1、* 1LOGO单击 此 处编辑 母版 标题样 式单击 此 处编辑 母版副 标题样 式中国利用外商直接投资第四章第一节 中国利用外资的历程和作用一、中国利用外资的发展历程起步阶段稳步发展高速发展成熟稳定发展调整发展2010年中国吸收外商直接投资平稳较快回升，首次突破 1000亿美元，达到 1057.4亿美元，同比增长 17.4%，创历史最高水平，同时扭转了 2009年下降 2.6%的局面。 2010年全年中国非金融领域新批设立外商投资企业 27406家，同比增长 16.9%。 2010年中国吸收外资仅次于美国，位居世界第二、发展中国家第一。中国香港则以年吸收外资 626亿美元，跃居全球第三。 中
2、国利用外商直接投资的作用经济外部性是经济主体（包括厂商或个人）的经济活动对他人和社会造成的非市场化的影响。分为正外部性(positive externality) 和负外部性 (negative externality)。正外部性是某个经济行为个体的活动使他人或社会受益，而受益者无须花费代价，负外部性是某个经济行为个体的活动使他人或社会受损，而造成外部不经济的人却没有为此承担成本。生产中的负外部性：工厂在生产中所排放的污染物就是一种负外部性。它所造成的社会成本包括政府治理污染的花费，自然资源的减少，以及污染物对人类健康造成的危害。苹果公司 80美元。美国批发商和零售商分享 75美元。提供存储硬
3、盘的日本东芝公司分享 73美元，东芝公司实际得到 19美元，其余 54美元由硬盘的越南生产商分享。显示器由日本东芝的合资公司提供，分享生产价值 20美元，但其生产地在泰国。芯片由美国公司提供，分得 13美元。其他零部件 34美元由韩国、马来西亚等八国的生产公司获得。最终产品的组装在中国大陆（通过台湾代理商）完成，分得的生产价值不到 4美元。ipod第五代播放器由苹果公司 2007年推出。在美国市 场 价 为299美元，共有 451个部件，其生 产 价 值 在全球的分割如下：一、要素转移效应（ 1）从资本供给来看。跨国公司资本的大量流入，可以填补东道国国内投资需求与储蓄间的缺口以及为当地带来新的
4、投资机会。如二战以后，美国实行的 “ 马歇尔计划” ，通过向欧洲的大量资本输出，促进了欧洲经济的复兴与发展。但在短期内，如果资本的流入规模过大时，又会引起流入国的国际收支不平衡，甚至带来过高的通货膨胀和加剧外债负担等。（ 2）从技术转移来看。在国际直接投资中，跨国公司投资是先进技术传播的重要载体，它通过对子公司的技术转让会促进东道国的技术进步；尤其是对发展中国家，有可能突破贫困与劳动生产率低下的恶性循环。例如许多发展中国家引进国外先进技术进入新兴工业部门，都是和引进国外的资本紧密相关的。 （ 3）跨国公司资本的流入，同时会伴随有先进管理经验和技能的输入，这对于资本流入国提高管理水平，促进企业家
5、队伍的形成具有重要的意义。三、跨国公司投资的贸易效应1.贸易替代效应，即从静态角度，一种商品可以通过贸易或投资方式进入一国市场，选择了投资，便会替代贸易。联合国 1996年世界投资报告指出，对于制造业的特定产品来说，作为公司国际化渐进过程即从贸易到 FDI的结果， FDI与贸易的确存在着相互替代的线性联系2.贸易创造效应，即 FDI可以在母国和东道国之间创造新贸易机会，使贸易在更大的规模进行 .FDI会直接导致资本货物、中间投入物和技术与服务的出口，从而会促进母国的贸易。特别是， FDI作为先进生产函数的转移，会带来成本的降低、效率的提高和信息的跨国流动，因而从整体和长远上看， FDI会创造新
6、贸易需求，推动东道国向母国的出口贸易。3.贸易补充效应， FDI往往要带来维修等后续的支持性活动的发展，从而会促进和增加贸易机会。4.是市场扩张效应， FDI实现的生产扩大，既会加深对东道国的市场渗透，也会进一步拓展新的第三国市场，从而使贸易导向的生产带来总贸易量的净增。三、跨国公司投资的技术溢出效应 FDI技术外溢是指发达国家的跨国公司在其他国家，特别是发展中国家进行直接投资时，其先进的生产技术、营销知识、管理经验等通过某些非自愿的扩散途径渗透到当地的其他企业，从而促进其他企业生产效率与技术水平的提高，是一种经济外部性的表现。 FDI会通过以下四种渠道对东道国国内企业产生外溢效应，进而促进东
7、道国技术进步：（ 1）示范效应，指东道国国内企业通过对 FDI所引入的先进技术、生产流程、管理经验的模仿和学习而提高自身的生产效率；（ 2）竞争效应，即外资企业的进入激化了国内市场的竞争，迫使国内企业加大研发投入，加快技术、设备的更新速度；（ 3）人员培训与流动效应，指外资企业对所雇佣的当地员工在管理、研发、操作流程等方面进行培训，并通过人力资源在外资企业与东道国国内企业之间的相互流动而产生的外溢效应（ 4）关联效应，指外资企业通过产业链与东道国国内企业发生联系，如外资企业向产业链下游企业提供高质量中间投入品，或外资企业向产业链上游企业提出 “ 当地采购要求 ” 并向其转移技术和管理经验，以提
8、高国内企业的技术水平来满足外资企业的要求。关联效应 以福特公司为例跨国汽车公司也会出于成本等因素的考虑 ,积极扶植国内零配件企业。例如外资企业通过外包 ,以提供先进的加工技术、产品技术并加强技术和质量控制培训来促进内资零配件企业的建立与发展 ,重点是消化吸收先进技术 ,以保证零配件的质量。随着竞争加剧 ,外商投资企业对配件的质量要求越来越高 ,并且建立了质量 )技术跟踪系统 ,这也促使零配件企业加强研究开发 ,提升自身的科技水平。福特公司对中国供应商的要求主要体现在个方面 :一是供应商要有设计的主导能力。福特公司把汽车分为电装、内饰件、车身覆盖件、底盘件和发动机五大类 ,要求供应商能成为某一类
9、的领导者 ,去整合下游供应商 ,系统外包 ;二是管理能力。供应商不仅能生产产品 ,还要会管理 ,比如要在很短时间内达到成本目标；三是对质量要求高。现在全世界通行质量体系 ,福特在此基础上实行的是 ,后来又提升为体系 ,把欧美的标准整合在一起。不仅如此 ,福特对环保也异常重视。其董事长小福特要求实行通过环保认证的标准 ,要求所设计的零配件能回收利用 ,对环境没有污染。对于国内零配件供应商来说 ,福特公司的这些要求的提出无疑将促进其改进技术 ,提高产品质量 ,从而对国内企业产生了正向的外溢效应。此外 ,外资企业通过培训、企业评级促进内资零配件企业的质量控制和管理水平 ,从而有助于提高其产品质量和劳
10、动生产率。而内资零部件供应商向世界著名跨国公司供应某种程度上等于进入其全球跨国采购系统 ,从而有助于提高企业知名度 ,也使得其正在与国内多家外商投资汽车企业建立协作关系 “ 。 FDI负外溢效应案例亚行驻中国首席代表莫利在年月召开的第届亚银年会上证实 ,目前北京、上海等地外资银行的高级人才大多来自中国。花期银行在中国的员工已经由最初的 100多人迅速增加到 2000人 ,其中外派进来的只占 3%,花旗银行完成对广东发展银行的并购以后 ,不仅可以拥有广发行原有的网点 ,而且会有相当数量的广发行的员工进入花旗集团 ,成为其开展中国市场业务的人才储备。所以外资银行在进入中国市场的过程中不可避免会吸引
11、一部分国有商业银行的成熟人才 ,促使人才资源的重新配置。而这种重新配置的结果 ,则导致外商投资企业对国内企业产生了某种程度的负的外溢效应。四、跨国公司的竞争与垄断效应外资垄断 汽车行业20 世纪 80 年代中期到 90 年代中期 ,中国轿车生产的集中度很高 ,市场竞争很不充分 ,德国大众汽车公司和上海汽车总公司合资成立的上海大众汽车公司市场地位突出。1983 年 4 月 ,第一辆桑塔纳轿车在上海组装功 ,1985 年 3 月上海大众汽车有限公司正式成立。此后 ,上海大众在长达 10 多年的时间里 ,在中国的轿车市场上占据着垄断地位,20 世纪 80 年代末期 ,桑塔纳轿车几乎占有国内同档轿车1
12、00 %的市场份额 ,90 年代初期占有 90 %左右的市场份额 ,直到 90 年代中期 ,仍然占有 60 %以上的市场份额。到 1998 年 3 月 ,上海大众在中国已累计生产了 100 万辆桑塔纳系列轿车。其间 ,1995 年上海第二代桑塔纳轿车 (桑塔纳2000) 下线和投入市场。从 1983年到 1999年长达 16年的时间内 ,上海大众的主导产品一直是第一代桑塔纳 ,车型几乎没有什么变化。在这个期间 ,上海大众的外方母公司已于 20 世纪 80 年代中期在全球市场上淘汰了第一代桑塔纳这个车型 ,但上海大众却长期继续生产第一代桑塔纳 ,并没有引进其母公司在全球市场上推出的换代车型。桑塔
13、纳的市场价格也始终处于高位 ,在 1998年年底之前 ,其在中国市场上的价格水平 ,高出其先前在国际市场上的价格近一倍。外资垄断 洗涤用品行业合资企业生产的外方品牌产品 ,价格明显高于国内企业同类产品的价格 ,20世纪 90年代中期 ,质量相差不多的外方品牌产品的价格要比中方品牌的产品高出 50%左右。合资企业在广告宣传上 ,都将外方品牌放在主导地位 ,对中方品牌的宣传很少。 19971999 年 ,在 35个大中城市中 ,宝洁和联合利华对其麾下品牌的广告费用一直排在所有产品广告的前列 ,这些企业当时的销售收入和利润主要来自中方企业合资前的品牌 ,因此实际上是用中方产品的销售收入为其产品促销。
14、 1995年 ,某合资企业销售收入的 95%来自中方原有品牌的产品 ,但企业每年投入 5000万巨额资金为外方品牌作广告 ,中方原有品牌的广告费却仅占其 1/20。加强 FDI竞争效应的策略：（ 1）引入寡占反应型的跨国公司投资（ 2）加快贸易自由化进程，通过进口来强化市场竞争（ 3）对跨国公司的垄断行为进行政策干预合资品牌轿车价格开始持续下降。以上海大众汽车公司的第一代桑塔纳为例 ,1998 年底到 2001 年底三年时间 ,第一代桑塔纳在北京汽车市场上的价格下降了近 40 %。通讯设备行业中 ,激烈的市场竞争和内资企业提供低价位产品的能力 ,使交换机的价格成倍地下降 ,例如局用程控交换机由 20 世纪 90 年代初期的每线 300 美元左右降到 90 年代末期的每线 35 美元左右。同时 ,各个公司提供的服务增多 ,包括融资、安装、售后服务等。各主要的手机制造商 ,都开始在中国采用其在全球市场上的定价机制 :新款手机在市场上露面两、三个月之后 ,价格就开始大幅度下滑。以往那种产品更新缓慢、价格长期处于高位的现象已经消失。五、跨国公司投资的就业效应1.对就业数量的影响
