慈善捐赠对企业绩效的影响分析----基于产权性质的视角.docx

1、 分 类 号 _ _密级_ _编号_ _全日制专业学位硕士论文慈 善 捐 赠 对 企 业 绩 效 的 影 响 分 析 -基 于 产权 性 质 的 视 角学 位 申 请 人 ：学 科 领 域 ：校 内 导 师 ：校 外 导 师 ：刘 邹 恒会 计 硕 士黎 毅 教授许 兰 娅 高 级 会 计 师答 辩 日 期 ：华东交通大学届硕士学位论文产权性 慈质 善的 捐视 赠角 对企业绩效的影响分析基于经济管理学院刘邹恒独 创 性 声 明本 人 郑 重 声 明 ： 所 呈 交 的 学 位 论 文 是 我 个 人 在 导 师 指 导 下 进 行 的 研 究工 作 及 取 得 的 研 究 成 果 。 尽 我

2、所 知 ， 除 了 文 中 特 别 加 以 标 注 和 致 谢 的 地 方外 ， 论 文 中 不 包 含 其 他 人 已 经 发 表 和 撰 写 的 研 究 成 果 ， 也 不 包 含 为 获 得 华东 交 通 大 学 或 其 他 教 育 机 构 的 学 位 或 证 书 所 使 用 过 的 材 料 。 与 我 一 同 工 作的 同 志 对 本 研 究 所 做 的 任 何 贡 献 均 已 在 论 文 中 作 了 明 确 的 说 明 并 表 示 了 谢意。本人签名_ _日期_关 于 论 文 使 用 授 权 的 说 明本 人 完 全 了 解 华 东 交 通 大 学 有 关 保 留 、 使 用 学 位

3、 论 文 的 规 定 ， 即 ： 学校 有 权 保 留 送 交 论 文 的 复 印 件 ， 允 许 论 文 被 查 阅 和 借 阅 。 学 校 可 以 公 布 论文 的 全 部 或 部 分 内 容 ， 可 以 采 用 影 印 、 缩 印 或 其 他 复 制 手 段 保 存 论 文 。保密的论文在解密后遵守此规定，本论文保密期 X 年。学生本人签名校内导师签名校外导师签名日期日期日期摘要慈 善 捐 赠 对 企 业 绩 效 的 影 响 分 析 -基 于 产 权 性 质 的 视 角摘 要伴 随 着 经 济 的 不 断 发 展 ， 企 业 管 理 理 念 也 随 着 时 间 不 断 进 步 。 利 益

4、 相 关 者 理 论 的 提出 以 及 企 业 社 会 责 任 运 动 的 发 展 ， 更 多 企 业 与 学 者 对 社 会 公 民 这 一 理 论 的 关 注 度 也 不 断升 温 ， 如 今 的 企 业 发 展 不 能 单 纯 以 谋 利 及 维 护 股 东 利 益 为 目 的 ， 还 需 要 对 更 多 与 企 业 有关 联 的 人 员 的 利 益 进 行 保 护 ， 从 而 使 企 业 更 富 有 社 会 责 任 感 ， 向 社 会 公 民 理 论 方 向 发 展 ，借 助 社 会 责 任 工 作 使 各 方 利 益 维 持 均 衡 ， 从 而 使 企 业 经 营 管 理 水 平 得

5、 到 提 升 ， 企 业 形 象不 断 完 善 ， 最 终 实 现 企 业 业 绩 的 提 升 。 慈 善 捐 赠 是 社 会 责 任 履 行 方 式 中 最 为 关 键 的 ， 慈善 捐 赠 受 到 越 来 越 多 企 业 的 高 度 关 注 ， 正 因 为 这 种 行 为 能 确 保 企 业 、 公 众 及 政 府 之 间 的利益的均衡性。本 课 题 主 要 针 对 慈 善 捐 赠 行 为 对 企 业 业 绩 可 能 产 生 的 作 用 ， 这 就 需 要 对 与 慈 善 捐 赠相 关 的 理 论 进 行 分 析 与 研 究 ， 如 利 益 相 关 者 、 战 略 慈 善 理 论 、 企

6、业 绩 效 手 段 与 慈 善 捐 赠方 式 等 。 本 文 首 先 对 相 关 理 论 方 法 及 以 往 学 者 所 研 究 的 成 果 做 出 详 细 介 绍 ； 然 后 对 企 业绩 效 受 到 慈 善 捐 赠 行 为 的 作 用 进 行 分 析 ， 提 出 研 究 假 设 慈 善 捐 赠 对 企 业 绩 效 有 显 著 正 向影 响 并 且 国 企 比 民 企 的 影 响 程 度 更 高 ； 再 次 选 择 沪 深 A 股公布慈善捐赠的 1127 家上市公 司 近 三 年 的 数 据 ， 建 立 回 归 模 型 ， 通 过 样 本 实 证 检 验 支 持 了 慈 善 捐 赠 会 对

7、企 业 绩 效 产生正向影响的假设以及国企的影响效应要高于民企。最 终 对 企 业 慈 善 事 业 提 出 意 见 ， 确 定 慈 善 捐 赠 行 为 应 归 属 到 企 业 发 展 战 略 中 去 ， 企业 要 与 社 会 更 深 入 的 交 流 ， 国 企 要 深 入 理 解 社 会 责 任 理 论 ， 实 现 慈 善 捐 赠 行 为 及 理 念 的宣传。当然，国家也要为企业进行慈善捐赠提供政策扶持。关键词：社会责任，慈善捐赠，企业绩效，企业股权性质IABSTRACTEffect of philanthropy on Corporate Performance Analysis -Base

8、d on the perspective of property rightsABSTRACTWith the continuous development of economy, the concept of enterprise managementwith time progress. The stakeholder theory and corporate social responsibility movement, letcorporate social citizenship concept has been the focus of attention of scholars

9、and enterprises,enterprises not only need to pay attention to profit, to become shareholders earn interests, butto be associated with the interests of the account in which make the enterprise into societyresponsible citizens of the society. Enterprises fulfill their social responsibility and busines

10、s,so as to coordinate the interests of various stakeholders, improve the management efficiencyof enterprises, improve the corporate social image, finally realize the improvement ofenterprise performance. In the system of corporate social responsibility, corporatephilanthropy as an important measure

11、to balance the interests of the masses, the three partygovernment and enterprises pay attention to.This paper first outlines the content effect on the theoretical basis of charitable givingand former scholars on charitable donations, then analyzes difference effect of enterprises ofdifferent propert

12、y rights in donations, so as to put forward the hypothesis of corporatephilanthropy on corporate performance has a significant positive effect and state-ownedenterprises is higher than the influence degree of private enterprises; again 1127 listingCorporation in Shanghai and Shenzhen A shares announ

13、ced charitable donations of nearlythree years of data, a regression model is established through the sample empirical testsupports the charitable donation will have a positive impact on the performance of enterprisesand state-owned enterprises assume effect should be higher than private enterprises.

14、 Finallyput forward the policy proposal, corporate philanthropy should be incorporated into theenterprise long-term strategic planning, state-owned enterprises should strengthen theawareness of social responsibility, enterprises should actively open platform for socialcommunication, in order to prop

15、erly convey the concept of charity, at the same time, thegovernment should also provide policy for the convenience of corporate philanthropy.Key words: social responsibility, charitable donation, corporate performance, ownership ofenterpriseII目录目录第一章 绪 论 . 11.1 选题 背景、意 义 .11.1.1 选题背景 .11.1.2 选题目的 .2

16、1.1.3 选题意义 .21.2 论 文内容和框架 .31.3 研究方法及可能的创新 .61.3.1 研究方法 .61.3.2 可能的贡献 .6第二章 理 论 基 础 与 文 献 综 述 . 72.1 企 业慈善捐 赠概念的界定 .72.2 慈善捐 赠 理论发展及概述 .82.2.1 企业慈善捐赠理论发展 .82.2.2 企业慈善捐赠理论概述 .82.3 慈善捐 赠对 企业绩效影响 122.4 产权 性质视 下的企业状况及慈善捐赠差别 152.4.1国有企 业与民营企业现状. .152.4.3 国有企业和民营企业慈善捐赠差别比较 .162.5 文献 评述 17第三章 假 设 提 出 及 研 究

17、 设 计 193.1 假 设提出 193.1.1 慈善捐赠对企业财务绩效影响 193.1.2 慈善捐赠对企业市场绩效的影响 193.1.3 国有企业和民营企业慈善捐赠差别比较 203.2 研究 变量 213.3 数据来源与样本选择 233.4 实证检验模型 24第四章 实 证 分 析 25III目录4.1 描述性分析 254.2 相关性分析 304.3 回 归分析 324.3.1 假设 1 与假设 2的检验 324.3.2 假设 3 的检验 34第五章 结 论 、 建 议 及 展 望 385.1 研究 结论 385.2 研究建 议 385.3 研究展望 40参 考 文 献 41个人简历 在 读

18、 期 间 发 表 的 学 术 论 文 43致 谢 44IV第一章 绪论第 一 章 绪论1.1 选 题 背 景 、 意 义1.1.1 选 题 背 景如 今 社 会 与 经 济 发 展 速 度 不 断 加 快 ， 社 会 责 任 已 经 被 各 大 企 业 所 接 受 ， 而 社 会 责 任中慈善捐赠的地位是十分关键的，也受到越来越高的重视。在 2016 年举行的第十二届全 国 人 民 代 表 大 会 第 四 次 会 议 上 表 决 通 过 了 中 华 人 民 共 和 国 慈 善 法 ， 成 为 了 我 国 建国 后 第 一 部 慈 善 事 业 综 合 、 基 础 的 规 范 性 法 律 ， 更

19、是 从 国 家 层 面 将 慈 善 事 业 推 上 了 一 个新 的 高 度 。 慈 善 法 的 出 台 意 味 这 民 间 与 政 府 将 在 社 会 救 济 、 社 会 服 务 和 社 会 治 理 方面 共 同 联 手 努 力 ， 同 时 这 部 法 律 中 明 确 说 明 了 企 业 在 进 行 慈 善 捐 赠 在 结 转 后 允 许 三 年 内继 续 抵 扣 ， 第 一 次 正 式 通 过 法 律 的 途 径 给 与 企 业 在 慈 善 事 业 上 的 优 惠 ， 以 此 鼓 励 更 多 的企业投身到慈善事业的发展中。我国现代企业慈善捐赠再二十世纪八十年代开始发展,但是在九十年代中期以

20、前发展 过 程 是 比 较 坎 坷 的 。 自 二 十 一 世 纪 开 始 ， 我 国 逐 渐 对 企 业 公 民 及 社 会 责 任 等 理 念 更 加认 同 ， 这 对 我 国 慈 善 捐 赠 事 业 的 发 展 有 很 重 要 的 推 动 作 用 ， 企 业 捐 赠 次 数 及 数 量 不 断 增加，而且丰富多样的捐赠手段与途径进入人们的视野。通过 2006 年度企业家调查系统的问卷调查显示，发现有将近 90%的企业或多或少都 进行过慈善捐赠。在国家的层面，对慈善企业慈善事业的重视程度也上升到一定的高度，在 2013 年国务院印发了关于促 进 慈 善 事 业 健 康 发 展 的 指 导

21、意 见 中 首 次 从 国 家 层 面 对 慈 善 事 业 做 出 了 纲 领 性 的 指 导以 及 明 确 的 规 范 ， “倡 导 将 慈 善 事 业 纳 入 到 企 业 文 化 建 立 中 去 ， 通 过 志 愿 者 服 务 、 捐 赠及 捐 赠 基 金 等 慈 善 行 为 ， 在 更 广 泛 的 领 域 为 社 会 做 出 贡 献 ”。 在 国 家 的 大 力 鼓 舞 慈 善 事业 的 政 策 下 ， 企 业 纷 纷 响 应 ， 在 慈 善 大 军 的 身 影 中 自 然 少 不 了 国 企 和 民 企 的 身 影 ， 他 们在慈善事业中发挥着举足轻重的作用。2013 年 爆 发 的

22、“雅 安 地 震 ”在 经 过 “汶 川 地 震 ”与 之 后 的 一 系 列 的 负 面 信 息 对 行 业 的 冲 击 力 ， 使 得 企 业 在 捐 赠 中 更 为 谨 慎 与 理 性 。 快 速响 应 、 合 理 分 配 资 源 、 关 注 灾 后 重 建 ， 以 及 选 择 优 秀 的 慈 善 合 作 伙 伴 使 得 救 灾 过 程 有 条不紊。在此次地震中捐赠超过千万的企业就有 15 家，其中国有企业占据 7 家，民营企业 8 家 ， 民 企 略 多 于 国 企 ， 而 且 在 金 额 上 民 营 企 业 显 得 出 手 更 为 阔 绰 ， 吉 利 控 股 与 恒 大集团均捐赠达到

23、 2000 万，相比于“汶川地震”民营资本在慈善事业中的风头大有赶超国有资本之势。虽 然 近 几 年 我 国 企 业 慈 善 事 业 得 到 了 长 足 的 发 展 ， 但 是 在 慈 善 法 出 台 以 前 ， 相对于西方较为完善的捐赠体系，我国以政府为主导的慈善捐赠体制还是存在一定的缺1第一章 绪论陷 ， 例 如 近 几 年 频 频 爆 出 以 “郭 美 美 事 件 ”为 典 型 代 表 的 慈 善 丑 闻 。 更 为 重 要 的 一 方 面是 诸 多 企 业 对 慈 善 捐 赠 的 认 知 存 在 一 定 的 误 区 ， 企 业 在 急 功 近 利 的 心 态 驱 使 下 ， 将 慈 善

24、捐 赠 仅 仅 只 看 作 一 种 利 他 行 为 ， 使 得 一 些 类 似 “诈 捐 ”、 “利用捐款骗取企业退免税款、“资 金 流 动 不 公 示 ”等 负 面 消 息 被 频 频 揭 露 。 本 文 通 过 分 析 ， 对 企 业 在 进 行 今 后 的 慈 善捐赠活动中起到一定的启示作用，同时也在一定程度凸显出颁布慈善法的重要性。在 慈 善 捐 赠 的 队 伍 中 ， 国 有 企 业 一 直 占 着 不 可 取 代 的 作 用 ， 特 别 是 最 近 几 年 我 国 民 企 迅速 发 展 起 来 ， 愈 来 愈 多 的 民 营 企 业 也 加 入 了 慈 善 捐 赠 的 队 伍 。

25、伴 随 着 企 业 捐 赠 的 次 数 与数 量 的 增 加 ， 也 有 很 多 人 对 某 些 问 题 上 有 所 困 惑 ： 慈 善 捐 赠 活 动 是 否 会 对 企 业 绩 效 有 推动 作 用 ？ 另 外 ， 我 国 国 企 在 市 场 经 济 环 境 中 ， 国 企 和 民 营 企 业 在 慈 善 捐 赠 中 谁 起 到 主 导作 用 ？ 在 企 业 绩 效 的 影 响 上 ， 国 企 和 民 企 谁 更 重 要 ？ 结 合 有 关 资 料 ， 并 借 鉴 前 人 的 研 究方法，选取不同产权性质的企业为研究样本，利用回归分析法对上述问题展开研究。1.1.2 选 题 目 的在 国

26、内 涌 现 的 慈 善 浪 潮 中 ， 无 论 哪 类 企 业 都 会 对 此 有 所 影 响 ， 因 此 国 有 企 业 和 民 营企 业 在 慈 善 事 业 中 发 挥 各 自 的 作 用 。 与 民 企 相 比 ， 国 企 的 优 势 在 于 国 有 资 产 ， 资 产 来 自群 众 同 时 为 群 众 提 供 服 务 ， 因 此 在 慈 善 事 业 中 ， 国 企 的 积 极 性 较 高 。 不 过 民 企 在 近 期 的慈 善 事 业 方 面 的 表 现 也 尤 为 突 出 。 本 课 题 以 国 有 和 民 营 上 市 公 司 为 研 究 对 象 ,通 过 本 文研究解决以下问题：

27、（1）企业进 行慈善捐赠的金 额是否对其企业绩效产生正向作用；（2）国企通 过慈善事业对 企业绩效产生的影响是否优于民企；（3）本课题针对 具体案例及 实际情况进行探究，针对国企及民企的慈善事业发展现状提出相应的建议措施。1.1.3 选 题 意 义在 计 划 经 济 时 代 ， 中 国 绝 大 部 分 的 企 业 都 肩 负 着 教 育 、 医 疗 、 就 业 等 社 会 福 利 任 务 ，实 行 的 是 政 企 不 分 家 的 模 式 ， 企 业 进 行 慈 善 事 业 大 多 具 有 着 行 政 意 义 ， 很 少 企 业 是 以 战略 维 度 对 慈 善 事 业 进 行 思 考 的 。

28、所 以 ， 我 国 企 业 的 慈 善 理 念 形 成 时 间 较 短 ， 是 在 改 革 开放 开 始 兴 起 的 。 而 专 门 针 对 这 一 理 念 进 行 学 术 研 究 的 时 间 更 短 ， 而 且 多 数 是 以 定 性 描 述为 主 ， 如 社 会 学 和 法 律 学 科 等 方 面 ， 对 慈 善 事 业 的 具 体 作 用 、 目 标 及 发 展 等 研 究 也 较 为浅显。我 国 大 部 分 管 理 学 家 是 以 企 业 的 社 会 责 任 维 度 进 行 慈 善 事 业 对 企 业 业 绩 影 响 的 研究 ， 而 并 没 有 将 慈 善 捐 赠 行 为 从 社 会

29、 责 任 中 独 立 出 来 进 行 研 究 ， 所 以 ， 企 业 发 展 战 略 中 ，慈善捐赠的定位始终没有确定。P oter是知名战略学家，其提出的“战略慈善”理念被众 多 学 家 支 持 ， 然 而 因 我 国 国 情 的 特 殊 性 ， 导 致 西 方 国 家 研 究 成 果 无 法 对 我 国 企 业 慈 善事 业 的 影 响 更 好 的 解 释 。 慈 善 捐 赠 不 仅 是 社 会 责 任 履 行 的 方 式 还 是 载 体 ， 所 以 还 是 要 以我 国 人 文 思 想 和 特 殊 发 展 为 基 础 对 慈 善 捐 赠 事 业 的 影 响 、 动 机 和 成 果 进 行

30、 分 析 ， 本 课 题2第一章 绪论以上述几点出发进行分析，并对慈善捐赠行为对企业绩效的影响进行重点探究。从 理 论 角 度 分 析 ， 本 课 题 从 伦 理 学 、 社 会 学 和 经 济 学 等 学 科 角 度 对 我 国 企 业 慈 善 捐赠行为的具体手段、动机、影响以及具体问题或冲突等问题进行研究。但要承认一点，我 国 与 西 方 企 业 相 比 ， 无 论 是 以 文 化 或 是 社 会 角 度 思 考 ， 企 业 慈 善 捐 赠 事 业 都 是 存 在 差异 的 ； 从 实 践 角 度 分 析 ， 社 会 与 企 业 之 间 的 协 调 发 展 是 社 会 持 续 发 展 的

31、根 本 ， 社 会 稳 定发 展 受 到 企 业 对 慈 善 等 社 会 责 任 的 态 度 的 影 响 。 本 课 题 对 我 国 企 业 慈 善 事 业 及 社 会 责 任的态度及履行等方面进行研究，其主要产生的作用表现在以下几个方面：（ 1） 对 我 国 企 业 绩 效 及 慈 善 捐 赠 之 间 关 系 的 研 究 进 行 完 善 。 国 外 对 此 方 面 的 研 究已经较为成熟，而我国由于国情特殊，无法将国外所有理论直接应用到我国企业中来。对于以所有权为基础进行的慈善捐赠行为对财务绩效的影响研究方面，我国尤为匮乏，本文分析有利于这方面的有关理论探究。（ 2） 非 盈 利 机 构 或

32、 组 织 对 企 业 捐 赠 行 为 的 理 解 更 加 深 入 ， 这 样 不 仅 有 利 于 社 会 大众 的 自 身 利 益 ， 同 时 也 符 合 企 业 利 益 的 捐 赠 制 度 ， 使 社 会 捐 赠 资 金 的 来 源 更 加 丰 富 ， 而刚好我国政府未涉及公共领域，这一行为正好弥补空缺。（ 3） 使 企 业 对 绩 效 及 慈 善 捐 赠 行 为 之 间 的 关 系 理 解 的 更 加 透 彻 ， 有 利 于 推 动 更 多企 业 加 入 到 慈 善 事 业 队 伍 中 来 。 在 企 业 进 行 慈 善 捐 赠 过 程 中 ， 不 仅 对 企 业 效 益 及 社 会 效益

33、 有 利 ， 而 且 还 履 行 企 业 的 社 会 责 任 。 其 中 ， 社 会 效 益 与 企 业 市 场 价 值 、 绩 效 特 别 是 财务 绩 效 之 间 是 存 在 一 定 关 联 的 ， 企 业 认 为 慈 善 捐 赠 事 业 与 绩 效 之 间 是 存 在 矛 盾 的 ， 通 过对 二 者 间 关 系 的 分 析 ， 企 业 会 明 白 二 者 间 关 系 密 切 且 相 辅 相 成 。 所 以 ， 主 动 投 身 慈 善 事业的企业数量会逐渐增多，这不仅推动企业效益的提升，同时也为社会带来更大福利。（ 4） 我 国 党 中 央 坚 持 科 学 发 展 观 不 动 摇 ， 坚

34、 持 走 和 谐 持 续 发 展 的 道 路 。 因 此 ， 企业 在 参 与 到 慈 善 捐 赠 活 动 中 后 ， 企 业 形 象 、 品 牌 效 应 和 员 工 忠 诚 度 等 方 面 必 然 会 不 断 提升 ， 企 业 的 客 户 也 会 随 之 提 升 。 因 此 ， 只 有 当 企 业 深 刻 意 识 到 慈 善 捐 赠 行 为 所 带 来 的 效应 时 ， 企 业 就 会 将 慈 善 捐 赠 事 业 纳 入 到 企 业 未 来 发 展 规 划 中 去 ， 从 而 为 企 业 持 续 稳 定 发展奠定基础。1.2 论 文 内 容 和 框 架理 论 部 分 ， 本 课 题 搜 集

35、国 内 外 众 多 文 献 ， 主 要 针 对 企 业 慈 善 捐 赠 行 为 的 目 的 、 影 响 、动 机 及 成 效 等 进 行 全 面 研 究 ， 主 要 以 国 内 外 慈 善 事 业 发 展 进 行 对 比 分 析 ， 借 鉴 国 外 慈 善捐 赠 事 业 的 运 营 模 式 ， 并 对 慈 善 捐 赠 行 为 及 社 会 责 任 之 间 的 矛 盾 进 行 探 究 ， 寻 找 “以 什么 方 式 捐 赠 ”“怎 样 捐 赠 效 果 更 好 ”和 “捐 赠 目 的 是 什 么 ”等 问 题 的 答 案 。 由 于 本 课 题主 要 是 针 对 企 业 慈 善 捐 赠 行 为 与

36、企 业 绩 效 之 间 的 联 系 进 行 分 析 ， 所 以 ， 捐 赠 行 为 对 绩 效的作用路径探究也是本课题重点分析的问题。本 课 题 的 实 证 部 分 主 要 论 证 企 业 慈 善 三 捐 赠 行 为 对 绩 效 的 具 体 作 用 ， 同 时 对 产 权 性3第一章 绪论质 的 差 异 造 成 慈 善 行 为 对 绩 效 产 生 的 差 异 进 行 对 比 分 析 。 另 外 ， 以 绩 效 角 度 对 目 前 企 业慈善捐赠状况进行概述。本课题结构及内容概述如下：第 一 章 ， 主 要 是 本 文 的 绪 论 部 分 。 主 要 概 述 课 题 研 究 意 义 及 背 景

37、， 并 对 本 课 题 研 究方法、内容、目的、思路及可能的贡献做出介绍。第 二 章 ， 主 要 是 本 文 的 理 论 基 础 与 文 献 综 述 部 分 ， 简 要 阐 明 慈 善 捐 赠 与 绩 效 的 基 本定 义 与 概 念 ， 介 绍 慈 善 捐 赠 的 基 本 理 论 ， 然 后 在 通 过 阅 读 文 献 归 纳 总 结 前 人 研 究 慈 善 捐赠对企业绩效影响的研究结果，以及企业产权性质在其中起到的作用。第 三 章 ， 主 要 是 研 究 假 设 及 研 究 设 计 部 分 ， 在 本 章 中 阐 述 了 我 们 所 要 研 究 的 三 个 假设，然后确定研究变量、数据样本

38、，最后选定模型。第 四 章 ， 主 要 是 实 证 分 析 ， 进 行 企 业 慈 善 捐 赠 对 企 业 绩 效 影 响 的 实 证 研 究 。 采 用 描述 性 统 计 、 相 关 性 检 验 、 回 归 分 析 对 样 本 数 据 进 行 分 析 。 ，第 五 章 ， 主 要 对 本 文 研 究 进 行 汇 总 ， 提 出 相 关 意 见 并 指 出 文 章 的 不 足 和 能 够 继 续 改进之处。4第一章 绪论框架结构如下图 1 -1：绪论研 究 背 景 、 意 义 与 目 的研 究 方 法 和 框 架概 念 及 理 论 基 础概 念 界 定文 献 综 述假 设 理 论 分 析研 究

39、 设 计提 出 假 设变 量 选 择建 立 模 型实 证 分 析 与 结 果研 究 结 论 、 建 议 与 展 望图 1-1 全文框架图5第一章 绪论1.3 研究方法及可能的创新1.3.1 研 究 方 法（1 ）文献与理论研究以知网、万方和维普等文献和 Science Direct 等外文文献，收集大量有关资料并结合 相 关 研 究 成 果 。 本 课 题 将 以 往 学 者 的 探 究 及 研 究 成 果 为 依 据 进 行 假 设 和 论 证 ， 文 献 及前人研究成果将是本课题研究及论文编写的重要依据。（2 ）实证分析法首先使用国泰君、万德数据库搜集相关资料，然后用 SPSS 软件进行数

40、据分析，具体的分析方法包括描述性统计、回归分析等，采用 2012 年 12 月 31 日以前在沪、深上市的发行 A 股的 1 127 家非金融公司 2012 至 2014 年的截面数据，验证企业绩效受慈善捐赠行为的影响程度，以及慈善捐赠事业受到产权性质的影响程度。1.3.2 可能的 贡献本文可能的贡献之处：慈 善 捐 赠 事 业 对 企 业 绩 效 影 响 的 研 究 是 从 企 业 财 务 及 市 场 绩 效 两 个 维 度 出 发 的 。 以往 对 此 方 面 的 研 究 主 要 是 针 对 企 业 财 务 绩 效 受 慈 善 捐 赠 事 业 的 影 响 进 行 分 析 。 本 课 题 除

41、对 此 问 题 进 行 分 析 以 外 ， 还 针 对 投 资 者 对 慈 善 捐 赠 事 业 认 识 的 影 响 进 行 分 析 ， 其 对 投 资者 作 出 决 策 的 影 响 分 析 和 对 市 场 绩 效 的 影 响 分 析 。 所 以 ， 本 课 题 对 企 业 绩 效 衡 量 指 标 选择市场指标和财务指标，完成慈善捐赠事业对企业绩效影响的全面性分析与探究。6第二章 理论基础与文献综述第 二 章 理 论 基 础 与 文 献 综 述2.1 企业慈善捐赠概念的界定改 革 开 放 之 后 ， 我 国 经 济 逐 渐 走 上 了 高 速 发 展 的 道 路 ， 企 业 之 间 的 竞 争

42、也 变 得 日 益剧 烈 ， 企 业 要 想 在 当 今 如 此 剧 烈 的 竞 争 中 占 得 先 机 ， 必 须 尽 可 能 的 促 进 利 润 最 大 化 的 实现 ， 这 也 是 企 业 成 立 和 发 展 的 最 终 目 的 。 对 于 一 个 企 业 而 言 ， 其 生 产 和 经 营 过 程 中 必 要会 涉 及 到 许 多 决 策 ， 首 要 任 务 是 对 企 业 慈 善 捐 赠 进 行 充 分 认 识 和 了 解 ， 现 阶 段 ， 国 内 外学 术 界 在 企 业 慈 善 捐 赠 的 定 义 方 面 还 存 在 较 大 的 分 歧 ， 政 府 和 学 者 都 纷 纷 基

43、于 自 己 的 理解对企业慈善捐赠进行了定义。1999 年 ， 公 益 事 业 捐 赠 法 正 式 颁 布 ， 该 法 主 要 适 用 于 公 益 事 业 范 围 ， 也 就 是 说 ，企 业 无 偿 的 向 一 些 公 益 性 事 业 单 位 捐 赠 物 资 或 财 产 的 情 况 ， 但 这 部 法 律 没 有 明 确 企 业 慈善 捐 赠 的 定 义 。 2003 年 ， 关 于 加 强 企 业 对 外 捐 赠 财 物 管 理 的 通 知 正 式 颁 布 ， 该 通 知首 次 对 企 业 慈 善 捐 赠 的 定 义 进 行 了 规 定 ， 企 业 慈 善 捐 赠 主 要 指 的 是 企

44、业 自 愿 无 偿 的 将 自身 具 有 的 合 法 物 资 或 财 产 捐 赠 给 公 益 事 业 ， 通 常 来 讲 ， 这 些 公 益 事 业 一 般 同 企 业 没 有 直接的利益关系。在杨团等(2003) 1看来，企业慈善行为主要指的是企业将自己的部分资金或物资无偿捐赠给一些需要帮助的社会群体或当地社会的一种行为，体现的是企业的社会责任感。刘潇在(2007) 2则认为，慈善主要体现的是一种对别人的同情和关怀，而义务则主要 是 应 当 做 的 事 ， 是 一 种 本 职 工 作 ， 企 业 的 慈 善 捐 赠 主 要 是 企 业 实 施 的 一 系 列 利 他 、 助人、帮困、扶贫等捐

45、赠行为，充分体现了企业慈善。戴亦一等人(2014) 3在中国企业的 慈 善 捐 赠 是 一 种 “政 治 献 金 ”吗 中 对 “企 业 慈 善 ”做 出 解 释 :“ 企业以自愿非互惠的 方 式 无 条 件 地 提 供 资 金 或 者 物 资 给 政 府 或 者 相 关 机 构 。 ”在 钟 宏 武 (2007) 4看来，企业慈善捐赠主要是企业自愿无偿的将人财物捐赠给部分同企业不存在直接关系的人或机构，从而用于慈善公益事业的行为。基于本文上述分析可以看出，目前各个学者在企业慈善捐赠定义方面的差异还较大 ， 不 同 学 者 的 观 点 各 不 相 同 。 结 合 对 已 有 研 究 成 果 的

46、 分 析 ， 在 本 文 看 来 ， 企 业 慈 善 捐赠 的 定 义 应 当 涵 盖 四 个 方 面 ： 第 一 ， 自 愿 ， 对 于 企 业 慈 善 捐 赠 而 言 ， 应 当 是 一 种 自 愿 的行 为 ， 不 能 带 有 任 何 的 强 制 性 色 彩 。 第 二 ， 无 偿 ， 企 业 慈 善 捐 赠 不 同 于 平 时 的 生 产 经 营活 动 ， 不 能 存 在 任 何 同 企 业 利 益 相 关 的 目 的 。 第 三 ， 没 有 直 接 利 益 关 系 。 捐 赠 行 为 的 前提 是 受 赠 体 和 企 业 之 间 不 存 在 直 接 利 益 关 系 ， 如 果 不 能

47、 满 足 这 一 条 件 ， 自 然 也 就 不 能 称之 为 捐 赠 。 第 四 ， 捐 赠 资 金 主 要 用 途 是 慈 善 事 业 。 捐 赠 的 物 资 或 资 金 必 须 用 于 慈 善 事 业 ，这 是 慈 善 捐 赠 的 根 本 前 提 。 综 合 考 虑 上 述 几 个 方 面 ， 本 文 认 为 ， 企 业 慈 善 捐 赠 指 的 是 企业在合法的情况下将自己所具有的物资或财产自愿无偿的捐赠给受赠体用于社会慈善7第二章 理论基础与文献综述事业的一种行为。2.2 慈善捐赠理论发展及概述2.2.1 企 业 慈 善 捐 赠 理 论 发 展慈 善 捐 赠 是 一 种 历 来 就 存

48、 在 的 行 为 ， 主 要 经 历 了 自 发 自 愿 捐 赠 、 被 迫 捐 赠 以 及 主 动捐 赠 三 个 阶 段 。 三 阶 段 的 演 变 原 因 主 要 包 括 两 个 ： 即 社 会 大 环 境 因 素 与 企 业 自 身 管 理 理念 的 转 变 。 在 最 初 的 19 世纪与 20 世 纪 初 期 极 端 ， 企 业 一 度 受 到 了 主 流 经 济 理 念 的 影 响 ，认 为 企 业 就 应 该 尝 试 各 种 手 段 去 实 现 最 大 化 收 益 。 这 样 的 观 念 导 致 企 业 的 多 数 股 东 认 为慈 善 捐 赠 行 为 会 使 得 企 业 资 本

49、 利 润 减 少 ， 降 低 企 业 价 值 ， 浪 费 企 业 可 以 创 收 的 资 金 。 正因 为 如 此 ， 目 前 的 慈 善 捐 赠 多 数 都 是 由 企 业 管 理 者 来 买 单 。 直 到 20 世纪 20 年 代 ， 随 着社 会 的 发 展 与 进 步 ， 企 业 在 受 到 不 同 利 益 集 团 的 压 力 下 ， 迫 不 得 已 对 企 业 所 面 对 的 各 个利 益 相 关 者 的 利 益 加 以 关 注 。 如 果 企 业 没 有 对 社 会 做 出 利 益 的 回 馈 ， 那 么 即 使 该 企 业 获得 了 较 大 收 益 ， 却 依 然 会 被 民 众 与 政 府 的 质 疑 ， 影 响 企 业 的 日 后 发 展 ， 所 以 出 于 压 力 的情况下，企业纷纷选择被逼无奈的捐赠用来博取社会的认可度。到了 20 世纪 70 年代，慈 善 理 论 被 上 升 了 一 个 高