1、第一章 建设项目财务评价1.项目投资估算建筑安装工程费 1 直接费（措施费、直接工程费） ；2、间接费（规费、企业管理费）3、利润；4、税金设备购置费 国产、进口工程建设其他费 1、与土地有关；2、与建设有关；3、未来经营1、基本预备费=（设备及工器具购置费 +建安工程费+工程建设其他费用）基本预备费率预备费 2、涨价预备费= nt ttfI115.0)(静态投资建设投资固定资产投资方向调节税（0%）固定资产投资建设期贷款利息实际利率 i=（1+r/m ） m-1 1建设期各年应计利息 qj=（ Pj-1+0.5Aj） i； 2（注：P j-1建设期第 j-1 年末贷款本息和；A j建设期第
2、j 年贷款额）动态投资项目建设总投资流动资金流动资金=流动资产 -流动负债=（应收账款+预付账款+存货+现金）-（应付账款+ 预收账款）应收账款=年经营成本 /年收账款年周转次数预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款年周转次数现金=（年工资福利费+ 年其他费用） /现金年周转次数存货=外购原材料、燃料+ 在产品 +产成品+其他材料注：外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用 /分项年周转次数；在产品 =（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数；产成品 =（年经营成本-年经营费用）/产成品周转次数；其他材料=年其他材料费用/ 其他材料周转次数
3、流动资金当年计息，不计复利2.建设项目投资估算表建安工程费序号 工程费用名称 系数建筑 安装设备购置费工程建设其他费 合计 占建设投资比例%1 工程费 7600.32 5256.00 12856.32 80.321.1 主厂房 144000 525600 6696.001.2 动力系统 0.30 2008.80 2008.801.3 机修系统 0.12 803.52 803.521.4 总图运输系统 0.20 1339.20 1339.201.5 行政、生活福利设施 0.30 2008.80 2008.802 工程建设其他费 0.20 1339.20 1339.20 8.37(1)(2) 14
4、195.523 预备费 1810.76 1810.76 11.313.1 基本预备费 709.78 709.783.2 涨价预备费 1100.98 1100.984 建设期贷款利息 *项目建设投资合计=(123) 7600.32 5256.00 3149.96 16006.28 1003.项目投资现金流量表建设期 运营期序号 项目 年份 计算式 1 2 3 4 5 6 71 现金流入 1.1+1.2+1.3+1.4 0 740 800 800 800 800 14601.1 营业收入 =设计生产能力产品单价当年生产负荷 0 640 800 800 800 800 8001.2 补贴收入 与收益
5、相关的政府补贴 1001.3 回收固定资产残值（余值）项目期末残值=固定资产原值残值率余值=年折旧费（固定资产使用年限-项目运营期）+残值年折旧费=（固定资产原值-残值）/折旧年限4601.4 回收流动资金 项目投产期各年的流动资金在项目期末全额收回 2002 现金流出 对应年份 2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6（含税） 1000 546.30 438.50 438.50 453.50 438.50 438.502.1 建设投资 不能用固定资产投资，不含建设期贷款利息 10002.2 流动资金投资 背景材料 2002.3 经营成本 背景材料 240 300 300 300 300
6、 3002.4 营业税及附加 =当年营业收入营业税金及附加税率 38.40 48.00 48.00 48.00 48.00 48.002.5 维持运营投资 某些项目运营期需投入的固定资产投资 20.002.6 调整所得税调整所得税=息税前利润（EBIT）所得税率息税前利润（EBIT）=营业收入+补贴收入-营业税金及附加-总成本费用+利息支出=营业收入+补贴收入-营业税金及附加-经营成本-折旧费-摊销费-维简费总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出年摊销费=无形资产/摊销年限利息支出=长期借款利息支出+流动资金借款利息支出67.90 90.50 90.50 85.50 90.50
7、 90.503 净现金流量 税后=1-2税前=1-（2.1+2.2+2.3+2.4+2.5） -1000 193.70 361.50 361.50 346.50 361.50 1021.504 累计净现金流 量 -1000 -806.30 -444.80 -83.30 263.20 624.70 1646.205 折现系数 10% 1/(1+10%)n 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209 0.5645 0.51326 折现后净现金 流 -909.10 160.07 271.59 246.90 215.14 204.07 524.237 累计折现净现 金流 -9
8、09.10 -749.03 -477.44 -230.54 -15.4 188.67 712.90财务评价指标：项目投资财务内部收益率（所得税前、税后）： ,具体计算内插值试算；0)1(titFIRCO项目投资财务净现值（所得税前、税后）：FNPV= 0，可行；fnpv0，不可行；项目动态投资回收期（所得税前、税后）： ptn，方案可接受（n 项目计算期）0cPt项目静态投资回收期（所得税前、税后）： ptpc，方案可接受（pc 行业的基准投资回收期）4.项目资本金现金流量表序号 项目 年份 计算式1 现金流入 1.1+1.2+1.3+1.41.1 营业收入 =设计生产能力产品单价当年生产负荷
9、1.2 补贴收入 与收益相关的政府补贴1.3 回收固定资产残值（余值）项目期末残值=固定资产原值残值率余值=年折旧费（固定资产使用年限-项目运营期）+残值年折旧费=（固定资产原值-残值）/折旧年限1.4 回收流动资金 项目投产期各年的流动资金在项目期末全额收回2 现金流出 对应年份 2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6（含税）2.1 项目资本金资 建设期各年固定资产投资和投产期各年流动资金投资中的自有资金2.2 借款本金偿还 各对应年份 2.2.1+2.2.22.2.1 长期借款本金偿还 建设期发生的长期借款（含未支付的建设期利息）在运营期各年偿还的本金2.2.2 流动资金借款本金偿
10、还 投产期发生的流动资金借款在项目期末一次性偿还的本金2.3 借款利息支付 各对应年份 2.3.1+2.3.22.3.1 长期借款利息支付 建设期发生的长期借款（含未支付的建设期利息）在运营期各年偿还的利息2.3.2 流动资金借款利息支付 投产期发生的流动资金借款在运营期各年支付的利息2.4 经营成本 背景材料2.5 营业税金及附加 =当年营业收入营业税金及附加税率2.6 维持运营投资 某些项目运营期需投入的固定资产投资2.7 调整所得税调整所得税=（营业收入-营业税金及附加-总成本费用-弥补以前年度亏损）所得税率=营业收入+补贴收入-营业税金及附加-经营成本-折旧费-摊销费-维简费总成本费用
11、=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出年摊销费=无形资产/摊销年限利息支出=长期借款利息支出+流动资金借款利息支出3 净现金流量 1-24 累计净现金流量5 折现系数 10% 1/(1+i)n6 折现后净现金流7 累计折现净现金流财务评价指标：资本金内部收益率： ,具体计算内插值试算；0)1(titFIRCO进口货物原价的计算：进口设备原价=FOB+国外运输费+运输保险费+外贸手续费+银行财务费+关税+增值税+消费税主要公式：CIF 价=FOB 价+国际运费+国际运输保险费国际运输保险费=CIF 价国际运输保险费率货物投保加成系数(注：货物投保加成系数一般为 110%)进口环节税=进口关
12、税+进口增值税+消费税注：只有部分生活性机电产品征收消费税(如小汽车)进口关税=CIF 价格进口关税税率进口增值税=(CIF 价+进口关税+消费税)增值税税率消费税=(CIF 价格+关税)消费税税率/(1-消费税税率)银行财务费=FOB银行财务费率外贸手续费=CIF外贸手续费率国内运输保险费=(CIF 价格+进口环节税)国内运输保险费率注意：国际运输费、银行财务费计算基数相同：都为 FOB 运输保险费、外贸手续费、关税计算基数相同：都为 CIF增值税、消费税计算基数为：CIF+关税安装现场货物价格（进口）=货物原价+国内运杂费国内运杂费=国外货物原价国内运杂费费率国外货物的评标价构成。国外货物
13、评标价格：CIF 价+进口环节税+国内运输费+国内运输保险费+其他杂费+供货范围调整额+商务偏差调整额+技术偏差调整额国内货物评标价格=出厂价+国内运输费+国内运输保险费+其他杂费+供货范围调整+商务偏差调整+技术偏差调整国内运输保险费=出厂价国内运输保险费率国内货物安装现场设备价格=设备原价+装卸费+运输费+采购保管费费采购保管费=（设备原价+装卸费+运输费）采购保管费率5 .1 某项目借款还本付息计划表 单位：万元序号 项 目 年 份 1 2 3 4 5 61 借 款 1 1.1 期 初 借 款 余 额 0 0 2060.00 1545.00 1030.00 515.001.2 当 年 借
14、 款 0 2000 0.00 0.00 0.00 0.001.3 当 年 应 还 本 付 息 0 638.60 607.70 576.80 545.901.3.1 其 中 ： 应 还 本 金 0 515.00 515.00 515.00 515.001.3.2 应 还 （ 应 计 ） 利 息 （ 6%） 0 60 123.60 92.70 61.80 30.901.4 期 末 余 额 0 2060 1545.00 1030.00 515.00 0.002 借 款 2（ 临 时 借 款 ）2.1 期 初 借 款 余 额 0 0 0.00 131.24 0.00 0.002.2 当 年 借 款 （
15、 亏 损 年 ， =应 还 本 金 -折 旧 -摊 销 ） 0 0 131.24 0.00 0.00 0.002.3 当 年 应 还 本 息 0 0 0.00 136.49 0.00 0.002.3.1 其 中 ： 应 还 本 金 0 0 0.00 131.24 0.00 0.002.3.2 应 还 （ 应 计 ） 利 息 （ 4%） 0 0 0.00 5.25 0.00 0.002.4 期 末 余 额 0 0 131.24 0.00 0.00 0.003 借 款 合 计3.1 期 初 借 款 余 额 （ （ 1.1） +（ 2.1） ） 0 0 2060.00 1676.24 1030.00
16、 515.003.2 当 年 借 款 （ （ 1.2） +（ 2.2） ） 0 2000 131.24 0.00 0.00 0.003.3 当 年 应 还 本 付 息 （ （ 1.3） +（ 2.3） ） 0 638.60 744.19 576.80 545.903.3.1 其 中 ： 应 还 本 金 （ （ 1.3.1） +（ 2.3.1） ） 0 515.00 646.24 515.00 515.003.3.2 应 还 （ 应 计 ） 利 息 （ （ 1.3.2） +（ 2.3.2） ） 0 60 123.6 97.95 61.80 30.903.4 期 末 余 额 0 2060 1676
17、.24 1030.00 515.00 0.005.2 总成本费用估算表序号年 份项 目 3 4 5 6 7 81 经营成本 1682.00 3230.00 3230.00 3230.00 3230.00 3230.002 折旧费 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 293.763 摊销费 90.00 90.00 90.00 90.00 90.00 90.004 建设投资贷款利息 123.60 97.95 61.80 30.90 0.00 0.005 流动资金贷款利息 4.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.006 总成本费用 2193.
18、36 3731.71 3695.56 3664.66 3633.76 3633.765.3 某项目利润与利润分配表 单位：万元序号年 份项 目计算式 3 4 5 6 7 81 营 业 收 入 =设计生产能力产品单价当年生产负荷 2280.00 4560.00 4560.00 4560.00 4560.00 4560.002 总 成 本 费 用总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出年摊销费=无形资产/摊销年限利息支出=长期借款利息支出+流动资金借款利息支出2193.36 3731.71 3695.56 3664.66 3633.76 3633.763 营 业 税 金 及 附 加
19、(1)6% =当年营业收入营业税金及附加税率 136.80 273.60 273.60 273.60 273.60 273.604 补 贴 收 入 与收益相关的政府补贴 0 0 0 0 0 05 利 润 总 额 (1 2 3 4) -50.16 554.69 590.84 621.74 652.64 652.646 弥 补 以 前 年 度 亏 损 利润总额中用于弥补以前年度亏损的部分 0 50.16 0 0 0 07 应 纳 所 得 税 额 (5 6) 0 504.53 590.84 621.74 652.64 652.648 所 得 税 (7)25% （7）所得税率 33%（应纳所得税为正数
20、） 0 126.13 147.71 155.44 163.16 163.169 净 利 润 (5 8) -50.16 428.56 443.13 466.30 489.48 489.4810 期 初 未 分 配 利 润 (13 14 15.1) 上一年度留存的利润 0 0 39.51 175.59 285.44 508.1811 可 供 分 配 利 润 (9 10 6) 上一年度未亏损（9）+（10）上一年度亏损（9）-（6） 0 378.40 482.64 641.89 774.92 997.6612 法 定 盈 余 公 积 金 (9)10% 0 42.86 44.31 46.63 48.9
21、5 48.9513 可 供 投 资 者 分 配 利 润 (11 12) 0 335.54 438.33 595.26 725.97 948.7114 应 付 投 资 者 各 方 股 利 (13)约 定利 率 也可要求优先股利、任意盈余公积金、普通股利、各投资方利润分配 0 33.55 131.50 178.58 217.79 284.6115 未 分 配 利 润 (13 14) 0 301.99 306.83 416.68 508.18 664.1015.1 用 于 还 款 未 分 配 利 润 0 262.48 131.24 131.24 0 015.2 剩 余 利 润 (转 下 年 度 期
22、初 未 分 配 利润 ) 0 39.51 175.59 285.44 508.18 664.1016 息 税 前 利 润 (5 当 年 利 息 支 出 ) 77.44 672.64 672.64 672.64 672.64 672.64财务评价指标：总投资收益率（ROI）=(EBIT/TI)100%=项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润/项目总投资项目资本金净利润率（ROE）=(NP/EC)100%=项目正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润/项目资本金6.产量盈亏平衡点=固定成本 /产品单价（1-营业税及附加税率）-单位产品可变成本参加盈亏平衡点=（固定成本 +设计生产能力
23、可变成本） /设计生产能力（1-营业税及附加税率）第三章 建设工程计量与计价建标2003206 号文、工程量清单计价建筑安装工程费计算206 号文 工程量清单工料单价法 综合单价法 08 清单1 直接费（人、材、机）1.1 直接工程费1.1.1 人工（5 项）1.1.2 材料（5 项）1.1.3 机械（7 项）1.2 措施费（11 项）1.分项直接工程费无措施费1 分部分项工程费1.1 人工费 1.2 材料费 1.3 机械使用费1.4 企业管理费（同工料单价法）1.5 利润风险2.间接费=（1.1+1.2）相应费率2.1 规费2.2 企业管理费2.间接费=1间接费率 2.措施项目费3.利润=（
24、1+2）相应利润率 3.利润=（1+2）相应利润率 3.其他项目费3.1 暂列金额 3.2 暂估价3.3 计日工 3.4 总承包服务费（其他：索赔、现场签证）4.税金=（1+2+3）相应税率含税造价=（1+2+3）（1+相应税率）4.税金=（1+2+3）相应税率含税单价=（1+2+3）（1+相应税率）4.规费同工料单价法注：建筑安装工程预算造价= 分部分项工程量该分项费用综合单价+（完全费用）措施费用5.税金=（1+2+3+4）税率清单计价费用=（1+2+3+4+5）注：当 CC0（即材料费占直接工程费的实际比例典型工程材料费占直接工程费的比例）时，使用综合单价法，当 CC0，以人工费、机械费
25、为计算基础；当直接费仅有人工费时，以人工费为基数计算间接费和利润注：206 号文1.1.1 人工费：人工费=（工日消耗量 日工资单价）日工资单价=基本工资 +工资性补贴 +生产工人辅助工资+职工福利费+ 生产工人劳动保护费1.1.2 材料费=（材料消耗量 材料基价）+ 检验试验费材料基价=(供应价格（或原价）+运杂费)（1+ 运输损耗率）（1+采购保管费费率%）检验试验费= （单位材料量检验试验费 材料消耗量）1.1.3 机械费施工机械使用费=（施工机械台班消耗量 机械台班单价）台班单价=台班折旧费 +台班大修费 +台班经常修理费+台班安拆费及场外运费 +台班人工费+台班燃料动力费+台班养路费
26、及车船使用税1.2 措施费=环境保护费+ 安全施工费+ 文明施工费+临时设施费+夜间施工费+二次搬运费+大型机械进出场及安拆费 +已完工程及设备保护费+施工排水、降水费+混凝土、钢筋混凝土模板及支架费+脚手架搭拆费2.1 规费2.1.1 工程排污费 2.1.2 工程定额测定费 2.1.3 社会保障费养老保险费；失业保险费；医疗保险费 2.1.4 住房公积金 2.1.5 危险作业意外伤害保险2.2 企业管理费2.2.1 管理人员工资 2.2.2 办公费 2.2.3 差旅交通费 2.2.4 固定资产使用费 2.2.5 工具用具使用费 2.2.6 劳动保险费 2.2.7 工会经费 2.2.8 职工教
27、育经费 2.2.9 财产保险费 2.2.10 财务费 2.2.11 税金 2.2.12 其他工程定额：工作延续时间（即定额时间）=作业时间（基本工作+ 辅助时间）+ 规范时间（准备与结束+不可避免中断+ 必要休息）=基本工作时间/1-( 辅助工作时间+准备与结束时间+不可避免中断时间+必要休息时间)占工作延续时间百分比定额时间=（基本工作时间 +辅助工作时间）/(1-规范时间占定额时间百分比)时间定额=定额时间 /8;单位：工日机械台班定额机械纯工作 1 小时正常生产率=机械纯工作 1 小时循环次数机械一次循环生产的产品数量机械纯工作 1 小时循环次数=6060/机械一次循环的正常延续时间（s
28、）机械一次循环的正常延续时间= 机械循环的组成部分正常延续时间-交叠时间机械台班产量定额=机械纯工作 1 小时正常生产率工作班纯工作时间工作班纯工作时间=工作班延续时间机械利用系数机械台班时间定额=1/机械台班产量定额施工定额材料消耗定额1.材料消耗量=材料净用量+材料损耗量=材料净用量（ 1+材料损耗率）2.周转材料：一次使用量=材料净用量（1+ 材料损耗率）材料摊销量=一次使用量 摊销系数摊销系数=周转使用系数 -（1- 损耗率）回收价值率/周转次数周转使用系数=（周转次数-1 ）损耗率/周转次数回收价值率=一次使用量 （1-损耗率）/周转次数预算定额人工工日基本用工=（综合取定的工程量劳
29、动定额）辅助用工=（材料加工数量相应加工劳动定额）超运距用工=预算定额取定运距用工-劳动定额已包括的运距用工人工幅度差=(基本用工+辅助用工+超运距用工)人工幅度差系数 =预算定额-劳动定额人工工日消耗指标=基本用工+ 其他用工=定额时间（小时） /8 小时+辅助用工+超运距用工+人工幅度差=（基本用工+辅助用工+超运距用工）（1+人工幅度差系数） 机械台班机械耗用台班定额=施工定额耗用台班（1+ 机械幅度差系数）=车船使用费+折旧费+大修理费+经常修理费+ 安拆费及场外运费+燃料动力费+人工费+养路费材料定额材料预算价格=（材料原价+供销部门手续费+包装费+运输费+运输损耗费）（1+采购保管
30、费率）-包装回收价格=（供应价格+运杂费）（ 1+运输损耗率%）（1+采购保管费率%）注：简化计算用施工定额中材料定额调整系数A=P（A/P,i,n ）=P (1+i)ni/(1+i)n-1 F=P(1+i)n网络图 第二章 工程设计、施工方案技术经济分析2.1 价值工程 CiFV2.2 费用效率 CE=系统效率 SE/寿命周期 LCC=SE/(设置费 IC+维持费 SC)2.3 寿命期（计算期）不同方案经济效果评价方法：净年值法；净现值法最小公倍数法、研究期法（年限最短方案计算期）第五章 建设工程合同管理与索赔1.合同类型（1）总价合同：是指在合同中确定一个完成项目的总价、承包单位据此完成项
31、目全部内容的合同。适用于工程量计算不能太大且能精确计算，工期较短，技术不太复杂，风险不大的项目。（2）单价合同：是承包人在投标时，按招标文件所列出的分项工程量表确定分项工程费用的合同类型，其适用范围较宽。（3）成本加酬金合同：是由业主向承包人支付工程实际成本并按事先约定的某种方式支付酬金的合同类型，适用于需立即开展的项目、新型工程项目、风险很大的项目。2.合同解释顺序：施工合同协议书、中标通知书、投标书及其附件、施工合同专用条款、施工合同通用条款、标准规范及有关技术文件、图纸、工程量清单、工程报价单或预算书。3.合同条款发包人提供材料和工程设备，应在到货前 7d 通知承包人；承包方项目经理在紧
32、急情况下无法与监理人取得联系时可采取紧急措施，并在采取措施后 24h 内向监理人提交书面报告。承包人接到开工通知 28d 内向监理人提交施工管理机构设置、人员构成报告，并及时通报人员变动情况。发包人应在双发签订合同后 1 个月内或约定的开工时间前 7d 内支付工程预付款。4.合同工期条款承包人按协议约定不能按时开工，应在不迟于开工日期前 7d，书面形式提出理由和要求。工程师在接到申请后 48h 以内书面答复承包人，不答复视为同意。发包人原因，以书面形式通知承包人即可推迟开工日期。5.暂停施工监理人发出暂停施工指示后 56d 内未向承包人发出复工通知，承包人可在向监理人提交书面通知后 28d 要
33、求已暂停工程（或部分工程）继续施工。若监理人逾期不予批准，则承包人可通知监理人，将工程受影响的部分视为工程变更处理，取消此部分工作、6.质量条款工程质量验收 24h 后，监理人不在验收记录上签字，视为已批准，承包人可进行隐蔽或者继续施工。7.违约条款承包法违约：对承包方违约，监理人发出整改通知 28d 后，承包人仍不纠正违约行为的，发包人可向承包人发出解除合同通知。发包人违约：承包人对发包人的违约行为可以发出书面通知，通知发出后 28d 内仍不履行合同义务，承包人有权暂停施工。暂停施工 28d 后，发包人仍不纠正违法行为的，承包人可向发包人发出解除合同通知。发包人应在解除合同 28d 内向承包
34、人支付各项费用。8.工程索赔程序(1)承包人应在确认引起索赔的事件发生后 28 天内向发包人发出索赔通知，否则，承包人无权获得追加付款，竣工时间不得延长。(2)承包人应在现场或发包人认可的其他地点，保持证明索赔可能需要的记录。发包人收到承包人的索赔通知后，未承认发包人责任前，可检查记录保持情况，并可指示承包人保持进一步的同期记录。(3) 在承包人确认引起索赔的事件后 42 天内，承包人应向发包人递交一份详细的索赔报告，包括索赔的依据、要求追加付款的全部资料。如果引起索赔的事件具有连续影响，承包人应按月递交进一步的中间索赔报告，说明累计索赔的金额。承包人应在索赔事件产生的影响结束后 28 天内，
35、递交一份最终索赔报告。(4) 发包人在收到索赔报告后 28 天内，应做出回应，表示批准或不批准并附具体意见。还可以要求承包人提供进一步的资料，但仍要在上述期限内对索赔做出回应。(5)发包人在收到最终索赔报告后的 28 天内，未向承包人做出答复，视为该项索赔报告已经认可。9.工期索赔单事件：甲方责任（考虑 TF） ；多工序共用设备：（设备在场时间=最后 TEF-最先 TES） ；共同事件：（考虑初始延误） ；不可抗力：不讨论 TF；10.费用索赔人 材 机 管 利润 规 税 保函费增量 定额 定额 定额 基数法、增量法、比例法 按实际窝工 降效系数或窝工标准 实际消耗 自有：台班折旧；租赁：租金 按实际第六章 工程价款结算与竣工决算1.投资偏差=已完工程实际投资已完工程计划投资进度偏差=已完工程实际时间已完工程计划时间、进度偏差=拟完工程计划投资已完工程计划投资拟完工程计划投资=拟完工程量 计划单价；已完工程实际投资 =实际工程量实际单价；已完工程计划投资 =实际工程量计划单价
