1、现金流游戏的来源现金流游戏可能发明于 20 世纪 80 年代，发明者就是大家都比较熟悉的理财畅销书作家罗伯特清崎所发明的。不过由于种种原因，这套游戏直到 2001 年 6 月才传到中国来，而且是在富爸爸，穷爸爸在中国大获成功以后才传过来的。为了推广罗伯特的这套现金流游戏，他写了一本小册子来介绍他的游戏。结果却获得了巨大的成功。这个小册子就是富爸爸，穷爸爸。虽热富爸爸，穷爸爸在全球的迅速窜红，现金流游戏也越来越热。现在已经被越来越多的人认可和喜爱。很多人看到了富爸爸丛书以后，思想（尤其是投资理财的思想）可能都会发生根本性的转变，不过他的这套现金流游戏才是富爸爸投资理财思想的精髓，因为正是这套游戏
2、，让我们更加自然和轻松的提高我们的财务智商，教我们如何辨识和把握投资机会。现金流游戏的目的罗伯特发明这套游戏的主要目的是为了配合他的理财教育。这套游戏在创立之初就受到他的学员的热烈欢迎（当然了，也有很多人刚开始不喜欢这个游戏，因为他们不喜欢数字，不喜欢会计）。后来这款游戏经过不停的改造，逐渐演变成为体验财富游戏，提高财务智商，实现财富自由的一套专门的游戏。他的主要目的在于，通过模仿我们的现实生活，来告诉游戏者如何识别和把握投资理财的机会；通过不断的游戏和训练以及学习游戏中所蕴含的富人的投资思维，来提高游戏者的财务智商，最终实现财务自由。现金流游戏的特色以前我们很多人玩过大富翁之类的财富游戏，却
3、更多的是作为一种纯娱乐的游戏。现金流游戏很大的不同在于，它引入了收支平衡表和资产负债表，并且游戏的规则之一就是你在游戏中的每一步操作都必须填写收支平衡表和资产负债表，这就使得游戏者在玩游戏的过程中，很自然的接受了会计和投资的相关概念。我认为这就是这款比较成功的地方，即通过寓教于乐的方式，把会计和投资这两门非常枯燥的科学变得十分的有趣。通过这款游戏，我们就能够弄清楚资产和负债的真正的定义。 现金流游戏的第二个特点就是非常接近我们的生活，比如，房地产的投资，股票的投资，在游戏过程的一些失业和花费等等。它其实是旨在通过模拟我们现实生活中的场景，以及折射我们的现实生活，让游戏者在玩游戏的过程中，很自然
4、的就可以联系到我们的现实生活，并深深地思考。游戏者在玩的时候，不知不觉的就“被迫“走上了现实的舞台，当大家按照游戏规则不断地做“人生奋斗“的时候，现实的严酷性，财务知识的丰富性，逃出老鼠赛跑的欲望，进入快车道的喜悦会涌入玩家的脑海，让玩家率先活在“现实世界“中，直接获取了人生的经验。一位玩过这套游戏的 MBA 认为：现金流游戏非常真实，在玩的过程中可以清晰的“看“见自己财务状况变化，感觉到金钱流动的方向和“流量。 现金流游戏的第三个特点就是揭示了金钱运动的规律。富爸爸告诉我们，穷人和富人的区别之一就在于穷人不知道金钱运动的规律，而富人却非常熟悉。现金流游戏就是通过你的资产负债表和收支平衡表的变
5、化，告诉你金钱运动的规律，可以说，这是每一个想要实现财务自由的人的必修课。 所以我们不能仅仅的把这款游戏作为一个游戏，不能仅仅为了娱乐和消磨时间去玩这个游戏，否则，就像一个网友所说的“你不仅糟蹋了这个游戏，也糟蹋了你的时间。”为什么要玩现金流游戏这款游戏与我们有什么关系？为什么我们要玩这款游戏？ 原因在于因为我们想要实现自己的财务自由，而要实现我们的财务自由，我们需要提高自己的财务智商。这套游戏就是一个很好的提高我们的财务智商的工具。所以我们所有想通过投资理财来实现自己的财务自由的人，最好都能亲自体验一下这个游戏。这款游戏，你玩得越多，你就越能提高你的财务智商，同时提高你把握和识别你身边的机会
6、的能力。通过这套游戏，你可以： 1.学会正确的投资思考模式，自我修正投资观念，找到实现财务自由的关键； 2.模拟真实人生历程，坦然面对变化。学习应对挑战，做出最好的投资以及理财决策； 3.开启自己的投资理财天赋，提高财务智商，迈向财务自由； 4.传授给你爱的人，让现金流游戏成为创造财务自由的工具。现金流游戏的内容现金流游戏共有两个游戏圈，一个是我们耳熟能详“老鼠赛跑”圈，另一个则是取得财务自由之人所在的快车道。这两种游戏圈其实代表了两种思维方式和两种生活方式。在“老鼠赛跑”圈内人们为金钱而工作，每月的支出主要靠工资来维持，没有属于自己的资产，或者虽有资产但带来的收入还不足以维持家庭的花费，所以
7、只能在“老鼠赛跑”之中求生存。而在快车道的人们是已经取得了财务自由的人，他们已经脱离了靠工资维持生活的思维方式，因为他们的收入主要是靠他们创造的资产带来的，他们的经济生活方式只是不断地创造更多的资产。现金流游戏共有两个游戏圈，一个是我们耳熟能详“老鼠赛跑”圈，另一个则是取得财务自由之人所在的快车道。这两种游戏圈其实代表了两种思维方式和两种生活方式。在“老鼠赛跑”圈内人们为金钱而工作，每月的支出主要靠工资来维持，没有属于自己的资产，或者虽有资产但带来的收入还不足以维持家庭的花费，所以只能在“老鼠赛跑”之中求生存。而在快车道的人们是已经取得了财务自由的人，他们已经脱离了靠工资维持生活的思维方式，因
8、为他们的收入主要是靠他们创造的资产带来的，他们的经济生活方式只是不断地创造更多的资产。这个游戏的获胜的要求是：在“老鼠赛跑”中尽快获得资产收入，当你的资产收入超出你的总支出的时候，你就跳出了“老鼠赛跑”的陷阱，并进入了快车道，如果你能在快车道实现你的梦想或者月现金流增加五万以上，你就获得了比赛的胜利。当然了，在具体的游戏中，还有很多其他的规则，有些规则纯粹是为了娱乐，有些规则却能折射出我们的现实。关于如何了解这些规则，以及玩现金流游戏的步骤，请参考我的帖子，这里不再赘述。关于现金流游戏的一些总结1 一个人想“老鼠赛跑”还是乘快车飞奔首先是自己的选择，或者说是我们的目标。我们每一个人都可以进入快
9、车道，但首先你必须打破固有的思维模式，甘愿付出必须的代价（当然了，这种代价你最终会认为是值得的。），不断地创造自己的资产。这样有耐心地去做，当你的被动收入超过你的总支出的时候，你就跳出了老鼠赛跑的陷阱。在游戏之外，我们就会主动的考虑，我们如何才能跳出人生中“老鼠赛跑”的陷阱呢？ 2. 机会到处都有。我们经常抱怨自己机会太少，其原因是因为我只用自己的眼睛去寻找机会，而不是用我们的大脑去发现机会，因而也就看不见机会了。其实你只要瞟一眼现金流的游戏盘，你就能发现，游戏格子里最多的就是机会，“老鼠赛跑”中的小生意和大买卖都被注明为机会，快车道中绿色的游戏格子全是属于每一位玩家的机会。既然机会如此之多，
10、为什么在现实生活之中我们总是见不到机会呢？ 3. 机会不会自动来找你，它虽然广泛存在，但它是被动的，你必须自己去找。另外机会的形式非常多样化，有股票、基金、房地产、购买和创办各种企业等等。每一种机会都有他独立的规律和一些共通的原则，如果你想寻找某种投资工具或机会，你就必须学会这种机会的规律。机会不会自动来找你，它虽然广泛存在，但它是被动的，你必须自己去找。另外机会的形式非常多样化，有股票、基金、房地产、购买和创办各种企业等等。每一种机会都有他独立的规律和一些共通的原则，如果你想寻找某种投资工具或机会，你就必须学会这种机会的规律。现金流的“人生内容”1. 现金流游戏折射了我们的人生 现金流游戏还
11、包含了许多与金钱相关的人生内容，如生孩子、离婚、失业、破产、慈善事业、税务审计、官司等。在游戏中我们可以清晰地看见这些内容与金钱的密切关系。虽然现金流游戏中的上述规则不一定与现实完全吻合，但却从另一个侧面反映出人生与金钱的关系，所以这个游戏不仅让你学到关于金钱的知识，也能让你学到人生的知识。2.金钱不能使你富有现金流游戏最大的功能在于让你看清金钱及金钱的规律，当游戏开始时，我们都得到了不同数量的“金钱”，用生活必须支出后剩下的钱参与金钱的游戏。这时候你会发现钱只不过是具有某些特殊意义的“纸”而已，它不能让你富有。要想跳出“老鼠赛跑”，靠你手上的钱哪怕钱再多也不能使你进入富裕状态。玩这个游戏，你
12、可以更清楚地理解这一点。当你在“老鼠赛跑”的时候，并非你就挣不到钱，你甚至可以挣很多钱，但钱不能使你富有，因为你没有资产，当然也没有资产给你带来的金钱，你的钱全部来自于你的工资，当你不工作的时候你就变得一无所有。而真正的富裕是动态的，是现金流源源不断地流向你的口袋。要达到此目的，你必须从小规模的投资开始不断地创造你的资产，再用资产带来的钱创建更多的资产。当你的钱越来越多的时候，你不一定是富裕的，因为你的钱有可能是来自于你的加薪。而当你的资产越来越多的时候你肯定是富有的，因为你的钱来自于属于你的资产，无论这些资产是房地产、企业、还是“纸”的资产如：股票、手稿、存款等等。所以请记住：现金流游戏最主
13、要是教我们如何建立我们的资产，而不是通过挣更多的金钱让我们富有，因为金钱不能使你富有。现金流游戏介绍（转）2007 年 06 月 26 日 星期二 下午 04:45 现金流游戏是全球著名理财致富丛书作家罗伯特.T.清崎所发明的一套寓教于乐的教育游戏。 ;它将让你清楚收入与支出，资产与负债等基本财务问题；同时也会让你象看镜子里的自己一样看清你的理财状况；通过玩转虚拟投资是走向财务自由的第一步。 玩现金流所获得的价值：1.透过游戏，学会独特的理财思考模式，修正自我理财观念，找到致富的关键； ;2.模拟真实人生历程，坦然面队变化，学习应对挑战，做出最好的投资、理财决策；3.开启自我理财天赋，轻松提高
14、财务智商，创造无限财富，迈开财务自由的第一步；4.当然也可以传授给孩子，让现金流游戏成为创造财富的传家宝。 ;现金流游戏的启发 1、精彩的游戏规则，规则在创业过程中的保障作用。 2、钱对创业不是最重要的，关键是创业的机会，在创业过程中，机会比钱更重要。游戏里得到了很多的楼盘，却没有机会，等于 0. 3、资金流从负转向正是创业者的一个转折的点，使你进入创业的快车道。 4、要突破小圈圈，一起来做，联手进入快车道。 5、创业者不要埋头干，要学会讨政策，要学会借力，学会示弱，不要时刻以强者的面容出现。 6、游戏玩完了，就觉得游戏过程中团结是最重要的。 7、游戏的启示：要站在游戏的外面要玩游戏，对创业者
15、来说，创业者要善于站在创业外看创业。 8、学会辩证看待挫折与失败。 关于现金流，许多人听说过没见过，有人见过却没玩过，有人玩过却没有玩懂，这非常可惜，因为这的确是一种提高财商的利器。我们提供一个现场案例，供大家学习。现金流游戏现场案例 准备游戏： 1 摆放好游戏板。 2 选出一位玩家担任银行家掌管银行，银行家需要由计算能力较强的人担任（可以借助计算器）。 3 银行家将“纸币“按面额大小整理好，摆放在面前。 4 将“大买卖卡“、“小生意卡“、“市场风云卡“及“额外支出卡“按照洗扑克牌的方式洗好，并摆放在游戏版上相应的位置。 5 发给每位玩家一张游戏记录卡（损益表/资产平衡表）及铅笔。 6 每位玩
16、家抽一张职业卡。 7 每位玩家将职业卡上所有的信息抄录到自己的游戏记录卡上（不包括 0），每位玩家将自己右手边的玩家姓名填入“审计师“格，即每个人负责核对自己左手边的玩家记录的帐目是否准确。同您的审计师握手见面。 8 每位玩家按自己喜欢的颜色选择代表自己的老鼠、奶酪和代用筹码（每个人的各种塑料件必须选用同样的颜色） 9 每位玩家选择自己的“梦想“，并将各自的奶酪放在外圈“快车道“上“梦想“格（粉色的格子）之上。可能会有两位玩家选择同一个“梦想“，这时就要考虑这样做的风险和收益比，因为如果有玩家先买到你的“梦想“，你实现“梦想“的成本就要增加一倍。梦想代表着玩家在游戏盘上的最高“人生目标“。 1
17、0. 玩家把各自不同颜色的老鼠放在“老鼠赛跑圈“的“游戏开始“处。每个人掷两颗色子，掷出点数最大的人先开始游戏，其余玩家按照顺时针方向继续。 正式开始： 1、开始由政府官员宣布“现金流”游戏规则。 6 个玩家开始抽“职业”，他们的职业分别是： 秘书（总收入：$2，500 总支出$1，620 月现金流$880）； 飞机驾驶员（总收入：$9，500 总支出$6，900 月现金流$2，600）； 律师（总收入：$7，500 总支出$5，420 月现金流$2，080）； 警官（总收入：3，000 总支出$1，880 月现金流$1，120）； 小学教师（总收入：$3，300 总支出 2，190 月现金流
18、$1，120）； 机械师（总收入：$2，000 总支出$1，280 月现金流$720）； 总结：高收入，高消费 进入快车道是非工资收入大于总支出，所以虽然节制日常消费，能使你进入快车道的基数要低（这也是一个重要启发哦） 2、 大家摸老鼠，选择快车道上选择“粉红色”格子，放块自己颜色的“奶酪”的做为人生梦想。 3、 第一个玩家，开始掷骰子，由于她太激动，走过了该发钱的“银行结算日”忘了问银行要钱，结果没有一分钱买“大买卖/小生意”。 前人的教训，让所有玩家“牢记在心”，看来先锋可能成先烈。 4、 由于我们的银行家“受贿”，加上粗心，将$500，000 当$5，000，$100，000 当$1，0
19、00, 误发给了 2 个玩家，飞机驾驶员和律师。 银行亏，百姓乐。政府官员免去“现任行长”，另派行长上任。 5、 花$400 摸了个“大买卖”，由于要首期支付：$50，000；由于大家手头吃紧，白白花了 400 两银子。 总结教训：钱少要量力而行，不能眼大肚皮小！ 6、 这下好了，花$100 摸“小生意”的老鼠，多了起来。 但小生意，让大家只能做做股民，对非工资收入，没有明显改观，老鼠们也很不满意！ 7、下面大家有摸到“市场风云”的，可手上没有相配套的资源，只好望洋兴叹！ 8、随着掷出的骰子，有老鼠开始有“额外支出”了，生小孩的生小孩，买咖啡机的，结婚送礼的，破财不断，真是离“快车道”越来越远
20、！ 9、有老鼠愤怒了，要赌“大买卖”了，赢了。哈哈，非工资收入终于加上了$200/月，有门了，可还有保守老鼠，搞“小生意”！求稳。 10、几轮下来，有老鼠资金不够找别的老鼠借钱开始了，可是只是穷借穷。有钱的反而条件苛刻，不好合作，没办法！ 11、好在现任行长是个“慈善家”，为了鼓励大家去搞“大买卖”多创业，一次性补助大家 每人$10，000；小老鼠们高兴起来了！也有小老鼠不思上进，就想等银行，一次次发补助！可惜，总等不到天上掉下钱的日子！ 12、有的老鼠助人为乐，得了 3 个骰子掷 3 轮的机会，有的也因为卖“机会”给别的老鼠，钱变的多了，可是大家都还在慢车道上。喔，现金再多也进不了快车道，也
21、有人贪图眼前利益将原来已拥有的非工资收入$1700/月的好资源，给卖了！发现非工资收入，少了，再后悔就来不急了，“拎勿清”不行啊！ 13、有钱了，老鼠们开始动脑筋，想进富人的“快车道”了，多摸“大买卖”，不浪费一个机会，哪怕去求人“借高利贷”；找银行借款的，胆子也大了，房地产投资异常火热；但大家也发现光有钱，有“大买卖”，没有“市场机会“配套也不行！小老鼠们在穷人的”慢车道“上转一圈，脑筋活落一倍，。 14、警官老鼠由于穷则生变的原理，敢打感拼，虽然收入是不高的，但省吃简用，第一个踏上了富人的“快车道“，其他小老鼠份份赶来祝贺！过去帮助过他的，借他$10，000 甩手就还了$100，000；啊
22、，那种做富人的感觉啊，让所有老鼠都兴奋起来！ 15、第一个富起来的老鼠，在“快车道”上潇洒起来，论万把的挣钱，论万把的高消费，享受生活，还不忘时时捐款公益事业。 16、哈哈，其他小老鼠也学着样一个个的上了“快车道”，就剩下一只当飞机驾驶员的老鼠还在“慢车道”上转圈圈，虽然他的非工资收入已有$4，200，是老鼠中最高的，但他每月$5，420 的高消费，使他离“快车道”还差一口气，看来高收入也不怎么样。恩，不过他的乱七八糟的财产却一堆，6 套房产，2 套股票，还有 2 个小企业等。 18、进了“快车道”的 5 只富老鼠，也有点乐晕了，乱享受，到处行善，还吃官司，好几只老鼠濒临破产，啊，还是靠拥有一
23、堆资产的“慢车道”上的老鼠将资产换给他们抵押才避免破产，原来当富人也很累啊！啊，富人也有向穷人弯腰的一天啊，想不到！常言道。人穷心善！ 19、尤其是第一个进入“快车道”的老鼠感触最深，在“快车道”上都快兜了 3 圈了，就是蹲不到自己的“梦想奶酪”的上，还老大把烧钱，吓得他拿到筛子都怕掷，恩，他将“掷筛子”的机会权利都当交易都抵给了最后一个上“快车道” 当飞机驾驶员的老鼠！ 20、最后，后来者居上，当飞机驾驶员的老鼠首先悟出“掷骰子”的机会最重要，就大量资产换“掷骰子”的机会（反正，先富起来的人都怕“掷骰子”了），由于“梦想奶酪” 格子放的距离恰到好处，加上良好的运气才进入“快车道”，就一下子蹲
24、到梦想奶酪上了，大获全胜！游戏结束！ 21、其他，小老鼠欢呼跳跃，感慨万千！慢老鼠不急不忙，反而拔头筹！ 22、政府官员宣布所有参加本次游戏的人员都在今后有当“现金流”游戏主持银行家的资格，并颁发“现金流”游戏主持银行家荣誉证书，啊，都能当行长了，升的可够快的，值！ 在甜甜的西瓜中，小老鼠们开始做深刻的总结： 政策规则（打破）机会（掷骰子）运气合作资金 心态动脑筋善良苦干 市场大买卖（如房地产、企业）小生意（股票）死工资 非工资收入总支出，即现金流为正，是进入富人行列的条件！ 祝愿您: 早日实现自己的现金流梦想-财富自由!现金流量分析现金流量分析(Cash Flow Analysis) ，现金
25、净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数，也可能是负数。如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。概 述现 金 及 现 金 等 价 物现 金 流 量 分 析现 金 流 量 表 中 的 “现 金 ”， 是 指 企 业 的 库 存 现 金 以 及 可 以 随 时 用 于 支 付 的 存 款 ， 包 括 现金 、 可 以 随 时 用 于 支 付 的 银 行 存 款 和 其 他 货 币 资 金 。 一 项 投 资
26、 被 确 认 为 现 金 等 价 物 必 须 同 时 具 备 四 个 条 件 ： 期 限 短 、 流 动 性 强 、 易 于 转换 为 已 知 金 额 现 金 、 价 值 变 动 风 险 小 。 现 金 流 量现 金 流 量 是 指 企 业 一 定 时 期 的 现 金 和 现 金 等 价 物 的 流 入 和 流 出 的 数 量 。 现 金 流 量 的 分 类在 现 金 流 量 表 中 ， 将 现 金 流 量 分 为 三 大 类 ： 经 营 活 动 现 金 流 量 、 投 资 活 动 现 金 流 量和 筹 资 活 动 现 金 流 量 。 经 营 活 动 是 指 直 接 进 行 产 品 生 产 、
27、 商 品 销 售 或 劳 务 提 供 的 活 动 ， 它 们 是 企 业 取 得 净收 益 的 主 要 交 易 和 事 项 。 投 资 活 动 ， 是 指 长 期 资 产 的 购 建 和 不 包 括 现 金 等 价 物 范 围 内 的 投 资 及 其 处 置 活 动 。 筹 资 活 动 ， 是 指 导 致 企 业 资 本 及 债 务 规 模 和 构 成 发 生 变 化 的 活 动 。 现 金 流 量 表 按 照 经 营 活 动 、 投 资 活 动 和 筹 资 活 动 进 行 分 类 报 告 ， 目 的 是 便 于 报 表 使用 人 了 解 各 类 活 动 对 企 业 财 务 状 况 的 影 响
28、 ， 以 及 估 量 未 来 的 现 金 流 量 。 在 上 述 划 分 的 基 础 上 ， 又 将 每 大 类 活 动 的 现 金 流 量 分 为 现 金 流 入 量 和 现 金 流 出 两 类 ，即 经 营 活 动 现 金 流 入 、 经 营 活 动 现 金 流 出 、 投 资 活 动 现 金 流 入 、 投 资 活 动 现 金 流 出 、 筹资 活 动 现 金 流 入 、 筹 资 活 动 现 金 流 出 。 现 金 流 量 表现 金 流 量 表 是 反 映 企 业 在 一 定 会 计 期 内 有 关 现 金 和 现 金 等 价 物 的 流 入 和 流 出 信 息 的报 表 。 现 金 流
29、 量 表 的 内 容 概 括 起 来 主 要 是 回 答 以 下 三 个 问 题 ： （ 1） 本 期 现 金 从 何 而 来 （ 2） 本 期 的 现 金 用 向 何 方 （ 3） 现 金 余 额 发 生 了 什 么 变 化 分 析 作 用现 金 流 量 表现 金 流 量 分 析 具 有 以 下 作 用 ： 1、 对 获 取 现 金 的 能 力 作 出 评 价 ； 2、 对 偿 债 能 力 作 出 评 价 ； 3、 对 收 益 的 质 量 作 出 评 价 ； 4、 对 投 资 活 动 和 筹 资 活 动 作 出 评 价 。 现 金 流 量 的 分 析 经 营 活 动 经 营 活 动直 接 法
30、 经 营 活 动 现 金 流 量直 接 法 ， 是 指 通 过 现 金 流 入 和 支 出 的 主 要 类 别 直 接 反 映 来 自 企 业 经 营 活 动 的 现 金 流量 的 报 告 方 法 。 采 用 直 接 法 报 告 现 金 流 量 ， 可 以 揭 示 企 业 经 营 活 动 现 金 流 量 的 来 源 和 用途 ， 有 助 于 预 测 企 业 未 来 的 现 金 流 量 。 经 营 活 动 现 金 流 入 的 主 要 项 目 包 括 ： （ 1） 销 售 商 品 、 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 （ 2） 收 到 的 税 费 返 还 （ 3） 收 到 的 其 他 与 经 营
31、 活 动 有 关 的 现 金 经 营 活 动 现 金 流 出 的 主 要 项 目 包 括 ： （ 1） 购 买 商 品 、 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 （ 2） 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 （ 3） 支 付 的 各 项 税 费 （ 4） 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 是 经 营 活 动 现 金 流 入 与 经 营 活 动 现 金 流 出 的 差 额 。 间 接 法 经 营 活 动 现 金 流 量间 接 法 是 在 企 业 当 期 取 得 的 净 利 润 的 基 础 上 ， 通 过 有
32、关 项 目 的 调 整 ， 从 而 确 定 出 经营 活 动 的 现 金 流 量 。 采 用 间 接 法 报 告 现 金 流 量 ， 可 以 揭 示 净 收 益 与 净 现 金 流 量 的 差 别 ，有 利 于 分 析 收 益 的 质 量 和 企 业 的 营 运 资 金 管 理 状 况 。 将 “净 利 润 ”调 整 成 为 “经 营 活 动 现 金 净 额 ”， 需 要 进 行 以 下 4 类 调 整 计 算 ： （ 1） 扣 除 非 经 营 活 动 的 损 益 （ 筹 资 和 投 资 活 动 的 损 益 ） ： 处 置 固 定 资 产 、 无 形 资产 、 其 他 长 期 资 产 的 损
33、失 ； 固 定 资 产 报 废 损 失 ； 财 务 费 用 ； 投 资 损 失 （ 减 收 益 ） 。 净利 润 扣 除 “非 经 营 活 动 损 益 ”后 ， 得 出 的 是 “经 营 活 动 净 损 益 ”。 （ 2） 加 上 不 支 付 经 营 资 产 的 费 用 ： 计 提 的 减 值 准 备 ； 计 提 固 定 资 产 折 旧 ； 无 形 资产 摊 销 ； 长 期 待 摊 费 用 摊 销 ； 待 摊 费 用 减 少 ； 预 提 费 用 增 加 。 这 6 种 费 用 已 在 计 算 利 润 时 扣 除 ， 但 没 有 在 本 期 支 付 现 金 ， 将 其 加 回 去 ， 得 出“经
34、 营 活 动 应 得 现 金 ”。 （ 3） 加 上 非 现 金 流 动 资 产 减 少 ： 存 货 减 少 （ 减 增 加 ） ； 经 营 性 应 收 项 目 减 少 ， 包括 应 收 票 据 减 少 （ 减 增 加 ） 、 应 收 账 款 减 少 （ 减 增 加 ） 、 预 付 账 款 减 少 （ 减 增 加 ） 、 其他 应 收 款 减 少 （ 减 增 加 ） 。 （ 4） 加 上 经 营 性 应 付 项 目 增 加 ， 包 括 应 付 票 据 增 加 （ 减 减 少 ） 、 应 付 账 款 增 加（ 减 减 少 ） 、 其 他 应 付 款 增 加 （ 减 减 少 ） 、 应 付 工 资
35、 增 加 （ 减 减 少 ） 、 应 付 福 利 增 加（ 减 减 少 ） 、 应 交 税 金 增 加 （ 减 减 少 ） ， 以 及 递 延 税 款 贷 项 （ 该 项 目 的 性 质 比 特 殊 ， 也可 列 作 非 经 营 损 益 ） 。 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量现 金 流 量 表 图 形投 资 活 动 的 现 金 流 入 项 目 有 ： 1、 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 2、 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 3、 处 置 固 定 资 产 、 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 收 到 的 现 金 4、 收 到 的 其 他 与 投
36、 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 的 现 金 流 出 项 目 有 ： 1、 购 建 固 定 资 产 、 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 2、 投 资 所 支 付 的 现 金 3、 支 付 的 其 他 与 投 资 收 到 的 现 金 投 资 活 动 的 现 金 流 量 净 额 ， 是 指 上 述 现 金 流 入 与 现 金 流 出 的 差 额 。 筹 资 活 动 的 现 金 流 量筹 资 活 动 的 现 金 流 入 项 目 包 括 ： 1、 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 2、 借 款 收 到 的 现 金 3、 收 到 的 其 他 与
37、筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 的 现 金 流 出 项 目 包 括 ： 1、 偿 还 债 务 所 支 付 的 现 金 2、 分 配 股 利 、 利 润 或 偿 付 利 息 所 支 付 的 现 金 3、 支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 净 额 ， 是 指 筹 资 活 动 现 金 流 入 与 流 出 的 差 额 。 现 金 流 量 财 务 比 率现 金 流 动 性 分 析现 金 流 量 实 例现 金 流 动 性 分 析 主 要 考 察 企 业 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 与 债 务 之 间 的 关
38、系 ， 主 要 指 标 包括 ： 1 现 金 流 量 与 当 期 债 务 比 现 金 流 量 与 当 期 债 务 比 是 指 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 与 当 期 债 务 相 比 值 ， 表 明现 金 流 量 对 当 期 债 务 偿 还 满 足 程 度 的 指 标 。 其 计 算 公 式 为 ： 现 金 流 量 与 当 期 债 务 比 经 营 活 动 现 金 净 流 量 /流 动 负 债 100% 这 项 比 率 与 反 映 企 业 短 期 偿 债 能 力 的 流 动 比 率 有 关 。 该 指 标 数 值 越 高 ， 现 金 流 入 对当 期 债 务 清 偿 的 保
39、 障 越 强 ， 表 明 企 业 的 流 动 性 越 好 ； 反 之 ， 则 表 明 企 业 的 流 动 性 较 差 。 2 债 务 保 障 率 债 务 保 障 率 是 以 年 度 经 营 活 动 所 产 生 的 现 金 净 流 量 与 全 部 债 务 总 额 相 比 较 ， 表 明 企业 现 金 流 量 对 其 全 部 债 务 偿 还 的 满 足 程 度 。 其 计 算 公 式 为 ： 债 务 保 障 率 经 营 活 动 现 金 净 流 量 /(流 动 负 债 长 期 负 债 )100% 现 金 流 量 与 债 务 总 额 之 比 的 数 值 也 是 越 高 越 好 ， 它 同 样 也 是
40、债 权 人 所 关 心 的 一 种 现金 流 量 分 析 指 标 。 获 取 现 金 能 力 分 析获 取 现 金 能 力 分 析 的 指 标 主 要 有 ： 每 元 销 售 现 金 净 流 入 、 每 股 经 营 现 金 流 量 和 全 部资 产 现 金 回 收 率 。 1 每 元 销 售 现 金 净 流 入 每 元 销 售 净 现 金 流 入 ， 是 指 应 用 净 现 金 流 入 与 主 营 业 务 销 售 流 入 的 比 值 ， 它 反 映 企业 通 过 销 售 获 取 现 金 的 能 力 。 每 元 销 售 现 金 净 流 入 经 营 活 动 现 金 净 流 量 /主 营 业 务 收
41、 入 2 每 股 经 营 现 金 流 量 每 股 经 营 现 金 流 量 是 反 映 每 股 发 行 在 外 的 普 通 股 票 所 平 均 占 有 的 现 金 流 量 ， 或 者 说是 反 映 公 司 为 每 一 普 通 股 获 取 的 现 金 流 入 量 的 指 标 。 其 计 算 公 式 为 ： 现 金 流 量 结 构 图每 股 经 营 现 金 流 量 (经 营 活 动 现 金 净 流 量 -优 先 股 股 利 )/发 行 在 外 的 普 通 股 股 数100% 该 指 标 所 表 达 的 实 质 上 是 作 为 每 股 盈 利 的 支 付 保 障 的 现 金 流 量 ， 因 而 每 股
42、 经 营 现 金流 量 指 标 越 高 越 为 股 东 们 所 乐 意 接 受 。 3 全 部 资 产 现 金 回 收 率 全 部 资 产 现 金 回 收 率 ， 是 指 营 业 净 现 金 流 入 与 全 部 资 产 的 比 值 ， 反 映 企 业 运 用 全 部资 产 获 取 现 金 的 能 力 。 全 部 资 产 现 金 回 收 率 经 营 活 动 现 金 净 流 量 /全 部 资 产 财 务 弹 性 分 析所 谓 财 务 弹 性 ， 是 指 企 业 自 身 产 生 的 现 金 与 现 金 需 求 之 间 的 适 合 程 度 。 反 映 财 务 弹性 的 财 务 比 率 主 要 有 现
43、金 流 量 适 合 率 、 现 金 满 足 投 资 比 率 和 现 金 股 利 保 障 倍 数 。 1 现 金 流 量 适 合 比 率 现 金 流 量 适 合 比 率 ， 是 指 经 营 活 动 现 金 净 流 入 与 项 资 本 支 出 、 存 货 购 置 及 发 放 现 金股 利 的 比 值 ， 它 反 映 经 营 活 动 现 金 满 足 主 要 现 金 需 求 的 程 度 。 其 计 算 公 式 为 ： 现 金 流 量 适 合 比 率 一 定 时 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 /(同 期 资 本 支 出 同 期存 货 净 投 资 额 同 期 现 金 股 利 )100
44、% 2 现 金 再 投 资 比 率 现 金 再 投 资 比 率 ， 是 指 经 营 现 金 净 流 量 减 去 股 利 和 利 息 支 出 后 的 余 额 ， 与 企 业 总 投资 之 间 的 比 率 。 总 投 资 是 指 固 定 资 产 总 额 、 对 外 投 资 、 其 他 长 期 资 产 和 营 运 资 金 之 和 。这 个 比 率 反 映 有 多 少 现 金 留 下 来 ， 并 投 入 公 司 用 于 资 产 更 新 和 企 业 发 展 。 现 金 再 投 资 比 率 经 营 活 动 现 金 净 流 量 /（ 固 定 资 产 原 值 对 外 投 资 其 他 资 产 营 运 资 金 ）
45、 现 金 再 投 资 比 率 的 行 业 比 较 有 重 要 意 义 。 通 常 ， 它 应 当 在 7-11%之 间 ， 各 行 业 有区 别 。 同 一 企 业 的 不 同 年 份 有 区 别 ， 高 速 扩 张 的 年 份 低 一 些 ， 稳 定 发 展 的 年 份 高 一 些 。 3 现 金 股 利 保 障 倍 数 现 金 股 利 保 障 倍 数 ， 是 指 经 营 活 动 净 现 金 流 量 与 现 金 股 利 支 付 额 之 比 。 支 付 现 金 股利 率 越 高 ， 说 明 企 业 的 现 金 股 利 占 结 余 现 金 流 量 的 比 重 越 小 ， 企 业 支 付 现 金
46、股 利 的 能 力越 强 。 其 计 算 公 式 如 下 ： 现 金 股 利 保 障 倍 数 经 营 活 动 现 金 净 流 量 /现 金 股 利 额 100% 注 意 ： 仅 仅 以 1 年 的 数 据 很 难 说 明 该 指 标 的 好 坏 ， 利 用 5 年 或 者 更 长 时 间 的 平 均数 计 算 更 能 说 明 问 题 。 收 益 质 量 分 析评 价 收 益 质 量 的 财 务 比 率 是 营 运 指 数 ， 它 是 经 营 活 动 现 金 净 流 入 与 经 营 所 得 现 金 的比 值 。 营 运 指 数 =经 营 活 动 现 金 净 流 入 经 营 所 得 现 金 经 营
47、 所 得 现 金 是 指 经 营 活 动 净 收 益 与 非 付 现 费 用 之 和 。 经 营 所 得 现 金 =净 收 益 -非 经 营 收 益 +非 付 现 费 用 营 运 指 数 反 映 企 业 营 运 管 理 的 水 平 和 收 益 的 质 量 。 营 运 指 数 等 于 1， 说 明 经 营 所得 现 金 全 部 实 现 ； 营 运 指 数 小 于 1， 说 明 经 营 所 得 现 金 被 营 运 资 金 占 用 ； 营 运 指 数 大于 1， 说 明 一 部 分 营 运 资 金 被 收 回 ， 返 回 现 金 状 态 。 结 构 分 析现 金 流 量 的 结 构 分 析现 金 流
48、 量 表 结 构 分 析 就 是 在 现 金 流 量 表 有 关 数 据 的 基 础 上 ， 进 一 步 明 确 现 金 流 入 的构 成 、 现 金 支 出 的 构 成 及 现 金 余 额 是 如 何 形 成 的 。 现 金 流 量 的 结 构 分 析 可 以 分 为 现 金 流入 结 构 分 析 、 现 金 支 出 结 构 分 析 及 现 金 余 额 结 构 分 析 。 1 现 金 流 入 结 构 分 析 现 金 流 入 构 成 是 反 映 企 业 的 各 项 业 务 活 动 现 金 流 入 ， 如 经 营 活 动 的 现 金 流 入 、 投 资活 动 现 金 流 入 筹 资 活 动 现
49、金 流 入 等 在 全 部 现 金 流 入 中 的 比 重 以 及 各 项 业 务 活 动 现 金 流 入中 具 体 项 目 的 构 成 情 况 ， 明 确 企 业 的 现 金 究 竟 来 自 何 方 ， 要 增 加 现 金 流 入 主 要 应 在 哪 些方 面 采 取 措 施 等 等 。 2 现 金 支 出 结 构 分 析 现 金 支 出 结 构 分 析 是 指 企 业 的 各 项 现 金 支 出 占 企 业 当 期 全 部 现 金 支 出 的 百 分 比 。 它具 体 地 反 映 企 业 的 现 金 用 于 哪 些 方 面 。 现 金 流 量 的 趋 势 分 析现 金 流 量 的 趋 势 分 析 通 常 是 采 用 编 制 历 年 财 务 报 表 的 方 法 ， 即 将 连 续 多 年 的 报 表 ，至 少 是 最 近 二 三 年 ， 甚 至 五 年 、 十 年 的 财 务 报 表 并 列 在 一 起 加 以 分 析 ， 以 观 察 变 化 趋 势 。观 察 连 续 数 期 的 会 计 报 表 ， 比 单 看 一 个 报 告 期 的 财 务 报 表 ， 能 了 解 到 更 多 的 信 息 和 情
