1、1,香港主板及创业板 上市规则与程序简介,二零零二年十二月,2,目录,香港主板及创业板上市规则简介与中国企业香港上市相关的中国法律规定 香港创业板上市步骤,3,总则,4,上市规定,5,上市规定,6,上市规定,7,上市规定,8,上市规定,9,上市规定,10,目录,香港主板及创业板上市规则简介与中国企业香港上市相关的中国法律规定香港创业板上市步骤,11,境内企业申请到香港创业板 上市的条件,经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司； 公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为； 符合香港创业板上市规则规定的条件； 上市保荐人认为公司具备发行上
2、市可行性并依照规定承担保荐责任； 国家科技部认证的高新技术企业优先批准。,12,境内企业申请到香港主板 上市的条件,符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。 筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。 净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。 具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。 上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。 证监会规定的其他条件。,13,境内企业申请到香港创业板 上市程序,14,境内企业申请到
3、香港创业板 上市程序（续）,15,境内企业申请到香港创业板 上市程序（续）,16,与申请到创业板上市程序基本相同。,境内企业申请到香港主板 上市程序,17,目录,香港主板及创业板上市规则简介 与中国企业香港上市相关的中国法律规定香港创业板上市步骤,18,基本审批程序,19,上市程序,第一 决定 委任 委任其他 阶段 上市 保荐人 专业人员第二 呈交中国 复审 决定及 评估公 阶段 证监会申请 帐目 进行重组 司架构第三 呈交售股章 推广 定价/包 阶段 程/申请文件 资料 销安排 第四 发放 副包 交易所 中国 阶段 售股 销安 推介会 通过 证监会章程 排 申请 批复,20,上市流程 (第一
4、阶段),委任创业板上市保荐人 委任中介机构，包括会计师、律师、资产评估师、股票过户处 确定大股东对上市的要求 落实初步销售计划,21,上市流程（第二阶段）,决定上市时间 审慎调查、查证工作 评估业务、组织架构 公司重组上市架构 复审过去二/三年的会计记录 保荐人草拟售股章程 中国律师草拟中国证监会申请 预备其他有关文件 向中国证监会递交上市申请,22,上市流程（第三阶段）,递交上市文件与联交所审批 预备推广资料 邀请包销商 确定发行价 包销团分析员简介 包销团分析员编写公司研究报告 包销团分析员研究报告定稿,23,上市流程（第四阶段）,中国证监会批复 交易所批准上市申请 副包销安排 需求分析
5、路演 公开招股,24,招股后安排数量、定价及上市后销售,股票定价 分配股票给投资者 销售完成及交收集资金额到位 公司股票开始在二级市场买卖,25,我们的服务,26,我们的服务,上市前的辅导工作上市前的准备工作上市申请公开招股招股后安排数量、定价及销售,27,上市前的辅导工作,根据有关法律、法规和规则，以及上市公司的必备知识，针对公司的具体情况和实际需求，确定辅导的具体内容，制定辅导计划及实施方案，以确信公司具备进入证券市场的基本条件。为公司的董事、监事、高级管理人员进行全面的法规知识学习或培训，聘请机构内部或外部的专业人员进行必要的授课，确保贵公司高管人员理解发行上市有关法律、法规和规则，理解
6、作为公众公司规范运作、信息披露和履行承诺等方面的责任和义务。协助公司按照有关规定建立符合现代企业制度要求的公司治理结构。,28,上市前的辅导工作（续）,认真核查在公司设立、改制重组、股权设置和转让、增资扩股、资产评估、资本验证等方面是否合法、有效，产权关系是否明晰，股权结构是否符合有关规定。及时发现和解决问题。及时督促公司实现独立运营，做到业务、资产、人员、财务、机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力，以符合上市的要求。并认真核查公司是否按规定妥善处置了商标、专利、土地、房屋等的法律权属问题。协助公司逐步规范与控股股东及其他关联方的关系。协助公司建立和完善规范的内部决策和控制制度，形成有效
7、的财务、投资以及内部约束和激励制度。,29,上市前的辅导工作（续）,协助公司建立健全公司财务会计管理体系，在上市前形成完善健康的财务指标和体系，并杜绝会计虚假。协助公司形成明确的业务发展目标和未来发展计划，并制定可行的募股资金投向及其他投资项目的规划。协助公司确定律师、会计师、资产评估师等中介机构。,30,上市前的准备工作,决定上市时间。对公司开展审慎调查、查证工作。评估公司业务和组织架构，并根据需要重组公司上市架构。复审过去三年的会计记录。草拟售股章程。预备其他有关文件。,31,上市申请,向中国证监会递交上市申请。递交上市文件与联交所审批。预备推广资料。邀请包销商，组建承销团。与公司一起确定发行价。编写公司研究报告。,32,公开招股,中国证监会批复，交易所批准上市申请。作出副包销安排，并对需求状况进行分析。路演。公开招股。,33,招股后安排数量、定价 及上市后销售,股票定价。分配股票给投资者。销售完成及交收集资金额到位。公司股票开始在二级市场买卖，对二级市场股价进行维护。,
