1、XXXXXXXXXI诚信申明本人申明：我所呈交的本科毕业设计（论文）是本人在导师指导下对四年专业知识而进行的研究工作及全面的总结。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中创新处不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京化工大学或其它教育机构的学位或证书而已经使用过的材料。与我一同完成毕业设计（论文）的同学对本课题所做的任何贡献均已在文中做了明确的说明并表示了谢意。若有不实之处，本人承担一切相关责任。本人签名： 年 月 日XXXXXXXXXII财险公司财务业绩评价体系定量分析以银河财产保险有限公司为例学生财务管理专业 XXXX 班 学号 XXX指导老师 摘
2、要随着保险业的快速发展和增长方式的转变，越来越需要更加完善的保险财务业绩评价体系，来有效地反映保险公司发展的实际状况，为公司的发展和监管提供科学依据。本文将从财险公司发展阶段的特点入手，以财务业绩评价体系为依托，选取银河财产保险有限公司作为研究对象，研究银河财险总分两级财务业绩评价体系的指标选取和分级。同时利用因子分析法和功效系数法，分别对银河财险总公司综合财务业绩评价体系和分支机构分级评价体系进行了分析；又结合公司实际情况对体系进行了简化和修正，并对相应的费用问题提出了对应的调整。希望能对银河财险公司的财务管理工作具有积极意义和理论参考价值。同时也为其他新兴财险公司提供一些借鉴。关键词：财险
3、公司 财务业绩 评价体系 分级管理 XXXXXXXXXIIIThe Quantitative Analysis About Property Insurance Company Financial Results Evaluation System Take The Yinghe Property Insurance Company as an exampleAbstractWith the rapid development of the insurance industry and change the way of growth, more and more need to be mor
4、e perfect insurance financial performance evaluation system, effectively to reflect the actual status of the development of insurance company, the company for the development of supervision and provide the scientific basis. This paper from the general insurance company with the features of the devel
5、opment phase, with the financial backing for the performance evaluation system, the selection of the YHPIC, as the research object, the galaxy general insurance two levels of total score of the performance evaluation system of financial index selection and grading. By using factor analysis and effic
6、acy coefficient method respectively, the galaxy general insurance corporation comprehensive financial performance evaluation system and branch offices grading evaluation system are analyzed; And combined with the practical situation of the system is simplified and correction, and to the correspondin
7、g costs to the proposed the corresponding adjustment. In hopes of galaxy general insurance company of the financial management theory has a positive meaning and reference value. But also for other emerging general insurance company to provide some reference. Key words: Insurance Company Financial Re
8、sults Evaluation System XXXXXXXXXIVClassification Management目 录前 言 1第 1 章 绪论 .2第 1.1 节 研究背景及意义 .2第 1.2 节 研究目的及方法 .3第 1.3 节 国内外研究现状 .4第 2 章 财务业绩评价体系理论 .7第 2.1 节 财务业绩评价体系建立的原则 .7第 2.2 节 财险公司财务业绩评价体系 .8第 3 章 银河财险财务业绩评价体系的现状与问题 12第 3.1 节 银河财险简介 12第 3.2 节 银河财险财务业绩评价体系现状 13第 3.3 节 银河财险财务业绩评价体系存在的问题 14第 4
9、章 银河财险财务业绩评价体系调整的对策 19第 4.1 节 简化总公司财务业绩综合评价体系 19第 4.2 节 对分支机构实施财务业绩评价分级管理 21第 4.3 节 加强费用管理，实施赔付率与变动费用率联动机制 25结 论 .27附 录 .28参考文献 .38XXXXXXXXXV致 谢 .40XXXXXXXXX1前 言随着保险业的快速发展和增长方式的转变，财险行业呈现出市场竞争激烈、新兴公司崛起等特点，越来越需要更加完善的财险财务业绩评价体系，来有效地反映财险公司发展的实际状况，为公司的发展和监管提供科学依据。财务业绩评价体系应与财险公司的发展阶段相适应。银河财险成立仅三年，其原有财务业绩评
10、价体系却主要是参考行业内成熟财险公司的评价体系所建立。这些公司大多成立早、规模大、市场份额高、发展稳定，处于行业领军者或者是挑战者地位，与银河财险这样的新兴公司的管理模式和业务财务状况都有着极大的区别。一方面原有的体系对一个新兴公司来说，不但其综合业绩评价的指标繁多而冗杂，而且面对成长性高和变化快的公司而言，大多数的指标失去了其原有的评价意义。另一方面，原有体系对分支机构的分级制度多针对已经非常完善的分支机构，而银河财险的分支机构才刚刚铺开，初期费用高，人员不足，迫切需要打开市场，这导致财务业绩分级评价不能准确的反映各分支公司的财务业绩水平，对分支机构的财务问题不具有相应的解释力，这给公司的战
11、略决策和日常经营管理都带来不利的影响。企业财务业绩评价的目的决定着评价指标体系的内容和结构。本文综合分析了银河财险的财务综合业绩评价体系和分支机构财务业绩分级管理体系,以简明有效的揭示银河财险这一新兴财险公司的总分两级的财务业绩作出评价为目的,从支持公司管理层的战略决策和日常经营需要的角度出发,建立了评价银河财险公司综合和分级两部分的指标体系，并对与此相适应的其他的相关方面作出调整。本文虽主要以银河财险公司为例，但对财险行业的诸多新兴公司都有一定的参考意义。而提高保险公司财务管理能力,增强新兴财险公司对各地市场机构的评价能力,健全财险公司财务业绩评价体系也必将成为提升我国保险经营管理水平的必由
12、之路。XXXXXXXXX2第 1 章 绪论第 1.1 节 研究背景及意义财务业绩评价就是按照企业目标设计相应的财务评价指标体系，根据特定的评价标准，采用特定的评价方法，对企业一定经营期间的财务业绩做出客观、公正和准确的综合判断。 1自 20 世纪初杜邦公司运用投资报酬率指标进行财务业绩评价以来，财务业绩评价就再也没有逃出理论研究者的视野，伴随着企业管理理论和实践的发展，围绕着业绩评价目标导向的演变，对于财务指标和财务业绩评价体系的建立一支是学者关注的焦点。 2截至 201O 年底，国内共有财险 56 公司家，其中中资财险公司有 39 家，市场竞争尤为激烈。 3银河财险作为成立不久的保险公司要获
13、得可持续发展能力，就必须建立与公司发展阶段相适应的财务业绩评价体系，来有效地反映保险公司发展的实际状况，为公司的发展和监管提供科学依据。 4财务业绩评价体系应与财险公司的发展阶段相适应。银河财险成立仅三年，其原有财务业绩评价体系却主要是参考行业内成熟的财险公司的评价体系所建立。这些公司大多成立早、规模大、市场份额高、发展稳定，处于行业领军者或者是挑战者地位，与银河财险这样的新兴公司的管理模式和业务财务状况都有着极大的区别。一方面原有的体系对一个新兴公司来说，不但对综合业绩评价的指标繁多而冗杂，而且面对如此成长性高和变化快的公司而言，大多数的指标失去了其原有的的评价意义。另一方面，原有体系对分支
14、机构的分级制度多针对已经非常完善的分支机构，1周清明. 21 世纪企业财务评价体系改革探讨J. 生产力研究, 20112 Riedl E J, Srinivasan S. Signaling Firm Performance Through Financial Statement Presentation: An Analysis Using Special ItemsJ. Contemporary Accounting Research, 2010.3王和. 2010 年我国财产保险市场综述J. 中国保险, 20114蒋波. 公司财务评价研究综述J. 全国商情: 经济理论研究 , 2009.
15、XXXXXXXXX3而银河财险的分支机构才刚刚铺开，这导致财务业绩分级评价不能准确的反映各分支公司的财务业绩水平，对分支机构的财务问题不具有相应的解释力，这给公司的战略决策和日常经营管理都带来不利的影响。银河财险公司一直努力打造一个治理结构规范、具有核心竞争力和市场影响力、效益与规模同步增长的效益成长型企业。为把银河财险公司建设成为一个偿付能力强、资产优良、服务优质、业绩优秀的“一强三优 ”国内一流、国际知名的现代保险公司而努力奋斗。所以建立一个符合银河财险发展阶段的综合、分级财务业绩评价体系对该公司制定现阶段的发展策略和对公司的长远发展具都有重要意义。第 1.2 节 研究目的及方法1.2.1
16、 研究目的为 满足银河财险企业提高企业核心竞争力的战略要求，推进 433 工作方案的进程，加强对公司综合财务业绩和各个分支机构的财务业绩做出有效的分析和评价，如何构建符合公司发展阶段和现实状况的财务业绩评价的理论框架，如何在竞争激烈的保险业中建立有效率的可操作性强的财务业绩评价系统成为了银河公司迫在眉睫的新问题。本文力图以银河财险为例，对财险公司财务业绩评价体系进行研究，同时为其他处于发展初级阶段的财险公司提供借鉴。1.2.2 研究方法本文一方面试图通过对保监会及有关财险公司实力评价指标、信用评级指标和财务业绩评价指标体系等相关文献研究，总结得出财险公司财务业绩评价指标体系。再从银河财险公司现
17、有财务业绩评价体系入手，有针对性的基于银河财险以企业核心竞争力的角度，采用因子分析的方法对指标进行量化的评定和计量，去除综合财务业绩评价体系的冗余的指标信息，试图建立较为简化的新的综合财务业绩指标体系，避免指标冗杂，工作量大，且局限于偿付能力和企业经营能力等问题。为银河财险公司内部评价和行业比较提供新的思路。同时，将企业财务业绩评价体系与企业核心竞争力的战略目标密切结合起来,提高财务分析指标的科学性和准确性，促使企业财务业绩评价体系成为企业战略核心竞争力目标实现的重要工具。 11周安和, 张艳. 我国非寿险业核心竞争力评价指标体系构建及实践分析J. 时代金融, 2010.XXXXXXXXX4另
18、一方面利用功效系数法，对其中九家分支公司进行财务业绩评价分级管理。在不同发展时期，企业选择的组织模式能够高效运转取决于，组织内部决策权力的分配，相应的业绩评估以及绩效激励共同相互作用。 1但如果财务业绩评估体系不健全，则出现管理得过严，统得过死，灵活性与差异性较差就会降低财务评价的准确与效率，同时影响到经营绩效的考核。 2而科学的财务业绩评价体系的建立是高效的绩效激励系统运转的先决条件，因此公司集中统一管理模式的有效运营，就需要对分支机构建立科学的财务业绩评价分级体系作为支撑。第 1.3 节 国内外研究现状1.3.1 国外研究现状国外关于保险财务业绩评价方面的研究已比较完善，对于保险公司业绩评
19、价多采用 EVA(经济增加值)、平衡记分卡等方法，综合财务与非财务两方面来对保险公司绩效进行研究。 3而采用财务模式来评价保险公司业绩方面的理论的研究则尚待完善。就研究方法来讲，比较常用的评价方法大致有比较分析法和因子分析法，通过对保险公司所提供的财务报告进行分析，并辅以一些主要的衡量指标(也可称为比率分析)。 4就评价主体来讲，根据不同的评价主体，提供多种多样保险公司财务信息计算方式，也对应不同的财务业绩评价方法。以美国为例，公司外部的使用者有三种会计方法(法定保险会计准则、一般会计准则、税收会准则)可以选择，公司内部会计信息的使用者，又有两种不同的会计方法:一是管理会计法，另一个是经济价值
20、分析法。 5不同的准则下，评价体系会有相应差别。鉴于专门针对新兴财险公司的财务业绩评价理论方面研究的文献较难获得，本1郭丽军, 胡海滨. 我国中小产险公司发展模式研究J. 保险研究, 2009,2董超. 我国财务业绩评价指标体系的不足及改进J. 辽宁经济, 20093LaFond R, You H. The federal deposit insurance corporation improvement act, bank internal controls and financial reporting qualityJ. Journal of Accounting and Economi
21、cs, 2010 4张建儒, 王森. 论传统财务评价指标的缺陷J. 新西部: 下半月, 20095 De Jonghe, O. . Back to the basics in banking? A micro-analysis of banking system stability.“J Journal of Financial Intermediation . 2010 XXXXXXXXX5文仅对国外保险公司财务业绩评价理论的发展现状作一个简单的概述:主要的成果是创立了比较完善的财务指标评价体系和一套有关财务分析的技术与方法，将保险的财务分析与资金运用状况评价较好地结合在一起。1.3.2 国
22、内研究现状我国学者对保险公司财务业绩评价体系的研究大多都是以保险公司所提供的财务报表为切入点，将保险监管经验与传统财务分析方法相结合，以保险公司的业绩或者保险公司的偿付能力为评价客体，运用一些主要经济指标(偿付能力指标、经营状况指标等)来进行财务分析。 1其中也有一部分是基于 EVA 评价法和平衡记分卡法对财险公司的经营状况做出综合的分析与评价。首先，我国学者的研究主要从监管者的角度出发，注重对偿付能力、财务风险和财务绩效的评价。也有学者从行业发展的角度出发，对我国主要的财险公司之间做出横向对比，或者就较长时间的数据做出纵向的分析。其次，研究对象主要是我国较为成熟的保险公司，这些公司大多建立较
23、早、资本雄厚、市场份额高、机构设置和体系建立较为完善。这些公司大都指标体系完善，数据积累较多，代表性强。再次，研究方法主要有比较分析法，因子分析法，因素分析法，功效系数法等方法。也有多种方法相结合，或与经营业绩相结合对公司的绩效进行综合评价的。张振峰(2011)在对基层保险公司财务考核指标的探讨一文中提出了若干财务考核指标的运用，主要分为四大类财务指标:收入指标、经营成本指标、效益指标、劳动生产率指标。其中较为重要的指标包括保费收入增长率、赔付率、费用率、准备金、保费利润率等。周德俊、程勇(2010) 在论产险公司绩效的综合评价中指出绩效评价由三部分 10 项指标组成，分别为反映经营状况、管理
24、状况、效益状况的指标，反映经营状况的指标有赔付率、结案率、费用率等，反映效益状况的指标有利润率、人均利润率、资产保值率等，采用综合指数对各指标进行加总得出各保险企业的绩效值，文中未列出数据进行计算李林子、鲁炜(2010) 在财产保险公司绩效的因子分析中选取了包括资产收益率和保费利润率在内的 11 项指标构成绩效指标体系，选取了包括全国性财险公司、1张峰. 保险公司经营绩效评价指标体系的构建D. 湘潭大学 , 2009.XXXXXXXXX6区域性财险公司、外资或中外合资财险公司在内的 13 家财险公司 2007 年的相关数据作为样本，运用因子分析法进行降维处理，得出了三种类型的公司在盈利能力、资
25、产管理能力、及投资管理能力方面的差距，特别强调了中资保险公司的偿付能力危机问题，并探讨了中资保险企业提高绩效的途径和方法。王小明、杨小钊（2008）在保险公司经营绩效评价指标体系研究中提出合理的评价指标应能有效弥补利润总额在资本成本和风险信息等方面的缺失和不足，同时能够与激励约束机制有效衔接观点。以经济增加值（EVA）做为绩效评价体系的改进工具，取代利润，作为对公司经营效益的主要考核指标。1.3.3 本文创新之处本文既跳出从监管的角度，不拘泥满足监管要求的常规指标，也分析指出新兴财险公司不适用于原有研究中主要针对的较为成熟的财险公司的体系研究。笔者结合银河财险公司作为新兴公司，正处于发展的初级
26、阶段等特点，选取与公司实际状况相适宜的指标结构和分级标准，重塑并修正该公司原有的财务业绩评价体系。笔者综合分析了银河财险的财务综合业绩评价体系和分支机构财务业绩分级管理体系,以简明有效的揭示银河财险公司这一新兴财险公司的总分两级的财务业绩作出评价为目的,从支持公司管理层的战略决策和日常经营需要的角度出发,建立了评价银河财险公司综合和分级两部分的指标体系，并对与此相适应的其他的相关方面作出调整。XXXXXXXXX7第 2 章 财务业绩评价体系理论第 2.1 节 财务业绩评价体系建立的原则传统意义上的财务业绩评价是指公司经过一定时期经营活动所取的成果和绩效,最直观的表现为公司的经营收入和利润。 1
27、但从现代企业管理的角度来看,这只是一个狭义的概念。在我国大力倡导保险公司树立科学发展观的今天,保险公司的经营业绩应当是一个综合性的概念,它既反映公司的经营状况和竞争能力,又体现公司发展的稳健性和成长性;既代表公司的获利能力,又标志着其偿付能力及信用水平。 12因此本文对评价指标的设计与选取,是基于对保险公司经营特点的深刻认识,紧紧围绕这一现代意义上的“财务业绩评价体系”概念而展开的,力争使其具有科学性、全面性、可行性和精练性。2.1.1 科学性首先评价指标的选取、指标体系的设计必须符合统计指标理论、经济学理论和保险相关学科理论,具有科学合理性。 3 2.1.2 全面性 原有指标体系包括反映保险
28、公司经济规模实力评价指标、偿付能力评价指标、资本充足评价指标、财务绩效评价指标、财务管理水平评价指标等五个方面的指标,尽可能全面涵盖保险公司经营活动的各个方面。2.1.3 可行性1邱询曼, 陈崇. 企业竞争力财务评价指标体系研究J.企业经济, 20082何永嘉. 中国财产保险公司效率研究J. 经济研究导刊, 2010.3邱询曼, 陈崇. 企业竞争力财务评价指标体系研究J. 企业经济, 2008.XXXXXXXXX8在指标设计中不仅注重理论基础,也考虑了目前所能提供的数据资料的实际情况。本文的指标的设计基本以银河财险 2010 年数据为核心,参考 2009 年和 2011 年部分数据，具有较强的
29、可行性。 2.1.4 精练性 反映公司某一方面情况的指标往往不止一个,在指标体系的设计中,遵循“少而精”原则对指标进行选取,这样既可以节约收集数据的成本,又可以避免实证分析中由于所选指标之间高度相关而造成的各种问题。 1 第 2.2 节 财险公司财务业绩评价体系2.2.1 财险公司财务业绩评价国际上常用的保险公司统计指标主要分为业务发展类指标、 成本费用类指标、资金运用类指标、盈利能力类指标、风险管理类指标等。 2这些指标为指标选取提供了范围和基础。我国较为通行的一些财险公司财务业绩评价体系，主要是以保监会的指标监管体系及人保为主的老牌财险公司所采用的财务业绩评价体系为基础，部分根据财险公司综
30、合财务实力评价指标、信用评级指标相关文献研究做出调整和补充的。其中较为核心的一些指标如下：（1）综合赔付率（loss ratio）是指分保后的综合赔付支出与已赚保费的比率。综合赔付率=（赔付支出摊回赔付支出提取未决赔款准备金-摊回未决赔款准备金）已赚保费100其中，已赚保费=原保费收入分保费收入分出保费提取未到期责任准备金（2）偿付能力充足率(solvency ratio)即资本充足率，是指保险公司的实际资本与最低资本的比率.偿付能力充足率=实际资本最低资本100，实际资本=认可资产-认可负债（3）认可资产负债率(ratio of admitted liability to admitted
31、asset) 是指认可负债与认可资产的比率。其中，认可资产、认可负债是保险公司在评估偿付1邱询曼, 陈崇. 企业竞争力财务评价指标体系研究J.企业经济, 20082张晓峰, 李博. 主成分分析法在上市公司财务业绩评价中的应用J. 财会月刊: 理论版, 2008XXXXXXXXX9能力时依据中国保险监督管理委员会的规定所确认的资产、负债。认可资产负债率=认可负债认可资产100（4）应收保费率(premium receivable ratio) 是指账龄不长于1 年的应收保费余额与滚动12个月的原保费收入的比率。应收保费率账龄不长于1 年的应收保费滚动12个月的原保费收入100（5）人均保费(pr
32、emium per sale) 是指人均保费是指营销员平均首年标准保费。人均保费报告期个人营销渠道的首年标准保费（期初营销员数量期末营销员数量）2（6）综合费用率 (commission and expense ratio) 率是指综合费用支出与已赚保费的比率。综合费用率（业务及管理费手续费及佣金分保费用保险业务营业税金及附加摊回分保费用）已赚保费100（7）综合成本率(combined ratio) 是指分保后的综合赔付支出和综合费用支出之和与已赚保费的比率.综合成本率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取未决赔款准备金-摊回未决赔款准备金+业务及管理费手续费及佣金分保费用保险业务营业税金及附加摊
33、回分保费用）已赚保费1002.2.2 因子分析法与财务业绩评价体系因子分析(FactorAnalysis)是多元统计分析技术的一个分支，其主要目的是浓缩数据。它通过研究众多变量之间的内部依赖关系，探求观测数据中的基本结构，并用少数几个假象变量来表示基本的数据结构。 1这些假象变量能够反映原来众多的观测变量所代表的主要信息，并解释这些观测变量之间的相互依存关系。 2这些假象变量就称为因子(Factors)。因子分析就是研究如何以最少的信息丢失把众多的观测变量浓缩为少数几个因子。 3因子分析在本文的模型建立中主要有两个作用:首先，财险公司财务指标之间存在较强的相关性关系，通过因子分析，可找出1王斌
34、. 我国上市公司多维财务指标的因子分析J. 中国管理信息化, 20092王斌. 我国上市公司多维财务指标的因子分析J. 中国管理信息化, 2009.3刘璐. 基于因子分析的中国寿险公司经营效率综合评价J. 数学的实践与认识, 2010XXXXXXXXX10反映数据本质特征的因子并分析原始观测变量和这些变量之间的关系。其次，通过因子分析可以把众多的变量反映的信息浓缩为少数几个因子，利用因子值对保险公司业绩的几个方面进行综合评价和分类对比。通过数据的同向化处理和标准化处理后，计算相关系数矩阵，从而确定评价指标并求解因子。再将通过因子还原，确定评价指标间的系数和权重，建立评价模型。 12.2.3 功
35、效分析法与财务业绩评价体系在现有的财务分析方法中, 往往简单采用加权平均法对各指标加以综合, 而简单的加权平均对财务综合分析会产生许多负面影响。因此, 将功效系数法引人财务综合分析中, 以弥补加权平均法的缺陷。 2（1）功效系数法的一般步骤功效系数法又叫功效函数法, 它是根据多目标规划原理,对每一项评价指标确定一个满意值和不允许值, 以满意值为上限, 以不允许值为下限, 计算各指标实现满意值的程度, 并以此确定各指标的分数, 再经过加权几何平均进行综合, 从而评价被研究对象的综合状况。确定各项指标的满意值与不允许值。 3一般来说, 满意值是指各项指标在参与评价的单位中可能达到的最高水平不允许值
36、是指各项指标在参与评价的单位中不应出现的最低水平。计算各指标单项评价分数。公式如下在计算指标权重后，采取功效系数法，对定量指标进行评分，具体如下：某项指标评分 = （指标实际值-指标不允许值）/（指标标准值-指标不允许值）X 40+60 4定量指标综合得分= 单项指标评分*指标权重系数具体实施步骤：第一步：选取了评级指标进行试评。第二步：确定定量指标标准值与不允许值第三步：确定定量指标权重1刘璐. 基于因子分析的中国寿险公司经营效率综合评价J. 数学的实践与认识, 2010.2袁中兵. 功效系数法在赛真拜通公司财务预警中的应用J. 金融经济: 下半月, 2010.3吕洪波. 功效系数法在企业绩
37、效评价中的运用J. 内蒙古科技与经济, 2009.4罗小康. 浅谈功效系数法在长期财务预警系统中的应用J. 会计之友, 2010XXXXXXXXX11第四步：计算最终的定量评分。 1 （2）功效系数法中财险公司财务业绩指标的确定实际保费收入=当年集团业务保费收入 X 40%+市场业务保费收入 X 60%标准市场业务保费收入=max(当年市场业务保费收入计划,调整后市场业务保费收入）调整后标准保费收入=当年市场保费 X（当年应当基准市场份额+三因素调整比例）调整市场份额的三个因素包括三级机构覆盖率、市场容量调整和当地竞争主体数量调整。 2标准承保利润率根据开业年度，确定标准综合成本率，分公司当年
38、实现的综合成本率集团业务综合成本率 X40%市场业务综合成本率 X60%标准承保利润率=（1标准综合成本率）标准非车险结案率=保单年度考核结案率标准车险结案周期=具有行业领先水平车险结案周期标准满期赔付率=经过大案剔除的满期赔付率标准保单费用率保单费用率=(业务管理费-摊回分保费用+手续费支出+分保费用+营业税金及附加)/自留保费其中大一类公司保单费用率控制在 25%以内，大二类公司应控制在 27%以内，中一类公司应控制在 29%以内，中二类公司应控制在 31%以内，中三类应控制在 35%。 3标准非车险应收率=年度考核应收率1罗小康. 浅谈功效系数法在长期财务预警系统中的应用J. 会计之友,
39、 20102沈坤荣, 魏锋. 中国保险市场发展的非线性增长效应研究J. 金融研究, 20103阎建军, 王治超. 财产保险费率市场化的生成机制研究J. 保险研究, 2009XXXXXXXXX12第 3 章 银河财险财务业绩评价体系的现状与问题第 3.1 节 银河财险简介银河财险，全名银河财产保险股份有限公司，英文缩写 YHPIC,是经中国保监会批准设立的一家全国性股份制财产保险公司。公司由国有大型骨干企业发起成立，于 2008 年 10 月 28 日获准开业，总部设在北京，注册资本金人民币 12 亿元，2011年增资为 21 亿元，处于行业中第 14 位。 1截止 2010 年 12 月 31
40、 日，本公司已开业设立上海分公司、湖北分公司、辽宁分公司、陕西分公司、河南分公司、四川分公司、山东分公司、江苏分公司、北京营业部等 9 家分公司。另外已开业设立湖北荆州、辽宁鞍山、陕西榆林、山东潍坊、山东烟台等 5 家中心支公司。 2公司秉承“效益争先、服务创优、诚信树标、品牌求胜”经营理念，取得了一系列行业瞩目的发展成就。到目前为止，业务范围包括：财产损失保险；责任保险；信用保险和保证保险；短期健康保险和意外伤害保险以及上述业务的再保险业务等。31 见访谈实录访谈一，第 1 问2 见访谈实录访谈一，第 6 问3 见访谈实录访谈一，第 3 问XXXXXXXXX13银河财险以“把公司建设成偿付能
41、力强、资产优良、服务优质、业绩优秀的一强三优的国内一流、国际知名的现代保险公司”为发展战略， 1以积极推进重点业务领域发展为突破口，依托股东资源优势，精益化建设管理平台，合理化发展服务网络，绩优化经营业务团队，力争为消费者提供诚信、优质和高附加值的保险服务，大力提高对保险业优质资产的贡献度，努力为保险发挥经济“助推器”和社会“稳定器”的作用承担更多更大的社会责任。 该公司创新开发的行业专属产品，其电动汽车保险产品屡次填补了行业空白，使公司站到了行业发展的制高点上。银河财险自成立伊始，依托公司股东的强大品牌优势，吸引了大量高素质、高水平的业界精英加盟，与全球最大的再保险公司之一瑞士再保险公司等数
42、家再保险公司建立起了密切的再保险合作关系以及合约分保、临时分保等互为补充、互为支持的业务管理和风险分散体系，形成了有效的巨灾超赔保障机制，充分保障了银河财险的承保能力和客户的切身利益。在未来的发展力公司将力争在“十二五”末，努力实现公司综合实力进入我国财险行业前十名，为建成国内一流、国际知名的现代保险公司奠定牢固基础。 2 第 3.2 节 银河财险财务业绩评价体系现状银河财险成立以来,实现三年持续盈利.注册资本由最初的 12 亿元增资到现在的21 亿. 32009 年，银河财险实现保费收入 6.49 亿元、利润 1056 万元，打破了保险企业“三年打平，五年盈利”的规律，创造了第一个完整经营年
43、度实现盈利的奇迹；2010 年，实现保费收入 17.56 亿元、利润 3,112 万元，实现了持续盈利；截止 2011年 10 月 30 日，公司共实现保费收入 27.14 亿元，实现投资收益 1.36 亿元，实现利润 2.21 亿元，并力争 2011 年实现 30 亿元保费收入，完成 2.6 亿元的利润计划。 42012 年，公司还将推进发展方式转变，实施“433”保险销售模式的战略构想，这必将成为公司发展的新引擎。 1 见访谈实录访谈一，第 2 问2 见访谈实录访谈一，第 14 问3 见访谈实录访谈一，第 1 问4 见访谈实录访谈三，第 4 问XXXXXXXXX14但这些业绩主要来源于股东
44、业务。与行业其他公司差别极大的是，其市场业务环节却十分薄弱。银河财险 2012 年预计实现市场业务保费收入 25 亿元，经过测算，未实施 433 销售模式下亏损 4.6 亿元，其中综合赔付率 57%、综合费用率 72%、变动费用率 27%、综合成本率 129%，预计 2013 年保费收入 38 亿元，亏损 5 亿元，其中综合赔付率 56%、综合费用率 62%、变动费用率 27%、综合成本率 118%。 1客观上，由于业务规模大幅上升，考虑未到期责任准备金和再保分出因素，会计年度呈现亏损。从固定成本分摊来看，分公司、中心支公司开办费和财产使用费、总公司费用和管理人力成本的 60%摊入市场业务，市
45、场业务分摊费用较高。通过 433 转型后，挖掘公司已经投入但未带来预期收益的沉没成本，目前公司职场、后线人力成本、广告投入和信息化投入可以部分或全部承受新增保费规模，严格根据各渠道产能情况追加与保费规模相关的固定费用；按照渠道赔付与费用匹配管理模式，优化赔付率与变动费用率，降低成本；整合已形成的营销队伍，有效提高单位产能。新销售模式下，2012 年市场业务减亏 2.3 亿元，其中综合赔付率 56%、综合费用率 58%、变动费用率 25%、综合成本率 114%，2013 年减损 3.3 亿元，其中综合赔付率 55%、综合费用率 51%、变动费用率 25%、综合成本率 106%。 2第 3.3 节
46、 银河财险财务业绩评价体系存在的问题3.3.1 总公司财务业绩综合评价体系冗杂不同的财务业绩评价体系选择应与发展阶段相适应，银河财险在 2008 和 2009两年处于初创阶段，保费规模较小，机构铺设速度较慢，而在要业务要规模的初期阶段也忽视了财务业绩评价这一部分的问题。 3近两年随着银河财险业务的发展，保费逐年增加，机构铺设展开，业绩评价体系的建立和完善迫在眉睫。而财务业绩评价体系作为评价体系的核心部分，更是刻不容缓。财务业绩评价体系应与财险公司的发展阶段相适应。银河财险成立仅三年，其原有财务业绩评价体系却主要是参考行业内成熟的财险公司的评价体系所建立。 4这1 见访谈实录访谈二，第 3 问2
47、 见访谈实录访谈二，第 4 问3 见访谈实录访谈一，第 11 问4 见访谈实录访谈一，第 11 问XXXXXXXXX15些公司大多成立早、规模、大市场份额高、发展稳定，处于行业领军者或者是挑战者地位，与银河财险这样的新兴公司的管理模式和业务财务状况都有着极大的区别。一方面原有的体系对一个新兴公司来说，不但对综合业绩评价的指标繁多而冗杂，而且面对如此成长性高和变化快的公司而言，大多数的指标失去了其原有的的评价意义。 1银河财险的财务业绩综合评价体系主要涵盖了经济规模实力评价指标、偿付能力评价指标、资本充足评价指标、财务绩效评价指标 2指标等四个方面的指标,尽可能全面涵盖保险公司经营活动的各个方面
48、。下表为银河财险财务业绩评价体系：1 见访谈实录访谈三，第 4 问2 见访谈实录访谈三，第 5 问XXXXXXXXX16表 3.1 银河财险综合财务业绩评价体系 1如上表所示，银河财险指标体系共 4 个一级指标，20 个二级指标。这些指标虽然面面俱到了各个方面，但是在公司实际应用中却不尽其然。具体而言，银河财险自成立持续盈利，打破行业“三平五盈”的一般状况，在保监会的评价中也首屈一指。2011 年资本金由 12 亿增资为 21 亿，不但大幅提高了1 表格引用自 （银河财险）公司“十二五” 综合实力评价指标体系研究项目 一级指标 二级指标D11 总资产D12 保费收入D13 利润总额D14 净资
49、产D15 净资产利润率D16 总资产利润率D17 保费收入利润率D18 所有者权益增长率经济规模实力评价指标D1D19 资金运用收益率D21 毛保费规模率D22 自留保费规模率D23 综合赔付率偿付能力评价指标 D2D24 偿付能力充足率D31 认可资产负债率资本充足评价指标 D3 D32 应收保费率D41 人均保费D42 人均利润D43 人均费用D44 综合费用率财险公司财务业绩评价体系财务绩效管理评价指标D4D45 综合成本率XXXXXXXXX17银河财险的承保能力，也提高了公司的偿付能力和资本充足度。作为一家新兴保险公司，其保费规模与其资本金相比，偿付能力极强。而偿付能力不足这一点却是大多体系浓墨重彩需要考量的地方。参考保监会监管体系的指标中，这一部分的评价非常重要，但就银河财险的实际状况而言，这一部分却可短期内不加考虑。尤其是股东业务占比高，业务质量好，赔付率低等特殊原因，偿付能力各项指标的重复评价加重了评价工作的负担，也限制评价体系的可行性和精炼性。在新兴保险公司中，
