1、罗 戈 研 究有 深 度 的 供 应 链 研 究 机 构 2018新能源物流车行业应用报告2019.01每 日 免 费 获 取 报 告1、 每 日 微 信 群 内 分 享 7+最 新 重 磅 报 告 ；2、 每 日 分 享 当 日 华 尔 街 日 报 、 金 融 时 报 ；3、 每 周 分 享 经 济 学 人4、 行 研 报 告 均 为 公 开 版 ， 权 利 归 原 作 者所 有 ， 起 点 财 经 仅 分 发 做 内 部 学 习 。扫一扫二维码关注公号回复：研究报告加入“起点财经”微信群。 目 录ContentsLOGResearch1. 行业背景2. 用户市场发展现状3. 新能源物流车产
2、业链4. 市场发展趋势02 0301 04Part 01 新能源物流车行业发展背景行业概况 社会 因素 政策 因素 技术因素新能源物流车行业市场概况2017 年，在新能源汽车补贴日益退坡以及新能源客车行业增长乏力的情况下，新能源物流车行业逆势增长，产量出现大幅上扬。政策利好以及市场认知度的提升是主要原因。据中国汽车技术研究中心汽车产量数据库资料， 2016 年全年累计生产纯电动物流车58026 台， 2017 年全年累计生产 148320 台， 2.5倍的增速说明了电动汽车物流车异常火爆。较 2016年， 2017 年各月份电动物流车的产量数据增长迅速。自 2017 年 4 月份开始，电动汽车
3、物流车产量环比出现正增长； 7 月份环比增长百分比达到 1528%； 2017 下半年延续此增长状态， 11 月份环比增长 149%。受补贴新政等因素影响， 2018年前三季度新能源物流车产量为 4.09万辆，同比有所下降。0.2 0.44.8 6.115.44.09100%1100%27%152%0246810121416182013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年前 3季度2013-2018前三季度中国新能源专用车产量产量（万辆） 增长率中国汽车技术研究中心汽车产量数据库民众认知的提升使得电动车接受度逐年升高车辆保有量增加 城市化进程推进 车辆保有量增加公安部
4、数据显示 ， 截至 2017年底 ，中国机动车保有量达 3.10亿辆 ， 其中汽车 2.17亿辆；与 2016年相比 ，全年增加 2304万辆 ， 增长 11.85%。迅速增长的车辆给环境 、 能源供应 、道路资源带来很大压力 ， 各地纷纷发布车辆限行政策 ， 对燃油货运车辆正常运营带来很大影响 。当前环保议题被放在前所未有的高度 ， 污染防治被习近平总书记作为决胜全面建成小康社会的三大攻坚战之一 。随着人民生活水平的提升 ， 民众对环境的要求也越来越高 ， 环保意识日益提升 ， 对公共交通出行和绿色能源车辆接受度逐年提高 。消费形态变化 末端时效不断压缩 零售线上线下一体化零售形态变化使得消
5、费者末端配送的需求和时效要求不断提升 ， 消费者越来越习惯于线下体验线上下单的消费方式 ， 城市配送市场也因此迅速增长 。城市配送市场规模的扩大背后需要有大量城配车辆与工作人员来支撑 ，而燃油车辆正受到越来越多的政策限制 。近年来随着技术的发展 ， 纯电动汽车的综合性能有了较大提升 ， 充电时间缩短 ， 可靠性提升 ， 民众此外 ， 纯电动物流车作为智能硬件的天然载体 ， 能够在运行过程中收集到大量数据 ， 这些数据的有效利用能够显著提升物流效率 。技术水平的发展 电动车性能逐年提升 物联网技术的发展环保意识提升 环境问题日益加剧 民众环保意识提升国家及地方政府部门纷纷出台政策促进新能源物流车
6、发展 2015年 3月，交通运输部发布 关于加快推进新能源汽车在交通运输行业推广应用的实施意见 至 2020年，新能源汽车在交通运输行业的应用初具规模，在城市公交、出租汽车和城市物流配送等领域的总量达到 30万辆；新能源汽车配套服务设施基本完备，新能源汽车运营效率和安全水平明显提升。 2017年 12月，交通运输部、公安部、商务部发布 关于组织开展城市绿色货运配送示范工程的通知 要求统筹规划建设城市货运配送节点网络，优化完善城市配送车辆便利通行政策； 加快标准化新能源城市货运配送车辆推广应用 ，推进城市货运配送全链条信息交互共享，引导和鼓励城市货运配送组织模式创新。 2018年 9月，国务院发
7、布 关于印发推进运输结构调整三年行动计划（ 2018 2020年）的通知 推进城市绿色货运配送示范工程。引导特大城市群和区域中心城市规划建设绿色货运配送网络，完善干支衔接型物流园区（货运枢纽）和城市配送网络节点及配送车辆停靠装卸配套设施建设； 加大新能源城市配送车辆推广应用力度。加快新能源和清洁能源车辆推广应用，到 2020年，城市建成区新增和更新轻型物流配送车辆中，新能源车辆和达到国六排放标准清洁能源车辆的比例超过 50%，重点区域达到 80%。 深圳、天津、上海、武汉等多座城市给予新能源物流车路权优待新能源汽车在性能等方面逐步提升电池能量密度提升电机电控技术发展移动互联网与物联网自动驾驶技
8、术电池性能是制约新能源汽车发展的重要因素，近年来随着新能源电池单体能量密度的不断提升，新能源汽车续航能力将赶上甚至超过传统燃油车型。预计到 2020年纯电动乘用车续航将超过 300km，到 2030年将超过 500km。 （数据来源：节能与新能源汽车技术路线图）电机将电能转化为机械能，转化效率是影响续航里程的重要因素；电控系统对电机的启动、加速、运转、减速及停止进行控制，确保电机高效、安全运转。近年来电机与电控技术得到了长足进步，使得纯电动新能源车辆的性能与驾驶体验能够逐步追赶传统燃油车辆。随着移动互联网与物联网的发展，搭载先进的传感器、控制器、执行器等装置，并融合现代通信与网络技术，具备复杂
9、环境感知、智能决策、协同控制等功能的智能网联汽车成为发展热点，而电动汽车因其自身特点天生就是智能网联汽车。自动驾驶是智能网联汽车的终极形态，通过高精度传感器 +深度学习等实现车辆对于周边环境的感知并进行判断和决策等，目前技术上已经基本实现了 L4级自动驾驶的能力。高速公路货运、封闭场地短途货运等被普遍认为是自动驾驶技术最先落地的应用场景。目 录ContentsLOGResearch1. 行业背景2. 用户市场发展现状3. 新能源物流车产业链4. 市场发展趋势02 0301 04Part 02 新能源物流车需求市场变化快递、电商 城市配送 客户 调研 总结快递电商行业持续迅猛发展，带来海量的车辆
10、需求01000200030004000500060000501001502002503003504004502012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年中国快递行业历年件量 &收入件量（亿件） 收入（亿元）132051885128211382855328801000020000300004000050000600002012年 2013年 2014年 2015年 2016年中国电商行业历年收入（亿元）受益于电子商务的发展，快递行业近年来发展石头迅猛， 2014年起中国快递件量超越美国成为世界第一。 2010-2015年中国快递件量复合增长率达 55%， 2017年中国
11、快递业务量达 400.6亿件，日均超过 1亿件，增长率达 28%。快速增长的业务使得用车需求猛增，然而城市对于燃油货车通行有诸多限制。此时，拥有路权优势的新能源物流车成为电商与快递企业的选择。加上政府相关政策的倾斜，顺丰、圆通、京东、菜鸟等快递、电商领域的龙头企业纷纷选择使用新能源物流车替换现有车辆。数据来源：国家邮政总局、中国电子商务信息中心城配市场行业规模巨大C2C配送B2C配送B2B配送站点门店配送中心 消费者仓库 /工厂门店 消费者仓库80009000100001100012045131291424512.5%11.1%10.0% 9.5%9.0% 8.5%0.0%2.0%4.0%6.
12、0%8.0%10.0%12.0%14.0%02000400060008000100001200014000160002014年 2015年 2016年 2017年 2018年 E 2019年 E 2020年 E2014-2020同城货运市场规模及增长率规模（亿元） 增长率城市配送市场规模巨大， 2014年国内同城货运市场的市场规模在 8000亿元左右，而 2015年之后，其市场规模增速逐步放缓，从 2015年的12.5%的年增长率逐步下降到 2020年的 8.5%左右，作为物流行业的“最后一公里”解决方案，同城配送在整个物流系统中具有非常重要的承接作用，第三方同城 B2B配送平台也因此而取得持
13、续的发展。城市配送的短距离、路线相对固定等特点，而城市内的充电设施相对完善，正适合诞生初期性能尚不足以满足远距离运输的新能源物流车。数据来源：易观咨询路权、成本与社会责任推动企业选择新能源物流车在新能源物流车基本能满足城市物流正常使用的情况下，尽管其性能、便利性依然远落后于传统燃油车辆，但出于几方面原因企业仍然会选择投入新能源物流车。路权优势新能源物流车在许多城市有路权方面的优势，企业为了正常运营必须选择新能源物流车；运营成本理论上新能源物流车的使用成本比燃油车低，未来随着技术的进步其成本将进一步降低；社会责任在国家政策、环保形势等大背景之下，领先企业出于社会责任需要作出表率，投入新能源也利于
14、提升企业形象；调研：大企业比中小企业更早接受新能源物流车我们对新能源物流车的使用者进行了调研，以了解客户对新能源物流车市场的观点，共收回 95份有效答卷。在对新能源物流车的接受程度上，大公司有着更开放的态度。根据我们的调研，尽管城市配送主要由中小企业构成，但在使用新能源物流车的用户中有 33%以上可调度运力规模在 100辆以上，规模在 10辆及以下的企业不足 10%。我们认为主要有三个方面的原因：1. 大企业的资金实力更为雄厚，有更充足的资金进行试错；中心企业则更在意短期的商业考量，不会轻易尝试新生事物；2. 大企业对于零排放企业形象及社会责任的追求，使得他们可以在新能源车辆 TCO问题上不必
15、斤斤计较；3. 政府在政策施行上会要求大企业首先作出表率。注：此数量为用户全部车辆规模，非新能源车辆规模数据来源：罗戈研究 &草根汇调研7%31%34%28%0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%10辆及以下11-50辆51-100辆100辆以上新能源物流车用户可调配车辆规模调研：新能源物流车整体渗透率偏低63.5%5.8%17.3%9.6%3.8%0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0%低于 20%21%-40%41%-60%61%-80%81%-100%新能源物流车在用户车辆体系中的占比尽管新能源物流车行业近年
16、来很火爆，很多物流企业纷纷进行尝试，但相对于物流市场的总体车辆规模，新能源物流车的渗透率依然非常低。根据罗戈研究与草根汇物流对新能源物流车用户的调研，大部分用户的新能源物流车数量在其车辆体系中的占比低于 20%，新能源车辆的种种不足导致用户尚不能大规模进行投入。数据来源：罗戈研究 &草根汇调研调研：用户将继续投资新能源物流车，租赁仍是主流方式尽管新能源物流车应用中存在诸多问题，但依然有 84.04%的用户计划在未来 3年内加大对新能源物流车的投入。这一方面表明市场对于新能源物流车在性能上的提升看好，另一方面是则是新能源物流车的路权优势一定程度上使得用户可以容忍其性能短板。此外，政策的驱动也是很
17、重要的原因，在新能源物流车已经从趋势变为必然的当下，越早进入市场占位月对企业未来的发展越有利。在投资方式上，未来三年租赁仍然是主流选择，并且用户倾向于与运营商达成战略合作以获取更好的服务保障。同时，随着用户对车辆情况了解的加深，选择购买车辆的用户也会增多，租赁为主购买为辅是大多数企业的选择。会增加投入 , 84.04%不会增加投入 , 15.96%未来 3年内是否会增加新能源物流车的投入数据来源：罗戈研究 &草根汇调研3.80%32.91%53.16%60.76%其它自购车辆租赁与运营商达成战略合作用户增加新能源车投入的方式租赁调研：市场风险高是催生大量运营平台的主要原因3.85%19.23%
18、26.92%96.15%其它运营与维护成本高车辆维护对专业要求高市场不成熟，自己持有风险高用户选择租赁代替购买的原因数据来源：罗戈研究 &草根汇调研新能源物流车与传统车辆的一个显著区别是资产所有权与使用权的分离，即用户选择向运营平台租赁车辆代替直接购买的模式。产生这一模式的原因的有很多，根据罗戈研究与草根汇物流的调研，用户选择租赁的最重要原因是规避风险。新能源物流车作为新生事物，在产品质量、售后服务、充电基础设施、维修保养以及残值等都有很大的不确定性，用户贸然进行大量投资的风险较高；同时，车辆的使用与维护具有较高的专业性，当前社会化力量尚不成熟，两方面的原因催生了大量提供租赁与维养、充电等一体
19、化服务的新能源物流车运营平台。调研：性能和成本是新能源物流车推广的主要阻碍20%28.57%34.29%77.14%其它TCO高于燃油车性能弱于燃油车充电、维修困难用户不选择新能源物流车的原因尽管已经有很多企业在尝试新能源物流车，但整体的市场渗透率仅有 2%左右。我们调研了用户当前不考虑新能源物流车的原因，其中充电与维修难题、性能是否满足需求是用户最关注的部分；此外， TCO也是用户重点考虑的因素，商用车辆作为生产工具，商业价值始终是决定用户选择的根本因素之一。尽管理论上油电差价将使新能源物流车的使用费用降低，但当前采购价格价高、电价不稳定以及车辆残值不明的情况下，其总体 TCO与燃油车辆相比
20、尚未有定论。数据来源：罗戈研究 &草根汇调研市场前景看好，困难依然重重政策的驱动以及潜在的成本优势使得各方对新能源物流车发展持乐观态度，根据麦肯锡的预计，到 2030年将会有三个驱动要素支持新能源物流车市场，届时新能源物流车将成为用户的主动选择：1. 纯电动物流车的总体持有成本（ TCO）近期将会与传统燃油车辆持平；2. 电动汽车技术和配套设施的价格开始具有竞争力，其成本逐步降低到合理范围内；3. 新能源物流车的应用正得到越来越多政策层面的支持，包括国家的的碳排放标准和地区的路权政策 。然而，目前市场尚处于初级阶段，有许多亟待解决的问题会阻碍新能源物流车的发展：1. 车辆的性能及可靠性与传统燃
21、油车辆存在一定差距，尚无法满足干线运输等使用场景；2. 用户对新能源物流车的接受度较低，需要进行相关的消费者教育（驾驶习惯发生很大变化）；3. 建立新型车辆的生产线、管理新的供应链面临一些挑战。尽管目前新能源物流车的性能及配套设施的落后使得其与传统车辆的用户体验尚存在较大差距，然而国家政策的强力支持、用户对零排放企业形象的追求等因素使得新能源物流车在国内市场得到了较快的发展。目 录ContentsLOGResearch1. 行业背景2. 用户市场发展现状3. 新能源物流车产业链4. 市场发展趋势新能源物流车产业链图谱研究机构、金融机构、媒体动力系统 运营平台充电服务政府、行业协会、推广监管部门
22、、标准化机构销售 销售、租赁充电服务其它服务主机厂 用户02 0301 04Part 03 新能源物流车产业链车辆与主机厂 车辆 运营方 车辆使用方 上下游产业轻卡、微面最受欢迎，应用场景决定车型结构车辆情况纯电动微面与轻卡是新能源物流车市场上最主流的车型。根据电动汽车资源网数据， 2018年前 2月销售的新能源物流车中，纯电动微面与纯电动轻卡合计占比高达 87%，从结构看，微面和轻卡将继续占据市场主流位置。根据罗戈研究与草根物流汇的调研数据，电动轻卡是用户最青睐的车型。一方面是由于使用场景决定了用户的车型选择，另一方面，物流车作为商用车辆， TCO是用户考虑的首要因素，根据麦肯锡的模型测算，
23、运营里程在 200km左右的场景所对应的车型将最先达到 TCO持平。14.44%27.78%38.89%71.11%其它轻客微面轻卡用户购买新能源物流车类型占比51%36%8%2.60% 1% 0.40%2018年前 2月新能源物流车细分市场结构轻卡 微面 凌特 微卡 海狮 其它数据来源：电动汽车资源网、罗戈研究 &草根汇调研新能源物流车主流车型基础参数车辆情况整车长度 额定载重 标称续航 充电时间轻卡 5.5-5.9m 1-1.5t 180-260km快充： 2-5h慢充： 8-10h轻客 4.9-5.6m 0.5-1.3t 200-265km快充： 1.5-2h慢充： 8-12h微面 4.
24、0-4.5m 0.5-1t 150-220km快充： 1-2h慢充： 8-10h应用于城市配送的新能源物流车通常在燃油车基础上改造，在容积、载重方面与同车型的燃油车差异不大，用户最为关注的是续航里程与充电的便捷程度。其中市场上主流的新能源物流车车型标称续航在 150m到 265m之间，基本能满足多数城市内的物流运营场景。对于运营里程较长的场景，需在运营过程中进行快充补电。数据来源：公开资料整理产品尚不完善，综合型能弱于燃油车型车辆情况在没有补贴的情况下，新能源车辆的采购价格远高于传统燃油车辆价格高于传统燃油车新能源车在续航里程、载重能力、维修难度都方面全面弱于传统燃油车型性能弱于传统燃油车充电
25、频次、充电时间、充电地点等多方面因素给物流企业运营带来困难充电难题亟待解决，影响企业运营效率补贴政策使得大量杂牌产品流入市场，产品可靠性及售后无法保障质量参差不齐，售后难以保证国家与地方政府出台的利好政策落地困难，政策前景不明晰政策未完全落地，前景不明晰新能源物流车在政策的驱动下得到了一定的发展，但由于产品本身的弱势使得用户在投入上比较保守：2017年，中国纯电动物流车市场领先企业包括东风汽车公司、湖北新楚风汽车股份有限公司、陕西通家汽车股份有限公司、成都大运汽车集团有限公司、南京金龙客车制造有限公司等企业； 2018年前三季度，东风汽车新能源物流车产量继续位居第一，累计份额 11.2%。20
26、15年以来行业前五频繁变化，主要是由于电动物流车技术及市场门槛较低，大量企业迅速涌入，导致市场较为分散，竞争格局尚未形成。 2018年 6月补贴新政实施以来，产量有所下降，很多中小企业因资金问题不再生产，有实力的车企将会逆势而生，市场集中度将有所提升。26259, 17%13872, 9%11612, 8%7883, 5%6618, 4%6606, 4%6530, 4%5441, 4%5212, 3%4330, 3%59151, 39%2017年中国纯电动物流车企业竞争格局（辆， %）东风汽车公司湖北新楚风汽车股份有限公司陕西通家汽车股份有限公司成都大运汽车集团有限公司南京金龙客车控股股份有限
27、公司中通客车控股股份有限公司重庆瑞驰汽车实业有限公司奇瑞汽车股份有限公司山西成功汽车制造有限公司吉利四川商用车股份有限公司其它数据来源：新能源汽车网、电车资源网1041122320152097254727422909376143614595南京汽车集团有限公司安徽江淮汽车集团股份有限公司山西成功汽车制造有限公司一汽客车（大连）有限公司北汽新能源汽车常州有限公司吉利四川商用车有限公司陕汽通家汽车股份有限公司奇瑞汽车有限公司重庆瑞驰汽车实业有限公司东风汽车集团有限公司2018前三季度累计产量前十车企（辆）主机厂 TOP5变换频繁，竞争格局尚未形成主机厂情况政策推动市场繁荣，形成三股主要造车势力主机
28、厂情况老牌物流车制造商新兴车辆制造商老牌客车制造商传统物流车辆制造商多数基于燃油车的模式开发新能源车辆，有着比较先进的制造工艺，依托现代汽车制造标准化的冲压、焊装、涂装、总装四大流程，结合强大的研发和资金能力与生产模式的成熟，产品通常有着更好的质量。加上老牌车企的售后服务更有保障，这类产品在市场上比较受用户的青睐。但是，依托传统燃油车工艺与流程研发制造的新能源物流车成本比新兴小型车企要高得多。公交车等大型客车的电动化发展要早于物流车，因此客车制造商对于纯电动车辆的制造有着较深的认知水平。随着公交车电动化的逐渐普及，客车企业在乘用车市场上的增长率逐渐放缓，因此不少客车企业将目光投向正在迅速崛起的
29、新能源物流车市场。 新能源物流车制造的门槛较低，可以购买全部零件回来拼装成整车，无需在生产环节进行大规模投入。在行业发展初期，由于政策的推动，很多厂家抓住了国家鼓励新能源汽车制造的机会。补贴的存在使得他们的产品价格偏低，尽管质量、售后的保障不如传统车企，但在价格高度敏感的物流车市场上还是有不错的销量。一些新兴企业正在勾勒从生产到运营使用的整套生态图景新能源物流车主机厂主要有三种类型，一是以东风汽车、依维柯等为代表的传统车辆制造商，二是以中通客车、金龙客车等为代表的客车制造商，三是近年来随着政策春风进入市场的新兴车辆制造商。东风汽车，传统物流车制造商主机厂情况东风汽车是国内知名的轻型商用车整体运
30、营解决方案提供商，通过先进的管理流程、技术和操作标准持续提升产品品质，保障客户使用东风轻型商用车实现稳定运营。 2017年东风新能源汽车产量位居全国第一， 2018年截至前三季度，东风新能源汽车产量依然位居第一，显示了其作为传统车企的雄厚实力。依托现代汽车工业成熟的标准与流程，东风汽车的质量在市场上受到用户的认可。烟台舒驰，客车转型做物流车的代表企业主机厂情况随着新能源公交车市场增速放缓，不少客车生产企业转向生产新能源物流车，烟台舒驰是其中的典型代表。在技术上舒驰客车自主研发的产品从质量、技术性能、成本控制等方面有很好的水平，新能源物流车车型采用全承载车身，在经济性、舒适度、使用寿命上有很好的体验。熊猫新能源，车辆一体化解决方案的探索者主机厂情况熊猫新能源成立于 2015年 9月，公司以物流车辆运营的身份切入新能源市场，集团整体投资还包括新能源汽车技术研发、车辆设计、整车制造以及产业链上下游的其它方面布局。新能源城市物流车车型是根据城市物流市场层级需求特征，所衍生车型主要应用于大型物流公司和物流个体加盟商。目前熊猫在这个方向正逐步尝试打造快递专属车型，建立新能源汽车产业新生态。
