1、2010-4-71版权所有 理财教育网保留所有权利1家庭财务报表和预算版权所有 理财教育网保留所有权利2声明本讲义讲述内容为课程中相对的重点难点以及学员发问较多的问题，不涵盖所有考试范围。AFPTM资格认证考试范围应以当年考试大纲为准。版权所有 理财教育网保留所有权利3记账的原则与方法家庭收支储蓄表编制 分析关系家庭现金流量表表的编制家庭财务诊断家庭财务预算情景分析家庭资产负债表基础知识综合财务比率分析版权所有 理财教育网保留所有权利4家庭财务分析的基础知识 会计基础 四组概念辨析 流量与存量 权责发生制和收付实现制 成本价值与市场价值 会计分录与记账规则主体经济活动资产负债表 收支储蓄表资产
2、 =负债 + 所有者权益（净值）现金流量表收入 - 费用（支出） =利润（储蓄）版权所有 理财教育网保留所有权利5流量与存量 流量：显示一段期间内的经济活动，如一个月内发生的收入、支出。 存量：显示某个结算时点资产、负债、净值的状况。本期收入本期收入-本期支出=本期储蓄=净值增加额期初净值本期支出版权所有 理财教育网保留所有权利6权责发生制与收付实现制核算手续简便，适用于经济活动简单的主体客观反映企业在过去一段时间的经营状况优点信用卡缴款时记支出信用卡刷卡时记支出差异家庭企业适用对象收入导致的现金 “收到 ”时费用导致的现金 “支付 ”时收款权利发生时对外支付义务发生时记账时间收付实现制（现金
3、基础）权责发生制（应计基础）2010-4-72版权所有 理财教育网保留所有权利7成本价值与市场价值 成本价值 非现金资产的成本价值为其购买时的历史成本。 以成本价值计价，则期末净值 - 期初净值 = 当期储蓄，可用此等式勾稽记账的准确性。 市场价值 资产的市场价值为其在记账时点的最新市场变现价值。 以市场价值计价，则期末净值可以反映家庭最新净财富。 期末净值 - 期初净值 = 当期储蓄 + 资产账面价值变动 市场价值 - 成本价值 = 账面损益版权所有 理财教育网保留所有权利8会计分录与记账规则 借贷记账法：以 “借 ”和 “贷 ”二字作为记账符号，记录会计要素增减变动情况的一种复式记账法。
4、记账规则 记忆方法：资产和支出增加记“借方”增加减少收入减少增加支出增加减少负债减少增加资产贷方（右侧）借方（左侧）会计科目版权所有 理财教育网保留所有权利9会计分录 编制会计分录的步骤： 第一、确定账户 一项经济活动影响的会计科目 第二、确定对应关系 记账方向是什么 第三、确定金额 入账价值是多少 第四、确定正确性 确认记账准确 基本原则：“有借必有贷，借贷必相等”例 1：股票成本 10万元，以市价 12万元出售借：现金 120,000贷：股票 100,000资本利得 20,000例 2：还房贷本息 5,000元，其中本金 4,000元借：住房贷款 4,000利息 1,000 贷：现金 5,
5、000版权所有 理财教育网保留所有权利10财务报表的编制 识别流量和存量 把握会计科目的分类和每个报表的结构 确定一项经济活动涉及的记账科目 确定科目的借贷方向 编写会计分录 编制会计报表版权所有 理财教育网保留所有权利11家庭资产负债表的编制与分析 家庭资产负债表的编制 家庭资产负债表编制案例 家庭资产负债表的分析版权所有 理财教育网保留所有权利12金额负债消费性负债 投资性负债 自用性负债资产流动性资产 投资性资产 自用性资产净值资产 负债负债和净值总计资产总计自用性资产合计净值其他自用性资产自用汽车负债总计自用房产投资性资产合计自用性负债合计其他投资性资产其他自用性负债保单现金价值汽车按
6、揭贷款投资性房地产住房按揭贷款实业投资投资性负债合计基金投资其他投资性负债债券投资投资性房地产按揭贷款股票投资实业投资借款外币存款金融投资借款定期存款消费性负债合计流动性资产合计其他消费性负债其他流动性资产小额消费信贷活期存款信用卡欠款现金负债及净值金额资产2010-4-73版权所有 理财教育网保留所有权利13家庭资产负债表编制案例现金： 1万元存折余额： 2万元外币存款： 1万美元成本汇率8.1，年底汇率7.8自用房产： 成本50万元当前市价： 70万元 房贷余额30万元投资用房产：成本30万元当前市价： 40万元 房贷余额20万元种类 20年缴费期 已缴5年定期寿险 保额50万元 现金价值
7、0终身寿险 保额10万元 现金价值1万元养老寿险 保额20万元 现金价值5万元投资型保单 趸交保费 10万元账户价值 12万元证券名称 数量 成本 市价联通 10手 4 4.8武钢 20手 5 7.0招商银行 10手 6 15.6基金 10,000单位 1 1.9借给亲友（债权） 3万元信用卡账单：1万元汽车：买价15万元已使用3年，折旧50%版权所有 理财教育网保留所有权利14家庭资产负债表编制案例1,546,400 1,281,000 负债和净值总计1,546,400 1,281,000 资产总计775,000 650,000 自用性资产合计1,036,400 771,000 净值其他自用
8、性资产75,000 150,000 自用汽车510,000 510,000 负债总计700,000 500,000 自用房产300,000 300,000 自用性负债合计741,400 601,000 投资性资产合计其他自用性负债30,000 30,000 其他投资性资产汽车按揭贷款180,000 160,000 保单现金价值300,000 300,000 住房按揭贷款400,000 300,000 投资性房地产200,000 200,000 投资性负债合计19,000 10,000 基金投资其他投资性负债债券投资200,000 200,000 投资性房地产按揭贷款34,400 20,000
9、股票投资实业投资借款78,000 81,000 外币存款金融投资借款定期存款10,000 10,000 消费性负债合计30,000 30,000 流动性资产合计其他消费性负债其他流动性资产小额消费信贷20,000 20,000 活期存款10,000 10,000 信用卡欠款10,000 10,000 现金市价成本负债及净值市价成本资产单位：元版权所有 理财教育网保留所有权利15投资性资产自用性资产 自用性负债消费性负债 流动性净值自用性净值流动资产为备用金投资资产追求收益自用资产只追求效用应提高投资资产比重消费性负债尽量避免投资性负债获利还清自用性负债须考虑负担能力投资性负债 投资性净值按市值
10、计价的净值变动=储蓄+投资资产账面价值变动+自用资产账面价值变动流动性资产家庭资产负债表结构分析版权所有 理财教育网保留所有权利16家庭收支储蓄表的编制与分析 家庭收支储蓄表的编制 家庭收支储蓄表编制案例 家庭收支储蓄表的分析 资产负债表与收支储蓄表的勾稽关系版权所有 理财教育网保留所有权利17收入 =工作收入 +理财收入支出 =生活支出 +理财支出储蓄 =收入 -支出 =期末净值 -期初净值（以成本计价）金额项目储蓄理财储蓄其他理财支出保障型保费支出其中：利息支出减：理财支出其他理财收入资本利得其中：利息收入理财收入工作储蓄其他生活支出家庭生活支出其中：子女教育金支出减：生活支出其他工作收入
11、其中：薪资收入工作收入版权所有 理财教育网保留所有权利18家庭收支储蓄表编制案例夫妻二人年税后工资16.5万元家计支出 6 万元赡养父母支出 1.2万元子女大学学费支出 1.5万元保障型保费支出 1.3万元储蓄型保费支出 1 万元房贷本金支出 2 万元利息支出 2 万元利息收入 0.1万元实现资本利得 1 万元实现资本损失 2 万元稿费税后收入 0.5万元 定期定额投资基金 1.2万元2010-4-74版权所有 理财教育网保留所有权利19家庭收支储蓄表编制案例单位：元41,000 储蓄-42,000 理财储蓄其他理财支出13,000 保障型保费支出20,000 其中：利息支出33,000 减：
12、理财支出其他理财收入-10,000 资本利得1,000 其中：利息收入-9,000 理财收入83,000 工作储蓄12,000 其他生活支出60,000 家庭生活支出15,000 其中：子女教育金支出87,000 减：生活支出5,000 其他工作收入165,000 其中：薪资收入170,000 工作收入金额项目版权所有 理财教育网保留所有权利20储蓄分析长期目标定额储蓄储蓄固定用途储蓄可自由使用资金开源节流自由储蓄本金提前还款本金定期还款实现目标实现旅游等短期目标教育储蓄存款储蓄型保险保费计划贷款还款的本金摊还部分提前 还清 贷款住房公积金缴存个人养老金缴存版权所有 理财教育网保留所有权利21
13、家庭储蓄运用表-2,0001,000 -1,000自由储蓄0 20,000 20,000 还房贷本金0 10,000 10,000 储蓄型保险保费0 12,000 12,000 定期定额基金-2,00043,000 41,000 储蓄差异预算金额实际金额项目单位：元版权所有 理财教育网保留所有权利22家庭收支储蓄表的结构分析工作收入理财收入 理财支出生活支出工作储蓄理财储蓄工作收入是源头活水退休后只有理财收入在工作期间应逐年提高理财收入比重生活支出应预算控制贷款归还及保费缴清应在退休前完成退休后只有生活支出理财支出主要包括利息支出和保障型保险的保费支出版权所有 理财教育网保留所有权利23资产负
14、债表与收支储蓄表的关系以成本计：期末净值 - 期初净值 = 当期储蓄支出储蓄收入流动性资产+投资性资产+自用性资产=总资产消费性负债+投资性负债+自有性负债=总负债前期累积净值本期增加净值储蓄=本期增加净值储蓄用来累积存款投资置产偿还负债本金等以市价计：期末净值 - 期初净值 = 当期储蓄 + 资产账面价值变动版权所有 理财教育网保留所有权利24家庭现金流量表编制与分析 家庭现金流量表的编制 家庭现金流量编制案例 家庭现金流量表结构分析 家庭现金流量勾稽方法2010-4-75版权所有 理财教育网保留所有权利25家庭现金流量表金额项目五、本期现金及现金等价物净增加额保障现金流量净额保费支出四、保
15、障现金流量借贷现金流量净额还款本金利息支出借入本金三、借贷现金流量：投资现金流量净额新增投资（实际发生）投资赎回（实际发生）资本利得投资收益二、投资现金流量：生活现金流量净额生活支出工作收入一、生活现金流量(可根据资产负债表和收支储蓄表整理出现金流量表 )版权所有 理财教育网保留所有权利26家庭现金流量表的编制案例771,000812,000净值510,000520,000负债总计030,000金融投资借款200,000190,000投资性房地产按揭贷款300,000290,000住房按揭贷款10,00010,000消费性借款1,281,0001,332,000资产总计150,000150,0
16、00自用汽车500,000500,000自用房产30,00030,000其他投资性资产300,000300,000投资性房地产160,000170,000保单现金价值10,00022,000基金投资20,00050,000股票投资81,00081,000外币存款20,00020,000活期存款10,0009,000现金上期期末本期期末以成本计资产负债表项目相关资料（成本计） 收支储蓄表项目相关资料41,000储蓄120,000支出合计13,000保费支出20,000利息支出87,000生活支出161,000收入合计-20,000资本损失10,000资本利得1,000利息收入170,000工作收
17、入本期项目另：当期实际发生投资赎回 2万元。版权所有 理财教育网保留所有权利27家庭现金流量表的编制案例(1,000)五、本期现金及现金等价物净增加额(13,000)保障现金流量净额(13,000)保费支出四、保障现金流量(10,000)借贷现金流量净额(20,000)还款本金(20,000)利息支出30,000 借入本金三、借贷现金流量：(61,000)投资现金流量净额(72,000)新增投资（实际发生）20,000 投资赎回（实际发生）(10,000)资本利得1,000 投资收益二、投资现金流量：83,000 生活现金流量净额(87,000)生活支出170,000 工作收入一、生活现金流量
18、金额项目期初投资余额+ 新增投资- 投资赎回= 期末投资余额所以：新增投资= 期末投资余额(81,000+50,000+22,000+170,000+300,000+30,000) - 期初投资余额(81,000+20,000+10,000+160,000+300,000+30,000) + 投资赎回 (20,000) = 720,000版权所有 理财教育网保留所有权利28现金流和收入支出的关系 现金变动：收入支出变动；资产负债调整 现金流出可能是支出增加或负债减少、新增投资 本期还房贷 3,000元，其中本金 2,000元，利息 1,000元。2,000元是由于资产负债调整引起的现金流出（负
19、债减少）， 1,000元是由于收支变动引起的现金流出（支出增加）。 现金流入可能是收入增加或变卖资产、新增负债 将 1手成本价 10元 /股的股票以 12元 /股的价格卖掉。这项经济活动引起的现金流入为 1,200元。其中 1,000元为资产负债调整引起的现金流入（资产 股票减少）， 200元为收支变动引起的现金流入（收入增加）。版权所有 理财教育网保留所有权利29家庭现金流量表结构分析 期末现金 = 期初现金 + 现金流入 - 现金流出= 期初现金 + 工作储蓄 + 理财储蓄 + 资产负债调整现金净流量工作收入理财收入 理财支出生活支出工作储蓄理财储蓄资产负债调整现金流入资产负债调整现金流出
20、资产负债调整现金净流量版权所有 理财教育网保留所有权利30现金流量表结构分析案例利用现金流量编制的案例资料29,000 期末现金(42,000)理财储蓄(13,000)保费支出(20,000)利息支出(10,000)资本利得(1,000)现金增减1,000 投资收益(42,000)资产负债调整合计83,000 工作储蓄30,000 借入本金(87,000)生活支出(20,000)还贷款本金170,000 工作收入(72,000)新增投资（实际发生）20,000 投资赎回（实际发生）30,000 期初现金(包括活存)金额项目金额项目单位：元2010-4-76版权所有 理财教育网保留所有权利31现
21、金流量表勾稽的方法 期初现金余额+本期现金收入+本期投资本金收回+本期新增借款-本期现金支出-本期投资本金投入-本期本金还款支出=期末现金余额 本期现金收入 -本期现金支出 =储蓄 本期投资本金收回 +本期新增借款 -投资本金投入 -本期本金还款支出 =资产负债调整现金净流量 储蓄 =现金余额增减 -资产负债调整现金净流量 当收入 -支出得出的储蓄额与由资产负债表算出的储蓄额不等时 , 需查是否漏记收支 , 差额在100元以内可列入其他收入或其他支出。版权所有 理财教育网保留所有权利32 收支平衡点收入 安全边际率 应有净值与净值成就率 财务自由度 资产增长率 净值增长率家庭综合财务比率分析版
22、权所有 理财教育网保留所有权利33收支平衡点收入和安全边际率 收支平衡点收入：固定负担：如生活费、房贷本息等工作收入净结余 = 工作收入 - 税保费 - 交通费用 - 外食费 - 置装费工作收入净结余比例 = 工作收入净结余 / 工作收入收支平衡点收入固定负担工作收入净结余比例=如果考虑应有储蓄，则计算收支平衡点收入时，应在分子加入应有储蓄安全边际率：测算的是当收入减少或者固定费用增加时有多大的缓冲空间安全边际率当前收入 - 收支平衡点收入当前收入=版权所有 理财教育网保留所有权利34例：张三：工资薪金 8,000元，社保扣缴 200元，所得税扣缴 800元，交通费、外食费、置装费三项合计1,
23、400元。生活费每月 3,000元，房贷本息 2,000元。分析：固定负担 = 3,000 + 2,000 = 5,000元工作收入净结余 = 8,000 - 200 - 800 1,400 = 5,600元工作收入净结余比例 = 工作收入净结余 / 工作收入= 5,600 / 8,000 = 70%假设：工作收入净结余比例不变收支平衡点的收入 = 5,000 / 70% = 7,143元收入固定，固定支出增加到 5,500，收支平衡点收入 = 5,500 / 70% = 7,857安全边际率 = (8,000 7,857) / 8,000 = 1.7%版权所有 理财教育网保留所有权利35 财
24、务自由度 :财务自由度 =1的含义：靠理财收入就可维持基本生活 应有净值与净值成就率（评估理财成绩）应有净值 = 工作年数 目前年储蓄额净值成就率 =实际净值应有净值工作年数年储蓄额储蓄利息原始储蓄额 假设前提：储蓄增长率 = 投资报酬率财务自由度=当前的年支出当前净值 投资报酬率理财收入版权所有 理财教育网保留所有权利36 净值增长率： 理财收入 = (期初生息资产 + 工作储蓄 /2) 投资报酬率（假设储蓄平均投入投资）净值增加额期初净值净值增长率=工作储蓄 +理财收入 -理财支出期初负债期初资产-资产增长率 =资产增加额期初总资产工作储蓄+理财储蓄= 工作储蓄率 x 资产周转率 + 生息
25、资产比重 x 投资报酬率+期初总资产工作储蓄期初总资产理财储蓄年收入年工作储蓄期初总资产年收入+x期初总资产生息资产额x 投资报酬率 资产增长率 ： (假设无负债 )2010-4-77版权所有 理财教育网保留所有权利37情景分析 收入中断（有保险 /无保险） 理财收入 = (期初生息资产 + 工作储蓄 / 2) 投资报酬率 假定工作储蓄平均投入投资 应有保额 = 负债 + 应有生息资产 - 现有生息资产 = 负债 + 应增加生息资产（应有生息资产应保证财务自由度等于 1）680,000 + 200,000 = 880,000应有保额6%贷款利率0-66,40016,800净值变动(60,000
26、 - 5,600) / 8%= 680,000应增加生息资产8%投资收益率012,00012,000利息支出1,080,000133,600216,800净值60,0005,6008,800理财收入0200,000200,000负债-60,000-60,00020,000工作储蓄300,000300,000300,000自用资产60,00060,00080,000家庭消费780,00033,600116,800生息资产00100,000工作收入有保险无保险有保险无保险收入中断状况 (明年年末 )正常状况（明年）收入中断 (明年 )正常状况(明年 )今年年末：生息资产 10万元；房产 30万元，
27、贷款 20万元，只还利息；年收入 10万元，年支出 8万元版权所有 理财教育网保留所有权利38 也可假定应有保额为 X万元， 由于发生保险事故后理财收入要能满足生活支出，生活支出为 6万元，所以取得保险金后理财收入应为 6万元 理财收入 = (期初生息资产 + 工作储蓄 / 2) 投资报酬率。取得保险金后先将现有负债还清，因此生息资产 = 现有生息资产 +保险金额 - 现有负债= 10+X -20；而工作收入 = 0，生活支出 = 6，所以工作储蓄 = 0 - 6 = -6；因此有 (10+X - 20) + (-6) / 2 8% = 6，求得 X=88，即应有保额为 88万元。版权所有 理
28、财教育网保留所有权利39 练习：陈先生工作收入 10万元，消费支出 8万元，另有生息资产 10万元，房产 30万元，负债 20万元。从状况模拟分析，以投资报酬率 10%计算，若唯一的工作者陈先生身故，用投资收益来满足遗属每年 6万元的生活支出，那么陈先生应有的保险额度为（ ）。（假定工作储蓄平均投入投资） 解析：发生保险事故，储蓄为 -6万元，假定应投保X万元，则有 X-20+10+（ -6） /2 10%=6 X=73万元版权所有 理财教育网保留所有权利40记账中的注意事项 终身寿险保费 = 自然保费 + 现金价值终身寿险每年保费超过自然保费的部分为储蓄养老险 /退休年金 /投资型保单定期寿
29、险 /意外险 /产险 /医疗险险种保费确认为储蓄 , 所累积的现金价值确认为生息资产保费当作费用确认为理财支出记账方式储蓄型保费保障型保费分类用现金 1,000元缴意外伤害保险保费借：理财支出 1,000元贷：现金 1,000元用现金 1,000元缴终身寿险保费，其中自然保费 300元借：理财支出 300元保单现金价值 700元贷：现金 1,000元版权所有 理财教育网保留所有权利41所得税与三险一金的记账方法归类内容收入的减项个人所得税保障型保费个人失业保险住房公积金账户余额投资性资产个人医疗保险账户余额个人养老保险账户余额住房公积金 拨入个人账户部分基本养老保险 拨入个人账户部分限制支配收
30、入与储蓄医疗保险 拨入个人账户部分版权所有 理财教育网保留所有权利42社保医疗保险费住房公积金缴存额个人养老金缴存额定期定额基金投资归还房贷本金储蓄型保费提前偿还房贷整笔投资赠与 (家族储蓄 )储蓄运用预算大额财产分期付款购车、家具电器购房订金、自备款资本支出预算房贷利息房租支出社保失业保险费各项税捐子女注册费保障型保费不可控制支出预算食品、衣着 (消耗性 )家庭设备用品及服务医疗保健、交通通信教育文化及娱乐服务国外旅游购置衣物 (季节性 )维修可控制支出预算薪资 、佣金房租、利息年终奖金红利、股利收入预算月度预算年度预算预算类型家庭财务预算的具体内容2010-4-78版权所有 理财教育网保留所有权利43编制家庭预算表 应有家庭年收入=应有年消费支出+购房贷款本息摊还额+教育金储蓄+退休金储蓄前提假设：投资报酬率、通货膨胀率、学费成长率（重要 !） 制定支出预算的步骤 首先将理财目标量化（时间、金额） 确定合理的投资报酬率 计算应有的储蓄额每月收入 - 每月需储蓄额 = 每月支出预算 差异分析目的：达成预算出现差异 分析原因 制定改进计划
