1、证监会对保荐机构/ 保荐代表人采取监管措施情况的统计整理根据证监会网站“首页 发行部 保荐信用监管 保荐新闻”中信息进行统计，截至 2012 年 11 月 15 日（以下简称“至今” ） ，证监会对保荐机构/ 保荐代表人（以下简称“保代” ）采取监管措施（以下简称“处罚” ）共 29 次，其中保荐机构受处罚共 7 次，保代受处罚共 28 次。本文将处罚分为以下三类：序号 处罚分类 具体处罚内容1 重大处罚 撤销保荐机构/保代资格2 严重处罚 3-12 个月内不接受保荐机构/保代推荐项目3 一般处罚 谈话提醒、监管谈话、予以警示、出具警示函至今，保荐机构/保荐代表人受到各类处罚次数情况如下：处罚
2、对象 重大处罚 严重处罚 一般处罚 合计保荐机构 0 1 6 7保代 1 6 21 281、保荐机构受到处罚的情况类型 次数 处罚原因 次数重大 0 - -严重 1 南岭民爆申购无效事件（向交易所报送发行价格有误导致申购无效） 1胜景山河财务造假事件 1申报文件内容极不充分 1关联关系方面的核查不充分 2会后业绩大幅下滑情况未主动说明 1一般 6保代跳槽登记未完毕即宣布项目保代已更换 12、保代受到处罚的情况类型 次数 处罚原因 次数重大 1 胜景山河财务造假事件 1南岭民爆申购无效事件 1上市后业绩大幅下滑 2严重 6保代未参与尽职调查 1会后业绩大幅下滑情况未主动说明 1隐瞒同时在多家券商
3、工作的事实 1一般 21 略（见本文“3、处罚原因整理”部分） -3、处罚原因整理问题次数 处罚原因保荐机构处罚保代处罚 分析1 胜景山河财务造假事件 一般 重大重大问题1 南岭民爆申购无效事件 严重 严重趋势上似乎对保代的追责力度有所加强，而对券商的追责力度略有减弱8某方面尽调不彻底：关联关系*2、专利*2、涉诉*1、处罚*1 、特殊部门认定*1、合规经营及加盟商约定*1无/一般 一般全部发生在近期（2010年 6 月及之后） ，并可能同时对保荐机构、相关其他中机构及签字人员处罚（2 次全部发生在 2012年 9 月） ，显示监管趋严。2 未对其他中介机构意见进行审慎核查和独立判断 - 一般
4、 -2 上市后业绩大幅下滑 - 严重 -3 擅自修改申报文件 - 一般 -2 签字保代未（充分）参与尽职调查 -一般/严重早期（2004）处罚力度小，近期（2010）开始严厉处罚（12 个月不受理推荐）典型问题5申报文件粗制滥造：大块缺少内容、错别字和病句过多、内容前后不一致等无/一般 一般全部发生在早期（2008年 9 月及之前）1 会后业绩大幅下滑情况未主动说明 一般 严重 -1 隐瞒同时在多家券商工作的事实 - 严重 性质恶劣严厉处罚（12个月不受理推荐）1 未履行程序擅自动用募集资金 - 一般 早期（2005）的乌龙事件1 保代跳槽登记未完毕即宣布项目保代已更换 一般 - 早期（200
5、4）的乌龙事件其他问题1已得到证监会明确答复，不符合上报条件，仍坚持上报- 一般 早期（2004）的乌龙事件4、详细数据整理公告时间 处罚时间 保荐机构 监管措施 保荐代表人 监管措施 服务对象 处罚原因2012 年11 月 7 日 无中信证券 出具警示函张宁、刘顺明3 个月内不受理其出具文件 百隆东方股份有限公司发行人 2012 年以来业绩大幅下滑的情况，在向中国证监会提交的关于发行人会后重大事项的承诺函中未如实说明，亦未在招股过程中作相应的补充说明。2012 年 9月 6 日 无东方证券 监管谈话尹璐、杨卫东、韦荣祥、张鑫监管谈话北京星光影视设备科技股份有限公司保荐机构在尽职调查和内部控制
6、方面存在问题，保荐代表人的尽职调查工作不完善、不彻底，对发行人遗漏披露关联人信息的事实未予充分关注。2012 年 9月 6 日 无爱建证券 出具警示函梁亮、刘凡 出具警示函上海冠华不锈钢制品股份有限公司保荐机构及保荐代表人对发行人前身上海冠华不锈钢制品有限公司与其新增股东之间的关联关系核查不全面、不到位，对中国证监会在审核反馈中提出的问题未充分关注。2012 年 6月 27 日2012 年 5月 23 日海通证券 无赵慧怡、顾峥 出具警示函浙江道明光学股份有限公司 擅自修改封卷后的招股说明书并提交了内容有误的上市保荐书2012 年 6月 27 日2012 年 4月 25 日银河证券 无黄健、韩
7、杨 监管谈话金河生物科技股份有限公司 尽职调查工作不完善、不彻底，对该公司使用的一项专利已失效事实核查不充分2011 年11 月 30日无 民生证券 无 马初进、张星岩 3 个月内不受理其出具文件 大连科冕木业股份有限公司 2010 年上市当年营业利润比上年下降 57.66% 2011 年11 月 30日无 平安证券 出具警示函 林辉、周凌云 撤销保荐代表人资格 湖南胜景山河生物科技股份有限公司 1、保荐机构及其保荐代表人的尽职调查工作不完善、不彻底，对胜景山河的销售及客户情况、关联方等事项核查不充分，未对胜景山河前五大客户进行任何函证或访谈；亦未对会计师工作进行审慎复核。2、会计师在存货监盘
8、、关联方和关联方认定、重大客户销售真实性认定等多个重要审计领域执业判断不够审慎，审计程序不到位，在未取得充分、适当的审计证据的情况下，出具了标准无保留意见的审计报告，存在过失。3、律师事务所及其签字律师对发行人关联方及关联交易、股东间的关系等事项核查不充分，在胜景山河的法律意见书、律师工作报告等文件中对发行人关联方及关联交易事项、发行人大股东之间的关联关系披露不充分。2011 年 7月 15 日2011 年 6月 27 日建银投资 无李光增、赵渊 予以警示宁波建工股份有限公司 存在对发行人控股股东的子公司涉及诉讼事项核查不充分的问题2011 年 7月 15 日2011 年 4月 8 日华泰联合
9、 无谷建华、杜卫民 监管谈话福建腾新食品股份有限公司对发行人董事的诚信和处罚情况，未尽到勤勉尽责的核查义务，所推荐的该项目申请不符合法定证券发行条件2011 年 7月 1 日2011 年 6月 13 日海通证券 无相文燕、苏海燕 予以警示上海现代制药股份有限公司存在对发行人有关财务会计问题未进行审慎核查和独立判断的问题，其尽职推荐工作不充分、不及时2011 年 7月 1 日2011 年 6月 14 日建银投资 无冒友华、王韬 予以警示深圳市海普瑞药业股份有限公司对发行人取得美国食品与药品管理局（FDA）认证等事项的尽职调查没有勤勉尽责2011 年 7月 1 日2011 年 6月 13 日中信证
10、券 无文富胜、牛振松 予以警示九牧王股份有限公司一是发行人控股子公司未按照设立批复时的要求和公司章程的约定，实现产品100外销，但保荐代表人仅依据外经贸局的证明，即认定上述情形不违反相关规定，而未按照对外商投资企业的基本核查程序，通过走访海关等相关部门，充分了解发行人合规经营情况；二是对发行人的销售情况调查不充分，对发行人不同加盟商的具体数据以及战略加盟商的市场定位、双方权利义务约定等事项不熟悉、不了解。2010 年 8月 26 日2010 年 8月 23 日招商证券 无 周凯12 个月暂不受理与行政许可有关的文件桂林三金股份有限公司 未参与现场尽职调查，未勤勉尽责地履行相关义务2010 年
11、8月 18 日2010 年 8月 9 日华泰联合 无雷文龙、张邈 出具警示函武汉高德红外股份有限公司 未向我会报告，擅自修改招股说明书2010 年 6月 25 日2010 年 6月 9 日广发证券 无杨光、付竹 监管谈话福建星网锐捷通讯股份有限对发行人有关专利情况没有及时进行持续尽职调查，导致 2010 年 4 月 9 日公告的招股意向书与实际情况不符，未勤勉尽责地履行相关义务公司2009 年10 月 20日无 国海、国盛 无 张庆升12 个月内不受理具体负责的推荐无于 2005 年 8 月至 2008 年 4 月同时在招银国际金融有限公司从事投资银行工作，并签订了正式劳动合同，而且在两次向我
12、会申请变更登记保荐代表人资格时，张庆升均隐瞒了同时在招银国际金融有限公司有正式工作的事实。2008 年 9月 16 日2008 年 8月 27 日国信证券 无许刚、郭晓光 谈话提醒昆山金利商标股份有限公司保荐工作不够尽责，尽职调查工作不充分，编写申请文件不认真、不负责，其保荐工作不符合保荐办法第五条“保荐机构负责证券发行的主承销工作，依法对公开发行募集文件进行核查，向中国证监会出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整”的要求2008 年 9月 16 日2008 年 8月 27 日华泰证券 无都晨辉、余银华 谈话提醒江苏神通阀门股份有限公司保荐工作未充分尽责，未对发行人及会计师
13、、资产评估师等中介机构出具的意见作出审慎核查，其保荐工作不符合保荐办法第二十四条“保荐机构对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容，应当进行审慎核查，对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断”的规定2008 年 7月 9 日2008 年 6月 27 日首创证券 无刘晓山、雷茂三个月内不受理负责推荐的项目 湘潭电化科技股份有限公司 自 2007 年 4 月上市以来，公司经营业绩呈现出大幅下滑的态势：公司 2007 年一季度、半年度、前三季度以及全年的净利润分别较上年同期下降45.04%、48.95%、98.57%和 89.54%，2007 年主营业务利润较上年下滑 6
14、3.30% 2007 年 1月 18 日2006 年12 月 9 日财富证券三个月内不再受理推荐唐劲松、黄崇春六个月内不受理负责推荐的项目湖南南岭民用爆破器材股份有限公司在向深圳证券交易所报送湖南南岭民用爆破器材股份有限公司股票发行基本情况表电子表格时，将发行价格 9.38 元/股错误地填写为 9.36 元/股，深圳证券交易所据此在新股申购系统中将湖南南岭民用爆破器材股份有限公司（以下简称南岭民爆）首次公开 A 股的限价设定为 9.36 元。由于深圳证券交易所交易系统显示的发行价格与发行公告价格不一致，导致原定于 12 月 8 日的发行暂停，投资者对南岭民爆的所有申购无效，不得不于 12 月
15、11 日重新进行申购2006 年11 月 27日2006 年11 月 13日光大证券 谈话提醒邱小兵、刘灏 谈话提醒上海海博股份有限公司非公开发行申请文件过于简单，未提供发行人的组织架构、分子公司的情况、报告期内重大特殊交易事项以及报告期间新设子公司的具体情况等重要基本信息。2006 年11 月 272006 年11 月 10海通证券 无程建新、王建辉 谈话提醒宁波摩士集团股份有限公司首发申请文件信息披露极不充分，多处违反招股说明书格式准则的披露要求：未披露发行人前身及股权演变、发行人改制设立时发起人出资的资产形态；未充分披露日 日 发行人生产模式和销售模式；未完全披露关联方及关联交易的内容；
16、未披露募集资金项目合作方的基本情况；违反规定对 2006 年未经审计的净利润提前做出了分配安排。2005 年 1月 31 日2005 年 1月 24 日招商证券 无谢继军、郑华峰 谈话提醒广东雷伊（集团）股份有限公司定向增发 B 股提交发审委会议审核的申请文件中存在一系列问题：多处存在文字错误或文法不通；财务数据错误或单位不一致；部分申请文件内容未根据实际情况及时更新；保荐机构尽职调查报告和新股发行申请文件核对表缺页；申请文件中的部分承诺和声明缺乏签署日期2005 年 1月 10 日2004 年12 月 30日华欧国际 无郁浩、江岚 谈话提醒广东威尔医学科技股份有限公司在未经董事会批准的情况下
17、，于 2004 年 7 月擅自动用募集资金 3104 万元归还银行借款，事先未向深圳证券交易所咨询，事后也未及时向深圳证券交易所报告并公告，迟至 10 月才应深圳证券交易所要求召开董事会对此事项进行追认并发布公告2004 年11 月 8 日 无光大证券 无俊杰、税昊峰 谈话提醒福建煤电股份有限公司福建煤电股份有限公司设立不满三年，设立时原改制主体近 50的资产未投入股份公司，股份公司 2001 年、2002 年和 2003 年 1 月申报报表系经剥离调整编制的模拟报表，不属于整体改制，不符合证监发行字（2003）116 号文关于基本发行上市条件的规定。在申报前，光大证券有限责任公司曾就此问题向
18、发行监管部咨询，发行监管部明确答复福建煤电股份有限公司不属于整体改制，不符合基本发行上市条件。光大证券有限责任公司在明知福建煤电股份有限公司不符合基本发行上市条件的情况下，仍坚持上报申请文件。2004 年11 月 2 日 无大鹏证券 无 张俊杰 谈话提醒浙江宏达经编股份有限公司在未充分履行尽职调查义务的情况下，即以保荐代表人的身份签字推荐浙江宏达经编股份有限公司申请首次公开发行股票（该保荐代表人同时推荐了 4 个项目）2004 年10 月 31日2004 年10 月 25日中银国际 谈话提醒 无 无国投中鲁果汁股份有限公司、广西柳工机械股份有限公司2 企业根据券商通知公告保荐代表人更换事宜时，相关保荐代表人尚未注册至该券商名下2004 年10 月 21日无 金信证券 无 汪洋、沈坚 谈话提醒 北京航天长峰股份有限公司 未经发行监管部许可，擅自对招股意向书特别提示内容作出修改，删除了有关重要内容2004 年 7月 20 日2004 年 6月 25 日上海证券 无陈永阳、杨虎 谈话提醒山东九发食用菌股份有限公司申请材料存在一系列问题：文字错误和文法不通随处可见；财务数据前后不一致，多项数据计算错误；配股说明书中一些重要内容的表述与中介机构专业意见存在差异
