1、华丽联合项目建议书,华彬绿色产业 2010年6月,目录,背景,作为绿色生态城市发展商，集团将采取“新战略、新定位”，并通过引进 “新技术、新材料、新标准”，以期在全国若干区域打造的绿色生态示范园区内，实现“绿色建筑、绿色交通、绿色能源、绿色食品”的目标；新型环保节能建筑材料在示范园区的广泛应用，将成为绿色生态示范园区具有示范作用的亮点；与新型环保节能建筑材料生产商合作，是实现我们既定目标的有效途径；选择技术先进且成熟、实践应用效果突出以及具有自主知识产权的生产商进行深度合作，是实现既定目标的保证；市场前景广阔，经济效益显著，是投资决策的重要考量要素。,第一部分：市场前景分析,建筑行业处在景气上
2、升阶段，为建筑钢结构行业的发展营造了良好的外部环境。在与建筑业密切相关宏观数据的有力支撑下，近几年国内建筑业产值和利润保持高速增长态势。 “追赶效应”和“替代效应”打开行业发展空间。建筑钢结构行业在中国属于新兴产业，从总量和应用比例上看，与发达国家相比尚有较大差距。双重效应的持续将驱动钢结构行业的长期高速增长。从行业现状看，行业整体集中度低，但高端市场集中度很高。相比轻钢领域的无序竞争，重钢结构和空间钢结构等高端市场有能力涉足的企业仅在30家左右。,主要观点,建筑钢结构行业特点,钢结构建筑被誉为 21世纪的“绿色建筑” 。具有自重轻、抗震性能好、灾后易修复、基础造价低、材料可回收和再生、节能、
3、省地、节水等优点。 钢结构建筑自重约为传统结构的 1/4 左右、施工周期短约为传统结构的 1/3左右、钢梁/钢柱组成柔性框架可抵抗 8度以上地震。钢结构是作为钢筋混凝土的替代产品出现，代表了这一行业的技术进步。 行业进入壁垒低的状况正在改变，高端领域的竞争更重技术和施工经验，参与企业数目少。 钢结构行业受宏观调控的影响弱于一般建筑类企业。钢结构中的空间钢结构和重钢结构来自于运动会、世博会、地方标志性建筑和高层建筑带来的需求，未来 5 年正处于高峰期。 目前行业中签订的合同大部分是闭口合同，由于施工周期较短（2-6 个月） ，钢材价格的变动会带来企业短期（月度、季度）的毛利率波动，但从长期来看毛
4、利率的变动是平滑的。,建筑钢结构三大子行业发展主基调：,建筑钢结构细分子行业景气不均，重钢结构发展空间大，空间钢结构利润高。轻钢结构行业门槛低，市场分散，竞争无序的情形还将持续；重钢结构由于门槛高，下游高层、超高层、特种建筑等需求旺盛，从量上来看发展空间最大；空间钢结构技术门槛较高，行业集中度最高，盈利能力较强。,建筑钢结构行业特点,建筑工程行业处在景气上升阶段为建筑钢结构行业的发展营造了良好的外部环境,1、固定资产投资仍处高位,固定资产投资增速回落至正常水平,房地产投资增速创三年新高，但有回落之虞,2、区域振兴规划若顺利实施，将在一定程度上保持投资高位水平。自 2009 年初以来区域振兴规划
5、不断推出，并且大部分上升为国家战略。,区域振兴规划示意图,基本上除了云南、广西、内蒙、青海等少数几个省份外，其余省份、地市都有相关的振兴规划出台，这些振兴规划的实施 将进一步保持投资的高位水平，扩大建材的消耗。,建筑工程行业处在景气上升阶段为建筑钢结构行业的发展营造了良好的外部环境,3、建筑行业重回景气高点 2010 年 1季度，建筑业企业家信心指数达到 142.2，环比提升了 5.7个百分点，同比提升 27.8个百分点，并接近 2008年 1季度历史最高水平的 145； 受季节因素影响，建筑业企业景气指数比上季度有所回落，但回落幅度小于历年同期，我们估计在 138左右。,建筑工程行业处在景气
6、上升阶段为建筑钢结构行业的发展营造了良好的外部环境,建筑业企业景气指数回调，但企业家信心十足,建筑钢结构行业的发展面临良好的外部环境,国内建筑钢结构行业起步较早，伴随着中国经济环境的起起伏伏，发展过程中历经曲折。96 年以后， 经过十余年的高速发展， 建筑钢结构行业标准和规范日臻完善，随着国内钢铁工业产能和技术的提升（以国内钢材产量突破一亿吨为标志）以及高层建筑、城市大跨度场馆建设的兴起，建筑钢结构行业迎来了黄金发展期。,1、我国建筑钢结构发展历程,2、宏观经济结构转变促进建材行业投资机会的转变,建筑钢结构行业的发展面临良好的外部环境,3、“隧道战略”：建筑节能已是我国不可动摇的既定国策西方国
7、家的节能降耗经验表明，单位GDP能耗相对于人均GDP通常遵循一条钟形曲线，这条曲线可以被比作一座小山，为了发展经济提高收入水平，一个国家必须“登山”。发达国家目前已经在山后的下坡端，而大多数发展中国家仍然在上坡端艰难攀登，正在经历着一种更为能源密集型的发展模式，我们可以将之比喻为“愚公爬山”。中国面临的挑战就是要避免这一条老路，不能等经济发展到一定程度之后才降低单位GDP能耗。实现的路径是改“愚公爬山”为“智叟穿山”。这相当于在单位GDP能耗的山上打一条隧道，直接通到山坡的另一端。,单位 GDP 能耗的钟型曲线和可能的隧道,建筑钢结构行业的发展面临良好的外部环境,行业竞争格局分析,目前，国内钢
8、结构行业有两千多家，分别具有一级、二级、三级资质，但多数集中于轻钢领域，规模小，技术力量薄弱，且散落在各地。行业内真正有竞争实力的大企业不超过三十家，可分为三类： 第一类：大型专业的钢结构企业 此类企业通常采取设计、制作、施工一体化的运营模式，能够为客户提供一站式服务。 如：精工钢构、冠达尔、沪宁钢机、东南网架、杭萧钢构。 第二类：大型建设集团所属专业化公司 此类企业以施工为主，设计和制作通常为其他专业钢结构企业来完成。 如：北京建工集团机械施工公司、上海建工集团机械施工公司、上海宝冶建设有限公司，以及水利、电力、矿山、煤炭等大型建设集团下专业化公司等。 第三类：外资和合资企业 该类企业具有领
9、先的技术优势和产品质量优势，但通常管理成本高，随着国内企业技术的发展，该类企业的竞争优势逐步被削弱。 如：巴特勒、ABC、中远川崎等。 总体看，行业内低端领域进入壁垒低、竞争激烈，但高端领域的竞争者有限。,行业集中度提高是发展趋势从美国市场的发展历史看，钢构行业经历了从分散到集中的过程，集中度不断提高。经过多次收购和重组，现在近半数的 MBMA（美国金属建筑制造商协会）会员属于NCI，Nucor，BlueScope这3大厂商集团。行业集中度提高的主要原因有两点：1，对空间钢重钢结构建筑，总承包商要求承接商拥有一级建筑资质和优秀的过往项目业绩，因此形成有优秀项目积累的企业强者恒强的竞争格局；2，
10、钢结构产品的交通运输成本较高，进行全国性布局的企业能够抢占更大的市场份额。,美国建筑钢结构市场集中度高 美国钢结构建筑销售额,行业竞争格局分析,行业整体集中度低，但高端市场集中度较高从行业竞争格局来看，轻钢领域进入壁垒较低，竞争相对激烈，目前全国有资质的钢结构企业 3000多家，基本都具备轻钢施工能力；而重钢及空间钢领域由于技术及施工门槛要求较高，行业集中度较高，行业竞争相对平缓，主要竞争对象集中在行业前 10 家左右的企业。,钢构行业市场集中度较低,行业竞争格局分析,高端领域行业进入壁垒将不断提高,钢结构行业的进入壁垒在于对企业的资质要求和施工经验。具有丰富施工经验和较高资质的企业在行业中的
11、地位将“强者愈强” ； 目前空间钢等高端领域的竞争格局与轻钢不同，一般来说，比较大的项目仅有少数企业有资格参与投标竞争，因而空间钢结构的毛利率显著高于轻钢结构； 行业中的部分优势企业正在申请设立钢结构专业承包“特级”资质（目前最高为一级） ，届时，高端领域的进入壁垒将进一步提高。 中外钢结构行业发展状况,行业竞争格局分析,建筑钢结构行业在我国是朝阳产业。,钢结构建筑在世界上已得到普遍应用，全世界的超高层建筑中，纯钢结构的约为 50%，国外 60%以上的高档住宅都采用了钢结构。日本，澳大利亚等国家钢结构建筑都超过了 50%。发达国家钢结构行业产量占粗钢总产量在10%以上，建筑钢结构占建筑总用钢量
12、比例达30%以上。,日本90年代建筑结构中钢结构建筑占比40% 美国钢结构市场份额在40%左右,我国建筑钢结构行业起步晚，发展空间大,与发达国家钢结构发展水平相比，我们目前钢结构建筑处于起步阶段，2008 年我国钢材总产量 4.8 亿吨，建筑用钢 2.3亿吨，建筑钢结构用钢量约 2000 万吨，建筑钢结构用钢量占钢材总量的 4.1%，占建筑用钢的8.7%。与发达国家相比，我国钢结构建筑有很大发展空间。,我国目前钢结构建筑市场份额不到 5% 我国钢结构建筑用钢不到钢铁产量 5%,从美国和日本钢结构建筑的发展历史看，目前我国钢结构的使用比例相当于美国的 70年代，未来发展的空间还很大。,1958-
13、2006 年美国钢结构发运吨位图 日本建筑结构型式和比例统计,对照中外钢结构发展趋势，预计 10年后我国钢结构建筑占比达到 30%，对应10 年年复合增长率20%。今后 10年，在市政建设及临时房屋等领域钢结构用量将会快速增长。固定资产投资，主要是工厂厂房，仓库，大型商场等应用钢结构建筑的比例逐步提高。民用钢结构住宅也有望在未来几年取得突破。,日本和美国建筑钢结构占比高,日本房屋结构 美国房屋结构,中国建筑钢结构应用领域 美国房建筑钢结构应用领域,日本新泻等地区也发生了 6.8 级以上的大地震，但据当地统计，仅 31 人死亡和共有约 2700 栋住宅和约 1200 栋办公楼及公共设施遭受完全破
14、坏或部分损毁，这和当地的建筑设计有相当大的关系,国家对钢结构建筑采取鼓励支持的态度,2000 年，建设部提出 2005 年和 2010年建筑钢结构用材分别达到全国钢材总产量的 3%和 5%。 钢结构行业“十一五”发展规划建议书提出，到 2010 年，我国钢结构行业用钢目标是达到全国钢产量的10%，其中建筑钢结构用钢力争达到全国钢产量的 6%。争取特级钢结构制造企业达到 50 家，一级钢结构制造企业达到 20 家，二三级钢结构制造企业达到 1000 家，形成制造加工钢结构 3000 万-4000 万吨的能力。 我国钢铁产量目前已达 5 亿吨，而 08年钢结构产量仅为 2600 万吨，十一五的发展
15、目标已经难以达到，未来将会加快钢结构建筑推广步伐。,钢结构行业未来仍将快速增长,住宅钢结构有望成为对钢结构需求的下一个热点。在发达国家，尤其是日本，住宅用钢结构的比例非常高，一旦市场接受，有可能得到快速发展。 区域振兴规划密集出台引爆基建需求 。2009 年是区域振兴规划密集出台的一年，且2010 年也会有新的一系列区域规划逐渐浮出水面。这些新基地的建设都将拉动以钢结构为主的施工需求，未来钢结构的市场空间仍有较好的预期。 防震、节能环保钢结构将在基建建设中提升市场份额。无论是2008年四川汶川地震，以及近期刚刚发生的海地地震，显示落后地区，尤其是多山地带的建筑迫切需要布局防震建筑，具备较强防震
16、性能的钢结构建筑将在今后的市场建设中获得更多的市场份额。,集成房屋产业简介,集成房屋诞生于上个世纪50年代末，经过近50年的发展，欧美与日本市场发展规模以及行业集中度都已达到较高水平，租赁业务庞大，且集成度高、高舒适的箱式组合房占主导地位。目前国外集成房屋的发展正朝两个方向转变，一是随着房屋制造的工业化，集成房屋已由临时性建筑向永久性建筑发展；二是由于集成房屋主要生产国的城市化已经结束，大规模建设高潮期已过，集成房屋的应用范围由临建市场向商务、商业、旅游别墅等领域扩展。 我国经济高速发展，大规模的城市化建设持续进行，造成了对房屋建筑物的需求大幅增加。随着设计制造水平的提高，集成房屋的安全性、舒
17、适性逐渐改善，集成房屋的使用理念逐渐得到了社会的认可，使用率大为提高。因此我国集成房屋长期保持了旺盛的需求，由于我国的城市化建设还远未完成，预计这个过程还将持续较长时间。,集成房屋产业链,彩钢板,带钢,PU料,型钢,EPS泡沫,铝型材,其他,PU瓦,墙板,铝合金门窗,雨蓬,圈梁,次梁,立柱,原料,标准件,其他,仓库,客户,异形件,采购,调度运输组装,生产加工,销售和租赁,拆卸运输入库,集成房屋的主要优点,标准化生产、节能环保是集成房屋的主要优点环保节能：集成房屋是一种环保型绿色建筑，主要原材料为钢材，夹芯板中的复合材料多采用聚苯乙烯、聚胺酯、岩棉等轻质、节能材料，其在施工中不产生建筑垃圾，经济
18、环保。自重量轻：集成房屋的单位自重量约为1530kg/m2，远低于砖石、砖混、钢筋混凝土等其他建筑结构，运输便利。组装简便快捷：集成房屋的基本构件都由工厂预制，在现场完成组装。一栋200m2 左右、两层的普通拆装式集成房屋，6 个工人一天半就可以安装完毕并立即投入使用。标准化生产：集成房屋采用工厂化生产，通过模数化标准部件设计和大规模定制，不仅提高了工效，而且容易保证房屋建筑质量的一致性。可移动和重复使用：集成房屋拆卸后一般不影响基本构件的功能，损耗率较小，经过简单清理、修整后即可异地重新组装使用。抗震性能好：由于钢结构属于柔性结构，自重轻，因而能有效地降低地震响应及灾害影响程度。适用临时设施
19、：集成房屋对地基基础要求低，环境适应能力强，因而在各类临时设施大量应用。,集成房屋行业发展前景广阔,1、房地产开工面积、基础设施建设未来两年有望持续增长 为了抵抗全球金融危机、支持国民经济持续增长，国家的“四万亿”投资规划正在如期推进。其中，涉及到房地产和基础设施建设部分的投资比例占总规划的 50%以上。未来三年建筑业临建房屋需求面积总量年均增长率有望达到 10%，2012 年建筑业临建房屋需求面积总量约 2 亿 m2，建筑业临建房屋市场容量约 800 亿元。这将使集成房屋产品的具有很高的景气度。,“四万亿”投资的构成,集成房屋行业发展前景广阔,2、替代作用有望进一步提升 国内建设工地使用的活
20、动房屋主要有水泥挂板房、板式组合房和集成房屋三类，而集成房屋的安全性、抗震防水性、重复使用性等多方面性能表现最佳，同时也最符合国家的节能环保政策导向。目前，广州地区集成房屋推广比较广泛，但与之相比，长三角、京津地区等经济发达地区替代潜力较大。,三类活动房功能比较表,集成房屋行业发展前景广阔,3、应用领域存在较大拓展空间 集成房屋目前在我国主要应用于房地产、基础设施建设项目（包括地铁、铁路、公路等）建设工地的临时建筑，约占集成房屋总销量 90%左右。而国外集成房屋还可应用于市政、商业、商务、旅游等诸多领域领域，我国集成房屋在上述领域还存在着较大的推广空间。,集成房屋行业发展前景广阔,4、集成房屋
21、获得政策支持目前部分省市依据当地的实际情况出台了一些地方性法规，其中部分地方法规明确提出了强制或鼓励适用轻钢结构集成房屋的政策。 集成房屋将主要应用以下领域：（1）在施工工地的应用将继续扩大；（2） 逐步进入特殊行业野外作业市场；（3）高档集成房屋有望快速发展；（4）永 久性建筑市场潜力巨大。,三类活动房全国分布情况,5、集成房屋具有庞大的市场容量目前尚未有独立机构对集成房屋行业的市场情况作出权威统计分析，根据国家和地方规划部门、统计部门的数据，结合未来4年GDP、建筑业产值、基本建设投资以及集成房屋应用趋势等因素，对集成房屋市场做的分析预测：预计未来4年建筑业临建房屋需求面积总量年均增长率为
22、9%，到2012年建筑业临建房屋需求面积总量约为2亿平方米，建筑业临建房屋市场容量约800亿元。,集成房屋行业发展前景广阔,建筑节能已成为影响我国能源可持续发展战略决策的关键因素,我国目前是世界上最大的建筑市场，既有建筑面积400亿m2，95%以上是高耗能建筑；每年新增建筑量20亿m2，其中80%以上为高耗能建筑。若不采取节能措施，到2020年将有50%全国能源消耗在建筑上。据统计，我国建筑围护结构保温性能普遍较低，外墙和窗口的热导率系数为同等发达国家的3.4倍，外墙单位建筑面积耗能要高出4.5倍，我国建筑单位面积总热量为气候条件接近的发达国家高出25倍。由此表明我国建筑节能的潜能很大，根据建
23、设部建筑节能的总体目标：到20l0年全国城镇新建建筑实现节能50，对既有建筑节能改造大城市完成25，中等城市完成l5，小城市完成l0。到2020年北方和沿海经济发达地区新建筑实现节能65。,我国建筑能耗与总能耗的关系及发展趋势,国家发力扶植节能，行业迎来历史性大发展,未来 3-5 年内，包括建筑节能在内的节能产业将会迎来历史性的大发展： 碳减排压力迫使政府加大节能减排力度。国家 2010 年节能减排专项资金将较去年增加70%至 500 亿元，国家将大面积推广节能高效产品，支持节能减排重点工程。预计十二五期间政府将进一步加大投资力度发展节能减排； 包括建筑节能在内的终端能效技术， 因其突出的经济
24、性， 而必将成为政府未来3-5年节能减排的首要发展路径； 节能已成为政府和国企的关键考核指标， “主管领导问责制”和“一票否决制”将有效督促官员和国企领导切实推进节能； 政府近期将陆续出台一系列节能产业扶持政策，并可能推出百亿量级的节能服务项目保证金，以真金白银推动节能产业的快速发展。,第二部分：同环保节能建材生产商建立合作与集团战略发展方向有一定的适配性,主要观点,推动绿色及相关产业发展是集团战略方向之一；开发具备一定绿色建筑特征的居所，是创建绿色品牌基础之一；同环保建材生产商合作是实现绿色建筑的主要途径；在项目开发中同环保建材生产商进行深度合作，具备经济可行性；,明确两商定位,积极推动绿色
25、及相关产业发展是集团重要的战略方向；成为中国绿色生态城市发展商和系统服务商是集团的新定位；在中国范围内打造不少于七个绿色生态示范园区业务行动目标；,绿色建筑是绿色生态概念的支撑点之一,绿色生态是集团提出的概念，打造绿色生态示范区是集团的行动，采用新技术、新标准、新材料是手段，实现（或部分实现）的绿色建筑、绿色能源、绿色交通、绿色食品是支撑。在绿色生态示范园区内，实现或部分实现绿色建筑，将较好地诠释绿色生态的概念。,与建材厂商合作是实现绿色建筑的主要途径,绿色建筑,节地,节能,节材,节水,基本要求：,主要途径：,合理规划设计优先利用地下空间,新材料、新技 术、新设备的 应用,采用资源消耗低和环境
26、影响小的建筑结构体系,采用节水器具及设备,设计单位,建材生产商,技术拥有商,合作伙伴：,设备生产商,与建材生产商合作的经济可行性假设前提,以大理华彬健康之都为例讨论合作建厂的经济可行性：,以采购方式计算的建造成本,建厂资金投入,合作建厂股权比例（如与华丽联合合作）,合作建厂经济可行性判断,产品应用在寺后院、罗荃湾生活居住示范区所获利润,当示范区的建设对该建材的需求量大于133,593时，在当地建厂在经济上可行,投资建厂建材保本应用量,第三部分：产品对比分析及华丽联合公司介绍,轻钢结构房屋产品,中国经过二十多年轻型钢结构组合房屋得到了迅猛的发展，生产厂家大小上千家，规模大质量好的专业厂家有几十家
27、，其产品也是多种多样，各有千秋。,产品生产商对比分析,综合考量，北京华丽联合高科技有限公司的产品在轻钢结构房屋建筑方面，有一定优势，特别是专利技术、体系认证方面，优势突出，可以作为合作的伙伴。,华丽联合ASA产品与InnoVida产品比较,结论：华丽联合公司的产品与InnoVida产品二者优势十分相近，又各有所长。需要强调的是， InnoVida产品目前在国内没有体系认证，相比之下华丽联合产品在专利、资质、体系认证方面比较健全，在国内一些城市已得到应用和推广。,“轻型钢结构ASA板镶嵌式集成节能建筑体系”,“轻型钢结构ASA板镶嵌式集成节能建筑体系”于2004年5月28日通过建设部科技司组织的
28、鉴定，专家认为“该建筑体系具有显著的经济效益、社会效益和环境效益、综合技术达到领先水平，具备了推广应用的条件”。该建筑体系被建设部科技司列为“国家小城镇建设先进适用技术与产品”；建设部住宅发展促进中心列为“国家小城镇建设先进适用技术与产品”；建设部住宅发展促进中心列为“国家康居示范工程选用部品与产品”；获“国家绿色建筑创新奖”、“精瑞住宅科学技术奖”、2006年3月份该建筑体系经中国房地产及住宅研究会专家评审推荐为“节能省地型绿色建筑与建材”示范单位等获得国内外40多项奖励荣誉。该建筑体系是以低能耗、低价位、建造高品质、高舒适度房屋，较好地解决了传统钢结构存在的“热桥、防火、防腐、抗震性能差、
29、用钢量大、造价高”等弊病。,轻型钢结构ASA板镶嵌式集成节能建筑产品的主要特点,高效节能、节地、节水、节材增加使用面积、重量轻、工期短防火性好、防腐性强、使用寿命长、生产和使用过程中无毒无害可回收再利用、造价低、应用范围广、低价位、高品位,明显优势采用框架体系空间通透,可以根据设计和使用要求灵活分隔空间,实现居住空间在空间和时间上的可变性。 具有良好的抗震性能。自重轻，可降低基础造价。 运输、安装工程量减少，提高施工效率。 提高住宅的有效使用率。 质量相对容易保证。,轻型钢结构ASA板镶嵌式集成节能建筑产品的技术分析,有待确定因素房屋结构全由水平和竖直构件搭建，不增设斜向支撑构件，这样形成结构
30、体系对整体侧向刚度较差，在地震力作用下尤其不利。 房屋使用过程中的防腐维护将是新挑战。 细部工艺做法的要求，会增加成本的风险，也会影响到完工建筑的使用性能和客户满意程度。根据所提供的资料显示，华丽联合共计专利26项目，发明专利10项，实用新型专利14项；国际发明专利2项。依据专利法的规定，上述专利中，于2011年中将有2项专利保护期满。,轻型钢结构ASA板镶嵌式集成节能建筑产品的技术分析,产品介绍专利板材,ASA-SX实心墙板,ASA-LP(LZ)楼板,ASA-WG(WCG)屋面板,ASA-YX圆孔隔墙板,ASA-FX复合保洁外墙板,产品介绍集成房屋,环保住宅房屋,生态小康家园,产品介绍集成房
31、屋,镶钦式集成房屋,节能别墅,抗震节能房屋,产品介绍系列产品,蒙古包,原料成分与产能,主要原材料：空气、粉煤灰、水泥。公司研制的特殊添加剂、市场易购的EPS板等辅料。,一条ASA生产线，年产30万平方米90标准板材。可建筑10万平方米房屋。,原料成分,产能,工艺流程图,拌合剂,无机基剂,发泡剂,调节剂,计量,计量,计量,计量,混合,发泡机中发泡,均化搅拌,布料器,浇注,面层处理,分配机,隧道窑养护,分配机,入库养护,终检,布增强材料,隔离剂,组模,拆模,初检,出厂,清模,北京通州仁和农业生态园,大连新星幼儿园,产品应用情况,公司产品已销往十六个国家，建筑面积达百万平方米。 已完成的代表项目有：
32、郑州黄河大观高尔夫别墅酒店、南京风尚国际公寓、大连新星幼儿园、北京通州仁和农业生态园、北京昌平南口林业生态园等十多个项目。并由北京市建委、科委作为新农村建设推广项目，在昌平区和平谷区建设了一百多栋新农村房屋。,施工应用案例,郑州黄河大观高尔夫别墅酒店,南京风尚国际公寓,企业简介,北京华丽联合高科技有限公司，总部设在朝阳区大洋房领地商务楼七层，厂址位于昌平科技园小汤山工业开发区。注册资本1000万元人民币。公司现有三条新型建材生产线、二套精细化工生产装置，固定资产净值5000万元人民币。公司有较强的研发力量，致力于研发新技术、新产品、新设备、做产品检测、制定企业标准、构造图集等。公司通过了ISO
33、9000L国家质量认证，并先后获三项国家发明专利、七项实用新型专利。2004年被北京市科委认定为“高新技术企业”。 公司研发的“轻型钢结构ASA镶嵌式集成节能建筑体系”，是在本公司发明专利技术相继开发生产的，“机制水泥增强内隔墙板、机制水泥增强复合保温外墙板、保温屋面板、轻质楼板”等ASA系列板材基础上研发的新型节能、节地、节水、节材、环保、生态建筑。该建筑体系所用的板材被北京市科委认定“高科技产品”、被国家科委列为“建设部科技成果推广项目”、被建材工业企业管理协会认定为“中国名优建材产品”、“健康建筑推荐产品”等多项殊荣。公司生产的房屋现已销售到韩国、日本、美国、蒙古、新西兰、加拿大、马来西
34、亚、香港、台湾等国家和地区。,历史沿革,1985年，北京市朝阳区华丽房屋修缮队成立，属个体经营户 ； 1991年变更注册为“北京市朝阳区华丽新型房屋材料厂”； 1999体制改革变更注册为“北京华丽新型房屋材料有限公司”； 2000年因奥运会之故注册为“北京仟喜华丽高科技有限公司”； 2001年变更注册为“北京华丽联合高科技有限公司”； 2002年2月北京华丽联合高科技有限公司正式成立，注册资本1000万元，是集科研、生产、内外贸易一体的民营科技企业； 2004年7月被北京市科委批准为高新技术企业；同年年11月被北京市发展和改革委批准为资源综合利用企业； 2006年8月又被国家科技部列入国家火炬
35、计划。,股权结构,组织结构,生 产 部,常务副总,集成采购部,运 输 部,配 电 部,工 程 部,机 械 部,综合办公室,公司荣誉,公司荣誉,公司荣誉,公司荣誉,研发情况,研发人员现有技术研发队伍20余人,其中高级科技人员8名;中级科技人员15人。 技术支持与清华大学土木工程系建立长期战略合作伙伴关系;与建设部住宅产业发展促进中心、科技发展中心建立了紧密协作关系;与中国建筑科学研究院签定联合开发高层节能型钢结构体系的技术合作协议;公司已具备生产一代、研制一代、储备一代的产品研发能力. 研发资金投入情况公司自2002年创立以来，每年投入大量资金用于新技术、新产品的研发，2002年-2010年每年
36、投入300万元，共投入科技研发资金2100多万元。 国家标准的编制工作最近公司与中国建筑科学研究院研究开发多层与高层的组合式建筑，在技术上均取得了突破性的进展，现在正在进行样板楼的设计与国家标准的编制工作。,生产线情况,ASA系列板材生产线,自动化控制部分,电脑自控系统、温度检测系统、试验设备等,动力部分,电动机及其相关设备,传送部分,备料系统、推车机、分配机、推进机、浇注回车线、模具车,生产部分,发泡浇注机组、养护室、热风炉、冷热风道、鼓风机、二次浇注机、管芯、抽管机、震动机、刨板机、聚苯开槽机等设备,生产线寿命20年、大修周期1年 建2条生产线用土地50亩,专利,注：目前专利权属归公司董事
37、长个人所有，而非公司所有。,专利,注：目前专利权属归公司董事长个人所有，而非公司所有。,商标,盈利能力分析,盈利能力分析,净利润率变化趋势,净资产收益率变化趋势,资产管理能力分析,资产管理能力分析,总资产周转天数,存货周转天数,流动性分析,流动性分析,流动比率,速动比率,财务分析小结,通过对华丽联合提供的财务报表进行分析，就公司整体经营状况来看，表面数据显示公司运营良好；需要说明的是，报表中的数据存在矛盾且逻辑较乱，推断报表数据存在问题。在没有专业机构进行审计情况下，无法准确反映公司真实的盈利能力，不宜作为此次分析的考量依据；下一步工作着重了解华丽联合真实财务状况，深入推敲，再做判断。,SWO
38、T分析,劣势,优势,机会,威胁,全球都在提倡绿色、节能大环境好 中国政府也在大力推进节能、环保 自然灾害频繁，对产品需求越来越大 公司ASA产品具有完整的资质和标准,公众对产品的认知度差 对房屋材质的传统思想一时很难改变 目前市场还未全面打开,工厂硬件设备落后，个别生产环节还处 在手工阶段，没形成全自动化生产体系 无产品的品牌效应,产品工艺技术要求不高，易于被模仿 现有的合作模式，导致同产品竞争,企业发展前景,一、新型建筑材料产业将面临巨大的发展空间随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，人们对居住和工作场所的要求也不断提高，新型建筑材料通过不断的创新与升级满足了这些需求。以下因素将为公司提供
39、巨大的发展空间： 1、发展新型建筑材料是可持续发展的要求20世纪90年代以来，可持续发展成为世界各国的共识，低能耗、低污染的绿色建筑及建材工业的节能减排陆续进入人们的关注范围，高效、多功能的新型建材及制品应运而生。轻质化、多功能化、板式化、标准化、工厂化、集成化、装配化，是我国新型建筑材料的发展方向。,企业发展前景,2、发展新型建筑材料是住宅产业化的要求国际上普遍认为，推行通用体系可以实现住宅部品专业化、批量化、标准化生产和社会化供应的方式，使整个行业形成丰富的产品系列。我国已明确提出今后住宅建设将走产业化的发展道路。住宅产业化的要求，将继续促进新型建材的发展，促使建材生产向专业化分工更细、协
40、作化要求更强方向发展，从而为建材行业的发展找到一条潜力巨大的新路。按目前年竣工城镇住宅2.4亿平方米的10%采用新材料计，每年可增加有效使用面积约2000万平方米，综合造价可降低约4%-7%。这将产生可观的经济效益和社会效益。,一、新型建筑材料产业将面临巨大的发展空间,一、新型建筑材料产业将面临巨大的发展空间,3、发展新型建筑材料是抗震减灾的必然要求地震是威胁人类的巨大灾难，使用新型建筑材料及制品，可以显著改善建筑物的功能，提高抗震能力。 4、2010年后新型节能建材行业将进入实质性高增长的时代哥本哈根气候峰会中国政府首次提出了数量化的减排目标，这意味着我国真正进入节能减排的时代。随着国家关于
41、节能减排政策执行力度的加强，新型节能建材行业在未来10年有着巨大的发展。,企业发展前景,企业发展前景,二、未来公司市场份额及盈利预测,全国的房屋建筑面积走势预测,第四部分：合作方案,双方合作的契合点,华丽联合公司优势： 新型节能建材技术,集团投资的立足点： 着眼绿色产业自身建设,集团的优势： 存在自身需求的市场、资金实力相对雄厚,发挥双方的 比较优势！,方案前提,在绿色生态示范区采用新型建材建造房屋的面积少于123,131,方案优点,1、操作方式简单，单纯的采购与使用的关系； 2、不需作一次性的大投入。,方案缺点,1、材料生产、运输、仓储、安装周期长环节多，不易控制； 2、非紧密型合作，供需之
42、间易发生矛盾，协调难度大。,合作方案：建立项目同盟的合作方式,合作方案一-上下游供需之间合作,合作方案二-在项目实施地合作建厂,北京华彬置业有限公司,北京华丽联合高科技有限公司,大理XXX环保建材有限公司,咸宁XXX环保建材有限公司,65%,35%,35%,65%,合作方案：双方出资在项目实施地设立合资工厂。,合资工厂产品在项目中应用数量大于150,000 。,方案前提,方案优点,1、经济上较采购可降低成本； 2、项目应用便捷上可保证；,方案缺点,1、需投资建厂，一次性投资较大； 2、需组建管理团队进行运营管理，相对复杂。,合作方案三-并购华丽联合并在项目所在地设厂,依据华丽联合目前对自身估值
43、开价：53,380万元（其中其两项专利技术估值45,938万元、固定资产及存货等估值4,813万元，长期股权投资估值2,629万元。）以上述对价条件，如实现我集团对该企业绝对控股，需投入资金55,558万元。当前如一次性直接并购并控股华丽联合公司，存在以下主要问题：1、与战略方向吻合度不够：投资5亿元进入环保建材行业，即为涉足又一新领域，该业务在短期内很难与集团战略产生的协同效应，属于业务战略方向上的重大调整，此 举措需慎重；2、资源、能力匹配难度很大：投资5亿元，势必要求在短时间大规模扩张（无论采用何种形式的扩张）。如此，人力资源不足，该行业管理能力不足，市场认可度未可知。以集团现有能力短期
44、内很难做到；3、短期内达成交易难度很大：该并购属极重大投资事项，从行业分析、尽职调查、 融资方案、未来发展规划、风控措施等到商业谈判，需要较长的过程。在时间上定会影响其在大理项目中的应用。,综上，此一次性直接并购华丽联合公司的方案不具备可行性,视项目工厂运营情况和经济效益以及该产品市场发展状况，采取以项目公司股权置换+部分现金的方式收购北京华丽联合公司股东股权，实现对该公司的反控。,双方签订长期战略合作协议： 锁定我集团在未来五年内有权利优先受让北京华丽联合公司的股权；达成双方合作建厂；明确双方合作步骤；,在项目实施地合作建厂,合作方案四-股权合作分步实施,合作方案要点及实施步骤：,推荐合作方
45、案四的理由,推荐合作方案四的出发点：关注行业发展，着眼绿色产业自身建设；推荐合作方案四的五个主要理由：,兼顾绿色产业自身需求和环保建材、集成房屋的行业发展,方案弹性强,自身需求量可确保现金投入能够在三到四年内收回,经营风险小,前期投入资金少，资金成本（机会成本）不高,财务风险小,各建材厂形成规模，华丽公司的技术支持地位逐渐弱化,收购成本低,渐进进入该行业，了解行业特点、掌握技术、储备人才,成长代价低,合作步骤,初步了解,内部立项论证,决策审批,合作实施,投资项目分析报告,投资项目评估报告,投资项目实施方案,投资项目合作协议,时间进度,7月,8月,9月,10月,立项论证,决策审批,商业谈判,合作建厂,轻钢结构建筑体系代表产品比较,ASA板镶嵌式集成节能建筑产品（华丽联合公司）,产品应用图示,大诚太和,华丽联合,Thank You!,
