1、技术经济学概论项目报告书课程设计题目 ： 新建电子配件厂项目评估班 级 ： 121145A杨涛（121145135）闫弘扬（121145132）成员：刘悦（121145）课程设计一、项目名称某新建电子配件厂二、基础数据1.生产规模该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产 100 万件。2.实施进度该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的 70%，第四年达到 90%，第五年达到 100%。生产期按 12 年计算，计算期为 14 年。3.建设投资估算经估算，该项目建设投资总额为 5700 万元（不含建设期利息） ，其中：预计形成固定资产 4910 万元，
2、无形资产 490 万元，其他资产 300 万元。4.流动资金估算该项目的流动资金估算总额为 1150 万元。5.投资使用计划与资金来源 建设投资分年使用计划按第一年投入 2000 万元，第二年投入 3700 万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。该项目的资本金为 2110 万元，其中用于建设投资 1700 万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为 6%；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为 4%。6.销售收入和销售税金及附加估算根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为 80 元件。本产品采用价外计税，增值税税率为 17%，城市维护建设
3、税和教育费附加的税率分别为 7%和 3%。7.产品总成本估算（1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 5000 万元；（2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 150 万元；（3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 12 年，残值率为 5%；（4）无形资产按 10 年摊销，其他资产按 5 年摊销；（5）修理费按折旧费的 40%计取；（6）年其他费用为 320 万元；（7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。8.利润测算（1）所得税率按 33%考虑；（2）盈余公积金按税后利润的 10%计取。9.评
4、价参数设基准收益率为 15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为 20%和 30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为 7 年和 10 年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过 6 年。三、设计内容1.对该项目进行财务评价（1） 编制基本财务报表项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、及利润分配表（后两项可选择） 。（2）计算财务评价指标，分别进行盈利能力和清偿能力分析包括：财务净现值、内部收益率、静态和动态投资回收期；投资利润率、资本金净利润率；借款偿还期等指标。 2.对项目进行风险分析（1）盈亏平衡分析通过计算产量、生产能力利用率、单位产品售价的盈亏平衡点进行分析。
5、（2）敏感性分析分别就建设投资、经营成本和销售收入变动（假设变动范围为10%，变动幅度为5%）时对项目内部收益率的影响进行单因素敏感性分析。要求找出因素变动的临界值、绘制敏感性分析图等。3.从财务评价的角度，全面分析判断该项目的可行性。四、设计要求1.要求手写或机打，书写工整，图表清晰；2.计算应有计算过程，计算结果保留小数点后两位；3.分析评价要有理有据，论证充分。五、成绩评定根据提交的设计成果，4 人一组，分工合作，以小组为考核单位，选部分同学答辩，进行综合评定。项目评估一、财务评估1.建设投资估算该项目的建设投资总额为 5700 万元（不含建设期利息），其中：预计形成固定资产 4910
6、万元，无形资产 490 万元，其他资产 300 万元。在建设期第一年固定资产投资 2000 万元；第二年投入 1700 万元。由于资本金为 2110 万元，其中1700 万用于建设，410 万用于流动资金。所以，我们拟在第一年向中国建设银行贷款所缺的建设款 4000 万元，在第三年向中国工商银行贷款所缺的流动资金740 万元。因为建设银行所借款项偿还期不超过六年，所以从第三年开始还本，采取等额本金法，第七年还清；工商银行所借贷款每年还息，第 14 年还本。建设投资估算表：单位：万元建设期序号 项目1 2投产期 合计1 建设投资 2000 3700 0 57002 流动资金投资 410 410
7、1150 11503 建设贷款 4000 0 0 40004 流动资金贷款 0 0 740 7402. 营业收入和营业税金及附加和增值税估算产品的市场售价（不含税）为 80 元件。本产品采用价外计税，增值税税率为 17%，城建税和教育费附加的税率分别为 7%和 3%。由：营业收入=单价销售量负荷60%负荷的营业收入=8010070%=5600（万元）90%负荷的营业收入=8010090%=7200（万元）100%负荷的营业收入=80100100%=8000（万元）增值税=营业收入0.17-外购材料费0.17（0.17 为增值税税率），城建维护税及教育费附加=增值税（7%+3%。收入表（单位：万
8、元）建设期 投产期 达到设计能力生产期序号 项目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 141营业收入 92800 0 0 5600 7200 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 80002税金及附加6507.6 0 0392.7504.9 561 561 561 561 561 561 561 561 561 5613. 总成本估算（1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 5000 万元；（2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 150 万元；（3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为
9、12 年，残值率为 5%；（4）无形资产按 10 年摊销，其他资产按 5 年摊销；（5）修理费按折旧费的 40%计取；（6）年其他费用为 320 万元；（7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费- 财务费用；财务费用=建设投资借款利息+流动资金借款利息；折旧费=固定资产（1-5% ） 10。建设银行还款： A=P*(A/P, i , n)总成本估算表（单位：万元）建设期 投产期 达到设计能力生产期序号 项目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
10、1原材料及燃料 58000 0 0 3500 4500 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 50002工资及福利 1800 0 0 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1503 修理费 1865.76 0 0 155.48 155.48 155.48 155.48 155.48 155.48 155.48 155.48 155.48 155.48 155.48 155.484年其他费用 3840 0 0 320 320 320 320 320 320 320 320 320 320 320
11、 3205经营成本 63640 0 0 3970 4970 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 54706固定资产折旧4664.52 0 0388.71388.71388.71388.71388.71388.71388.71388.71388.71388.71388.71388.717无形资产摊销 490 0 0 49 49 49 49 49 49 49 49 49 49 0 08其他资产摊销 300 0 0 60 60 60 60 60 0 0 0 0 0 0 09财务费用1795.2 0 0269.6269.6269.6269.6269
12、.6269.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.69.1建设投资借款利息1440 0 0 240 240 240 240 240 240 0 0 0 0 0 09.2流动资金借款利息355.2 0 0 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.610总成本费用72755.48 0 04892.795892.796392.796392.796392.796332.796092.796092.796092.796092.796043.796043.794.利润测算（1）所得税率按 33%考虑；（2）盈
13、余公积金按税后利润的 10%计取。利润总额=营业外收入-营业税金-总成本；净利润=利润总额-所得税；未分配利润=净利润-提取法定盈余公积金。建设期 投产期 达到设计能力生产期序号 项目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 141营业收入 92800 0 0 5600 7200 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 80002税金及附加6507.6 0 0392.7504.9 561 561 561 561 561 561 561 561 561 5613总成本费用72755.48 0 04892.795892.7
14、96392.796392.796392.796332.796092.796092.796092.796092.796043.796043.794利润总额13536.92 0 0314.51802.311046.211046.211046.211106.211346.211346.211346.211346.211395.211395.215 所得税 4467.1836 0 0 103.7883 264.7623 345.2493 345.2493 345.2493 365.0493 444.2493 444.2493 444.2493 444.2493 460.4193 460.41936 净
15、利润 9069.7364 0 0 210.7217 537.5477 700.9607 700.9607 700.9607 741.1607 901.9607 901.9607 901.9607 901.9607 934.7907 934.79077盈余公积金906.97364 0 021.0721753.7547770.0960770.0960770.0960774.1160790.1960790.1960790.1960790.1960793.4790793.479078未分配利润8162.7624 0 0189.6495483.7929630.8646630.8646630.864666
16、7.0446811.7646811.7646811.7646811.7646841.3116841.31169累计未分配利润0 0 189.6495 673.4424 1304.3071935.17162566.03623233.08084044.84544856.615668.37466480.13927321.45088162.7624由此可得：项目投资现金流量表建设期 投产期 达到设计能力生产期序号 项目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 141现金流入92800 0 0 5600 7200 8000 8000 8000 8000 8000 8000 80
17、00 8000 8000 80001.1营业收入92800 0 0 5600 7200 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 80001.2回收固定资产余值0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 245.51.3回收流动资产 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4102现金流出72755.48 0 04892.795892.796392.796392.796392.796332.796092.796092.796092.796092.796043.796043.792.1建设投资 5700 20003700
18、 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 02.2流动资金 0 0 0 1150 1150 1150 1150 1150 1150 1150 1150 1150 1150 1150 11502.3经营成本63640 0 0 3970 4970 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 54702.4营业税金及附加6507.6 0 0392.7504.9 561 561 561 561 561 561 561 561 561 5613所得税前净现金流量13536.92 0 0314.51802.311046.211046.211046.2111
19、06.211346.211346.211346.211346.211395.211395.214累计税前净现金流量0 0 314.51 1116.82 2163.03 3209.24 4255.45 5361.66 6707.87 8054.08 9400.29 10746.5 12141.71 13536.925 所得税4467.18360 0 103.7883 264.7623 345.2493 345.2493 345.2493 365.0493 444.2493 444.2493 444.2493 444.2493 460.4193 460.41936所得税后净现金流量9069.736
20、40 0 210.7217 537.5477 700.9607 700.9607 700.9607 741.1607 901.9607 901.9607 901.9607 901.9607 934.7907 934.79077累计税后净现金流量0 0 210.7217748.26941449.23012150.19082851.15153592.31224494.27295396.23366298.19437200.1558134.94579069.7364项目资本金现金流量表建设期 投产期 达到设计能力生产期序号 项目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 141
21、现金流入92800 0 0 5600 7200 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 80001.1营业收入92800 0 0 5600 7200 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 80001.2回收固定资产余值0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 245.51.3回收流动资产 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4102现金流出72755.48 0 04892.795892.796392.796392.796392.796332.796092.79
22、6092.796092.796092.796043.796043.792.1项目资本金 2110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 02.2借款本金偿还 4740 0 0 0 0 0 4000 0 0 0 0 0 0 0 7402.3借款利息支付1795.2 0 0269.6269.6269.6269.6269.6269.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.6 29.62.4经营成本63640 0 0 3970 4970 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 5470 54703营业税金及附加6507.6 0 0392.
23、7504.9 561 561 561 561 561 561 561 561 561 5614 所得税4467.18360 0 103.7883 264.7623 345.2493 345.2493 345.2493 365.0493 444.2493 444.2493 444.2493 444.2493 460.4193 460.41935净现金流量72755.48 0 04892.795892.796392.796392.796392.796332.796092.796092.796092.796092.796043.796043.796累计净现金流量0 0 210.7217748.269
24、41449.23012150.19082851.15153592.31224494.27295396.23366298.19437200.1558134.94579069.7364投资利润率5.51%14.07%18.35%18.35%18.35%19.4%23.6%23.6%23.6%23.6%24.7% 24.7%资本金净利润率9.98%25.48%33.22%33.22%33.22%35.13%42.7%42.7%42.7%42.7%44.3% 44.3%6所得税后净现金流量9069.73640 0 210.7217 537.5477 700.9607 700.9607 700.9607 741.1607 901.9607 901.9607 901.9607 901.9607 934.7907 934.7907Npv=-5700+210.72*0.6575+537.55*0.5718+700.9607*0.4972+700.96*
