1、个人理财规划课程主要内容认识个人理财及个人理财规划收集客户（非）财务信息现金规划消费支出规划教育规划保险规划投资规划财产分配与传承规划退休养老规划个人理财第一章 个人理财及规划本章主要内容如下：个人理财及规划个人理财含义及内容 动机 目标个人理财目标的确定原则个人理财的意义个人理财规划含义内容个人理财规划的步骤和工作流程生命周期理论及对个人理财规划的意义第一节 个人理财 1.1.1个人理财的含义 个人理财，是指通过制定财务计划对个人消费性财务资源的适当管理，并通过不断调整计划，以追求财务安全和财务自由为目标的经济活动。 1.1.2个人理财的内容 个人生活理财 个人投资理财个人生活理财含义 主要
2、是通过帮助个人设计一个将其整个生命周期考虑在内的终身生活及其财务计划，将个人未来的职业选择，子女及自身的 教育、购房、保险、医疗、企业年金和养老、遗产及事业继承以及生活中个人的各种税收 等各方面的事宜进行妥善安排，使个人在不断提高个人生活品质的同时，即使到年老体弱以及收入锐减的时候，也能保持自己所设计的生活水平，最终达到终身财务安全、自主、自由和自在。核心 根据个人的 消费性资源 状况和消费偏好 来实现个人的人生目标。个人投资理财含义 制定财务计划对个人投资性财务资源进行适当管理，并通过不断调整计划，以追求财务安全和财务自由为目标的经济活动。 投资理财是在个人现有生活目标得到满足后，投资于 股
3、票、债券、金融 、衍生工具、黄金、不动产以及艺术品 ，目的是追求个人、家庭资产成长，从而提高家庭的生活水平和质量。核心 根据个人的 投资性资源 状况和风险偏好 来实现个人的人生目标。1.1.3个人理财的目的为了现在和将来，未雨绸缪，为将来的生活做准备。而无数个将来会变成实实在在的现在。2.1.1个人理财动机动机 为实现一定的目的而激励人们行动的内在原因。个人理财动机，是进行个人财务资源管理的原因所在，或者称个人是基于哪些方面的考虑，来对其财务资源进行管理。2.2.2个人理财动机的分类理性动机感性动机了解个人的理财动机，抓住理财活动的重点，实现理财目标理性动机 获得收益 资金流动：打折促销 防范
4、风险：购买各种保险 融资便利：将不动产进行抵押，以便迅捷的获得银行贷款感性动机 获得称赞 社会认可 自我满足 3.1.1个人理财目标的内容 财务安全财务自由个人理财目标财务安全目标 首要目标生活理财：现有的财务资源足以应对现在和未来的生活支出投资理财：保障个人原有财务资源原有价值不受损失：理财方式中的保本规定生活理财： 1.是否有稳定充足的收入、现金准备、住房、社会保障、额外的养老保障计划等 2.个人是否有发展潜力 3.是否购买了适当的财产和人身保险投资理财：财务安全指标 财务安全度 =投资性资产市场价值 /投资性资产原值 *100% 是衡量个人投资性资产保值能力的指标，该指标大于 100%，
5、则表示个人投资性资产保值能力强，反之则弱。含义判断财务自由 第二层次目标是表示个人在不用为一份薪水而工作的前提下其财务资源就可以满足个人生活所需的状态，但并不是指个人拥有大笔的实际物质财务才能达到。财务自由度 =投资性收入（非工资收入） /日常消费支出 *100%是衡量个人财务自由程度的指标，该指标大于 100%，则表示个人财务自由度大，反之则小。含义判断3.2.2个人理财目标的类型短期目标： 5年4.理财目标的制定原则 现实性：理财目标应与个人的收入和生活相关，具有可操作性和可实现性 具体量化：在数量、时间节点等方面要明确具体 制定时间表：明确各个目标的具体完成时间 行为导向：为达到理财目标
6、，应该实施或不实施哪些行为5.个人理财的意义5.1生活当中的 各种需求 的满足，需要以一定的财务资源作为支撑。通过理财，以有限的资源实现最大的效用！5.2人的需求有哪些？ 需求层次理论美国心理学家亚伯拉罕 马斯洛在 1943年在 人类激励理论 论文中所提出。1.五种需要象阶梯一样从低到高，按层次逐级递升，但这样次序不是完全固定的，可以变化，也有种种例外情况；2.一般来说，某一层次的需要相对满足了，就会向高一层次发展，追求更高一层次的需要就成为驱使行为的动力。3.同一时期，一个人可能有几种需要，但每一时期总有一种需要占支配地位，对行为起决定作用。任何一种需要都不会因为更高层次需要的发展而消失。各
7、层次的需要相互依赖和重叠，高层次的需要发展后，低层次的需要仍然存在，只是对行为影响的程度大大减小。4.随着时间推移，每一层次需求的满足也可能会随之发生变化第二节 个人理财规划 1.1个人理财规划的含义 个人理财规划，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金。从而在个人风险可以接受的范围内实现资产增值的最大化过程。 1.2个人理财规划的特征： 1.2.1是全方位的综合性服务：针对客户不同阶段、各种理财目标进行的全方位、多层次、个性化的财务服务； 1.2.2
8、强调个性化：客户的生活和财务状况、理财目标等各方面的差异，要求理财规划相应的也需要因人而异； 1.2.3短期、长期规划相结合； 1.2.4专业性：通常情况下由专业人士提供专业化的理财方案1.3个人理财规划的内容个人理财规划现金规划消费支出规划教育规划保险规划税收规划投资规划退休规划财产分配与传承规划个人理财规划的内容对象（内容） 作用（目的） 步骤现 金 规 划 现 金及 现 金等价物 满 足于日常、 计 划外 现 金（ 紧 急 备 用金）需要，确保足 够的 资 金来支付 计 划中和 计 划外的 费 用，使消 费 控制在 预 算内消 费 支出规 划住房、汽 车 、子女教育、信用卡与个人信 贷
9、对 家庭消 费 水平和消 费结 构 进 行 规 划，合理安排消 费资 金， 树 立正确的消 费观 念， 节 省成本，保持 稳 健的 财务 状况，达到适度消 费 ， 稳 步提高生活 质 量的目的教育 规 划 本人、子女（基 础 、高等）教育 规 化 既是消 费 支出，也是投 资 支出。可以提高人的文化水平与生活品位、增加受教育者的人力 资 本1.对 教育需求和子女的基本情况 进 行分析，以确定当前和未来的教育投 资资 金需求；2。分析收入和 资产 状况，确定教育投 资资 金的来源；3.分析 资 金供求差异， 寻 求适当的投 资 工具，以投 资 收益来弥 补 教育投 资 差距保 险规 划 生活中的
10、人（身体状况、寿命）、 财 、物可能遭受道德各种不确定性，即 风险通 过对风险 的 识别 、衡量和 评 价，并在此基 础 上 选择 和 优化 组 合各种 风险 管理技 术 ， 对风险实 施有效控制和妥善 处理 风险 所致 损 失的后果，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和 经济 利益的行 为1.确定保 险 的 标 的；2.确定保 险 需求缺口：即确定保 险 事故 发 生 时 所需要的资 金与个人 为 防范事故 发 生已 经储备 的 资 金的缺口；3.确定保 险产 品和保 险 期限，以弥 补 保 险 需求缺口， 满足个人保障的需求税收 规 划 1.避税 规 划：非 违 法手段，利用税法中的空白；
11、2.节 税 规 划：利用税法中固有的起征点、减免税等一系列的 优 惠政策，通 过对 筹 资 、投 资 和 经营 活 动 的安排，达到少 缴 税甚至不 缴 税的目的；3.转 嫁 规 划：通 过 价格 调 整，将税 负转 嫁 给 他人；4.实现 涉税零 风险 ： 纳 税人 账 目清楚， 纳 税申 报 正确，税款 缴纳 及 时 、足 额 ，不会出 现 任何关于税收方面的 处罚 ，可使 纳 税人 获 取 间 接利益，也有利于企 业 的 长远发展在 纳 税 义务发 生前，通 过对纳 税主体的 经营 、投 资 和理 财等 经济 活 动 的事先筹划和安排，充分利用税法提供的 优 惠和差 别 待遇，以减 轻
12、税收 负 担、 实现 涉税零 风险 ，达到整体税后利 润 最大化投 资规 划 根据个人投 资 理 财 目 标 和 风险 承受能力， 为 个人制 订 合理的 资产 配置方案，构建投 资组 合来帮助个人 实现 理 财目 标 的 过 程。1.确定投 资 目 标 ，即投 资 服 务 的 对 象，投 资 达到的金 额和已准 备 的投 资资 金以及投 资时间 ；2.确定投 资组 合， 选择 投 资产 品、确定投 资 比率；3.评 估投 资风险 ， 调 整投 资组 合退休 规 划 为 保 证 个人在将来有一个自立、有尊 严 和高品 质 的退休生活而制 订 一个从 现 在开始就 积 极 实 施的 规 划方案。
13、1.设 定退休生活目 标 ，即确定退休后的生活方式和所需费 用等；2.确定退休前的每年 储 蓄 资 金，即根据退休后的收支差确定退休 时 所需准 备 的 储 蓄 资 金；3.制 订 退休投 资产 品方案，确定投 资组 合和投 资 比率等。财产 分配与 传 承 规划1.对 个人及家庭 财产进 行合理合法的配置；2.为 个人及家庭提供了一种 规 避 风险 的保障机制2.个人理财规划的具体目标必要的资产流动性合理的消费支出实现教育期望完备的风险保障积累财富合理的纳税安排安享晚年有效的财产分配与传承 2.1必要的资产流动性 首先，有必要持有流动性较强的资产（如现金、银行存款等），或变现性较强的资产（如
14、股票等），以满足日常生活的需要以及预防突发事件。 其次，过高的流动性又会降低资产的收益能力，如活期存款比定期存款的流动性强，但收益要低于后者。 最后，在保持资产流动性的同时，还应考虑到持有资产的成本，即 “ 机会成本” 等。 2.2合理的消费支出 个人理财的首要目标是什么？是个人收益最大化？ 答：不是个人价值最大化，是使个人财务状况稳健合理。减少个人开支有时比寻求更高投资收益更容易达成理想目标。 2.3实现教育期望中国国情：人口众多，资源有限个人及家庭对教育的重视程度越来越高就业、升学竞争性强、生活压力较大、社会人才的能力、素质要求提高教育支出上升，在家庭支出中的比重增大教育规划本身的特点：缺
15、乏时间和费用弹性应对教育费用进行规划2.4完备的风险保障通过风险管理与保险规划做出适当的财务安排，将生活中人、财、物可能遭遇的各种风险及风险所致损失降低到最小，即最大程度的规避风险。2.5积累财富财富的增加，可通过 “ 开源节流 ” 来实现， “ 开源 ”则是非常重要的一个方面。目前我国资本市场本身就不成熟、许多投资结构不尽合理，或者是偏重保守型投资，如2006年以前，个人存款余额达 16万亿元左右，而投资型资产比重不足，或者是对投资风险的重视程度不够，如 2006年，我国股市几乎是以单边上行之势稳步攀升，此时，居民储蓄余额在 2006年 10月份一个月之内减少了 76亿元，大量资金涌入股市，
16、投资过分的集中在了股票或股票型基金。积累财富，首先需认清自身的财务状况和风险承受力，确定合理的财务目标，结合理财知识，制订有效的投资方案，达成投资目标，实现财富增值。2.6合理的纳税安排 与个人密切相关的税务负担有哪些？ 答：个人所得税、增值税、消费税等 如何合理的安排纳税？ 答：在法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、投资等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税收优惠政策和差别待遇等，适当减少和延缓税负支出，达到整体税后收入最大化。2.7安享晚年老龄化社会的国情，对社会保障覆盖面、当前的家庭养老模式以及中国的养老金支付能力都提出了严峻挑战。安稳的度过晚年，需提前做准备、进行规划，过上自立、有
17、品质的老年生活。 2.8有效的财产分配与传承根据客户对相关财产事先约定，选择适当的遗产管理工具和制订遗产分配方案，规避家庭财务风险，减少财产分配过程中的支出，协助客户对财产进行合理分配，满足家庭成员在家庭发展的不同阶段产生的各种需要，避免财产分配过程中可能发生的纠纷，促进家庭关系的和谐，确保客户丧失行为能力或去世时其个人意志能够得以延伸。 3.生命周期理论 3.1概述 3.1.1起源： 弗共克 莫迪利阿尼（美国经济学家）、布伦伯格，在1954年建立。 3.1.2主要理论观点： 生命是有限的，可以区分为依赖、成熟、退休三个阶段。从财富积累的阶段，前两个阶段是工作时期，后面的一个是非工作时期。而不
18、同的生命周期阶段则伴随着不同收入和消费偏好。生命周期阶段、收入及消费的关系可如右图所示：一般来说，年轻人家庭收入偏低，消费可能会超过收入。但是他们有稳定的工作，他们的未来收入会增加。因此，人们在年轻的时候往往会把收入中的很大一部分用于消费，甚至贷款消费与购买房屋、汽车等耐用品。这时候储蓄很小甚至为零。进入中年期，收入日益增加，甚至达到顶峰。这时的收入大于消费，因为一方面要偿还年轻时的负债，另一方面要把一部分收入储蓄起来用于防老。 进入老年期，收入开始降低，或者基本没有收入。消费又会超过收入，此时的消费主要是靠过去积累的财产，而不是收入。同时：从财富积累的形式看，不仅有个人的工作收入，可能还有遗
19、产继承与赠与等。从财富积累的相关因素看，不仅与个人的努力和奋斗有关，与国家的宏观经济环境、经济成长也存在一定的联系。3.2生命周期理论与个人理财规划 个体总是组织中的个体，个人总是家庭中的个人。从 “ 个人生命周期理论 ” ，衍生出 “ 家庭生命周期理论 ” 。 家庭处在各个不同的阶段又呈现出哪些特征？其理财任务和重点是什么？理财规划时应按照什么顺序？家庭生命周期含义 特征 主要任务 理财重点 理财顺序青年 单 身期参加工作 结婚2-8年刚 参加工作，收入 较 低，消 费 支出大，可能 还有 负债 ， 净资产 可能为负提高自身素 质 和技 术 水平增加 储 蓄，培养未来的 获 利能力节财 、
20、资产增 值 、 应 急资 金、 购 置住房家庭形成期结 婚 孩子 诞生， 15 年是家庭的主要消 费 期，经济 收入增加，且生活稳 定，家庭已 经 有一定的 财 力和基本生活用品提高生活 质 量：购 房、 购买 高档品合理安排家庭建 设支出，适当 选择稳健的投 资 品种 进 行投 资购 置住房、硬件、 节财 、 应 急 资金家庭形成期孩子出生-大学 毕业 ，20年左右家庭成 员 数量不再增加、年 龄 都在增 长 ；家庭开支：保健医 疗 、学前教育、智力开 发 等准 备 子女大学教育费 用，可根据自身的工作、投 资经验选择 流 动 性 强 的投资产 品，保 证 流 动性、避免高 风险子女教育 规
21、划、 资产 增值 管理、 应急基金、特殊 项 目 规 划家庭成熟期子女参加工作-家 长 退休，10-15年父母自身的工作能力、工作 经验 、 经济 状况，都达到高峰状 态 ，子女已完全自立， 债务已逐 渐 减少考 虑 退休以后的生活安排和投 资扩 大投 资 资产 增 值 管理、养老 规划、特殊 项目 规 划、 应急基金退休养老起退休以后的 时期家 长 退休 安度晚年 1.生活支出的安排、 资产 的保全；2.财产 的 传 承安排个人生命周期理论 家庭生命周期理论个人及家庭的理财需求（任务）、理财重点、理财顺序理财行动，及实施理财规划理财决策 影响理财决策的因素有哪些？理财规划 理财规划的具体流程有哪些？
