1、第二篇 管理决策系统,第六章 决策概述,第一节 决策概述 第二节 经营决策中特定的成本概念,第一节 决策概述,一、决策的意义,所谓决策，是指为了实现一定的目标而从若干备选方案中选取一个最优方案的过程。 决策是企业管理当局的主要职责。 决策的正确性很大程度上依赖于决策前信息收集的完整性和决策前计算、分析的科学性。,二、决策的分类,（一）根据决策期的长短分类 1.短期决策 短期决策，主要涉及一年以内的有关经营活动、并只对短期的收支和盈亏产生影响的决策类型，具体如生产决策、营销决策、定价决策等。2.长期决策 长期决策，又称资本支出决策、生产能力决策或投资决策，是短期决策的对称。它一般涉及较大量的资金
2、投入，并对企业较长期间的收支和盈亏产生影响,二、决策的分类,（二）根据决策支持信息的特点分类 1.确定型决策 所谓确定(certainty)，是指与决策相关的客观条件、自然状态和现金流量都是确定、已知的，不存在任何未知和不确定的因素。 2.风险型决策所谓风险，是指决策相关因素的未来状况不能完全确定，但可以明确知道各种可能的结果及各种可能结果出现的概率。,二、决策的分类,3.不确定型决策 所谓不确定（uncertainty），是指虽然知道决策相关因素可能出现的结果、但不知道各种可能结果出现的概率，或二者都不知道的情况。,二、决策的分类,（三）根据决策项目间的关系分类 1.独立方案决策 所谓独立方
3、案决策，是指方案相对独立存在，不受其他方案影响的决策类型。 2.互斥方案决策 所谓互斥方案，是指多个互相排斥，不能同时并存的投资方案。 3.优化组合方案决策 所谓优化组合方案决策，是指涉及的若干方案可以同时进行，但在条件约束下，需要考虑方案间的优化组合以实现企业效益最优的决策。,二、决策的分类,（四）根据投资对象分类 1.项目投资 2.金融资产投资 （五）其他分类,三、决策的一般程序,（一）确定决策目标 目标不但是决策的宗旨，而且是评价方案有效性、可行性、优劣的标准，因此，确定决策的目标是决策全过程的起点和终点。 具体决策目标的确定，一要有针对性，二要有可操作性，三要有系统性，四要有可行性。
4、（二）提出可行的备选方案 决策目标确定后，要在相关信息收集的基础上提出可行的备选方案。,三、决策的一般程序,（三）选取满意的方案 传统决策理论要求实现“最优”决策是不现实也是不必要的，只要求寻找到满足主要目的的满意的方案即可，而不必去追求最优化的不现实的方案。 （四）组织实施所选取的方案 （五）信息反馈决策过程同时是一个不断进行的信息反馈的过程。四、决策中的非财务因素,第二节 经营决策中特定的 成本概念,一、机会成本与假计成本,（一）机会成本 机会成本（opportunity cost），也称择机成本，是指因为执行一种方案而放弃其他方案所损失的潜在收益。 机会成本不但可以应用于投资计划的决策，
5、也可以应用于日常的成本计算。 （二）假计成本 假计成本（imputed cost），又称应负成本，是机会成本的一种表现形式。假计成本并未实际支付，因此也不在企业的利润表上列示，但在决策中却需要估计其发生额。,一、机会成本与假计成本,（二）假计成本 假计成本（imputed cost），又称应负成本，是机会成本的一种表现形式。假计成本并未实际支付，因此也不在企业的利润表上列示，但在决策中却需要估计其发生额。,二、差别成本、平均成本与边际成本,（一）差别成本 差别成本(differential cost)有广义和狭义之分。 广义差别成本，是指不同备选方案的成本差额。 狭义差别成本，专指由于生产能力
6、利用程度的不同而引起的成本差额，具体表现为因产量增加或减少而引起的变动性费用的差额。 （二）平均成本、边际成本 平均成本，是指每单位产品平均的生产成本。 边际成本(marginal cost)理论上是指业务量无限小变动时，成本的变化量。,二、差别成本、平均成本与边际成本,决策中，常用到两条有关边际成本的规律：(1)当产品的平均成本等于边际成本时，平均成本最低。即当实际产量低于理想产量时，增加产量的边际成本小于总的平均成本；反之，亦反之。(2)产品的边际收入等于边际成本时，企业的利润最大化。,三、可避免成本与不可避免成本,（一）可避免成本可避免成本(avoidable cost 或escapab
7、le cost)，是指成本的发生与否或发生额的大小受到经营决策影响的成本。 （二）不可避免成本不可避免成本(unavoidable cost)，是与可避免成本相对应的成本概念，具体指那些在企业经营中必然要发生的、与特定的决策方案没有直接联系的成本。也就是说，其发生与否、发生额的多少不受某一特定的决策行动的影响。,四、可延缓成本与不可延缓成本,（一）可延缓成本 可延缓成本(postponable cost)，是指与可以推迟到以后执行而暂时不会对企业的整体经营活动产生太大影响的项目相关的成本。 （二）不可延缓成本不可延缓成本(unpostponable cost)，是与可延缓成本相对应的成本概念，
8、指必须马上支付、不可以推迟到以后再支付的成本，或者虽可以推迟支付但推迟会对企业的正常运转产生重大不利影响的成本。,五、沉落成本、重置成本与付现成本,（一）沉落成本 沉落成本（sunk cost），也称旁置成本，原指已发生的不能回收的成本。 （二）重置成本 重置成本(replacement cost)，是指假设以现在的价格重新购置或重新建造目前持有的资产所需发生的成本。 （三）付现成本 付现成本(out of pocket cost)，也称现金支付成本，是指某个项目计划实施时需要立即支付现款或需在短期内支付现金的成本。,六、相关成本与非相关成本,相关成本(relevant cost)是指决策时应
9、考虑的未来成本， 非相关成本(irrelevant cost)则是指决策时不必考虑的那部分成本。 在实务中，可以依如下方法大致区分相关成本与非相关成本： （1）沉落成本，属于非相关成本； （2）对各方案均相同的未来成本属于非相关成本。 （3）除1、2外的属于相关成本。,思考题,1. 为什么说决策是企业经营的重心？ 2.短期决策和长期决策各有何特点？ 3.什么是确定型决策、风险型决策和不确定型决策？ 4.什么是独立方案决策、互斥方案决策和优化组合方案决策？ 5.决策的一般包括哪几个步骤？,思考题,6.什么是机会成本？什么是假计成本？它们之间有何异同？ 7.什么是差别成本、平均成本、边际成本？它们
10、之间有何联系？ 8.什么是可延缓成本、不可延缓成本？什么是可避免成本、不可避免成本？ 9.什么是沉落成本？什么是重置成本？什么是付现成本？ 10.什么是相关成本、非相关成本？,第七章 变动成本计算,第一节 变动成本计算法的原理 第二节 变动成本计算法与完全成本计算法的比较 第三节 变动成本计算法与分部报告,第一节 变动成本计算法 的原理,一、变动成本计算法的原理,变动成本计算法的主要特征在于：（1）成本区分为直接成本和间接成本；（2）盘存资产的价值只包括直接生产成本，直接销售费用属于已销售产品的产品成本；（3）间接成本（固定成本、间接费用）视作期间费用处理。可见，变动成本法区别于完全成本法最重
11、要的区别在于对间接成本的不同处理方式上。,一、变动成本计算法的原理,由于计算的产品成本吸收了一定比例的固定性制造费用，因此完全成本又称为吸收成本。 与完全成本计算法不同，变动成本计算法计量的存货价值只包括为生产这些产品而发生的变动成本，而不考虑固定性制造费用的分摊问题。,二、变动成本计算法的简例,假设某企业只生产一种产品，期初无存货，本期生产的有关成本数据如表7-1：,二、变动成本计算法的简例,根据完全成本计算法和变动成本计算法分别单位产品成本如表7-2：,二、变动成本计算法的简例,表7-2再一次清楚地反映出变动成本计算法和完全成本计算法的差异就在于对固定性制造费用这一特殊成本的不同处理方法上
12、。 完全成本计算法下每单位产品吸收了9元的固定性制造费用，利润表的产品销售成本项目和资产负债表中的产成品库存均按每件33元计价；而变动成本计算法下的单位产品成本均按24元计，发生的固定性制造费用1080000元全部作为销售收入的期间扣减项目，直接进入当期利润表，不再结转下期。,二、变动成本计算法的简例,变动成本计算法的优点在于明确区分了产品成本和期间成本，可以明确提供各种产品的盈利信息，进而揭示产品的销售量、成本与利润之间的直接联系，提供的成本信息也更容易被管理层所接受。,第二节 变动成本计算法与完全成本计算法的比较,一、产量稳定，销售量不等,例7-2假设某企业生产一种产品，201年开始投产，
13、201204年的产销情况如表7-3所示。 假设该企业采用先进先出法进行存货计价。表7-4列示了根据完全成本计算法和变动成本计算法确定的201204年各年净利润及期末存货成本资料。,一、产量稳定，销售量不等,一、产量稳定，销售量不等,一、产量稳定，销售量不等,一、产量稳定，销售量不等,分析表7-4可知，201年，产大于销，完全成本计算法确定的税前利润比变动成本计算法多了180 000元；203年，销大于产，变动成本计算法确定的税前利润要大于180 000元；202年和204年，产销平衡，两种方法确定的期间税前利润也一样，而且期初是否有存货并不影响结论。,一、产量稳定，销售量不等,两种成本计算方法
14、确定的4年的利润总额是相等的，两种方法确定的各年年度利润额并不一致。分析其原因在于： 第一年产大于销，完全成本计算法确认的期末库存20 000台产品的成本中包含了所分摊的180 000元固定性制造成本； 变动成本计算法则将这部分费用作为期间费用处理，因此形成180000元的利润差额。这种影响除了直接影响了第一年的利润确定外，还递延影响到第三年的利润确定。,二、销售量稳定，产量不等,例7-3假设某企业生产一种产品，201年开始投产，201204年的产销情况如表7-5所示。 该企业存货采取先进先出法计价。变动成本计算法和完全成本计算法确定的分期损益如表7-6。,二、销售量稳定，产量不等,二、销售量
15、稳定，产量不等,二、销售量稳定，产量不等,二、销售量稳定，产量不等,分析表7-6可知，两种成本计算方法确定的4年的利润总额均为6 480 000元，但各年的年度利润额并不一致。 由于销售量相等，变动成本计算法确定的各年利润和期末库存成本是一样的，不受产量变动的影响；而完全成本计算法确认的销售成本、期末库存和期间利润则随产量变动而变动。,二、销售量稳定，产量不等,完全成本计算法下，在产品售价、成本不变的情况下，利润的多少与销售量的增减之间不能保持相应的比例关系。 采用完全成本计算法确定分期利润还存在一个潜在危害：由于生产越多，单位产品分摊的固定性制造费用越低，企业就有可能通过增加产成品的期末库存
16、来抬高期间的利润（如本例中201年的情况），这无形中会鼓励企业不顾市场需求地多生产。,三、完全成本计算法与变动成本计算法的相互补充与结合,由于对外报告通常是每半年或一年定期提供的，时间间隔比较长，这就为两种成本计算方法的结合使用提供了可能。 一种比较理想的做法是，日常的核算以变动成本计算为基础，需要提供对外报告时再调整到完全成本计算基准上来。 具体的做法: 日常核算时，“在产品”、“产成品”账户均按照变动成本反映，同时增设“存货中的固定性制造费用”账户，单独反映发生的固定性制造费用；,三、完全成本计算法与变动成本计算法的相互补充与结合,期末将当期已售产成品应分摊的固定成本部分列入当期损益；而应
17、归属在产品、期末库存产成品的部分仍留在该账户，并记增存货的账面值。 这样，变动成本法计算的期间利润，加上期初“存货中的固定性制造费用”余额，减去期末该账户余额，就等于完全成本计算法下的期间损益。 这种做法可以避免同时作两套账务处理的麻烦，又可以有效地满足内、外部的信息需求。,三、完全成本计算法与变动成本计算法的相互补充与结合,结合例7-3中201年的资料，有关的业务及账务核算过程以“T”型账户反映如图7-1。,三、完全成本计算法与变动成本计算法的相互补充与结合,第三节 变动成本计算法与 分部报告,第三节 变动成本计算法与分部报告,所谓分部，是企业内部按地区、产品或职能划分的具有独立的收入和成本
18、的部门，是企业内的利润中心。 分部报告，就是对企业分部的作业、成本和利润贡献所作的报告。 以变动成本计算法为基础编制的分部报告比以完全成本计算法为基础编制的分部报告更有利于正确决策及对分部的绩效评价。,思考题,1.变动成本计算法与完全成本计算法有何差异？为什么说变动成本计算法提供的信息更便于决策使用？ 2.产销量不平衡时，变动成本计算法和完全成本计算法确定的利润为什么会出现差异？ 3.为同时兼顾对外报告和内部管理需求，变动成本计算法和完全成本计算法如何结合？,思考题,4. 以完全成本计算法为基础编制的分部报告存在什么问题？为什么说以变动成本计算法为基础编制的分部报告更能符合企业内部管理的需要？
19、,第八章 本量利分析,第一节 本量利分析的基本模型 第二节 因素变动分析 第三节 敏感性分析 第四节 本量利分析在经营决策中的应用 第五节 本量利分析与作业成本计算,第一节 本量利分析的 基本模型,一、本量利分析基本模型,（一）概念 本量利分析（costvolumeprofit analysis，简称CVP分析），即通过分析考察成本、业务量（销售收入）、利润之间的依存关系，进而从结构上把握销售收入的增减变化会给企业的经营利润带来什么样的影响。,一、本量利分析基本模型,CVP分析以两种形式表现收入与利润的关系： （1）以直接成本销售收入边际利润的关系式表现短期经营活动的利润结构； （2）以期间成
20、本贡献毛益净利润的关系式综合考虑企业长期经营能力成本（即固定成本）影响在内的企业综合利润结构。,一、本量利分析基本模型,（二）本量利分析基本模型 例8-1假设某企业产销一种产品，下一年度计划销售50 000件，每件售价40元。该企业的费用预算如表8-1： 在表8-1中，我们将该企业发生的费用以成本性态为标准划分为固定成本和变动成本，分析企业成本的性态是所有CVP分析的起点。通常，我们把销售收入净额减去变动成本总额后的余额称为贡献毛益(contribution margin 或称边际贡献)。在上例中，贡献毛益总额可以计算如下：,一、本量利分析基本模型,一、本量利分析基本模型,除绝对数表现形式外，
21、贡献毛益还可以以相对数的形式，即以贡献毛益率表示：在上例中，贡献毛益率等于50%,二、盈亏临界分析,（一）盈亏临界点、盈亏临界分析 盈亏临界点（break even point），是指企业的收入与费用相抵，处于不盈不亏的保本状态，因此也称作保本点。 盈亏临界分析(break even analysis)是本量利分析的拓展，目的在于通过盈亏临界点的确定和本量利的分析，进一步掌握企业的利润结构和经营业绩。,二、盈亏临界分析,根据变动成本计算法，我们知道企业的利润可以通过下式确定： PV(SP)-V(VC)-FC=V(SPVC)-FC 其中：P表示期间利润；V表示产销量；SP表示单位产品售价；VC表
22、示单位产品变动成本；(SP-VC)表示单位贡献毛益；V(SP-VC)表示总的贡献毛益；FC表示期间固定成本。,二、盈亏临界分析,根据定义可以推知，在盈亏临界点，企业的贡献毛益刚好等于固定成本，企业处于不盈不亏的状态，以公式表示如下： BE（SP-VC）-FC0 或者BE=FCSP-VC 其中：BE表示盈亏临界点的业务量。 实务中，盈亏临界点业务量可以按实物单位或按金额计算等两种方式表示。,二、盈亏临界分析,1.按实物单位计算 按实物单位计算的盈亏临界点可以依如下公式计算：2.按金额综合计算 按金额计算的盈亏临界点可以依如下公式计算：,二、盈亏临界分析,（二）盈亏临界点作业率 盈亏临界点作业率是
23、盈亏临界点的业务量与企业正常业务量的比值，说明的是企业要实现盈利所必须达到的最低作业水平，计算公式如下：,二、盈亏临界分析,（三）安全边际与安全边际率 安全边际(safety margin)，也称安全界限，指盈亏临界点销售量与预计业务量之间的差额。 安全边际的经济含义是指现有的业务量再降低多少企业就将从盈利状态转入亏损状态。 安全边际的计算公式如下： 安全边际业务量=预计业务量-盈亏临界点业务量,二、盈亏临界分析,安全边际率是安全边际的相对数表现形式，具体指安全边际与预计销售量的比值。 计算公式如下： 安全边际率=安全边际业务量/实际业务量100%=1-盈亏临界点作业率 安全边际率越大，出现亏
24、损的可能性越小，企业越安全。,二、盈亏临界分析,（四）实现目标利润模型 实现目标利润模型是盈亏临界分析的扩展，它的目的是揭示为达到企业目标利润所需要完成的业务量水平。 1.实现税前目标利润模型 我们介绍过在变动成本法下企业利润可以以如下公式确定：PV（SP-VC）-FC 假设以P表示税前的目标利润，V表示为实现税前目标利润所需要完成的业务量，则上式可以改写为：p=V(SP-VC)-FC,二、盈亏临界分析,2.实现税后目标利润模型 假设以P表示税后目标利润，T表示企业的所得税税率，表示为实现税前目标利润所需要完成的业务量，则企业利润公式可以改写为：PV(SP-VC)-FC(1-T),二、盈亏临界
25、分析,（五）盈亏临界图 盈亏临界图（breakeven chart）是直观地表现成本业务量利润之间关系的坐标图。图8-1是盈亏临界图的示例。,二、盈亏临界分析,1.盈亏临界图的绘制步骤 （1）绘制一直角坐标系，横轴表示业务量，纵轴表示总成本和销售收入。（2）确定固定成本线。（3）确定销售收入线。（4）确定总成本线。（5）销售收入线与总成本线的交点即为盈亏临界点。,二、盈亏临界分析,2.解读盈亏临界图 （1）在盈亏临界点不变的情况下，业务量越大，实现的利润越多或亏损越少；业务量越少，实现的利润越少或亏损越多。 （2）在业务量一定的情况下，盈亏临界点越高，企业实现的利润越少；盈亏临界点越低，实现的
26、利润越多。 （3）在销售收入确定的情况下，盈亏临界点的高低取决于固定成本的高低和单位变动成本的大小。 （4）在总成本确定的情况下，盈亏临界点的高低受单位产品售价的影响。,二、盈亏临界分析,（六）多品种盈亏临界分析 1.联合单位模式 2.加权平均贡献毛益率模式 所谓加权平均贡献毛益，是各种产品以各自销售额占总销售额的比重为权数确定的企业总的贡献毛益率。 3.盈亏临界图法,二、盈亏临界分析,例8-11沿用例8-10数据。利用盈亏临界图进行盈亏临界点分析时，既可以以联合单位为基础采用前面所介绍的盈亏临界图的基本式，也可以采用量利式盈亏临界图的方式确定(参见图8-2、图8-3)，分别介绍如下：,二、盈
27、亏临界分析,二、盈亏临界分析,（1）盈亏临界图基本式分析 根据以上数据，可知： 固定成本线y=固定成本=84 000 销售收入线y=联合单位售价业务量=3 400x 总成本线y=联合单位变动成本业务量+固定成本=(2802+4803)业务量+固定成本=2 000业务量+固定成本 根据销售收入线和总成本线的交点，可以确认盈亏临界点的销售收入为204 000元。,二、盈亏临界分析,（2）量利式盈亏临界图分析 绘图步骤如下： 首先，绘制一直角坐标系，横轴表示联合收入，纵轴表示盈亏数。 其次，在纵轴上确定固定成本点P0，也就是企业销售量为0时企业的亏损额。 再次，依据各产品的贡献毛益和销售收入依次绘制
28、线段。 最后，连接P0和P2绘制企业的总利润线，该线与横轴交点（204 000，0）的联合收入204 000元就是盈亏临界点的销售收入。,第二节 因素变动分析,一、影响盈亏临界分析的因素,盈亏临界分析是建立在一系列严格的假设基础上的，这些假设主要包括： （1）费用可以明确地按成本性态区分为变动性成本和固定性成本； （2）收入和成本符合直线性结构，即收入和费用随业务量的变化呈直线性变动； （3）产品品种构成比例不变； （4）期初、期末存货水平不变，即不考虑期初、期末库存的影响。,一、影响盈亏临界分析的因素,盈亏临界分析主要用于短期损益的分析。 本节以一个简例为基础进行因素变动分析： 例8-12假
29、设MFK公司生产一种产品甲产品，单位变动成本40元，年固定成本4000000元，产品单位售价80元。因此，可以确定企业盈亏临界点销售量是100000件或8000000元。 （一）销售价格变动的影响,一、影响盈亏临界分析的因素,假设MFK公司决定将甲产品的单位售价从80元降低到65元。如果其他条件不变，那么，新的盈亏临界点为：变化后的盈亏临界图如图8-4所示：,一、影响盈亏临界分析的因素,在其他条件不变的前提下，成本线不变，销售价格下降而收入线的斜率变小了，因此，盈亏临界点会相应升高；反之亦然。,一、影响盈亏临界分析的因素,（二）单位产品变动成本变动的影响 假设由于技术提高，MFK公司生产一件甲
30、产品的变动成本由40元减少到30元，其他条件不变。新的盈亏临界点为：变化后的盈亏临界图如图8-5所示：,一、影响盈亏临界分析的因素,可见在其他条件不变的前提下，总收入线不变，单位变动成本下降因而新的总成本线的斜率也减小了，因此，盈亏临界点相应降低，反之亦然。,一、影响盈亏临界分析的因素,（三）固定成本变动的影响 在其他条件不变的情况下，期间的固定成本越高，就要求多一些的业务量才可能补偿期间固定成本，盈亏平衡点也就高一些；期间的固定成本越低，越少的产品销售就能补偿期间的固定成本，相应地企业的盈亏平衡点就越低。,一、影响盈亏临界分析的因素,（三）固定成本变动的影响 假设MFK公司的固定成本由原先的
31、4000000元增加到6 000 000元，那么，新的盈亏临界点为： 变化后的盈亏临界图如图8-6示：,一、影响盈亏临界分析的因素,可见在其他条件不变的前提下，期间固定成本增加，总成本线平行上移了，因此，盈亏临界点也相应提高了，反之亦然。,一、影响盈亏临界分析的因素,（四）多因素变动的影响 通常，影响企业盈亏临界点的因素并不是单独变动的，一个因素的变动会引起其他因素的变动，即可能出现互相影响、互动的现象。在这种情况下，就需要在新的水平上进行盈亏临界分析。 （五）企业产品结构变动的影响 企业同时生产多种产品时，产品组合变动也会对企业的盈亏临界点产生影响。,一、影响盈亏临界分析的因素,（六）产销不
32、平衡的影响 如果企业采取以完全成本计算法为基础确定期间损益状况的话，那么企业产销不平衡将对分析产生一定的影响。其原因在于：以变动成本计算法为基础编制损益表，期间发生的固定成本作为期间费用全额于当期列支，期末产成品库存只按变动成本价值入账。 完全成本计算法下的盈亏临界点的计算公式可以调整如下：,第三节 敏感性分析,一、敏感性分析,敏感性分析是一种分析风险的方法，主要用以考察变量发生变化时，结论会发生什么样的变化。敏感性分析有两种主要的方法： 1.依次测试各个变量，然后确定各个变量发生多大的变化将使结论发生质变 2.进行“如果怎么办？”分析 通过敏感性分析可以揭示致使企业亏损或项目失败的原因及关键
33、变量。,二、本量利分析中有关变量下限临界值的确定,所谓本量利分析中有关变量下限临界值，就是可以满足企业实现盈亏临界点的各个指标的最大值/最小值，一旦这些变量超出了该临界值，企业就由盈利转变为亏损。,二、本量利分析中有关变量下限临界值的确定,（一）销售价格下限临界值分析 根据变动成本计算，企业期间利润的计算公式如下： PV（SP-VC）-FC 当P0时，企业处于盈亏临界点。根据上式可以推导出求解销售价格下限临界值的公式如下：其中：SP*表示销售价格的下限临界值。,二、本量利分析中有关变量下限临界值的确定,（二）变动成本下限临界值分析 根据前述公式，可以推导出单位产品变动成本下限临界值公式如下：V
34、C=VSP-FCV其中：VP*表示单位产品变动成本的下限临界值。,二、本量利分析中有关变量下限临界值的确定,（三）固定成本下限临界值分析 根据前述公式，可以推导出期间固定成本下限临界值公式如下：FC*=V(SP-VC) 其中：FC*表示固定成本的下限临界值。 （四）业务量下限临界值分析 根据前述公式，可以推导出业务量的下限临界值公式如下：其中：V*表示业务量下限临界值。,三、敏感系数分析,常采用敏感系数来测度变量的敏感程度，计算公式如下：在因素值变动百分比相同的情况下，敏感系数越大，目标值变动越大；反之，敏感系数越小，目标值的变动百分比也越小，对目标值的影响也小。,三、敏感系数分析,（一）销售
35、价格敏感系数的计量 （二）单位产品变动成本的敏感系数 （三）期间固定成本的敏感系数 （四）销售量的敏感系数 （五）敏感系数与企业经营水平 （六）成本结构与敏感性分析,第四节 本量利分析在经营决策中的应用,一、不同生产方法的选择,例8-23设某企业拟生产一种产品，市场上该种产品单位售价20元，现有两种加工方法可供选择，有关数据如表8-8：,一、不同生产方法的选择,方法需要的年固定成本较低，但单位变动成本较高；方法生产的单位变动成本较低，单位贡献毛益高一些，但需要补偿的年固定成本也多一些。两种方法各有利弊。 当产销量为10000件时，两种方法获得的利润一样；当产销量低于10000件时，即方法获得的
36、利润高一些；而当产销量大于10000件时，方法创造的年利润额大一些。可见，如何选择取决于企业是否能保证年产销量稳定地达到10000件。其间的关系可以通过图8-7的形式具体地反映出来，图中C点为成本的无差异点,一、不同生产方法的选择,二、购置生产设备的选择,例8-24设某企业生产一种产品，年产50000件，单位售价30元，产销平衡。现在企业有一更新生产设备的方案，购置成本600000元，可用五年，直线法计提折旧。有关数据如表8-9：,二、购置生产设备的选择,根据表8-9数据可以确定有关指标如表8-10：可见，购置新设备后企业期间可实现的毛利增加了（由380000元增加到500000元），盈亏临界
37、点也由原先的22 857件下降到22 222件，经营的风险性有所降低，因此购置新设备经济上可行。,三、租赁或购买的选择,例8-25假设某企业生产中需用一台车床，该种车床的市场价格每台120 000元，可用5年，无残值，使用该车床每月可加工零件5 000件，每加工一件产品需耗费运转费用0.5元，此外每年需支付维修费用6 000元。如果向外租赁该设备，每月的租金3 000元。要求比较两种方案的可行性。 从经济节省考虑，如果向外租赁的话，会充分利用设备的加工能力以缩短租赁期；而自购的话就没有这种考虑。假设企业对该零件的年需用量为X，两种方案的年加工成本分别为： 自购：120000/5+0.5X+60
38、00 =30000+0.5X租赁：0.5X+X/50003000=1.1X,三、租赁或购买的选择,可见选择哪一个方案与零件的年需求量都有密切的关系，两个方案的无差异点是当X50 000件时，也就是说，当企业对该零件的年需用量为50 000件时，自置设备与租赁设备在经济上是同样可行的；而当年需用量少于50 000件时，租赁设备更经济；超过50 000件时，自置设备比较划算。,四、产品品种构成的选择,例8-26假设某企业生产三种可替代的产品，有关资料如表8-11：,四、产品品种构成的选择,调查表明市场的需求总额基本稳定在1000万元的水平上。企业计划部门拟定了两个备选的生产方案，方案1：生产A产品
39、60000件，B产品30000件，C产品40000件；方案2：生产A产品40000件，B产品70000件，C产品20000件。该企业的年固定成本为3000000元。 对于生产的产品多于一种的企业，在计算其收益情况时通常采用联合单位产品的假设，计算联合单位的贡献毛益，如表8-12：,四、产品品种构成的选择,可以计算两种方案的盈亏临界点分别为： 方案1：盈亏临界点的销售收入=6977（6603804100）6977000（元）,四、产品品种构成的选择,方案2：盈亏临界点的销售收入=6522（4607802100）6522000（元） 两个方案的毛利分别为：方案1：（100006977）430129
40、9890（元）方案2：（100006522）4601599880（元 ） 由于方案2中提高了贡献毛益率较高的B产品的销售比重，因此在总的销售收入没有改变的情况下利润有了较大幅度的增加，盈亏临界点也相应减低。,五、营销方案的选择,例8-27假设某企业生产三种产品产品甲、乙和丙，具体的经营数据如表8-13：根据产品品种构成选择的决策方法，企业应加强贡献毛益率较高的产品的销售比重。 假设产品甲是成熟产品，市场相对饱和，增加广告投入所能带来的增量收入相对有限；产品丙属于新产品，市场前景广阔，增加广告宣传的效果会比较明显。,五、营销方案的选择,将广告费投放在不同产品上，产生的效果是不一样的。假设在产品上
41、每追加1元的广告费，可以产生的增量收入产品甲是12元，产品乙是36元，产品丙是60元。现企业准备投入10 000元的广告费，结合各种产品的贡献毛益率列表8-14：通过表8-14的计算，增加对产品丙的宣传力度可以产生的增量收益最高。,第五节 本量利分析与 作业成本计算,一、ABC临界分析框架,在ABC体系中，企业的总成本方程式为： 总成本=（单位作业成本分配率单位作业量）+（批作业成本分配率批作业量）+（产品作业成本分配率产品作业量）+能量作业成本 因而，企业的期间收益为： 收益=总收入-总成本=单价业务量-（单位作业成本分配率单位作业量）+（批作业成本分配率批作业量）+（产品作业成本分配率产品
42、作业量）+能量作业成本,一、ABC临界分析框架,那么根据盈亏临界点的定义可以推导出ABC下的盈亏临界点的计算公式：作业成本的盈亏临界点和传统盈亏临界点相比较存在着显著的差异： 1.决策有用性不一样 2.固定成本范畴不一样 3.计算公式不一样,二、简例,例8-28假设LCY公司准备生产一种新产品，相关的生产包括四个层次的作业，各个层次的成本动因如下：单位作业层次销售量，批作业层次机器调整次数，产品作业层次分类次数，能量作业层次以直接人工为基础分配。 那么，该公司的营业收益计算公式如下：,二、简例,LCY公司管理当局要求计算新产品保本点的产销量。根据传统盈亏分析方法，盈亏平衡点（保本点）产销量为：
43、,二、简例,根据ABC分析方法，保本点产销量计算如下：两种方法计算的结果是一样的，差异只在于传统方法的固定成本库包括由非单位基础变动成本和与作业动因无关的固定成本组成；而ABC分析法下，把非单位基础变动成本分离出来，单独考虑。,二、简例,ABC方法与传统成本计算方法并不是导致企业亏损的根本原因，技术人员在进行技术革新的时候也许注意到了机器调整次数的增加和分类成本的上升，但是传统的成本计算方程式转移了他们的注意力，使他们忽略了这些成本的变动。,思考题,1.什么是本量利分析？进行本量利分析有何用途？ 2.什么是盈亏临界点分析？盈亏临界点销售量的计算模型有哪些？ 3.什么是安全边际？它与盈亏临界点关
44、系如何？ 4.如何绘制盈亏临界图？ 5.多品种的盈亏分析方法主要有哪些？ 6.请阐述销售价格、单位变动成本、固定成本和业务量变动对盈亏临界点的影响。,思考题,7.产品结构变动为什么会引起盈亏临界点变动？ 8.什么是敏感性分析？进行盈亏临界点的敏感性分析有何意义？ 9.如何计算各因素的敏感系数？ 10.企业的成本结构对企业敏感性分析有何影响？ 11.如何利用本量利分析进行经营决策？ 12.请阐述作业成本计算体系下盈亏分析的特点。,第九章 短期经营决策,第一节 基于相关成本分析的短期经营决策 第二节 产品定价决策分析 第三节 不确定性决策方案的分析评价,第一节 基于相关成本分析的期经营决策,一、特
45、殊定货决策,所谓特殊定货（special orders），是指在企业生产能力尚有剩余的情况下，以优惠的价格（低于正常价格）接受客户一定批量的定货。 （一）不必追加投入的特殊定货决策 以低于成本的价格接受特殊定货仍有利可图，原因在于企业固定成本属于沉落成本，不管是否接受特殊定货，这部分成本都已发生，是决策的非相关成本。,一、特殊定货决策,（二）需要追加投入的特殊定货决策 一般而言，接受特殊定货必须具备以下几个条件： （1）企业须有多余的生产能力，接受定货后不必进行大量的固定资产投资； （2）特殊定货的价格可以低于正常价格，但不能低于变动性制造成本； （3）接受特殊定货后不能影响企业的正常销售。,
46、二、联产品直接销售或进一步加工决策,所谓联产品(joint products)，是指从同一种原材料通过同一生产过程生产出的两种或两种以上具有较大经济价值的产品。 产品分离的瞬间称为分离点(split off point)，分离点之前发生的成本是联产品生产的共同成本，并按一定标准在各联产品间分配；分离点后发生的成本属于各产品的分属成本。,三、自制或外购决策,（一）作为短期决策的自制或外购决策 所谓自制或外购决策，是指通过相关成本分析决定某一产品/半成品应由公司自行制造，或向外部市场购买的决策。 （二）作为企业战略的自制或外购决策 作为企业战略的自制或外购决策，应从确定企业的战略取向入手，通过价值
47、链分析，辨识企业战略的核心活动，同时结合企业相对竞争地位分析，综合各个方面信息作出应该自制或外购的决策。具体的决策步骤如图9-1所示：,图9-1 作为企业战略的 自制或外购决策,四、亏损分部/产品的取舍决策,如果企业的某个分部或产品线持续亏损时，企业就必须做出是否撤销该分部或产品线的决策。 五、稀有资源的利用决策 任何企业拥有的资源都是有限的，如何使稀有资源的效用最大化，是企业经营过程中的一项重要课题。,六、作业成本计算与短期经营决策,统方法将所有的固定成本都看做是非相关的；而在作业分析法下，由于采用多成本动因分析，部分固定成本丧失了固定成本的特性，已经属于变动成本，同时也就属于决策的相关成本
48、了。 作业成本分析方法同样可以应用于诸如自制或外购、联产品决策等，并可以有效提高决策的精确度。,第二节 产品定价决策分析,一、产品定价的基本原理,对于完全竞争的企业而言，价格是由市场供求关系决定的，图9-2表示了这种关系：供给曲线是向上倾斜的，这表明价格越高，生产者愿意提供越多的产品；但需求曲线是向下倾斜的，这表明随着价格的上升，市场需求逐步下降；在两条曲线的交点，市场供需达到均衡，该点的价格即为均衡价格。,一、产品定价的基本原理,二、成本加成定价,成本加成定价的出发点是产品售价应足以补偿产品生产、销售过程中所发生的成本，并能提供合理的利润。以公式表示如下： 价格=成本（1 + 加成率） 影响
49、成本加成定价结果的主要因素包括： （1）成本基础。 （2）业务量水平。 （3）加成率。,二、成本加成定价,成本加成定价法认为成本是影响价格的主要因素，生产者在价格决定过程中发挥主导作用，需求者的影响至多只在考虑加成率的大小时有所体现。 （一）完全成本加成定价 完全成本加成定价法以产品生产的完全成本作为定价基础，具体做法就是以产品制造成本为基数加乘一定的百分比确定产品价格，即： 价格=完全成本（1 + 加成率）,二、成本加成定价,由于完全成本无法在企业生产经营的本量利之间建立明确的联系，管理人员难以预测价格和销售量变动对利润的影响，因此一部分企业选择以变动成本为基础的成本加成定价方法。 （二）变动成本加成定价 变动成本加成定价法的原理和具体决策过程与完全成本加成定价法基本类似，不同点在于采用了不同的成本基础，计算公式如下： 价格=变动成本（1 + 加成率）,二、成本加成定价,根据变动成本内涵的不同，既可以以变动性制造成本为定价基础，也可以以包括变动性制造成本、变动性销售管理费用在内的全部变动性成本为基础，通常而言前者确定的加成率要高于后者。 加成率的确定是成本加成定价法的难点，常见的做法是在确定目标利润后倒推加成率，计算公式如下：,
