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1、1、 买 入 点我 很 认 真 的 说 ， 我 每 天 晚 上 最 后 的 工 作 和 早 上 最 先 的 工 作 是 看 大 盘 ， 而 不 是 个 股 。 在 证 券 市场 活 得 久 一 点 的 人 ， 都 会 看 大 盘 ， 不 会 死 盯 着 个 股 不 放 。 理 由 非 常 简 单 ， 大 多 数 时 候 ， 大 多数 股 票 的 涨 跌 情 况 ， 和 大 盘 一 致 ， 我 们 需 要 站 在 胜 算 最 高 的 一 边 ， 对 吧 ？其 次 是 精 选 符 合 系 统 的 个 股 到 板 块 ， 我 个 人 的 趋 向 如 下 ：（1）中 长 线 看 好 虽 然 是 短 线

2、 操 作 ，但 是 从 本 质 讲 ，是 充 分 利 用 中 长 线 可 操 作 的 股 票 的 价格 波 动 赚 取 更 多 利 润 ， 而 不 是 纯 粹 为 挣 快 钱 而 盲 目 投 入 。（2） 市 盈 率 、 市 净 率 越 低 越 好 ， 市 盈 率 不 超 过 30， 负 的 不 算 ， 市 净 率 不 超 过 3。（3） 前 期 涨 幅 较 大 的 不 参 与 。（4）主 力 控 盘 高 的 不 参 与 短 线 走 势 可 能 比 较 诡 异 ，主 力 一 般 会 控 制 短 线 走 势 ， 抑 制 短 线 客 的 利 润 ， 或 者 自 己 画 线 增 加 判 断 难 度

3、。 做 短 线 久 一 点 经常 会 发 现 这 类 股 票 ， 如 果 各 种 形 态 良 好 ， 现 在 正 逢 底 部 ， 近 期 平 均 换 手 低 于 0.5， 前 期 有 整 理平 台 ， 该 平 台 换 手 诡 异 甚 至 出 现 筹 码 锁 定 ， 那 么 恭 喜 你 ， 忘 记 该 死 的 短 线 吧 。（5） 流 通 盘 不 要 太 大 ， 比 如 中 石 油 ， 这 样 的 短 线 挣 钱 不 易 ， 练 手 倒 是 不 错 。（6） 走 势 与 大 盘 一 致 的 ， 以 及 与 大 盘 迥 异 的 都 要 选 择 ， 尤 其 是 抗 跌 品 种 ， 前 者 是 首 选

4、 ， 后 者在 前 者 清 空 后 可 以 密切 关 注 ， 充 分 利 用 资 金 。（7） 假 设 已 经 同 时 满 足 1-6， 仍 然 对 几 只 股 票 拿 不 定 主 意 ， 选 择 近 期 走 势 刚 刚 强 于 大 盘 的 那只 ， 或 者 分 仓 但 最 好 不 要 多 于 3只 。将 所 有 关 注 的 个 股 ， 放 入 自 己 的 短 线 板 块 ， 本 工 作 ， 应 当 在 开 盘 之 前 完 成 ， 很 多 时 候 的 利 润缩 小 乃 至 亏 损 ， 来 自 于 于 盘 中 的 头 脑 发 热 。需 要 谨 记 ， 只 有 不 多 的 时 候 ， 我 们 可

5、以 得 出 结 论 ， 今 天 涨 还 是 跌 。我 们 最 佳 的 买 入 卖 出 位 置 ， 是 趋 势 刚 刚 已 经 转 折 的 时 候 。买 入 的 情 况 ， 我 们 分 为 两 种 情 况 ，一 种 是 中 长 期 趋 势 处 于 盘 整 或 者 下 跌 时 ，一 种 是 中 长 期 趋 势 处 于 拉 升 途 中 。现 在 我 们 讨 论 前 一 种 情 况 ：同 时 满 足 下 面 几 种 情 况 可 以 视 为 买 入 点 ：5分 钟 K 线 图 上 ：（1）KD 在20以 下 形 成 金 叉（2）KD 开 始 突 破20 （3） 此 时 在 K 线 图 上 ， 不 能 有

6、 大 阳 线 存 在 ， 阳 线 低 于 2%才 可 以 介 入 ， 高 于 这 个 点 乃 至 跳 空形 态 出 现 ， 最 好 不 考 虑 一 定 要 注 意 这 一 点 ，如 果 你 已 经 熟 悉 KD 指 标 的 算 法 ， 自 然 会 明 白 。 此 时 最 佳 K 线 形 态 ， 是 极 短 的 K 线 ， 同 时 出 现 圆弧 底 的 盘 整 。（4）15分 钟 K 线 图 上 指 标 是 否 支 持 向 上 趋 势 ， 比 如分 钟 低 位 走 平 ， 有 可 能 出 现 金 叉，用 掉 你 选 择 做 这 只 股 票 资 金 的 1/3，如果15分 钟 形 成 金 叉 ，

7、再加1/3，出 现 一 根 小 阴 线 ， 最 好 的 情 况 是 在 马 上 可 能 会 出 现 的 15分 钟 KD50位 置 左 右 的 死 叉 （ 经 常 出现 ，经 过 此 回 调 后 ， 上 涨 幅 度 比 不 出 现 更 大 ） ，等 一 下 K 线 企 稳 或 者 金 叉 出 现 就 可 以 加 上 最 后 的 筹码 了 。 推 荐 大 家 分 批 加 码 ， 如 果 怕 麻 烦 ， 至 少 分 成 2部 分 。或 者 ：15分 钟 KD 在20低 位 以 下 出 现 金 叉 ， 这 时 的5KD 金 叉 ， 无 论 什 么 位 置 都 是 考 虑 买 入 的 。 因 为 15

8、分 钟 的走 势 将 保 证 5分 钟 金 叉 利 润 的 来 日 胜 利 大 逃 亡 。说 明 ：为 什 么 选 择 15分 钟 而 不 是 分 钟 、 60分 钟 呢 ？ 平 常 我 们 更 多 看 的 不 是 日 线 吗 ？ 上 面提 到 过 ， 我 们 现 在 的 操 作 ， 基 于 盘 整 或 者 下 跌 趋 势 中 ， 一 次 可 以 谋 求 利 润 的 机 会 ， 在 日 线 上的 表 现 ， 可 能 只 有 2-3天 ， 日 周 期 的 指 标 ， 无 法 充 分 反 映 这 次 机 会 。 很 多 人 会 提 到 指 标 的 滞后 ， 这 是 必 然 的 ， 一 个 解 决

9、办 法 是 修 改 指 标 的 算 法 ， 另 外 一 个 办 法 就 是 缩 短 周 期 。30分 钟 和 60分 钟 同 样 也 是 重 要 的 ，后 面 会 有 专 门 介 绍 每 个 周 期 作 用 的 章 节 。15分 钟 周 期 ， 从 一 个 拐 点 到 另 外 一 个 拐 点 的 时 间 ， 通 常 也 就 是 2-3天 。第 二 种 情 况 ， 拉 升 途 中 的 短 线 操 作 。上 面 没 有 讲 述 一 个 重 要 问 题 ， 放 在 这 里 会 提 到 中 长 期 趋 势 的 判 断 。 既 然 我 们 根 据 趋 势 划分 了 短 线 的 操 作 ， 趋 势 的 判

10、 断 就 必 不 可 少 。 中 长 期 趋 势 判 断 的 办 法 很 多 ， 举 例 ：（1）K 线 图 +均 线 ， 关 注 均 线 的 发 散 情 况 ， 比 如 经 过 长 期 盘 整 甚 至 砸 坑 之 后 的 多 头 排 列（2） 更 加 长 期 的 趋 势 ， 使 用 周 线 图 ， 切 忌 这 一 点 ， 未 来 的 某 一 天 ， 还 会 出 现 轰 轰 烈 烈 的 疯 牛走 势 ， 根 据 股 市 领 先经 济 的 情 况 ， 真 正 的 拐 点 会 出 现 在 全 球 经 济 转 暖 之 前 。 周 线 图 配 合 OBV 能 量 潮 ， 如 果 OBV击 穿 之 后

11、数 周 之 内 无 法 有 效 上 穿 ， 都 要 小 心 。（3） 下 面 给 出 一 个 指 标 ：VAR1:=(CLOSE+LOW+HIGH)/3; VAR2:=SUM(VAR1-REF(LOW,1)-(HIGH-VAR1)*VOL/100000/(HIGH-LOW),0); VAR3:=EMA(VAR2,1); JCS:VAR3; JCM:MA(VAR3,12); JCL:MA(VAR3,26); 这 是 个 类 似 于 能 量 潮 的 东 西 ， 比 较 好 的 地 方 是 各 种 周 期 都 适 用 。 分 析 大 盘 中 长 期 走 势 可 以 用它 在 周 线 图 上 使 用

12、。 在 下 跌 盘 整 中 的 短 线 操 作 ， 跑 赢 大 盘 是 正 常 的 。 很 多 优 秀 的 短 线 投 资 者 ，在 升 浪 尤 其 是 主 升 浪 当 中 短 线 操 作 ， 即 使 趋 势 判 断 正 确 ， 操 作 良 好 ， 会 面 临 另 外 一 个 问 题 ， 短线 操 作 的 利 润 不 如 低 于 中 长 期 持 有 。很 多 人 都 知 道 技 术 派 在 挣 不 了 大 钱 的 事 实 ， 就 是 这 个 原 因 。所 以 ， 如 果 要 改 变 这 个 事 实 又 不 怕 麻 烦 ， 我 们 可 以 做 的 事 情 ， 就 只 有 一 件 ， 在 已 经

13、确 定 的 牛市 中 ， 如 果 趋 势 没 有 改 变 的 迹 象 ， 我 们 只 要 可 以 降 低 成 本 ， 哪 怕 每 次 只 有1%的 利 润 ， 也 放 手去 做 。 在15分 钟 K 线 图 上 ， 如 果 出 现 高 位 死 叉 ， 卖 出 ， 一 旦 股 价 降 低 到 当 前 价 格 的1%以 下 ，买 回 来 ， 不 用 等 金 叉 的 形 成 ， 但 是 务 必 检 查 当 前 大 盘 趋 势 还 有 个 股 趋 势 。 否 则 还 是 转 型 做 中线 得 了 。在 强 势 中 做 好 短 线 而 不 损 失 利 润 实 际 上 是 一 件 非 常 困 难 的 事

14、情 ， 如 果 确 定 大 盘 走 势 良 好 ， 可以 持 有 ， 大 盘 走 坏 则 卖 出 。2、 卖 出个 人 的 习 惯 在 买 入 之 前 痛 苦 比 较 好 。 经 过 前 面 繁 杂 的 买 入 选 择 ， 卖 出 不 是 个 大 问 题 了 。15分钟 的 KD85以 上 的 高 位 死 叉 ， 就 是 卖 出 点 。SAR的 绿 点 也 是 ， 没 有 经 过 的分 钟 KD50位 置 左 右 死 叉 的 买 入 ， 止 盈 就 好 （ 或 者 选 择 5分 钟 高 位 死 叉 ） 。如 果 我 们 的 卖 出 条 件 是15分 钟 的 高 位 死 叉 ， 尽 管 它 出

15、现 的 概 率 相 当 高 ， 但 是 在 万 一 没 有 出 现 ，这 个 时 候 我 们 只 有 一 点 点 可 怜 的 利 润 ， 卖 出 吗 ？ 一 定 要 。15分 钟 KD 在85以 上 的 高 位 死 叉 ， 并 非 必 然 伴 随 20低 位 死 叉 。 切 记 。它 的 出 现 ， 与 KD 在20以 下 停 留 的 周 期 有 关 ， 也 就 是 底 部 扎 实 ， 我 的 经 验 是 如 果 该 周 期 长 于20， 也 就 是5小 时 ， 那么 可 能 性 非 常 高 ， 利 润 也 比 较 高 。3、 止 损这 是 如 同 买 入 一 样 重 要 的 问 题 。 我

16、们 先 阐 述 止 损 存 在 的 必 要 性 。（1） 任 何 人 不 可 能 不 出 现 亏 损（2） 减 少 亏 损 的 办 法 就 是 马 上 停 止 错 误 的 交 易 ， 止 损（3）在 长 期 重 复 的 短 线 操 作 中 ，即 使 我 们 的 判 断 成 功 率 不 高 ，只 要 将 亏 损 抑 制 在 一 定 范 围 内 ，我 们 始 终 盈 利 。 比 如 3次 操 作 ， 2次 正 确 ， 每 次 的 平 均 利 润 5%， 我 们 可 以 将 止 损 位 设 置 在3%左 右 。前 面 在 选 择 个 股 时 只 考 虑 基 本 面 和 走 势 良 好 的 个 股 ，

17、 并 不 是 以 此 作 为 止 损 的 替 代 品 ， 仅 仅 只是 出 于 规 避 未 知 风 险 和 短 、 中 线 切 换 的 考 虑 。4、 各 周 期 的 相 互 关 系常 用 的 周 期 1分 钟 、 5分 钟 、 15分 钟 、 30分 钟 、 60分 钟 ， 日 线 和 周 线 。它 们 之 间 的 关 系 ， 我 们 可 以 想 象 成 从 小 到 大 的 轮 子 ， 比 如1分 钟 这 个 轮 子 ， 累 计 往 一 个 方 向 转 动 足 够 多 的 时 候 ， 会 带 动 5分 钟 这 个 轮 子 ， 以 此 类 推 。我 们 可 以 试 想 一 下 ， 如 果 当

18、前 15分 钟 的KD 趋 势 向 下 ， 在 它 反 转 以 前 ， 5分 钟趋 势 会 出 现 什 么 ？ 5分 钟 KD 会 跑 到 高 位 去 ， 带 动 15KD 出 现 金 叉 。虽 然 实 际 操 作 中 ， 用 5分 钟作 为 买 点 ， 但 是分 钟 的 走 势 才 是 根 本 所 在 ， 因 为 只 有5分钟 KD 走 强 ， 在 带 动 了分 钟金 叉 发 生 之 后 ， 美 妙 的 利 润 才 可 以 在T+1的 条 件 下 兑 现 。这 么 描 述 就 很 容 易 理 解 我 们 前 面 提 到 过 的 买 点 ：5分 钟 KD 在20以 下 的 低 位 金 叉 ，向

19、 上 突 破 20， 没 有2%以 上 大 阳 线 的 出 现 ， 且分 钟 图上 的 KD 企 稳 或 者 走 强15分 钟 KD 在20以 下 的 地 位 金 叉 ， 然 后 用5KD 的 金 叉 决 定 购 入 价很 多 人 依 然 习 惯 于 日 线 图 上 交 易 的 ，没 关 系 ，但 我 们 决 定 购 买 一 只 股 票 的 时 候 ， 用分 钟 和60分 钟 图 上 的KD来 决 定 买 价 也 是 一 个 很 好 的 选 择 ，毕 竟 一 个 东 西 可 以 买 便 宜 一 点 总 是 好 的 。各 种 周 期 的 卖 出 信 号 ， 更 多 时 候 仅 仅 意 味 着 在

20、 该 周 期 有 效 ， 除 非 更 大 周 期 转 折 即 将 同 步 形 成 。比 如 1分 钟上 出 现 顶 背 离 ， 它 仅 仅 意 味 着1分 钟 趋 势 上 的 下 跌 ， 除 非分 钟 或 者 更 长 周 期 的 下 跌 趋 势 也 将 形 成 ， 否 则 它 的 下 跌 注 定 是 非 常 有 限 的 。最 后 说 一 点 ， 就 是 一 个 更 长 周 期 的 趋 势 形 成 之 后 ， 小 级 别 周 期 的 波 动 总 趋 势 ， 必 然 服 从大趋 势 。 比 如 日 线 的 上 升 趋 势 形 成 ，60分 钟 、 30分 钟 、 15KD 多 数 时 候 是 在

21、高 位 震 荡 ，K 线 盘 整 向 上 ， 甚 至一 再 出 现 顶 背 离 ， 跌 幅 却 极 其 有 限 ， 此 时 我 们 不 能 单 纯 用 短 周 期 的 指标 判 断 更 长 周 期 的 趋 势 。 切 记 ， 否 则 肯 定 与 大 餐 无 缘 。四 、 系 统 在 实 际 使 用 中 的 问 题我 尽 可 能 没 有 遗 漏 的 表 达 我 的 想 法 ， 不 敢 保 证 我 绝 对 正 确 ， 但 是 可 以 保 证 我 绝 对 真 诚 。1、 熟 悉 程 度算 法无 论 均 线 还 是 KDJ、MACD、RSI， 我 们 需 要 的 仅 仅 是 熟 悉 一 个 然 后 了

22、 解 它 的 全 部 。 了 解 算 法 ，然 后 在 实 战 中 验 证 。 不 确 定 的 情 况 ， 去 历 史 图 形 中 找 。 仅 仅 靠 死 记 硬 背 去 操 作 ， 仅 仅 靠 一 点金 叉 死 叉 、 高 位 低 位 的 教 条 去 操 作 ， 不 会 有 太 好 的 结 果 。2、 注 意 各 种 背 离KDJ、MACD、RSI 都 有 背 离 ， 顶 背 离 、 底 背 离 ， 他 们 的 作 用 远 胜 于 金 叉 死 叉 。3、 高 低 位 置 时 不 用 太 在 乎 金 叉 死 叉以 KDJ 为 例 ， 如 果 处 于 比 较 强 的 牛 市 ， 在 KDJ85之

23、 后 ， 可 能 反 复 出 现 死 叉 ， 此 时 不 能 根 据 死 叉 判 断 走 势 变 弱 ， 唯 一 的 依 据 是 KDJ向 下 跌 破 85，如 果 很 快 K 线 上 行 ， 形 成 金 叉 ， 买 入 ， 反 复 反 复 ， 错 误 及 时 止 损 。如 果 处 于 下 跌 中 的 弱 势 ，KDJ 低 位 的 金 叉 同 样 不 可 靠 ， 我 们 判 断 走 出 弱 势 的 办 法 ， 是 KDJ 向上 突 破 20区 域 。 如 果 当 前 周期 为 5分 钟 ， 那 么 更 长 一 个 周 期的KDJ需 要 企 稳 （ 未 必 形 成 金 叉 ） 方 可 。4、K

24、线 和 KDJ 的 形 态 以 及 直 觉 的 重 要 性K 线 的 形 态 在 判 断 中 可 以 起 辅 助 作 用 。 这 一 点 很 难 用 语 言 全 部 描 述 ， 只 能 说 K 线 图 看 多 了 ，很 多 时 候 不 看 指 标 也 能 够 知 道 走 势 ， 因 为 熟 悉 ， 别 无 它 法 。 对 K 线 形 态 熟 悉 后 ， 我 们 可 以 去读 读 艾 略 特 的 波 浪 理 论 ， 也 比 较 有 帮 助 。KDJ 的 曲 线 也 是 一 样 ， 以 下 跌 为 例 ， 如 何 用 KDJ 判 断 是 不 是 短 线 见 底 呢 ？ 我 开 始 经 常 犯 的

25、毛病 便 是 ， 看见 KDJ 从 突 破低 位 便 买 入 ， 这 是 错 误 的 。 前面提到过，要 分 析 KDJ 在 底 部 停 留 的 时 间 ， 越 长 越 可 靠 。 摸 棱 两 可 的 时候 ， 结 合 K 线 多 周 期 分 析 ， 久 而 久 之 ， 自 然 就 会 有 感 觉 。5、 均 线 的 重 要 性均 线 在 短 线 中 的 作 用 ， 主 要 是 分 析 压 力 和 支 撑 ， 非 常 重 要 。假 设 我 们 遇 到 一 个 短 期 的 下 跌 ， 股 价 已 经 跌 破5分 钟 图 上 的250日 均 线 ， 可 以 考 虑 介 入 。在 该 5分 钟 图

26、上 ， K 线 与 各 条 均 线 的 状 况 的 通 常 描 述 ：（1）K 线 向 上 撞 击 20日 均 线 ， 回 落 ， 突 破 20日 均 线 ， 再 次 回 落 ， 在 企 稳 20日 均 线 处 企 稳（2）K 线 向 上 撞 击 60日 均 线 ， 回 落 ， 突 破 60日 均 线 ， 再 次 回 落 ， 在 企 稳 60日 均 线 处 企 稳不 过 有 时 候 反 弹 较 强 ， 冲 击 20日 均 线 成 功 后 未 必 会 回 调 ， 以 及 突 破日 均 线 后 再 次 冲 击 的情 况 ， 不 逐 一 而 论 ， 总 之 ， 均 线 的 压 力 和 支 撑 非 常 有 用 。