1、迪盛电子（深圳）有限公司财务分析报告专 业： 会 计 班 级： 08 级会计一班 姓 名： 贺琦媛 指 导 老 师： 洪 娟 二 0 一一 年 四 月迪盛电子（深圳）有限公司财务分析报告作者：贺琦媛（湖南商务职业技术学院2008级会计专业，长沙410205）1.公司基本情况：迪盛电子（深圳）有限公司是在中华人民共和国广东省深圳市设立的外商独资企业。创立于 1994 年，注册资本为 USD1262.1222 万元（实收资本USD1262.1222 万元） 。迪盛电子（深圳）有限公司是一家生产制造企业，经营范围包括生产经营电子称重衡器、压力传感器、单车计程表、烟雾报警器、电子字典、温度计、电子零部
2、件、模具、金属制品及注塑产品。电子字典 90%外销，其他产品 80%外销。附表：资 产 负 债 表流动资产： 2009 年 2008 年 负债及所有者权益 2009 年 2008 年货币资金 6,761,526.38 14,523,895.76 流动负债：交易性金融资产 短期借款应收票据 应付票据应收账款 45,617,155.99 21,964,844.30 应付账款 15,964,498.56 16,482,322.25预付账款 493,172.71 305,840.73 预收账款应收利息 应付职工薪酬 3,055,368.91 2,433,238.16其他应收款 1,524,927.29
3、 1,622,807.43 应交税费 226,068.71 41,976.71存货 应付利息其中：在建工程 应付股利待处理流动资产净损失 其他应付款 226,092.09 223,587.09一年内到期的长期债券投资一年内到期的非流动负债其他流动资产 23,631.85 其他流动负债 780,000.00流动资产合计 54,396,782.37 38,441,020.07 流动负债合计 19,472,028.27 19,961,124.21长期投资： 非流动负债：长期投资 长期借款固定资产合 53,271,411.72 67,072,977.96 应付债券计专项工程 其他非流动负债无形及递延资
4、产： 非流动负债合计无形资产 12,367,910.43 13,221,328.44 负债合计 19,472,028.27 19,961,124.21开发支出 所有者权益：商誉 实收资本 103,391,441.90 103,391,441.90长期待摊费用 39,771.73 56,816.76 资本公积 32,106.20 32,106.20递延所得税资产 盈余公积其他非流动资产 未分配利润非流动资产合计 65,679,093.88 80,351,123.16 所有者权益合计 100,603,847.98 98,831,019.02资产总计 120,075,876.25 118,792,1
5、43.23 负债及所有者权益总计 120,075,876.25 118,792,143.23利润表项 目 2009年 2008年一、营业收入 124,682,251.71 170,123,284.91减：营业成本 111,162,791.72 163,729,458.05营业税金及附加 69,703.51 3,543.45销售费用管理费用 10,582,736.39 13,918,953.06财务费用 768,181.13 -733,780.48资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“-”号填
6、列） 2,098,838.96 -6,794,889.17加：营业外收入 3,890.00 698,078.00减：营业外支出 126,900.00 476,561.43其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损以“-”号填列） 1,975,828.96 -6,573,372.60减：所得税费用四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,975,828.96 -6,573,372.602资产负债表分析2.1 企业自身资产状况变化说明公司本期的资产比上期增长 1%，资产的变化中应收账款增长最多，为23652311.69 元，夸大了企业的经营成果。企业的账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入，企业应
7、收账款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。因此，企业必须对应收账款进行风险分析与测定，随时掌控企业应收账款的风险状况，以强化应收账款的管理，控制和规避风险；2.2 企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：从负债和所有者权益占总资产比重看，09 年企业的产权比率为19.3%，08 年为 20.2%，说明企业长期偿债能力较强；2.3 资产项目分析2.3.1 “货币资金”分析货币资金反映的是库存现金、银行存款以及其他货币资金的加总，期初余额为 14523895.76 元，期末余额为 6761526.38 元，减少了 7762369.38 元；2.
8、3.2 “应收账款”分析应收账款的期初余额 21964844.30 元，期末余额 45617155.99 元，增加了23652311.69 元，说明企业的应收账款增长过快，存在较大的风险，应当加强应收账款的管理。如制定合理的信用政策，加强企业的内部控制，转换应收账款的形式，减少企业呆账损失等措施;2.3.3“存货”分析由于企业实际购入材料成本及实际发生的人工费用、制造费用等均一次性全部计入当期成本，期末则无库存存货；2.4 负债项目分析2.4.1.“应付职工薪酬”分析应付职工薪酬期初余额 2433238.16 元，期末余额为 3055368.91 元，同比增长 622130.75 元。2009
9、 年应付未付的职工薪酬金额较大，增加了企业的压力；2.4.2“其他应付款”分析其他应付款的期初数为 223587.09 元，期末数为 226092.09 元，此项应付款增长较为正常；2.5 所有者权益科目分析2.5.1.“实收资本”分析公司的实收资本数为 103391441.90 元，本期实收资本没有增加；2.5.2“未分配利润”分析未分配利润期初余额为 -4592529.08 元，期末余额为-2819700.12 元，未分配利润为负，说明企业累计亏损，今年有所好转，弥补亏损 1772828.96 元。3.利润表分析3.1 收入总体构成分析08 年的营业收入为 170123284.91 元，0
10、9 年为 124682251.71 元，下降了45441033.2 元，原因是大部分销售为外销，受到金融危机的影响；3.2 成本、费用总体构成分析08 年的营业成本为 163729458.05 元，09 年 111162791.72 元，说明收入的减少，带动成本的降低。09 年管理费用较之 08 年降低了 3336216.67 元，08 年的管理费用较高主要是工资及福利费、折旧费、水电费、招待费、邮寄费、印花税、差旅费的增加；特别是招待费的金额占到较大比重，管理层予以重视，于是 09 年将管理制度落实到位，减少了管理费用的支出；另外财务费用 09 年为 768181.13元，较之 08 年的负
11、数，原因在于 09 年的利息收入少于 08 年，09 年有汇兑损失，而 08 年则没有，08 年有汇兑收益，而 09 年则没有。财务费用金额有些大，增加了公司的经营成本，公司管理者应引起重视；4.财务指标分析4.1 偿债能力指标的计算及分析：4.1.1 流动比率的分析：流动资产/流动负债 单位：元项目 08 年 09 年流动资产 38441020.07 54396782.37流动负债 19961124.21 19472028.27流动比率 1.93 2.7909 年企业的流动负债比率为 279%，08 年为 192%，同比增长了 45%。说明08 年的企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营
12、额流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。但 09 年流动比率较高，应收账款占流动的资产的比率高达 83%，真正可用来偿债的现金和存款却严重短缺；4.1.2 资产负债率的计算：（负债总额/资产总额）*100%项目 08 年 09 年资产总额 118792143.23 120075876.25负债总额 19961124.21 19472028.27资产负债率 16.8% 16.2%资产负债率偏低表明公司的财务成本较低，风险较小，偿债能力强，经营较为稳健，对于投资行为的态度比较慎重。4.1.3 产权比率的计算：（负债总额/所有者权益总额）*100%项目 08 年 09 年负债总额 1996
13、1124.21 19472028.27所有者权益总额 98831019.02 100603847.98产权比率 20.2% 19.3%产权比率越低，说明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高、承担的风险越小，但是，企业在保障债务偿还安全的情况下，应该尽可能的提高产权比率。5.盈利能力相关指标的计算与分析：5.1 营业净利率的计算：（净利润/营业收入）*100%项目 08 年 09 年净利润 -6573372.6 1975828.96营业收入 170123284.91 124682252.71营业净利率 -3.9% 1.6%营 业 净 利 率 是 企 业 销 售 的 最 终 获 利 能
14、 力 指 标 ， 比 率 越 高 ， 说 明 企 业 的 获利 能 力 越 强 。 反 映 了 企 业 净 利 润 与 营 业 收 入 的 关 系 ， 企 业 的 营 业 净 利 率不 高 ， 需 要 通 过 扩 大 营 业 收 入 或 者 降 低 成 本 费 用 来 提 高 营 业 净 利 率 。5.2 营业毛利率的计算：（营业毛利/营业收入）*100%项目 08 年 09 年营业收入 170123284.91 124682252.71营业成本 163729458.05 111162791.72营业毛利 6393826.86 113569460.99营业毛利率 3.7% 10.8%营 业 毛
15、 利 率 是 用 以 反 映 企 业 每 一 元 营 业 收 入 中 含 有 多 少 毛 利 额 ， 它 是 净利 润 的 基 础 ， 没 有 足 够 大 的 毛 利 率 便 不 能 形 成 企 业 的 盈 利 。 主 营 业 务 的 毛利 率 越 高 ， 则 扣 除 各 项 支 出 后 的 利 润 也 就 更 高 ， 企 业 的 获 利 能 力 越 强 。09 年 的 营 业 毛 利 率 同 08 年 相 比 有 明 显 的 涨 幅 ， 可以看出企业的盈利状况存在着许多不确定性的因素。5.3 成本费用利润率：（利润总额/成本费用总额）*100%项目 08 年 09 年利润总额 -657337
16、2.6 1975828.96成本费用总额 176918174.08 122583412.75成本费用利润率 -3.7% 1.6%08 年的成本费用利润率为-3.7%，说明企业成本费用大于利润的取得，09年的为 1.6%，有所增长，但是成本费用的控制仍然有待增强。6. 财务状况及经营情况总体分析 6.1 企业在资金使用上缺乏总的财务计划，资金长期处理偏紧的状态，可变现的货币资金短缺。6.2 应收账款金额巨大，长期占据，是公司现金流剧减，资金紧张原因很大一部分要归咎于应收账款。6.3 主营业务收入的减少给企业带来了一定程度上的经济危机。企业的盈利状况存在着较多的不确定因素。7. 建议 7.1 应加
17、大应收帐款的回收及催收，可以减少坏账损失，进而减少不合理的资金占用，同时增加可变现的资金，即货币资金；7.2 加大成本、费用核算和控制，降低管理费用（如在招待费、和其他项目上）、财务费用（如在比较成本合理的借款，完善资金成本结构），使成本费用控制在一个合理的范围内；7.3 建立具体的财务支出计划，每月必须留足一定的日常开支资金、风险金；7.4 严格按照成本计划执行，加强成本考核，严格费用报销审核，加强内部控制；7.5 裁汰部分人员，包括部分管理人员，有效解决人员冗余现象，精简开支；7.6 建立销售奖励机制，促进销售量的增加，同时重视生产成本的控制。致 谢经过几个月的查阅书籍、整理资料、写作论文
18、，今天我终于可以顺利的完成论文。时光匆匆飞逝，三年的努力和付出，随着论文的完成，终于让我在大学的生活得以划下完美的句点。论文得以完成，要感谢的人实在太多了。首先要感谢洪娟老师，因为是在洪老师的悉心指导下完成。洪老师渊博的专业知识、严谨的治学态度、精益求精的工作作风对我影响深远。在整个过程中，她给了我很大的帮助，在论文题目制定时，她首先肯定了我的题目大方向，同时又帮我具体分析，使我最后选择会计报告体系的缺陷这个具体目标，让我有了具体的方向。在论文提纲制定时，我的思路不是很清晰，经过老师的帮忙，让我的写作思路顿时清晰，在完成初稿后，洪老师认真查看了我的文章，指出了我存在的很多问题。在此，十分感谢洪老师的悉心指导，让我顺利完成了毕业论文。同时，我还想对我的母校、我的父母，亲人们，我的老师和同学们表达我由衷的谢意。感谢我的家人对我大学三年学习的默默支持；感谢我的母校给了我在大学三年深造的机会，让我能继续学习和提高；感谢商务学院的老师和同学们三年来的关心和鼓励。最后，我将带着所有人的关心和期待，热诚的投入到以后的学习、工作中，努力做成一番成绩，不辜负大家的希望。谢谢！
