1、1国际投资学教学大纲（200920010 学年 第 2 学期）课程： 国际投资学（International Investment）授课教师： 叶方答疑时间：周五上午 9：3011:30 或事先预约办公室：国定路校区红瓦楼 919 室E-mail: 课程安排说明： 2010 年 2 月 22 日2010 年 6 月 14 日周一下午 15：2517：05教室：2411期终考试时间：6 月 21 日7 月 2 日之间。教学课时数： 2 17 34 课时课件下载： 通过 bb 系统向学生提供教材和参考书目：指定教材：杨大楷主编， 国际投资学（第三版） ，上海财经大学出版社 2003 年 11 月参
2、考书目：联合国贸发会议， 世界投资报告（1998 年2008 年） ，www.unctad.org参考专业刊物：世界经济 、 投资研究 、 世界经济研究等。预备知识掌握西方经济学、国际金融学、国际贸易学等基础知识。教学目的本课程教学旨在向学生系统介绍有关国际投资方面的基本知识和一般原理，使学生对国际投资主体、国际投资客体、国际投资运行管理等方面基本范畴、内在关系及其运动规律有比较系统地掌握。同时，通过介绍国际投资最新发展态势，加深对国际投资的理解和认识，提高综合分析问题和解决问题的能力。 课前预习由于本课程是关于国际投资学方面的基本概念、基本原理、基础知识，要求学生做到课前预习，老师在课堂上将
3、就这些原理进行阐述和解释，如果学生事先阅读有关章节，将有助于理解课程内容。考核形式我们将各章节内容适时举行课堂讨论和案例介绍，一般在学完各章基本内容之后，用23045 分钟的时间结合课程重点、关注当前国际投资热点展开专题介绍、课堂讨论，或者布置课后作业探讨国际投资热点问题。最后期末考试一次。各部分所占总分的比例如下：课堂讨论、作业 30%考勤 10%期末考试 60%试卷结构选择题 10%是非判断题 10%名词解释 10%简答题 40%论述题 30%学术诚实涉及学生的学术不诚实问题主要包括考试作弊；抄袭；伪造或不当使用在校学习成绩；未经老师允许获取、利用考试材料。对于学术不诚实的最低惩罚是考试给
4、予 0 分。其它的惩罚包括报告学校相关部门并按照有关规定进行处理。教学中应注意的问题以教师讲授为主，应注意理论联系实际，对重要的章节要讲深讲透。也可以在下半学期安排一两次案例讨论和课堂辩论。由于本课程以理论分析为主，定性分析内容不多。故教师对每章内容，可布置一些综合性较强，可以运用所学的基本理论来分析现实问题的思考题作为作业。教师应在学期开始时，就可以向学生推荐一些本课程的参考读物（专业杂志、报纸、书籍等） ，以便学有余力的学生拓展视野，扩大知识面。国际投资学教学要点第一章 国际投资概述本章学习重点：国际投资、国际直接投资、国际间接投资的概念；国投资的形成与发展和国际贸易、国际金融、资本输出等
5、的关系；国际投资的区域格局及其变迁和发展；国际投资行业格局及其变迁和发展。国际投资学的基本内容。1. 国际投资的定义和内涵、国际投资的分类及其比较、国际投资的性质。2. 国际投资形成与发展的各阶段、国际投资不断发展的原因、近期各地区国际直接投资发展的特点、近期国际直接投资的行业发展格局。3. 国际投资学的研究内容及与相关学科的关系、国际投资学的研究方法。第二章 国际投资理论3本章学习重点：投资组合理论、资本资产定价模型、垄断优势理论、产品生命周期理论、内部化理论、国际生产折衷理论、比较优势理论的基本内容。1. 早期的资本流动理论、国际直接投资的主流优势理论、发展中国家国际直接投资的适用理论、中
6、小企业国际直接投资的适用理论。2. 证券组合理论、 CAPM 理论、APT 理论和国际证券组合理论的主要内容，期权定价理论、投资行为金融理论的主要内容。第三章 跨国公司本章学习重点：跨国公司的概念；跨国公司的战略、组织结构、资金管理、生产安排内部转移价格的基本内容；跨国公司对母国经济和东道国经济的作用和影响。1. 跨国公司的内涵界定、国际化度量指标，跨国公司发展的各个阶段及其特点。 2. 价值链的内涵，跨国公司职能一体化和地域一体化战略的演变及各种战略的特点，跨国公司组织结构的演变及各种组织形式的特点。3. 跨国公司对世界经济发展的综合影响。第四章 跨国金融机构本章学习重点：跨国银行和跨国投资
7、银行的概念；跨国银行与跨国投资银行国外分支机构的形式与主要业务；跨国投资银行发展的原因；跨国银行和跨国投资银行在国际投资中的作用。1. 跨国银行的定义及其特点，跨国银行发展的各个阶段，跨国银行近期发展的主要特征，跨国银行不断发展的原因，跨国银行的组织形式，跨国银行在国际投资中的作用。2. 跨国投资银行的业务特点及其在国际投资中的作用，跨国投资银行的发展特点，共同基金的概念及其发展的动因，对冲基金的概念、特点，养老金和保险公司在国际投资中的参与。第五章 官方和半官方投资主体本章学习重点：官方国际投资的概念、特点和业务范围；半官方国际投资的属性、功能和组织机构。世界银行集团、国际金融公司、多边投资
8、担保机构和解1.官方国际投资的内容及其特点、官方国际投资的各种形式及其运作特点。2. 半官方机构的主要功能、主要的半官方机构及其投资管理。第六章 实物资产与无形资产本章学习重点：收购兼并和绿地投资的概念、优缺点及选择；国际投资中实物资产和无形资产的营运方式；1. 实物资产的取得方式及其优缺点，跨国购并的类型及最新进展，实物资产的各种营运方式及其特点。2. 无形资产的取得方式，跨国公司 R&D 全球化的特点，跨国公司战略联盟的类型及发展动因无形资产的各种营运方式。第七章 金融资产本章学习重点：国际债券、国际股票、存托凭证、欧洲股权、衍生证券、欧洲债券市场及国际股票市场的概念类型；国际债券与国际股
9、票的区别；国际债券、国际股票、存托凭证、4欧洲债券的发行程序1. 国际债券的概念及分类，国际债券市场的发展，欧洲债券市场的发展及其特点，国内债券市场的发展及国债市场国际化的情况，中国国债市场国际化的相关情况。2. 国际股票的概念、类型和最新进展，直接海外上市的国际股票的情况，海外存托凭证的概念、类型及其发展，欧洲股权的概念及其发展，中国证券市场的开放：双 Q 制度。3. 金融衍生工具的概念及其类型，金融衍生工具发展的国际经济背景，全球主要金融衍生工具市场，全球金融衍生工具市场的最新进展，中国金融衍生工具的发展。第八章 国际投资环境本章学习重点：国际投资环境的构成要素；国际投资环境的评价方法。1
10、. 国际投资环境的概念及其分类，国际投资环境的特点。2. 国际投资环境各种构成因素及其内涵。3. 国际投资环境评价原则和评价形式，各种国际投资环境评估方法。第九章 国际投资政策管理本章学习重点：国际投资对各国经济的正负影响；常见的鼓励和限制国际投资的政策。 1. 国际直接投资对东道国的各种效应及其机理，国际直接投资对投资国的各种效应及其机理。2. 东道国各种国际投资政策的主要内容。3. 发达国家对外投资政策的主要内容，发展中国家对外投资政策的主要内容。第十章 国际投资法规管理本章学习重点：国际投资法体系；国际投资法规的主要内容；国际投资争端解决途径。1. 投资国国内法规范的主要内容，双边性国际
11、法规范的类型及其发展，区域性国际法规范及其代表，全球性国际法规范及其进展。2. 国际证券法规管理，国际投资基金法规管理，国际期货、期权的法规管理。3. 国际投资争端的解决方式。第十一章 国际投资风险管理本章学习重点：政治风险的范畴；政治风险的表现形式；政治风险的评估方法；政治风险的管理。汇率风险的产生原因及表现形式；常用的汇率风险管理措施。1. 政治风险的概念及其类型，政治风险评估的各种方法，政治风险的防范方式。2. 汇率风险的概念及其类型，影响汇率的因素及汇率预测的方法，汇率风险的防范方式。3. 经营风险的概念及其类型，经营风险的识别方式，经营风险的规避方式。第十二章 中国利用外资5本章学习
12、重点：利用外资的作用与意义；中国利用外资的原则策略；中国利用外资的主要方式；中国外债管理。1. 中国利用外资的发展历程，中国利用外资的作用。2. 中国利用外商直接投资的发展阶段，外商直接投资的方式分析，外商直接投资的产业结构分析，外商直接投资的区域结构分析，外商直接投资的来源结构分析，吸引外商直接投资的战略调整。3. 中国企业海外上市利弊分析，中国企业境外直接上市模式，中国企业境外间接上市模式。第十三章 中国对外投资本章学习重点：跨国公司对外投资的策略；中国对外投资的战略及其管理。1. 中国对外投资发展阶段分析，中国对外投资的特点，中国发展对外投资的作用，中国对外投资的前景展望。 2. 中国对外投资的方式选择，中国对外投资的区域选择，中国对外投资，产业选择。3. 中国现行的对外投资政策，中国现行的对外投资管理中存在的问题，加强对外投资的管理。
