产能力间的关系可用下列公式表示： 被评估资产的重置成本参照物资产重置成本
7、（被评估资产产量参照物资产产量）x 公式中x为统计的成本规模指数，在美国，对成套设备来说，其范围为0.41之间，多数为0.6，所以也称为06因子规律。 实际上这种方法既适用于成套设备也适用于各种单台设备，只要知道对应的成本规模指数的数值即可。,2018/3/8,17,例：已知两参照物的价格和规模分别为171000元，119000元；5000个/年，3000个/年，求规模产量为4000个/年的某项目的重置成本：先求x: 1.43679=1.66667x x=0.71 被评估资产重置成本=171000,2018/3/8,18,（三）进口机器设备重置成本的确定外购单台不需安装的进口设备重置成本：重置
8、成本=（FOB+途中保险费+国外运杂费）*基准日外汇汇率+进口关税+增值税+银行手续费+外贸代理费+商检费+国内运杂费重置成本=CIF*基准日外汇汇率+进口关税+增值税+银行手续费+外贸代理费+商检费+国内运杂费外购单台需安装的进口设备重置成本：重置成本=单台未安装的进口设备重置成本+安装调试费+人员培训费+其他,2018/3/8,19,案例：2002年年底评估某合资企业台进口汽流纺机。该机1995年从德国某公司进口，进口合同中的FOB价格是 20万马克。已安装，正在使用。评估人员通过询价，了解到当时德国已不再生产被评估的那种型号汽流纺机了，其替代产品是全面采用计算机控制的新型纺机，新型纺机的
9、现行FOB报价为35万马克。针对这一情况，评估人员经与有关纺机专家共同分析研究报价和成交价格的差别及新型纺机与被评估汽流纺机在技术性能上的差别后认为按照通常情况，实际成交价应为报价的70 90左右。故按德方FOB价格的80作为FOB成交价。,2018/3/8,20,针对新型纺机在技术性能上优于被评估的汽流纺机，估测被评估汽流纺机的现行FOB价格约为新型纺机FOB价格的70，30的贬值折扣主要是技术落后造成的。评估基准日德国马克对美元的汇率为1.7：1，人民币对美元的汇率为5.8：1。境外运杂费按FOB价格的5计，保险费按FOB价格的0.5计算，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银
10、行手续费按CIF价格的 0.8计算，国内运杂费按(CIF价格+银行手续费)的3计算，安装调试费用包括在设备价格中，由德方派人安装调试，不必另付费用。由于该设备安装周期较短，故没有考虑利息因素。,2018/3/8,21,根据上述分析及数据资料，被评估汽流纺机的重置成本计算过程如下：FOB价格35807019.6(万马克)FOB价格19.61.711.53(万美元)境外运杂费11.5350.58(万美元)保险费11.530.50.058(万美元)CIF价格FOB价格十运费十保险费12.168(万美元)银行手续费用12.1680.80.097(万美元)国内运杂费(12.168十0.097)30.36
11、8(万美元)汽流纺机重置成本12.168十0.097十0.368 12.633(万美元)=73.271(万元人民币),2018/3/8,22,二、自制机器设备重置成本的确定（一）自制机器设备重置成本构成： 制造成本 设备设计费、安装调试费 资金成本 合理利润 合理税费,2018/3/8,23,（二）自制标准设备重置成本的确定（三）自制非标准设备重置成本的确定1、通用非标准设备重置成本的计算方法：2、大型复杂专用自制设备和设备工程项目重置成本计算,2018/3/8,24,（4）重量估价法,成本利润率,主要外购件费,成本主材费率,主材费,综合税率,设计费率,台数,2018/3/8,25,例：,20
12、18/3/8,26,第三节 机器设备贬值估算,资产评估中机器设备的贬值是被评估旧设备和选择为参照物的新设备在价值上的差别，即被评估设备的重置成本减被评估设备评估值的差。贬值也常用百分率表示，即贬值率。设备贬值额被评估设备重置成本被评估设备评估值 根据引起贬值的原因，机器设备贬值可以分为实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值。,2018/3/8,27,一、实体性贬值及其估算 实体性贬值是指机器设备因使用和存放过程中的自然损耗造成的贬值。设备评估时应依靠其工作环境、工作量和工作时间，以及维护修理的状况来估算设备的实体性贬值。 实体性贬值设备重置成本实体性贬值率 在设备评估中通常称“1实体性贬值率”为成
13、新率。,2018/3/8,28,几种估算实体性贬值的方法： 1、观察分析法 ：指评估人员根据对设备的现场技术检测和观察，结合设备的使用时间、实际技术状况、负荷程度、制造质量等经济技术参数，经综合分析估测机器设备的贬值率或成新率的方法。,2018/3/8,29,在用观察分析法评估时要观察和搜集下列方面的信息：(1)设备的现时技术状态；(2)设备的实际已使用时间；(3)设备的正常负荷率；(4)设备的原始制造质量；(5)设备的维修保养状况；(6)设备重大故障(事故)经历(7)设备大修、技改情况；(8)设备工作环境和条件；(9)设备的外观和完整性。,2018/3/8,30,2、比率法 根据一台设备的使
14、用情况或者寿命进行分析，综合设备已完成的工作量（或已使用年限）和还能完成的工作量（或尚可使用年限），通过计算比率，确定实体性贬值率。 （1） 工作量比率法 实体性贬值=已完成工作量/可完成工作量 =已完成工作量/（已完成工作量尚可完成工作）,2018/3/8,31,（2） 役龄比率法（工作量为时间） 实体性贬值=有效役龄/（有效役龄尚可使用年限）=有效役龄/总使用年限 成新率=尚可使用年限/（有效役龄尚可使用年限）=（总使用年限-有效役龄）/总使用年限,下一页,2018/3/8,32,设备寿命有物理寿命、技术寿命和经济寿命三种: 自然寿命又称物理寿命，是指机器设备从全新状态开始使用，直到不能正
15、常工作而予以报废所经历的时间。 技术寿命是指机器设备从开始使用到技术过时予以淘汰所经历的时间。 经济寿命是指机器设备从开始使用到经济上不合算而停止使用所经历的时间。所谓经济上不合算是指使用该设备不能获得收益。,2018/3/8,33,有效役龄指机器设备从开始投入使用至评估基准日所经历的实际工作时间。 有效役龄日历役龄设备时间利用率,2018/3/8,34,对于通过技术改造而增加尚可使用年限或减少已使用年限的，应经过专业技术判断，亦可通过加权计算求得： 成新率尚可使用年限（加权投资年限尚可使用年限）100% 实体性贬值率=加权投资年限加权投资年限尚可使用年限100% 其中： 加权投资年限（复原或
16、更新重置成本投资年限）复原或更新重置成本,2018/3/8,35,被评估设备购建于1990年，原始价值30000元，1995年和1998年进行两次更新改造，主要是添置些自动化控制装置，投资分别为3000元和2000元。2000年对该资产进行评估，假设从1990年至2000年每年的价格上升率为10，该设备的尚可用年限经检测和鉴定为6年，求该设备的实体性贬值率,2018/3/8,36, 估算设备复原重置成本,2018/3/8,37,计算加权投资年限加权投资年限：8089908525095(年)计算实体性贬值率实体性贬值率=9.5(9.5十6)10061该设备成新率为39。,2018/3/8,38,
17、3、修复费用法 是利用恢复机器设备功能所支出的金额来直接估算设备实体性贬值的一种方法。适用于技术上可行且经济上合理的可补偿性实体性损耗的设备。 实体性贬值率=（可修复部分实体性贬值不修复部分实体性贬值）/设备复原重置成本,2018/3/8,39,例 被评估设备为一储油罐，这个油罐已经建成并使用了10年，并预计将来还可以再使用20年。评估人员了解到，该油罐正在维修，费用为35万元，评估人员估算出该油罐的复原重置成本为200万元，有修复费用法估测油罐的有形损耗率。,2018/3/8,40,二、功能性贬值及其估算 机器设备功能性贬值主要是由于技术进步的结果导致的设备贬值。主要有： (1)由于技术进步
18、引起劳动生产率的提高，制造与原功能相同设备的社会必要劳动时间减少，材料的节约、工艺的改进，从而带来成本降低，造成原有设备的价值贬值。具体表现为原有设备价值的超额投资成本将不被社会所承认。 (2)由于技术进步出现了新的、性能更优的设备，致使原有设备的功能相对新式设备已经落后，从而引起价值贬值。具体表现为原有设备完成相同生产任务，消耗相对增加，形成了一部分超额运营成本。 原有设备的超额投资成本和超额运营成本便是评估人员判断其功能性贬值的基本依据。,2018/3/8,41,1、 超额投资成本形成的功能性贬值的测算 一般来说，设备的复原重置成本与更新重置成本之间的差额就是超额投资成本。即： 设备超额投
19、资成本设备复原重置成本设备更新重置成本 在设备功能相同的情况下，由于技术进步，更新重置成本应该小于其复原重置成本。评估机器设备时直接使用设备的更新重置成本，其实就已经将被评估设备价值中所包含的超额投资成本剔除掉了，而不必再去通过寻找设备的复原重置成本与更新重置成本，并计算其差额的途径去获取设备的超额投资成本。,2018/3/8,42,2、 超额运营成本形成的功能性贬值的测算(周二下1) 从理论上讲，超额运营性功能性贬值就是设备在未来使用过程中超额运营成本的现值。 通常可以按下面步骤测算： 选择参照物，并将参照物的年操作运营成本与被评估设备的年操作运营成本进行对比，找出两者之间的差别及年超额运营
20、成本额； 估测被评估设备的剩余使用年限或工作量；,2018/3/8,43,按企业适用的所得税率，计算被评估设备超额运营成本而抵减的所得税，得出被评估设备的年超额运营成本净额； 选择适当的折现率，将被评估设备在剩余使用年限中的每年超额运营成本净额折现，累加计算被估机器设备的功能性贬值。,2018/3/8,44,某被评估对象是一生产控制装置，其正常运行需6名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为 3名。假定被评估控制装置与参照物在运营成本的其他项目支出方面大致相同，操作人员平均年工资福利费约为6000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为33，适用的折现率为 10。,2018/3/
21、8,45,根据上述数据资料，被评估控制装置的功能性贬值测算如计算被评估生产装置的年超额运营成本额： (6-3)6000=18000(元) 测算被评估控制装置的年超额运营成本净额 18000(133)12060(元) 将被评估控制装置在剩余使用年限内的每年超额运营成本净额折现累加，估算其功能性贬值额： 120602.486929992(元 ）,2018/3/8,46,三、经济性贬值及其估算 经济性贬值是指因外部环境变化引起的机器设备贬值。导致设备经济性贬值的原因大致有：市场竞争的加剧，致使产品需求下降；产业结构调整导致的限产；原材料供应情况的变化；劳动力及其他费用上涨，但产品价格得不到相应提高；
22、通货膨胀；环境保护因素等等。,2018/3/8,47,1、因生产能力降低造成的经济性贬值的估测： 当个别或组机器设备因外部因素影响出现开工不足，使设备的实际生产能力显著低于其额定或设计能力时，它的价值也就低于能充分利用时的价值。这种差别可以用经济性贬值率来表示： 经济性贬值率=1-（实际使用生产能力/额定生产能力）x100% 这里的经济性贬值率实际上就是资本投入的贬值率。机器设备评估的经济性贬值额一般应以设备的重置成本扣除了实体性贬值和功能性贬值后的余额为基数，乘以经济性贬值率获得。,2018/3/8,48,某生产线额定生产能力为1000个月，已使用三年，目前状态良好，观察估计其实体性贬值为1
23、5，在生产技术方面，此生产线为目前国内先进水平。但是由于市场竞争激烈，目前只能运行在750个月的水平上。假设已知其更新重置成本为1000000元，这类设备的成本规模指数0.7。估算此生产线运行于750个/月的经济性贬值和继续使用条件下的公平市场价值。估算如下： 更新重置成本：1000000(元) 实体性贬值：100000015150000（元） 功能性贬值：0 经济性贬值率=1+（ 100%=18.24% 经济性贬值额(1000000150000)18.24155040(元) 资产评估价值1000000150000155040694963(元),2018/3/8,49,2、因收益减少造成的经济
24、性贬值的估测 由于企业外部的原因，虽然设备生产负荷并未降低，但出现原材料涨价带来的生产成本提高得不到补偿，或是竞争必须使产品降价出售等情况时，可能使设备创造的收益减少，使用价值降低，进而引起经济性贬值。如果设备由于外界因素变化，造成的收益减少额能够直接测算出来的话，可直接按设备持续使用期间每年的收益损失额折现累加得到设备的经济性贬值额。其计算公式为： 经济性贬值额设备年收益损失额(1所得税率)年金现值系数,2018/3/8,50,例 某条生产线额定生产能力为10万台每年，由于原材料价格上涨，成本上升，而市场竞争激烈不可能提高产品销价。家丁原产品销价为2000元每台，每台损失毛利100元，。估算生产线继续使用3年，企业所在行业投资回报率为10%，所得税20%，估算该生产线的经济性贬值额。,
