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1、1财务管理项目策划书组员：）班级：工商管理系 08 级物流六班2010 年 12 月怀化木林森有限责任公司怀化木林森有限责任公司2、 国内外木材现状1、国外现状2008 年 10 月，由于欧美房地产市场低迷， 马来西亚木材行业遭遇重创，再加上国内需求也持续降低， 进入 10 月下旬，木材价格再次下滑，前景一片黯淡。为应对当前的全球经济危机， 马来西亚木制品企业已开始注重自主品牌创建，以求降低生产成本，提高市场竞 争力。2、国内现状 金融危机的阴霾开始消散，木材行业初露繁荣曙光。当整个林木行业重整旗鼓，刚刚 踏上复苏之路时，原材价格应声飙涨，而此 时国内木材 贸易和木制产品加工销售环节仍存在诸多

2、隐忧 。2.1 木材行业又闻“ 涨” 声2008 年，盛极而衰； 2009 年，探底回升。两年 时间，林木产品价格演绎了一场惊心动魄的“ 蹦极” 行情。东莞兴业木材市场人士介绍，08 年至 09 年夏初，各类木质原材料价格跌跌不休，平均降幅超 20%，非洲沙比利等品种的价格甚至被“腰斩”。但是， 这种颓势从 09 年夏季开始悄然改变。09 年夏季，当人们还 惊诧于金融危机的巨大破坏力时，木材出产地已经刮起涨价风，非洲、北美、东南 亚地区的原木价格先于市价“复苏” ，率先步入涨价通道。北美原木价格也略有上涨，尽管涨幅不大，却就此改变了北美材一年多来量价齐跌的局面。当时，面对仍然严峻的经济形势，木

3、业经营 者对原木涨价的现象颇为不解，并对木业后市恢复状况表现出急切担忧，但原木的涨势并未因此而停止。涨价趋势一旦形成就不会轻易改变。2010 年上半年，多种木质原材料价格延续涨势，尤其是 2009 年滞 涨的品种也进入了补涨期，比如，部分中 纤板在一个多月的时间里连续三次上调价格，涨势之猛超乎意料。如今，大部分原材料价格高企，维持平 稳态势。2.2 多种因素重启涨价潮宏观经济完全复苏尚需时日，而木材行业涨价现象已是此起彼伏。兴业木材3市场人士分析指出，涨价的原因有多种，但经济的复苏、通 胀的预期、成本的增加以及资源的稀缺性才是原材涨价的主要原因。经济大环境的改善促使资源价格普涨。一方面，经济复

4、苏、供求关系 趋于平衡，直接助推林木价格上扬，基于 对复苏和通胀的双重预期，控制木材 资源的国家和贸易机构不会看空做空原材价格；另一方面，经过一番调整，各类原木价格跌无可跌，随着形势的向好，很多原木价格必将逐步回归合理的价值区间并带动木皮、木枋、人造板售价上调。事实也是如此。回顾过去数月，不难发现，木材、黄金、石油、铁矿石等大宗商品和自然资源的价格均创反弹新高。资源的稀缺性使得木材价格长期向上的趋势不变。林木资源日渐稀少，供不应求将成为市场常态。拥有广袤森林的国家， 为创造更多的 财富、增加当地就 业，通过修改法规、提高原木价格等措施逐步减少甚至禁止原木出口。而今，亚非拉美等主要产材国均提高了

5、原木价格且涨幅不小，比如， 09 年夏季至今，非洲原木价格平均涨幅达 20-30%。另外，运 输费用上涨、人工费用增加等因素均在一定程度上助推木材价格上扬。金融危机的阴霾开始消散，木材行 业初露繁荣曙光。当整个林木行业重整旗鼓，刚刚 踏上复苏之路时，原材价格应声飙涨，而此 时国内木材贸易和木制产品加工销售环节仍存在诸多隐忧。2.3 危机时代木业前景仍可观短期来看，由于复苏根基尚不 稳固，木材成本的上涨将影响原材交易量，并对我国木材产品的价格优势有所削弱。但从价格走 势来看，危机期间，多数木材类产品的量价水平连续跳水，超跌 严重；如今， 经济 企稳，价格有所反 弹，这是市场对价格过度下跌进行的一

6、种理性修正。 换言之，目前的木材价格总体处于合理范围内，不会对整个木材产业链 的复苏造成根本性破坏。二、怀化木材 业发展现状与前景1、 现状及存在的问题怀化市是全国南方集体重点林区，1991 年被原国家林业部列为全国林业改革实验区。森林资源优势也相当明显， 现有森林面积 2267 万亩(不含经济林),占全省 1.3 亿亩的 18%；森林蓄积 6186 万立方米，占全省 3.6 亿立方米的 18%；森林覆盖率 65.93%，比全省 51.65%高 14.28 个百分点。森林面积、森林蓄积、森林覆盖率均占全省各州市第一位。正是由于怀化市丰富的森林资源，怀化木材加工4业发展兴盛，形成了很多小规模的木

7、材加工厂，同 时怀化的木材加工业在整个市区的经济发展中也占有很大的比重。但是怀化木材加工业的发展仍然存在许多突出的问题:木材加工业没有形成统一的规模，多是个体户经济；技术含量不高，信息不够灵通；加工的成本比较高，也没有注意到资源的可持续发展和循环利用；产品没有一种品牌意识，在市场中的影响力不够大，面临着一定的危机。因此，进一步规划怀化木材加工业的发展，使其形成一定的规模经济效益，并且打造一种品牌是非常必要的。2、前景的展望怀化区位优势明显，地处湘黔的咽喉之处， 连贯东西。利用怀化市十分优越的地理位置，便利的交通运输以及丰富的森林资源，将全市众多的小规模木材加工厂集中起来，形成一个具有规模效应的

8、大企业，并且利用高薪技术打造怀化木材的独特品牌，对于增加企 业收入，拉 动区域经济的 发展是很有作用的，同 时还能打造一种怀化市的独特经济模式。另外，目前全省乃至全国在木材加工业方面的品牌优势都不是很明显，能 够根据目前的现状，有意识地从规模经济入手，打造一种怀化市有影响力的品牌，对于拉动整个区域经济的发展乃至全省全国经济的发展都是意义重大的。、 木材品牌建设的重要性和必要性1、重要性分析木材是用途极为广泛的一种物资,不但在各种建设上占着重要的地位,而且人们在日常生活上也是不可缺少的。下面举几个例子来看看，我团在第一个五年副剖裹面的房屋( 包括工厂、速工宿舍、学校、医院等 )建奥面植估歌有 1

9、6,000 万平方公尺果按照每 J,000 平方公尺用 90 立方公尺木材来算 ,便需要木钊 1,亥 t 万立方公尺。打造怀化木材品牌 对于提高怀化木材业的经济效益而言是至关重要的，同时对于带动整个怀化市的经济发展也起着很重要的作用。2、必要性分析怀化有丰富的森林资源，而且怀化木材加工业发展兴盛，形成了很多小规模的木材加工厂，同时怀化的木材加工业在整个市区的经济发展中也占有很大的比重。但是怀化木材加工业 的发展仍然存在许多突出的问题:木材加工业没有形成统一的规模，多是个体户经济；技术含量不高，信息不够灵通；加工的成本比较5高，也没有注意到资源的可持续发展和循环利用；产品没有一种品牌意识，在市场

10、中的影响力不够大，面临着一定的危机。因此，进 一步规划怀化木材加工业的发展，使其形成一定的规模经济效益，并且打造一种品牌是非常必要的。、 解决木材品牌建设的关键问题1 、研究方法1.1 调查法2009 年 6 月底，商务部组织各地商务主管部门、重点生产和流通企业、有关行 业协会及专家就 2009 年下半年 300 种主要生产资料市场供求状况进行了问卷调查。调查分析认为，2009 年下半年生产资料市场继续保持较快增长，供需关系基本稳定，价格总水平上升势头趋缓，部分生 产资料供过于求压力增大。市场供需稳定性增强，价格总水平波动趋于平缓。供求状况调查显示， 2009 年下半年 300 种主要生产资料

11、市场供需稳定性进一步增强。82.5%的调查意见认为市场供求平衡，比上年同期提高 4.3 个百分点；11.5%认为供过于求，同比减少 2.1个百分点；6%认为供不应求，同比下降 2.3 个百分点。化工、建材、木材、机电、农资产品供需平衡稳定性均比去年同期及上半年有所提高。 J* N, O( M4 U8 价格趋势调查显示，下半年生产资料价格总水平波动幅度减小，稳定性增强。 73.5%的调查意见认为生产资料价格稳定，比上半年增加 1.5 个百分点，比上年同期提高 5.3 个百分点；18.7%认为价格继续上升，比上半年减少 3 个百分点，比上年同期下降 3.1 个百分点；7.8%认为价格回落，比上半年

12、提高 1.3 个百分点，比上年同期下降 2.2 个百分点。钢铁产品供过于求压力增加，价格下行风险加大。供求状况调查显示， 80.1%调查意见认为下半年黑色金属市场供求平衡，同上半年持平，比去年同期提高2.1 个百分点；13.4%认为供过于求，比上半年提高 1 个百分点，比去年同期提高61.6 个百分点。% - S& T9 R/ z“ 4 v价格调查显示，63.1%的意见认为价格稳定，比上半年减少 4.8 个百分点，比去年同期提高 5.9 个百分点；27.2%认为价格继续上升，比上半年提高 3 个百分点，比上年同期下降 7.1 个百分点；9.8%认为价格回落，比上半年增加 1.9 个百分点，比去

13、年同期提高 1.3 个百分点。能源产品供需由偏紧向平衡转变，价格高位运行。供求状况调查显示， 75%的调查意见认为下半年我国能源市场供求平衡，比上半年提高 5.2 个百分点，比去年同期提高 19.8 个百分点；19.9%认为供不应求，比上半年下降 3.8 个百分点，比去年同期下降 19.4 个百分点；5.1%认为供过于求，比上半年下降 1.4 个百分点，比去年同期下降 0.5 个百分点。其中，77.5%的调查 意见认为成品油供求平衡，比上半年增加 8.9 个百分点，比去年同期提高 26.6 个百分点。价格调查显示，65%的意见认为能源产品价格稳定，比上半年提高 17 个百分点，比去年同期提高

14、33.4 个百分点；31.5%认为价格继续上升，比上半年减少15.8 个百分点，比上年同期下降 32.5 个百分点；3.5%认为价格回落，比上半年下降 1.2 个百分点，比上年同期下降 0.8 个百分点。部分矿产品供需偏紧。供求状况调查显示， 59.5%调查意见认为下半年铜精矿市场供求平衡，比上半年减少 24.4 个百分点，比去年同期下降 12.8 个百分点；35.1%的 调查意见认为供不应求，比上半年提高 20.8 个百分点，比去年同期提高9.6 个百分点。价格趋势调查显示，45.7%的意见认为价格稳定，比上半年减少 15.7 个百分点，比去年同期提高 4.4 个百分点；54.3 认为价格继

15、续上升，比上半年提高 21 个百分点，比去年同期提高 2.1 个百分点。分析认为，2009 年上半年国民经济持续快速发展，主要基础原材料和能源产品瓶颈制约矛盾得到明显缓解，生产资料市场供给调节能力明显增强，生产资料7销售总额快速增长，市场供需差率逐步缩小。前 7 个月全社会实现生产资料销售总额 12 万亿元，按可比价格计算增长 19.9%，比去年同期增速加快 1.6 个百分点。在需求旺盛，国际行情高位上扬等因素的共同影响下，生产资料价格上涨较快。1-7 月生 产资料价格同比上涨 3.7%,比去年同期提高 1.9 个百分点。今年以来，为控制经济增长由偏快转向过热，外贸顺差增长过快， 缓解资源、环

16、境承载能力下降等问题，国家先后出台了一系列调控政策。严格控制高耗能、高排放和产能过剩行业的投资，加大淘汰落后产能力度，积极推进节能减排工作，调整出口退税等进出口政策，均取得了明显成效。 这些政策的实施对调整产业结构，保持经济发展良好局面，增强可持续发展能力意义深远， 对生产资料市场供求状况将继续产生深刻影响。9 I) x U1 O“ r( u8 n4 ?. M$ I预计下半年我国生产资料市场将继续保持较快的发展势头，全年生产资料销售总额增长速度在 19%左右，价格总水平上升势头趋缓，全年价格涨幅在 3%左右，比 2008 年降低 0.5 个百分点。6 N( R6 I/ x! Z5 f2 g#

17、v. 3 b( q1.2 SWOT 分析法现在进行 SWOT 分析,也许能让大家对我公司未来的发展有一个清醒的、客观的认识。 优势(strength)和劣势(weakness) 分析 (1)、怀化有丰富的森林资源，而且怀化木材加工业发展兴盛，形成了很多小规模的木材加工厂，同时怀 化的木材加工业在整个市区的经济发展中也占有很大的比重。(2)、木材是用途极为广泛的一种物资,不但在各种建设上占着重要的地位,而且人们在日常生活上也是不可缺少的。8(3)、我公司 在发展过程培养和储备了一大批了解本地市场、熟悉全国的木材市场和对木材加工的技术的能力较高、结构合理的管理和专业人才。同时我公司还积累了大量丰富

18、的 运营管理经验，拥有长期积累的品牌建设管理经验、良好的运营技能和较为完善的服务系统。能为木材品牌建设打下良好的基础。(4)、我公司不断的完善的售后服务质量。我公司还设立了服务热线(0745-5423547)、投诉热线(0745-5423555)等，建立了与客户之间的沟通服务，提供互动式服务。 同时，我们还在网上建立了属于自己的网站，及 时更新本公司的信息，客户可以直接在网上订货，我们把市场推向全国。木林森公司的品牌建设具有一定的发展优势，但我们应该辨正地看待这些优势。 辩证 法告诉我们，优势和劣势都是相对的，即在一定的条件下，优势很可能就转变成劣势。(1)、怀化基础设施不是很完善，面对全国的

19、市场还不成熟，但本地市场的过小。(2)、木材加工业没有形成统一的规模，多是个体户经济；技术含量不高，信息不够灵通。(3)、加工的成本比较高，也没有注意到资源的可持续发展和循环利用。(4)、产品没有一种品牌意识，在市场中的影响力不够大，面临着一定的危机。(5)、企业战略管理与发展的矛盾。一方面是企业决策层只重视当前战术和策略，忽视长远战略，湮没在日常经营性事物中，不能统观大局；另一方面企业缺乏应对复杂多变环境的企业运作战略策划人才。这个问题是当前实现企业持续发展、保持长久竞争优势的核心问题。木林森公司的机会(opportunity)和威胁(threat)分析 9我国国民经济的快速发展以及加入 W

20、TO，尤其是 我国的房地产和物流发展将为木材业提供前所未有的发展机遇。同时也为我公司提供了巨大的机会，主要表现为： (1)、国民经济的持续快速发展，形成了潜力巨大的市场需求，为我公司提供了更大的发展空间。据有关研究报告测算：中国到完成加入 WTO 的各项承诺之后的 2005 年，其 GDP 和社会福利收入将分别提高 1955 亿元和 1595 亿元人民币，占当年 GDP 的 15%和 12%。本地经济比较优势的重新配置资源所带来的巨大收益将进一步增强当地经济实力。而且入世将推动外资的引进和内需的拉动。入世后各地将极大改善 投资环境，法律透明度提高和国民待遇的实现将吸引大量外来 资本，本地企业实

21、力将得到提高和增强。 国民消费水平随之提高。 劳动力市场结构的调整和转移必然带来社会人员的大量流动，同时拉动巨大的木材需求，木材的一系列成品将会有更大的市场。(2)、随着人民生活水平的提高，生活 质量的提高，国民可供支配的资金越来越多，在房屋装饰方面越来越多的人愿意使用原生态，选择木质地板，所以木材市场还有更大的潜力。 (3)、民众的消费意识增强，对品牌的要求越来越高，我公司在经营一般业务是更重要的是建立自己的品牌。这样又给予我们更多的机遇。正所谓机会与威胁同在。任何事件的影响都是相对的，中国电信在迎接巨大机会的同时也将面临巨大的威胁，具体表现在以下几个方面：(1)、2003 年以来，木材节约

22、发展中心相继出台了部分木材保护标准。2006 年4 月，制定了木材节约发 展中心课题研究和示范项目管理暂行办法，该办法将木材节约代用有关标准的研究和起草工作纳入了项目管理中，规定了项目立项10原则、项目承担单位资格审查、立 项要求、项目合同管理、项目监督管理及验收、资金管理等要求。从木材保护产品、技 术、管理等方面对木材保护生产、加工、销售等行为进行重点控制、规范， 对行业发展起积极的推动作用。通 过制定一系列木材防腐剂和防腐木材产品标准和使用等级标准等，建立了一个可以控制的市场准入的门槛，使一些并不具备合格生产能力的企业不能在市场上找到生存之机，对木材保护行业的健康发展起基础保证作用。 这使

23、木材业的发展越来越困难。(2)、怀化木材行业的规模小，多为零散小加工厂，没有形成集成规模效应， 对品牌的建设带来地区方面的困难。2、技术路线到怀化地区实地调查得到木材品牌现状的一手资料定性定量分析SWOT 分析研究对策木材产量大，但经济效益不高的原因分析11五、财务分析1. 会计基本假设“怀化市木材品牌建 设责 任公司” 是一家环境效益与 经济效益为一体的回收型和贸易型的综合性公司。先保持基本生存后再寻求发展。企业可以持续经营下去，且有关政策会继续。公司所得税税率为 25%贷款利率表如表 1.1项目 年利率（%）一、短期贷款六个月以内（含六个月） 4.86六个月至一年（含一年） 5.31二、中

24、长期贷款一至三年（含三年） 5.40三至五年（含五年） 5.76五年以上 5.94表 1.1预算期内利率不发生大波动，贷款到期时一次性还本付息，可以续贷。1.1 财务和会计政策成本、费用的计算依照权责发生制原则。公司属于物流服务业，经税务局认定为营业税一般纳税人，营业税税率为 3%，城建税 为 7%，教育附加税为 3%。从第二年开始按当年提取盈余公积金后剩余的净利润的 25%分红第一年投入的固定资产折旧年限为 5 年，采用直线折旧法，残值12率为 5%1.2 投资总额121 预计的原始投资总额：80 万，其中：前期开办费用：6 万。开办费是指企业在筹建期间发生的费用，包括注册登记费、差旅费、办

25、公室费用、公司网站 费用、 劳务以及相关的各项其它费用支出。固定资产：20 万。表 2.1 固定资产投入分析表 单位：万元年度 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年电脑 厂房租赁及办公用品技术部工具运输车 房地产 运输车 房地产固定资产项目3 4 3 20 30 20 30每年投资额 20 30 30 50 50固定资产总额20 40 70 120 170固定资产增长率- 300% 75% 71.42% 41.67%1.1.2.2 资金方案初期公司资本主要来自自有资本。股东各投 10 万，从农行和工行各借款 5万。1 费用预测13表 1.1 单位：万元成本项目 第一年第二年 第三年 第四年

26、第五年办公场地租金 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60办公耗材 0.48 0.48 0.48 0.48 0.48固定资产折旧 1.28 3.14 4.74 6.34 7.94培训人员工资 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00培训场地租金 0.96 0.96 0.96 0.96 0.96网站的维护费用 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50营业成本 55.43 268.88 427.06 585.06 743.06营业税金及其附加7.21 34.95 55.52 76.06 96.6管理费用 27.18 21.04 22.64 24.24 25.84

27、其它 0.36 0.36 0.36 0.36 0.36合计 109 366.48 527.86 709.6 891.342 营业利润预测表 2.1 营业利润预测表 单位：万元第一年 第二年 第三年 第四年 第五年营业收入 160 600 930 1300 1550成本费用合计109 366.48 527.86 709.6 891.34 营业利润 51 233.52 402.14 590.4 658.66 Comment A1: 此本还没有改，14利润增长率 - 357.88% 72.21% 46.81% 11.57%02004006008001000120014001600第 一 年 第 三

28、年 第 五 年营 业 收 入成 本 费 用营 业 利 润图 2.2营业、费用、利 润图表 3-3资产负债表单位：万元时间项目第一年第二年第三年第四年第五年时间项目第一年第二年第三年第四年第五年流动资产： 流动负债：1货币资金 176.48185.73164.41192.53273.925.应交税费 7.21 119.97 160.66 211.17 261.67 2应收账款 - 260.00520.00780.001040.006.应付职工薪酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00流动资产合计176.48445.73684.41972.531313.927.应付股利 0.00 82

29、.18 134.06172.27210.4715流动负债合计 7.21 202.15294.72383.44472.14负债合计 7.21 202.15294.72383.44472.14非流动资产： 股东权益：3固定资产原值8.12 48.12 88.12 128.12168.128.实收资本（股本） 100.00100.00100.00160.00200.00减：累计折旧 1.28 4.42 9.16 15.50 23.44 9. 盈余公积 11.42 40.42 87.73 88.53 122.814.固定资产净值6.84 43.70 78.96 112.62144.6810. 未分配利

30、润 64.69 146.86280.92453.18663.65非流动资产合计6.84 43.70 78.96 112.62144.68股东权益合计 176.11287.28468.65701.71986.46资产总计 183.32489.43763.371085.151458.60负债和股东权益权益总计183.32489.43763.371085.151458.60表 3-4 利润及利润分配表单位：万元时间项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年营业收入 340 500 700 900 1100减：营业成本 147 205 262 309 356减：营业税金及附加 7.35 10.25

31、13.1 15.45 17.8减：销售费用 22 23 30 37 44减：管理费用 59 52 58 64 70减：财务费用 8 8 8 8 816税前利润 243.35 298.25 371.1 433.45 495.8减：所得税 0 74.56 92.78 108.36 123.95税后净利 243.35 223.69 278.33 325.09 371.85上期未分配利润 0 219.01 189.99 220.49 263.07可供分配利润 243.35 412.36 468.32 545.58 634.92提取盈余公积 24.34 22.37 27.83 32.51 37.19分配

32、股利 0 200 220 250 290未分配利润 219.01 189.99 220.49 263.07 307.73注：按照 10%提取盈余公积；按照 25%计算所得税。现金流量表支付给职工以及为职工支付的现金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00支付的各项税费 0.00 7.21 119.97 160.66 211.17支付其他与经营活动有关的现金 27.18 21.04 22.64 24.24 25.84经营活动现金流出小计 82.61 297.13 569.67 769.96 980.07经营活动产生的现金流量净额83.32 46.11 96.13 195.84 285.

33、73二、投资活动产生的现金流量：收到其他与投资活动有关的现金 1.28 3.14 4.73 6.34 7.93购建固定资产支付的现金 8.12 40.00 40.00 40.00 40.00投资活动现金流出小计 8.12 40.00 40.00 40.00 40.0017投资活动产生的现金流量净额-6.84 -36.86 -35.27 -33.66 -32.07三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00分配股利、利润支付的现金 0.00 0.00 82.18 134.06 172.27支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 0

34、.00 0.00 0.00筹资活动现金流出小计 0.00 0.00 82.18 134.06 172.27筹资活动产生的现金流量净额100.00 0.00 -82.18-134.06-172.27四、现金及现金等价物净增加额 176.48 9.25 -21.32 28.12 81.39加：年初现金及现金等价物余额0.00 176.48 185.73 164.41 192.53五、期末现金及现金等价物余额 176.48 185.73 164.41 192.53 273.92在怀化的回收物流市场上，我们公司具有前卫性，此类性质的公司还没有或者没有形成规模；公司在盈利能力和发展能力方面均有良好的表现

35、。1.3 预计盈利变化趋势18050100150200250300第 一年第 二年第 三年第 四年第 五年环 比 比 率图 4.1根据分析表可以看出，按照一般的经营管理，且如果市场状况不出现恶化，公司盈利能力会继续保持。1.4 资产利用性分析总资产利润 率年度 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年利润率 40.64% 75.99% 64.06% 47.72% 30.41%总资产周转 速度年度 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年周转次数 1.27 2.60 1.97 1.40 0.95根据上述图表分析，总资产的创利水平很好且后续的利润率会继续保持；1.5 现代营运资本管理和现金管理、加快现

36、金周转速度从上面的表可以看出，我们公司的现金周转速度基本上保持在 1 以上，速度19很快。现金周转速度越快，公司就可以利用越少的 资金完成公司正常的经营活动，或者可以利用同样的资金来完成更大规模的生产经营活动。如果公司保持良好的现金创造能力，即使出现暂时的亏损，也能通 过改善经营管理改变局面，扭 亏为盈。、保持适当的现金持有量表 4.2 单位：万元第一年 第二年 第三年 第四年 第五年现金持有量 101.03 179.3 333.4 649.6 1122总资产 125.5 230.47 470.8125 927.9575 1624.6比率 80.5% 77.8% 70.8% 70.0% 69.

37、5%图4.3 单位：万元 020040060080010001200140016001800第 一 年 第 三 年 第 五 年现 金 持 有 量总 资 产20主要应对策略首先，增加产品种类，提供更多产品。由于家具企业破产、企业转型或开发新产品等原因，广东木业和经销商的生意受到影响，为了抵消行业不利因素，企业和经销商开始扩大经营范围、拓展产品种类，生产销售以前没有经营的产品。以兴业木材市场蓝旗木业为例，该公司之前以生产销售椴木、柞木、黄云香等国产木皮为主，近年来，该公司也开始经营进口木皮，如美国的樱桃、枫木、 、黑胡桃，非洲的奥古曼、花梨，还有印尼黑等。这样就可以为客户和市场提供了新的选择，也为

38、企业自身拓展了更广的市场空间。 其次，强调自主开发，设计新型产品。一方面，重视、加强企业的研发能力和产品竞争力，是企业稳立市场而不倒的重要因素之一；另一方面，市场的流行元素是不断更新的，木业和经销商也需要断开发木皮、科技木皮类的新产品，以适应市场发展的需要。以兴业木材市场木业为例，源为满足市场要求、抢得市场先机，积极研发、适时推出各种新型科技木皮产品，如 2007 年年的彩藤、珍珠等产品就为客户带来了更多的选择。 第三，拓展营销渠道，重视品牌效应。木业和经销商不能满足已有的市场，需不断拓展营销渠道和客户群体，这样才能扩大业务范畴，获得长久的发展动力。与此同时，应重视在我国经济模式转变和产业升级的过程中树立品牌、打造品牌，走品牌发展道路。例如蓝旗木业为扩大经营，不断地拓展国外市场、积极推介蓝旗品牌，取得了非常理想的销售业绩。该公司人员介绍，国外客户订购量巨大，市场潜力非常广阔，所以涉足国际贸易是蓝旗发展的必然；同时，蓝旗作为一家品牌木皮企业，也极力通过改善管理、改进产品等举措巩固企业品牌形象，