投资银行专业知识培训班预习教材——《会计、财务分析.pdf

1、中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 1 页 / 共 60 页 会计、财务分析及税务 为使中国银行投资银行专业知识培训班的学员能在培训前提前预习会计、财务分析及税务的有关实用知识，以便在培训时更好地学习财务报表分析、财务预测、估值建模、并购、固定收益等课程，特此提供会计、财务分析及税务预习教材。 对于财务及会计基础比较薄弱的学员，建议精读会计、财务分析及税务 ，为培训打好基础。 对于有一定（或自认为有）财务、会计基础及相关工作经验的学员，读此教材可温故知新，并可发现以往教材中没有涉及的实用知识。 由于培训课程中老师们会假设学员们都已自习过并牢固掌握会计、财务分析及税务

2、相关内容，讲课速度会较快，且课上经常有考试，因此建议学员们提前掌握这部分内容。 会计、财务分析及税务包括 3 章：第 1 章会计、第 2 章财务分析和第 3 章税务。第 1 章在介绍会计基本概念的基础上，重点讲述了会计报表、会计科目和报表间勾稽关系等内容，旨在为读者提供估值建模所必备的会计知识。该章亦体现了我国现行的会计准则。第 2 章主要讲述如何对企业的财务状况进行分析，主要内容包括对企业财务报表进行水平分析、垂直分析和比率分析，对财务报表进行正常化和识别财务报表的真假，以及在企业重组或合并时编制模拟财务报表。第 3 章介绍了税务的基本概念和常见税种，并从三张重要财务报表的角度介绍了与税收相

3、关的会计科目。了解企业对于税务的处理有利于我们对其价值进行判断。 2013 年 5 月 中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 2 页 / 共 60 页 第 1 章 会计 会计是财务分析的基础，也是建模者必备的知识。本章在介绍会计基本概念的基础上，重点讲述了会计报表、会计科目和报表间勾稽关系等内容，旨在为读者提供估值建模所必备的会计知识。本章亦体现了我国的新会计准则和会计体系。 1.1 会计基本概念 1.1.1 会计的定义 会计（ Accounting）是以货币为主要计量单位，综合反映企业（本书后面还会常用到和“企业”相近的一个概念“公司” ，两者虽然在法律上有区分，但

4、在本书中均指以营利为目的的经济组织）的财务状况、经营成果和现金流量，并对企业经营活动和财务收支进行监督的一种经济管理工作。 企业会计有两大分支：一是管理会计（ Management Accounting） ，它主要为企业内部管理者提供信息及决策依据，所以也叫对内报告会计；二是财务会计（ Financial Accounting） ，它向企业外部信息使用者提供信息及其决策依据，也叫对外报告会计。 1.1.2 会计准则 企业记账要有统一的标准， 这样才能方便企业外部的信息使用者对不同企业进行比较。基于这种要求，会计准则（ Accounting Standards）应运而生，它是处理会计业务最重要、

5、最核心的标准。 1992 年我国发布了第一个会计准则，此后财政部又对该准则作了系统性的修改，于 2006 年 2 月 15 日发布了包括企业会计准则基本准则和 38 项具体准则在内的企业会计准则体系（也叫“新会计准则” ） ，并于 2006 年 10 月 30 日发布了企业会计准则应用指南 。目前，我国的会计准则体系由基本准则、具体准则、会计准则应用指南和解释四个部分组成，每个部分都在不同的层面上指导和规范着各种会计行为。 1.1.3 会计基本假设 我们在进行会计确认、计量和报告之前，需要一定的假设和前提条件，即应该先对企业所处的时间、空间环境等做出一些合理的设定，这些设定就是会计基本假设，包

6、括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。 1. 会计主体 会计主体就是记账的对象，也就是在为谁记账。最常见的会计主体就是企业。 【例】在很多上市公司的财务报表中，常有“合并财务报表”和“母公司财务报表”的区分。前者是把该公司控制的企业集团作为一个会计主体，而后者则以该公司本身作为中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 3 页 / 共 60 页 会计主体。 2. 持续经营 我国企业会计准则基本准则第 6 条规定： “企业会计确认、计量和报告应当以持续经营为前提” ，简称“持续经营” 。所谓持续经营，就是指在可以预见的将来，企业将会按当前的规模和状态继续经营下去，不会停业

7、，也不会大规模削减业务。 是否以持续经营为前提，会影响企业在会计处理中所使用的原则和方法。 【例】核算企业的固定资产时，如果判断企业会持续经营，那么固定资产就可以根据历史成本进行记录，并采用折旧的方法，将历史成本分摊到各个会计期间或相关产品的成本中。 3. 会计分期 企业会计准则基本准则第 7 条规定： “企业应当划分会计期间，分期结算账目和编制财务会计报告” ，简称“会计分期” 。基于持续经营假设，企业的经营活动是长期进行的，不分期则不确定何时编制财务报告。出于信息及时性的考虑，会计分期要求把一个企业的生产经营活动划分为一个个连续的、长短相同的期间，这样企业就能够及时提供相关财务信息，便于企

8、业内部、外部使用。会计期间通常分为年度、半年度、季度和月度，我国的会计年度是自每年公历的 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 由于会计分期，在会计核算中出现了当期与以前期间、以后期间的差别，进而出现了应收、应付、递延、预提、待摊等会计处理方法。 4. 货币计量 企业会计准则基本准则第 8 条规定： “企业会计应当以货币计量” ，简称“货币计量” ，这个假设就避免了采用“平方米” 、 “吨”等其他单位来计量而导致的单位不一致从而无法比较的问题。 由于货币计量的使用，在多个国家和地区都有业务的企业则可能会出现多种货币计量的情况，为了在报表上统一货币单位，常常需要将不同货币按照汇率换算成统一

9、的单位，由于汇率的浮动难免出现换算过程中的损失或者利得，因此便出现了汇兑损益等科目。 1.1.4 会计要素 企业在经营过程中涉及到的收入、成本、存货、贷款等项目都是企业会计需核算的对象。将这些会计对象进行基本分类，形成了会计要素。其实会计工作主要就是对这些会计要素进行确认、计量和报告。 我国企业会计准则基本准则第 10 条明确指出： “企业应当按照交易或者事项的经济特征确定会计要素。会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润” 。这六大会计要素可分为两类，一类反映财务状况，包括资产、负债和所有者权益；另一类反映经营成果，包括收入、费用和利润。 中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会

10、计、财务分析及税务 第 4 页 / 共 60 页 1. 资产 资产（ Assets）是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。这个定义告诉我们，判断某资源是否属于资产需要满足三个条件： “过去的” 、 “拥有的” 、 “流入的” 。 “过去的”是指资产必须由企业过去的交易或者事项形成，是已经发生了的。未来将要发生的交易或者事项不算是该企业的资产。 “拥有的”是指企业拥有或者能够控制该资产。通俗点讲，就是别人家的东西不能算是自家资产。 “流入的”是指资产有直接或者间接导致现金和现金等价物流入企业的潜力，也就是说资产能够为企业带来利益，是有用的资源。

11、当我们根据以上三个条件判定某一资源属于企业资产后，是否应记入会计报表还需通过另外两个条件来进一步判断： （ 1）与该资源有关的经济利益很可能流入企业； （ 2）该资源的成本或者价值能够可靠地计量，显而易见，如果该资源的成本或者价值不能够可靠计量，那么根据货币计量假设，该资产就没有办法计入会计报表了。 如果一项资源既满足资产定义的三个条件，也满足资产确认的两个条件，那我们就可以放心地把它视为资产，列入资产负债表。但如果仅符合资产定义、而不符合资产确认条件的项目，如或有资产，它就不能被列入资产负债表了。 【例】 2011 年 5 月，甲企业向法院起诉乙企业侵犯了其专利权，但法院尚未对该案件进行公开

12、审理，甲企业是否胜诉尚难判断。对于甲企业而言，如果胜诉，则可能获得赔偿；如果败诉，则没有赔偿。由于胜负无法在审理前得知，且即使胜诉赔偿的金额也无法确定，因此这笔未来经济利益的流入不符合资产确认的条件，属于一项或有资产。 2. 负债 负债（ Liabilities）是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。简单点讲负债就是企业过去亏欠别人，并且现时应当偿还的义务。负债的定义也有三个判断条件： “过去的” 、 “现时的” 、 “流出的” 。 同资产一样， “过去的”是指负债是由企业过去的交易或者事项形成的，是已经发生了的。企业将在未来签订的合同、发生的承诺都不应记为负

13、债。 “现时的”是指企业现行承担的义务。由于负债是“过去的” ，因此企业承担的义务也应当是过去承担并延续至今的义务。 “流出的”是指企业在履行义务时会导致企业经济利益的流出，企业拥有的资源减少。 当我们根据以上三个条件判定某一项目属于企业负债后，是否应记入会计报表还需通过另外两个条件来进一步判断： （ 1）与该义务有关的经济利益很可能流出企业； 中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 5 页 / 共 60 页 （ 2）未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。 同资产一样，符合负债定义和负债确认条件的项目，应当列入资产负债表；符合负债定义、但不符合负债确认条件的项目，如或

14、有负债，则不应当列入资产负债表。 【例】中国国际航空有限公司于 2008 年年报的或有事项中披露： 于 2002 年 4 月 15日，本集团的航班 CA129 航班于接近韩国金海国际机场时坠毁，失事飞机共有 129 人遇难，其中包括 121 名乘客及 8 名机组人员。中国及韩国民航当局对此事进行调查，但于本财务报表批准日止，调查工作尚未结束。若干受伤乘客及死亡乘客及机组人员的家属已开始在韩国法院上诉，要求本公司的前身中国国际航空公司赔偿损失。本集团无法预测法院裁决的日期或诉讼的可能结果，以及任何潜在上诉行动。截至 2008 年12 月 31 日，本公司、中国国际航空公司及本公司投保的保险公司已

15、支付共计约人民币 23,752 万元 （ 2007 年 12 月 31 日： 22,029 万元） 的旅客责任赔偿金及其他附带成本，该人民币 23,752 万元中约人民币 23,045 万元（ 2007 年 12 月 31 日： 21,322 万元）由保险公司偿付。根据附注九（ i）所述之重组协议，中航集团公司已同意为有关 CA129航班坠毁的任何债务补偿本集团，不包括截至 2004 年 9 月 13 日（本公司注册成立日期）已支付的赔偿。因此，本公司董事相信，此事不会对本集团的财务状况产生任何重大影响。 3. 所有者权益 企业的所有者享有该企业资产扣除负债后的剩余权益，这种剩余权益叫做所有者

16、权益（ Equity） 。简而言之，所有者权益就是由“所有者权益资产负债”计算得到的。公司的所有者权益又称为股东权益，股东在企业清算时的求偿权排在债权人之后。 所有者权益的来源很多，企业所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失以及留存收益等都是所有者权益的来源。所有者权益通常由股本（实收资本） 、资本公积、盈余公积和未分配利润构成。所有者权益的计量要取决于资产和负债的计量，所有者权益项目也应列入资产负债表。 4. 收入 收入（ Revenue）是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。判断一个项目是否属于收入包括三个条件： “日常经营”

17、 、 “权益增加” 、 “与投入资本无关” 。 “日常经营”是指流入企业的利益是由日常经营活动得到的，这样才能确认为收入。如果一项利益是由企业非日常经营活动所得，如可供出售金融资产的公允价值变动等，不应计为收入，而应计为“利得” 。利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。在考查企业主营业务的盈利能力时，会出现报表正常化的调整，将利得从企业的总收益中剔除，就是基于这部分内容的考虑。 “权益增加”是指经济利益流入是会增加所有者权益的。如果经济利益的流入不会增加所有者的权益，如从银行借了一笔款项，虽然利益流入了企业，但是这笔款项并不归企业所拥有

18、，最终还是要偿还给银行的，这笔款项就不能计为收入，而应计为负债。 “与投入资本无关”是指企业所有者自行投入企业的资本不应计为收入。这点很容易中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 6 页 / 共 60 页 理解，就像我们把钱从左口袋掏出来再放入右口袋一样，所有者的投入资本本身就属于所有者，故应计为所有者权益，而不应计为收入。 收入只有在经济利益很可能流入企业，从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认。经确认的项目应当列入利润表。 5. 费用 费用（ Expenses）这个概念是与收入相对的，它是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者

19、权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。相应地，判断一个项目是否属于费用包括三个条件： “日常经营” 、 “权益减少”和“与利润分配无关” 。 “日常经营”的判断与收入中的相同。与之对应的非日常经营活动中发生的、会导致所有者权益减少、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出称为损失，而不能叫费用。 “权益减少”是指经济利益流出企业会使企业所有者的权益减少。如果经济利益的流出不会减少所有者权益，如归还银行借款，虽然资产减少，但是负债相应也减少，所有者权益不变；又如购进原材料，虽然现金流出企业，但是企业存货增加，所有者权益同样不变。类似以上两个例子的情况都不应计为费用。 “与利润分配无

20、关”是指向所有者分配利润所导致的利益流出不应计为费用。因为利润分配后，虽然企业账面上所有者权益减少，但是实际上，分配的利润还是回到了所有者手中，所有者自身的权益没有变化，只是反映在账面上为所有者权益减少，故利润分配应计为所有者权益的减项。 费用只有在经济利益很可能流出企业，从而导致企业资产减少或者负债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认。符合费用定义和费用确认条件的项目，应当列入利润表。 在利润表中， “营业成本” 、 “营业税金及附加” 、 “销售费用” 、 “管理费用”和“财务费用”等都属于费用概念的范畴。 6. 利润 企业从事经济活动的目的就是要获得利润（ Profit）

21、，而作为会计要素之一的利润就是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括了收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。其中收入减去费用后的净额反映的是企业日常活动的业绩，直接计入当期利润的利得和损失反映的是企业非日常活动的业绩。 所以我们可以看到，利润金额的确定要取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金额的计量。利润项目应当列入利润表。 1.1.5 权责发生制 权责发生制 （ Accrual Basis）是相对 现金收付制 （ Cash Basis）而言的。权责发生制强调权利义务的“及时兑现” ，即交易事项一经发生，立刻享有权利或承担义务，而不管现金是否支付。在这个基础上，才产

22、生了“应收” 、 “应付” 、 “预收” 、 “预付”的概念。 中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 7 页 / 共 60 页 【例】 A 企业购买了一台仪器，购买合同已签订，交付使用 2 个月后，仍未付款。虽然 A 企业尚未付款，但该仪器已经是属于 A 企业的资产了，因为购买合同的签订使仪器的所有权和使用权发生了转移。相反，现金收付制强调“现金收付” ，拿到手的钱才算收入，花出去的钱才算支出。如果在现金收付制的基础下，该仪器不能确认为 A 企业的资产，但在实际上， A 企业对该仪器的使用已经为企业带来了经济利益的流入。 由此可见，与现金收付制相比，权责发生制更能准确

23、地依据持续经营和会计分期的假设来划分不同会计期间内的资产、负债、收入和费用等项目的归属，从而真实、准确地反映企业的经营状况和盈利能力，避免企业进行盈余管理（通过会计政策的选择调节企业盈余以达到管理层特定目的的行为） ，因此我国会计准则规定企业应以权责发生制为基础记账 。 1.1.6 会计要素计量属性 我们在对资产、负债等会计要素进行计量时，常常需要思考如何去确定这个要素的价值，我国会计准则规定了不同的会计要素应按照相应的计量属性确定其金额。这些会计计量属性一般包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值等。 1. 历史成本 历史成本（ Historical Cost） ，顾名思义就是“历

24、史上购买时的成本” ，对于资产而言就是最初购进时所花的钱，对于负债而言就是借钱时所收到的钱或者合同上签订的以后要交的钱。一般来说，历史成本是唯一的，不能变动的。 2. 重置成本 重置成本（ Replacement Cost）就是“重新置办与以前一样的资产，现在所需花的钱” 。 【例】某企业于 2009 年用 200 万元人民币购买一台机器设备，如果现在购买一台新的该设备需要支付 230 万元。那么该资产（机器设备）的历史成本为 200 万元，重置成本为230 万元。 3. 可变现净值 可变现净值（ Net Realizable Value）就是“如果现在把东西卖了，能得多少钱” 。它是一个预期

25、的估计量，计算方法为用某项资产按照其正常对外销售所得的收入，扣除预计将要发生的成本、费用、税金等等。可变现净值多用于存货的计量。 【例】某设备企业 2010 年 10 月 20 日有一批存货，数量为 5 台，当时的市场销售价格为 200,000 元 /台，预计总的销售费用和相关税费为 40,000 元，则这批存货的可变现净值 200,0005 40,000 960,000（元） 。 4. 现值 现值（ Present Value）就是“未来的东西在现在值多少钱” ，它考虑了货币的时间价值，是对未来现金流的折现。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生中国银行投资银行专业知识培训

26、班预习教材会计、财务分析及税务 第 8 页 / 共 60 页 的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。 5. 公允价值 公允价值（ Fair Value）就是“在市场上交易时大家都公认的价值” 。根据公允价值来计量就是按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额来计量资产和负债。 【例】 2010 年 9 月 1 日， A 企业以每股 5 元从二级市场上购入 B 企业股票 100 万股，2010 年 9 月 17 日，该股票的市价涨至 6.5 元 /股，则对 A 企业来说，该投资的历史成本为500 万元， 2010

27、 年 9 月 17 日其公允价值为 650 万元。 1.1.7 会计政策 会计政策（ Accounting Policy） ，是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。当对同一经济活动允许采用多种会计处理方法时，企业必须选择一个适合自身的处理方法，把各种项目的处理方法结合在一起，就构成了企业的会计政策。 这些被企业采用的全部的重大会计政策，都需要在会计报表附注中集中说明，而像一些特殊行业还应当说明该行业特有业务的会计政策，会计政策的变更也应揭示出来。所以我们常常会在我国上市公司的年度财务报告的财务报表附注部分，看到“重要会计政策和会计估计” 、 “会计政策变更及影响”等

28、内容。 【例】某上市公司在其 2008 年年报财务报表附注的“会计政策变更及影响”部分作了如下说明： “本公司根据财政部关于做好执行企业会计准则 2008 年年报工作的通知（财会函200860 号）的规定对按照规定提取的安全生产费用，在所有者权益盈余公积项下以专项储备项目单独列报，不再作为负债列示。此项会计政策变更采用追溯调整法，2007 年比较财务报表已重新表述。 ” 企业应当披露的重要会计政策包括：发出存货成本的计量，长期股权投资的后续计量，投资性房地产的后续计量，固定资产的初始计量，生物资产的初始计量，无形资产的确认，非货币性资产交换的计量，收入的确认，合同收入与费用的确认，借款费用的处

29、理，合并政策，其他重要会计政策。 【例】某上市公司在财务报表附注的“重要会计政策和会计估计”部分对其固定资产折旧的计提方式作了如下说明： “除已提足折旧仍继续使用的固定资产之外，本公司对所有固定资产计提折旧。折旧方法采用年限平均法，按各项固定资产的价值、估计的尚可使用寿命以及预计的净残值确定其折旧率。 ” 1.1.8 会计估计 在进行会计计量时，我们有时会遇到结果不确定的交易或事项，这种时候就需要以最近可利用的信息为基础做出一些判断，这就是会计估计（ Accounting Estimate） 。从定义看，中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 9 页 / 共 60 页

30、会计估计的存在是由于经济活动中内在不确定性因素的影响，这时候，最近可利用的信息或资料就对会计估计起到依据性的作用。 【例】某上市公司在财务报表附注的“重要会计政策和会计估计”部分说明其各类固定资产的使用寿命和预计净残值率，如下表所示： 使用寿命 预计净残值率 折旧率 厂房及建筑物 30 年 5% 3.17% 机器设备 15 年 5% 6.33% 办公设备及其他设备 5年 5% 19% 运输工具 5 10 年 5% 19% 通常需进行会计估计的项目包括：坏账是否会发生以及坏账的数额，存货可变现净值的确定，固定资产的使用年限和净残值大小，无形资产的受益期，长期待摊费用的摊销期，收入能否实现以及实现

31、的金额，或有损失和或有收益的发生以及发生的数额等等。 当然，在作出某个会计估计后，有一些情况是需要说明的，我国会计准则要求，重要的会计估计项目，企业应在报表附注中披露作出这个会计估计的过程、方法、有关的未来事项情况（可能性大小、变化）等，这样才能使报表使用者获得更为充分有效的信息。 【例】某上市公司在财务报表附注的“重要会计政策和会计估计”部分对非金融长期资产减值进行了如下说明： “如附注 3(12)(c)所述，本集团在资产负债表日对非金融长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损

32、失。 可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团不能可靠获得资产(或资产组)的公开市价，因此不能可靠准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)生产产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。 ” 1.2 财务报表与会计科目 企业通常会在一个特定的周期末尾采用财务报表的方式对自身做一个财务方面的评价，从而反映企业的运营情况和盈利情况。

33、财务报表是进行估值建模的一个重要依据。常用的财务报表包括：利润表、资产负债表和现金流量表，俗称“三大表” 。另外，所有者权益变动表和财务报表附表及附注也是进行估值建模不可或缺的部分。 1.2.1 利润表与相关会计科目 利润表（ Income Statement，缩写为 IS）又叫损益表，它记录了企业一段时间内的经营活动和经营成果：销售了多少产品，产生了多少成本和费用，取得了多少收益，缴付了多少所得税，同时也显示了企业利润的来龙去脉。 中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 10 页 / 共 60 页 1. 利润表中的会计等式 在某一个会计期间，随着企业经营活动的进行，企

34、业会取得收入，并发生相应的费用（这里的费用也包括成本） 。而企业在一定时期内的收入扣除相关的费用后，就能得到企业的利润，于是出现了反映企业经营成果的会计等式： 收入 费用 利润 这一等式反映了企业经营成果与收入和费用的关系，是编制利润表的基础。 （注：此处的“利润”是一个笼统的概念，利润表中有“毛利润” （ Gross Profit） 、 “营业利润” （ Operating Profit） 、 “利润总额” （ Total Profit Before Tax） 、 “净利润” （ Net Income）等不同的利润类科目，它们的区别就在于是否考虑了所有费用，是否考虑了利得和损失以及是否考虑了

35、所得税。 ） 2. 利润表的格式 根据 2006 年颁布的新会计准则的要求，利润表的一般形式如下（金融企业的利润表形式与此不同） ： 利润表 编制单位： XXX 公司 2010 年 单位：元 项目 2010 年度 2009 年度 一、营业收入 8,807,092,497.47 8,735,391,685.41减：营业成本 3,411,160,683.31 2,649,839,477.74 营业税金及附加 140,590,936.86 134,002,744.04销售费用 1,435,538.30 2,188,336.27 管理费用 315,638,633.41 309,688,486.80 财

36、务费用 901,765,868.32 865,544,709.62资产减值损失 814,271.46 447,661.40 加：公允价值变动收益 0.00 0.00 投资收益 439,191,751.10 2,094,768,034.10 二、营业利润 4,474,878,316.91 6,868,448,303.64加：营业外收入 725,548,882.38 744,115,131.36 减：营业外支出 15,437,344.29 19,706,412.88 三、利润总额 5,184,989,855.00 7,592,857,022.12 减：所得税费用 1,254,616,636.39

37、2,220,374,136.68四、净利润 3,930,373,218.61 5,372,482,885.44 五、每股收益 （一）基本每股收益 0.4176 0.6035 （二）稀释每股收益 0.4176 0.5844 六、其他综合收益 0.00 0.00 七、综合收益总额 3,930,373,218.61 5,372,482,885.44 中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 11 页 / 共 60 页 3. 利润表主要项目解释 （ 1）收入项目 项目或会计科目 说明 营业收入 企业在 从事生产经营活动时 产生的收入，如销售商品，提供劳务和让渡资产使用权等分为主营

38、业务收入和其他业务收入 主营业务收入就是企业做自己本行所取得的收入 （ 2）费用项目 项目或会计科目 说明 营业成本 企业 从事生产经营活动时 所产生的各项成本 营业成本又分为主营业务成本和其他业务成本， 它们是与主营业务收入和其他业务收入相对应的概念 营业税金及附加 企业经营活动发生的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税和教育费附加等相关税费 销售费用 企业 销售商品和材料、提供劳务的过程 中发生的各种费用，不和具体的某件产品相连，包括保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、运输费、装卸费等，以及为销售本企业商品或提供劳务而专设的销售机构 （含销售网点、 售后服务网点等）的职工薪酬、业

39、务费、折旧费等经营费用 管理费用 企业行政管理部门为 组织和管理生产经营活动 而发生的各项费用， 包括企业在筹建期间内发生的开办费、 董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等） 、工会经费、董事会费、业务招待费、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费） 、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费等 财务费用 企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收入） 、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣

40、等 所得税费用 企业确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用， 包括当期应交所得税和递延所得税两部分（详见第 3 章税务基础） （ 3）利得或损失 项目或会计科目 说明 资产减值损失 因资产的 账面价值高于其可收回金额 而造成的损失 公允价值变动收益 由于以公允价值计量的资产或负债的公允价值发生变动而产生的收益， 包括交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等 投资收益 投资收益是指企业在一定的会计期间对外投资所取得的回报 营业外收入 企业发生的 与其生产经营活动无直接关系 的各项经济利益流入， 主要包括非流动资产处置利得、非货币性资产交换

41、利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等 营业外支出 企业发生的 与其生产经营活动无直接关系 的各项经济利益流出， 主要包括处理固定资产净损失、出售无形资产净损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失和债务重组损失等 中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 12 页 / 共 60 页 （ 4）利润项目 项目或会计科目 说明 营业利润 企业在销售商品、提供劳务等日常生产经营活动中所产生的利润 营业利润营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益投资收益 利润总额 利润总额是在营业利润基础上加上营业外利润（营业外收入营业外支出）得到的

42、总额，利润总额通常称为税前利润 净利润 利润总额扣除所得税后得到的差额 （ 5）每股收益项目 项目或会计科目 说明 基本每股收益 基本每股收益（ Basic Earnings Per Share，缩写为 Basic EPS）等于归属于普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数 稀释每股收益 稀释每股收益（ Diluted EPS）是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股，如可转债或认股权证，均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益（ 6）综合收益项目 项目或会计科目 说明 其他综合收益 反映企业根

43、据企业会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额 综合收益总额 反映企业净利润与其他综合收益的合计金额 实际应用中，我们往往还需要其他的利润数据，而这些数据没有直接体现在利润表中，如息税前利润（ Earnings Before Interest and Tax，缩写为 EBIT）和息税、折旧和摊销前利润（ Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization，缩写为 EBITDA）等，这时就需要在利润表基础上进行调整： EBIT 营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 EBIT 不包括财务

44、费用，一般也不包括资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益等一次性的、非经常性的损益。与营业利润相比， EBIT 的好处就在于它不考虑不同企业由于资本结构不同而导致的财务费用不同，也没有考虑与日常经营无关的非经常性的损益，而是更多地关注企业的经营状况，方便我们从本质上衡量企业的经营业绩。 EBITDA EBIT 折旧 摊销 折旧和摊销只是会计处理上为了平滑企业支出而设置的非现金项目成本，并非企业实际流出的现金。 EBITDA 加回了这两项，更真实地反映了企业的现金流状况，使得不同企业在进行比较时可以不受会计估计的影响。 请记住这两个等式，它们会在后面的估值建模过程中起到重要的作用。 1.2.2

45、 资产负债表与相关会计科目 资产负债表（ Balance Sheet， 缩写为 BS）是详细反映企业在某一特定日期（如 2009中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 13 页 / 共 60 页 年 12 月 31 日）的资产、负债和所有者权益状况的会计报表。就像按下相机快门拍下企业某个时点上的照片：企业在这个时点有多少资产，这些资产是以什么形式存在的，多少表现为现金，多少表现为存货；借了银行多少钱，欠了供货商多少款；有多少剩余资产为所有者享有等等。企业通过编制资产负债表如实反映企业的资产、负债和所有者权益金额及其结构情况，从而有助于使用者评价企业资产的质量以及短期偿债

46、能力、长期偿债能力和利润分配能力等。 1. 资产负债表中的会计等式 企业要从事生产经营活动，一方面，必须拥有一定数量的资产。这些资产以各种不同的形态分布于企业生产经营活动的各个阶段，成为企业生产经营活动的基础。另一方面，这些资产要么来源于债权人，形成企业的负债；要么来源于投资者，形成企业的所有者权益。由此可见，资产和负债与所有者权益，实际上是同一价值运动的两个方面，一个是“来龙” ，一个是“去脉” 。因此，这两方面之间必然存在着恒等关系。该会计等式为： 资产 负债 所有者权益 这是最基本的会计等式，又称第一会计等式。它反映了资产、负债和所有者权益之间的数量关系，是复式记账和编制资产负债表的基础

47、。 2. 资产负债表的格式 根据 2006 年颁布的新会计准则的要求，资产负债表的一般形式如下（金融企业的资产负债表形式与此不同） ： 资产负债表 编制单位： XXX 公司 2010 年 12 月 31 日 单位：元 资产 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 2,470,511,389.32 2,798,395,702.90 交易性金融资产 应收票据 1,067,392,534.09 919,000,000.00 应收账款 1,548,683,396.61 1,004,407,556.99预付账款 28,271,274.30 18,928,892.43 应收利息 应收股利 其他应收款 1

48、,446,557.53 3,360,683.83 存货 203,074,616.97 180,474,066.16 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 5,319,379,768.82 4,924,566,902.31 非流动资产： 可供出售金融资产 5,137,996,377.07 10,974,113,035.17 持有至到期投资 投资性房地产 中国银行投资银行专业知识培训班预习教材会计、财务分析及税务 第 14 页 / 共 60 页 长期股权投资 6,655,856,013.61 6,070,727,788.63 长期应收款 固定资产 40,454,360,211.90

49、42,252,707,526.59 在建工程 47,695,684.08 52,473,870.49 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 无形资产 22,485,582.84 25,249,421.36 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 101,658,902.55 14,244,726.33 其他非流动资产 非流动资产合计 52,420,052,772.05 59,389,516,368.57 资产总计 57,739,432,540.87 64,314,083,270.88 负债和所有者权益 期末余额 年初余额 流动负债： 短期借款 5,590,783,287.67 8,053,813,208.42 交易性金融负债 应付票据 182,026,095.80 15,360,505.97 应付账款 921,466,820.14 469,251,655.23 预收账款 应付职工薪酬 40,015,272.83 39,586,877.22 应交税费 743,055,399.22 902,629,9