1、基于支持向量机的企业赊销信用风险管理系统的研究摘 要?基于支持向量机的企业赊销信用风险管理系统研究 作者简介:姓名 刘翔,性别 男,1983 年 12?月生,师从成都理工大学刘红 军教授,2009?年? 6?月毕业于成都理工大学管理科学与工程专业,获得管理学硕 士学位。 摘 要 信用是市场经济的基础,是市场经济正常运行的前提。信用风险无处不在, 迫切需要我们尽快认识信用和信用经济的本质和特点, 提高识别和规避信用风险 的能力,增强企业信用管理水平,适应信用经济发展的需要。 赊销风险属于信用风险的一种。 赊销风险即赊购商品的客户可能无法全额支 付账款,从而导致企业面临着重要的金融风险。在当前的企
2、业赊销信用风险管理 中存在着很多问题,需要我们去改善,去解决。 本论文结合当前企业赊销的信用管理实践,对目前信用管理研究成果进行改 进, 建立赊销信用风险管理框架, 在新的框架下, 根据赊销信用管理的业务流程, 发现赊销信用风险管理的模型,包括筛选客户模型和客户信用风险动态监察模 型。利用 SVM技术建立数学模型,用先进的分类预测方法建立更为有效的信用 风险评估模型。对企业赊销信用管理系统进行研究,并通过某机械制造业企业的 信用管理实践,对系统的应用进行分析。 本论文的主要研究内容如下: (1)分析了当前我国企业赊销信用风险产生的原因以及信用风险管理中存 在的问题,通过分析,我们得到了企业赊销
3、信用管理的几点启示。即建立独立的 信用管理部门、进行业务流程再造、以及采用先进信息技术建立赊销风险管理系 统。 (2)介绍了当前国内外普遍的企业风险管理框架,根据前面分析的企业赊 销信用管理的启示,建立了企业赊销信用风险管理框架。包括建立企业信用管理 部门,制订企业赊销风险管理政策,赊销风险管理流程分析,以及根据管理流程 得到风险管理的模型结构。 (3)介绍了当前信用评估方法的研究情况,基于多分类? SVM?模型构建赊 销信用风险评估模型。将赊销信用风险评估指标分为定量指标和定性指标,定量 指标主要是客户的财务指标,定性指标主要为客户的行业环境和内部管理因素; 对客户评估数据进行预处理,定量数
4、据采取归一化处理,定性数据利用模糊定量 化方法进行量化。 (4)对企业赊销风险管理系统进行研究,结合商务智能系统的层次结构,I?成都理工大学硕士学位论文?搭建了系统的层次结构,分为核心数据层、数据管理层、逻辑层及系统展示层; 分析了系统的功能流程,。 (5)对?X?公司进行了实例分析。从企业信用管理组织结构,管理流程两方 面对企业实施赊销信用风险管理系统进行了分析。 利用 Structs+?Hibernate技术实 现了 B/S架构的系统, 说明了本文提出的赊销信用风险管理系统的研究是有成效 的,它能够有效指导企业赊销信用管理的开展。 关键词:赊销信用管理 支持向量机 信用风险评估模型 管理系
5、统II?Abstract?Research?of Enterprise Credit?Risk?Management?System?based?on?support?vector?machine?Introduction of?the?author: Liu?Xiang,?male,?was?born?in December,?1983?whose?tutor?was?Professor?Liu?Hongjun.?He?graduated?from?Chengdu?University?of?Technology in?management?science?and engineering?ma
6、jor?and?was?granted?the?Master?Degree?in?June,?2008Abstract?Credit?is?the?basis?of?the?market?economy?and?the?prerequisite?of?normal?running?of?market?economy。Credit?risk?is?everywhere,so?it?is?urgent?for?us?to?recognize?the?essence? and? characteristics? of? credit? and? credit? economy,improve? ou
7、r? ability? to?recognize?and?avoid?credit?risk, enhance?the?level?of?enterprise?credit?management?and?adapt?to?the?needs?of?credit?economys?development。?Credit?sale?risk?is?a?kind?of?credit?risk,it?means?that?credit?buying?customer?may?not?pay?all?the?accounts?which?leads?to?the?enterprise?faces?gre
8、at?financial?risk.?There?are? a? lot? of? existed? problems? in? enterprise? credit? sale? risk? management? needs? to? be?improved?and?resolvedThis?paper? improves?the?existed?research?achievement? ,establishes?credit?sale?risk? management? frame? according? to? the? practice? of? present? credit?
9、sale? risk?management? and? based? on? this? frame,according? to? the? process? of? credit? sale? risk?management,realize?that?credit?sale?risk?management?model?includes?client?screening?model? and? dynamic? supervision? model? of? client? credit? riskThis? paper? also? build?mathematic? model? usin
10、g? SVM? method? and? a? more? effective? credit? risk? evaluation?model? using? advanced? classified? forecast? method? and? analyze? the? application? of? the?credit? sale? risk? management? system? through? the? a? company? practice? of? credit?management?in?machine?build?industryThe?outcomes?of?t
11、his?paper?are?as?follows: (1)We? analyze? the? reasons? of? the? current? credit? of? Chinas? enterprises? and?problems? of? credit? risk? managementThrough? that? analysis,? we? have? some?enlightenments?of?business?credit?risk?management.?These?are,?the?establishment?of?an?independent?credit?manag
12、ement,?business?process?reengineering,?as?well?as?the?use?of?advanced?information?technology?to?establish?credit?risk?management?systems(2)We? introduces? the? current? domestic? and? foreign? general? enterprise? risk?management? framework,? and? establishes? the? enterprise? credit? risk? manageme
13、nt,?according? to? the? analysis? of? business? credit? management? in? the? front? of? the? thesis,?Including? the? establishment? of? business? credit? management,? the? development? ofIII?成都理工大学硕士学位论文?enterprise? credit? risk? management? policies,? credit? risk? management? process? analysis?and
14、?the?structure?of?models?based?on?the?risk?management?processes(3)We? introduce? the? current? method? of? credit?evaluation,? and? establishes? an?model?of?credit?risk?evaluation?on?credit?sale.?We?divide?the?indicators?of?credit?risk?evaluation? into? quantitative? indicators? and? qualitative? in
15、dicatorsQuantitative?indicators? are? the? clients? financial? indicators,? qualitative? indicators? are? mainly?industry? environment? of? the? customers? and? internal? management? factorsWe?preprocess? of? the? evaluated? data? of? clientQuantitative? data? to? take? normalized,?qualitative?data?
16、on?the?use?of?fuzzy?methods?to?quantify(4)We?research?the?corporate?credit?risk? management?system?and?put?up?the?hierarchical? structure? of? the? risk? management? system? in? combination? with? the?hierarchical?structure?of?business?intelligence?system.?The?structure?is?divided?into?the?core? dat
17、a? layer,? data? management? layer,? logic? layer? and? system? display? layerWe?analyze?the?functional?process?of?system(5)From? the? respect? of? The? organizational? structure? of? enterprise? credit?management? and? management? process,? a? case? study? for? company? X? has? been?introduced?to?a
18、nalyze?credit?risk?management?of?credit?system?which?is?implemented?by? enterprisesThen,? the? system? of? B/S? structure? has? been? realized? by? Structs+?Hibernate,? which? explains? the? effectiveness? of? credit? risk? management? of? credit?system?put?up?in?the?paper.?Finally,?it?guides?enterp
19、rises?to?do?credit?risk?management?effectivelyKeywords:?Credit?management? SVM? Model?of?Credit?risk?evaluation?Management?systemIV?独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果, 也不包含为获得 成都理工大学 或其他教 育机构的学位或证书而使用过的材料。 与我一同工作的人员对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢
20、意。 学位论文作者签名: 刘翔?2009?年? 5? 月? 23? 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解 成都理工大学 有关保留、 使用学位论文的规定, 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘, 允许论文被查阅和 借阅。本人授权 成都理工大学 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数 据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。(保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名:刘翔 学位论文作者导师签名:刘红军?2009? 年? 5?月? 23?日第?1?章 引 言?第 1 章 引 言 1.1 研究背景 1.1.1 课题的提出?20世
21、纪 90 年代以来,由于科学技术和生产力的发展,顾客消费水平不断提 高,企业之间的竞争加剧,再有政治、经济、社会环境的巨大变化,使得市场竞 争的不确定性大大增加,一个明显的转变是市场格局从卖方市场转变为买方市 场。企业努力地提供大量价廉物美的产品以谋求市场占有率的提高,竞争也从企 业管理的各个层面上展开,除了表现在产品质量、产品价格、售后服务、品牌等 方面以外,销售方式的竞争也变得不可回避。很多企业都认识到销售方式的创新 也是产品创新的重要组成部分。对于客户而言,在诸多的销售方式中,信用销售 无疑是最具有诱惑力的一种方式。 信用销售也就是赊销,通过先交货后付款的方式扩展了客户范围,从而增加 了
22、产品的有效需求和销售额,进而扩大企业的市场份额和利润。 在发达国家,信用结算己经成为了商品交易的主流,如美国企业的赊销比例 高达? 90%以上,但是其企业平均坏账率只有? 0.25%?0.5%,账款拖欠期平均是? 7?天。赊销在我国自古有之,到改革开放以后才出现了大规模的商业赊销,发展至 今,我国信用经济水平相比之下仍然十分薄弱,现阶段我国企业平均赊销比例只 有?20%,但企业平均坏账率高及?5%一?10%,账款拖欠期平均是?90?多天,导致 有人戏言到:不赊欠等死,赊欠了找死。这基本上可以反映我国企业界在对待赊 销时进退维谷的尴尬境地。 为了最大限度地减少赊销所带来的风险,我们应选择理性赊销
23、,应该建立企业 内部有效的信用管理与控制体系,企业防范信用交易风险不能只寄希望于客户, 而更应该从自身管理环节着手,借鉴国外成功企业的实践经验,结合企业实际引 入“信用管理”理念,从控制交易各个环节的信用风险出发,建立一个规范化、 制 度化的赊销程序,以增强企业风险防御能力,加强应收账款管理,减少企业呆坏账 损失,在扩大销售与控制风险之间求得最佳平衡和实现盈利最大化。 针对信用风险的研究,长久以来一直局限于银行、电信等部门,并且采用的 研究方法可以归纳为指标方法和结构化方法, 利用统计学和经济学的方法对信用 风险进行评估,取得了丰富的研究成果,但是这些方法存在过于严格的前提假设 条件、指标属性
24、确定主观随意性较大、准确度较低、无法对非结构化数据进行处 理、无法进行大规模分类预测且多数属于线性预测方法等缺点。 对于这种情况,利用商务智能技术与信用管理模型相融合,利用? BI?技术中1?成都理工大学硕士学位论文?的数据仓库和支持向量机技术, 对赊销信用管理系统进行研究是当前的信用风险 研究者的研究方向,因此,基于支持向量机(SVM)的赊销信用管理系统研究 是十分必要的。 1.1.2 研究意义 基于 SVM 的赊销信用管理系统研究的理论意义和现实意义主要体现在:?1?可以促进危机管理及其预警理论的发展。由于危机产生的原因复杂,种 类繁多,是带有大量不确定因素的半结构化问题或非结构化问题,很
25、难科学地计 算和评估。因此,建立一种基于基础上的信用管理模型,对客户信用进行因素分 析和研究,从而可以促进对危机管理及其预警的研究。?2?可以拓展统计学习理论研究的应用。将统计学习理论应用研究的相关结 果应用到信用管理中去,可以进一步拓展统计学习理论研究的应用范围,为构建 信用风险预测模型及算法提供了一种新的途径。?3?可以建立更加有效的信用管理体系。通过上述方法,可以精确地预测潜 在的客户的信用水平和分析当前客户的信用等级,以及及时发现信用欺诈问题, 使得企业能提前针对目标客户制定各种有效的信用管理措施。?4?可以促进客户信用管理研究的发展。本文根据制造业企业销售中的赊销 信用管理问题,建立
26、赊销信用管理体系,打破了以前信用管理的研究局限,适应 当前经济形势下销售模式的变化。 本文以基于支持向量机的赊销信用管理系统研究作为研究题目,试图对客户 信用风险评估模型进行研究, 从而建立一种具有一定普适性的赊销客户信用管理 体系模型和方法,系统和深入地考察客户行为、客户基本特征和客户信用之间的 关系,并且根据某机械制造业企业中的客户信用管理进行实证研究。 1.1.3 国内外研究现状及分析 (1)信用管理研究现状 赊销伴随着信用风险,需要对其进行监控和管理,调查和研究表明赊销虽 然没有成为我国比较普遍的交易方式, 但其造成的严重后果已经深刻地影响着我 国经济健康稳定地运行。 虽然有大多数企业
27、在实践中也注意自觉地运用信用管理技术, 但他们对信用 风险的控制情况是令人担忧的,实际成效并不是很明显。主要有以下几个现象:?1? 企业信用政策不稳定,赊销活动前后失据。一方面,紧缩信用政策降低 信用成本但又导致客户的流失?另一方面,放松信用政策赢得客户但又增加了信 用成本,使得企业陷于两难境地。?2? 很多企业无法通过信用销售建立稳定的客户关系。信用销售的模式从表2?第?1?章 引 言?面上来讲是非常容易被竞争对手模仿的, 以至于在有些行业掀起低劣的竞争态势:?你赊销,我也赊销!你赊销得多,我赊销得更多!这不但造成了整个行业的内耗。 而且还会使客户滋生起投机心理,这对培养健康稳定的市场环境非
28、常不利。?3?忽视信用政策在发展新客户中的作用。90?年代末北京新华信风险管理有 限责任公司对中国企业做过一次全国范围的赊销调查。 调查反映有 65%的企业只 对老客户进行赊销,只有 35%的企业对新客户给予赊销,而且对于新客户在赊销 额和赊销期做了比较苛刻的限制,不利于新客户的培养和企业业务的拓展。?4? 巨量、杂乱的资讯使企业信用管理人员深陷其中,传统的信息处理方法 难以胜任。目前企业的竞争在很大程度上取决于决策速度,准确和快捷的决策有 赖于科学可靠的分析方法,对于信用管理来说尤为如此市场机会稍纵即逝,如果 不能迅速地在众多客户中发现优质客户资源、 不能准确地在错纵复杂的信息中获 得关键因
29、素,企业必将陷于被动。?5? 更多企业错误地将信用管理重心放在事后控制上。由于市场竞争的加剧 使企业无暇细致地分析每一位客户资信状况,盲目授信以期扩大账面收入,将信 用风险控制在收款环节。 事实证明在信用管理的整个过程中事后控制是代价最高 的,也是成效最不明显的。俗话讲:放款容易,收款难。 以上的几种现象普遍存在于我国企业的信用管理中, 特别是一些处于快速成 长期的中小企业,当然,这不能简单的认为是信用管理方法上的问题,因为一些 在发达国家传统管理中行之有效的方法和技术也难以适应我国企业发展模式, 这 就需要我们从信用管理中注入新的理念。 对于信用管理框架的研究,美国 COSO 委员会(COS
30、O 是全国虚假财务报告 委员会下属的发起人委员会(The? Committee? of? Sponsoring? Organizations? of? The?National?Commission?of?Fraudulent?Financial?Reporting)的英文缩写)自 1992 年发 1?布内部控制框架,又于 2003年颁布了企业风险管理框架的讨论稿? ,其中给 出了企业风险管理的构成要素为内部环境、目标制定、事项识别、风险评估、风 险反应、控制活动、信息和沟通、监控等八个相互关联的要素,这几个要素构成 2?了风险管理的业务流程。李宝庆? 在中小企业发展之信用管理体系的构建一 文
31、中,分析并阐述了中小企业信用问题产生的“五个不到位”的深层原因,并有 针对性地提出了规范中小企业信用行为, 加强中小企业信用管理和构建中小企业 信用管理体系的对策建议。其中,李宝庆认为信用管理的支持体系应包括资信调 查体系、信用评估体系、信用担保体系和信用服务工具体系。 针对当前我国赊销企业信用管理中出现的问题, 我们根据信用管理的业务流 程进行梳理,结合当前的研究成果,建立一个基于赊销的信用管理体系。 (2)信用风险评估方法研究现状 在信用管理体系中。信用风险的分析和评估是核心,是对风险的量化,对风3?成都理工大学硕士学位论文?险控制策略起着数据支持和参考的作用。 在当前研究中,现代信用风险
32、分析方法主要有两类:第一类可称为指标方法, 是以企业中与信用相关的某些特征指标如资产结构得出企业信用状况评估?第 二类可称为结构化方法, 是以历史数据和市场数据模拟出企业资产价值变化动态 的连续过程,确定企业当前所处位置及其信用状况。?1? 指标方法。指标方法源于统计学的判别分析和聚类分析,将研究对象分 成若干类型,取得各类型的一批观测样本,在此基础上建立一套判别准则,通过 分析未知类型个体的观测指标,判别该个体所属类型。在实际中运用判别分析, 可得到一个由样本多个指标组合的线性判别式或两次判别式, 根据每个公司财务 指标得到一个分值,与临界值比较就可确定公司信用状况。但这些方法存在一些 无法
33、克服的不足:首先,指标体系在不同行业、时期、经济状况下,与信用状况 相关性是不同的,没有一个统一、通用的选择准则?其次,指标获取成本很高或 根本无法获取,使应用范围受到很大限制。?2? KMV?方法。KMV?方法又被称之为结构化方法,是将公司权益和负债看 作期权,把公司资本作为标的资产?资本结构与公司价值密切相关,而违约概率 是与债务额和债务人公司资产结构相关的内生变量。 该方法认为公司资产低于其 总负债某个水平时违约就会发生,这个资产价值被定义为违约点? Default?Pnini,?DP,通过市场数据,可以计算公司资产价值和资产回报的波动性,从而估计出 企业在未来发生违约的概率,得出对企业
34、信用的评估。 目前在西方国家广泛应用的模型还有信用转移方法? Credit?Metrics、 保险精 算方法? Credit?Risk和离散多期模型? Credit?Portfolio?View。 基本特点都是将企 业资产价值变化看作一个随机过程,通过公开市场数据,可以得到未来企业资产 变化的估计,从而得到对企业信用的估计。在资本市场发达国家,这些模型应用 于实践取得了较好效果。但由于其输入变量要求有高度发达的资本市场,因此应 用受到很大限制, 特别对资本市场不发达国家, 这些模型几乎无法进行实际应用。 到上世纪?90?年代,随着数据挖掘技术的出现和成熟,将数据挖掘技术引入 到信用风险分析模型
35、的构造,使得信用风险分析得以从海量数据中提取业务规 则,然后根据提取的业务规则辅助信用决策。 信用评估主要集中在银行、保险业和电信等行业,分为个人信用评估和企业 信用评估,主要集中在个人信用评估的研究中,应用较多的方法有?logistic?回归 模型、人工神经网络、GA 改进的统计组合模型、精炼决策树模型,粗糙集理论、 支持向量机(SVM)等。当前的研究主要集中在评估方法的选择上,并且局限 于个人信用评估,然而赊销企业来说,客户一般为企业,要考虑多重方面,影响 因素较多,单纯的评估方法难以解决。本文根据赊销的特点,利用商务智能强大 的方法优势,建立信用风险评估模型,以希望能更好的解决赊销中客户
36、信用风险 评估的问题。4?第?1?章 引 言?1.2 研究思路及技术路线 本论文结合当前企业赊销的信用管理实践,对目前信用管理研究成果进行改 进, 建立赊销信用风险管理框架; 在新的框架下, 根据赊销信用管理的业务流程, 建立赊销信用风险管理的子模型, 其中包括筛选客户模型和客户信用风险动态监 察模型;利用 SVM技术建立数学模型,用先进的分类预测方法和异常点检测方 法,建立更为有效的信用风险评估模型;对企业赊销信用管理系统进行研究,并 通过某机械制造业企业的信用管理实践,对系统的应用进行分析。本文技术路线 见图 1?1。 收集信息,确定研究方向 收集当前信息管理研究成果 建立赊销信用管理框架
37、 建立基于 SVM 的信用风险评估模型 企业赊销信用管理系统设计 信用管理系统应用分析 图?1?1?本文的技术路线 1.3 论文主要研究内容 本文的研究涉及两个层面。一方面,对赊销信用风险管理框架进行研究?另 一方面,利用对赊销信用风险管理框架的研究,建立赊销信用风险评估模型,并 进行赊销信用管理系统的研究。因此,从这两方面出发,本文内容涉及三个研究 角度。客户信用风险影响因素是客户信用管理研究中的重要内容,具有重要的地5?成都理工大学硕士学位论文?位.它的研究是预测模型研究的基础,所以客户信用影响因素研究是本文的主要 内容之一。预测模型指标属性的选择是客户信用风险预测研究中不可缺少的方 面,
38、在前一主题研究基础上,利用统计学习理论中的支持向量机建立了赊销信用 风险评估模型,这构成了本文的第二部分内容。在前述两个主体研究基础上,进行企业赊销信用管理系统的研究,这构成本文的第三部分内容。并在其基础上, 对某机械制造业企业的未来时间的代理商信用风险展开系统应用分析。 本文主要 内容可以分为以下几个方面:?1)赊销风险管理框架的制订 目前信用管理的研究主要集中在电信、银行等领域,本论文国内外风险管理 框架,根据赊销的自身特点,建立一个基于赊销企业的赊销风险管理框架。?2)在新的赊销信用管理框架下,重点研究信用风险评估模型。 在新的赊销信用管理框架中,管理的核心模型是信用风险评估模型。根据新
39、 建立的框架, 以及前人在信用风险研究的内容, 分析和约简信用风险的影响因素, 建立信用风险评估模型,并且分析模型的指标选择以及特征选取。?3)利用 SVM 技术为信用风险评估建立新的数学模型。 根据评估模型的影响因素,总结当前信用评估方法的研究成果,利用支持向 量机(SVM)技术,建立一个商务智能体系下的赊销信用风险评估模型。?4)企业赊销信用管理系统研究 结合商务智能的层次结构,将系统分为四层:数据来源层,数据管理层,逻 辑层,系统展示层。通过前面的赊销信用管理框架的研究,我们分析系统的功能 流程。最后对系统实现,关键是信用风险评估模型的实现。?5)实证研究 从企业信用管理组织结构, 管理
40、流程两方面对企业实施赊销信用风险管理系 统进行了分析。利用 Structs+?Hibernate技术实现了 B/S架构的系统,说明了本文 提出的赊销信用风险管理系统的研究是有成效的, 它能够有效指导企业赊销信用 管理的开展。6?第?2?章 赊销信用风险相关理论综述?第 2 章 赊销信用风险相关理论综述 2.1 赊销信用风险的理论综述 3?赊销? 是在销售产品和提供劳务的过程中以一定信用为基础,通过协议的形式, 由卖方向买方提供一定期限内延期付款的销售方式。 信用在本质上是一种短期的融资,虽为有期限的付款承诺,但一般没有担保和抵 押要求。因此,在信用交易过程中,永远存在着一定程度的风险,即客户到
41、期不付款 4?的风险。这种风险概括地称为信用风险? 。 5?赊销风险属于信用风险的一种。赊销风险? 即赊购商品或服务的公司可能无法全 额支付账款,授信公司面临应收账款的坏账损失,从而导致供应商企业面临着重要的 违约风险。赊销风险分为不可控制风险和可控制风险两类。不可控风险指的是超出企 业控制力之外的风险,比如国家安全风险,自然灾害风险等;可控制风险指的是,企 业通过提高自己的信用管理水平,能够及早发现,降低的信用风险。本文研究的风险 主要是可控制风险。 2.1.1 赊销信用风险的特点 在现实生活中,银行信贷的信用风险最为人们所熟知,而企业赊销信用风险与之 相比有以下特点:?1)信用标的物不同。
42、银行信贷业务提供的是货币资金,而赊销的标的物是企业 的产品或服务。相比较而言,赊销的标的物是有形的,可控制性更强,但不同企业, 不同的赊销合约涉及的内容不同,导致标准化赊销交易很困难,管理更复杂。?2)主体不同。面临赊销风险的主体是企业,而面临借贷风险的主体是银行。两 者的动机和模式不同。银行是因为通过转让资金的使用权来获利,这是银行的运作模 式,不得不面临信用风险,不能逃避。而赊销企业则完全可以规避赊销风险,但出于 开拓市场,提高销售额等目的而进行赊销。?3)客体不同。赊销的对象基本上是企业,而银行信贷的客户更广泛。企业的客 户通常与企业常有业务来往,两者的依赖性远大于银行对客户的需求。赊销
43、双方一般 为合作伙伴,彼此信用度要比一般的银企要高。但是一旦出现意外情况,供应链企业 间赊销合约出现问题会危及整条链企业的安全。?4)专业化程度不同。由于银行从事信贷行为已经有很长的历史,对信贷风险的 认识和相关的控制措施已基本完善,也配备了众多的管理人员,并具备担保机制。而 赊销是在随着市场竞争的加剧,才在企业间大范围展开。尤其在我国企业赊销风险管 理人员数量较少,专业背景较差,专业化程度较低,同时赊销通常是无担保的信用, 它与银行信用相比,更缺乏回收的手段,因此买方一旦违约,就会给信用提供方造成7?成都理工大学硕士学位论文?巨大的损失。 2.1.2 赊销信用风险产生的原因 赊销信用风险产生
44、的原因包括很多方面,以企业为主体,其原因可以概括为企业 外部因素和企业内部因素两个方面; (1)企业外部因素 企业外部因素指的是企业以外的因素,包括宏观经济状况以及行业总体状况的影 响和客户自身的原因。?1)宏观经济状况的影响 国家宏观经济形势由需求膨胀转变为相对需求不足,卖方市场转变为买方市场, 企业在营销活动中更多采取商业信用形式来促进产品销售,造成“应收账款”增加。 在生存压力下,企业负债越来越多,相应的企业之间的“三角债”盛行,在? 2001?年 甚至超过了 15000多亿元。尽管在国家大力整治下,三角债问题有所好转,但随着国 家调控,尤其是银根收紧,信贷规模缩小,企业资金紧张,三角债
45、问题仍有反弹的趋 势。再比如,2008 年开始的全球经济危机,宏观经济状况恶化,导致赊销风险加大。?2)缺乏良好的社会诚信环境。我国经济体制由计划经济向市场经济体制转变, 这使我国的经济得到迅猛发展,但同时一些新的适合经济发展的规则和秩序并未完全 建立起来,形成了很多“空白”地带,一些人在利益的驱动下,有悖于诚信经营的原 则,使得拖债赖账等不诚信的事件屡见不鲜。?3)相关法律不完善,信用体系不健全。我国现行的信用法律法规尚不健全,导 致有些地方政府、银行、执法部门出于局部利益的考虑甚至偏袒、保护当地的拖欠企 业,这是一些企业得以长期、大额拖欠货款的原因;另外,我国的社会信用体系尚不 完备, 缺
46、乏一个相互了解对方信用状况的平台。 这也严重影响了企业赊销活动的开展, 以及信用风险的产生。?4)客户自身的因素 管理学中常提到:“企业最大的、最长远的财产是客户,然而企业最大的风险也 来自客户。 ”概括地讲,来自客户的信用风险指的是授信企业没有按期收回应收账款 或者完全不能收回账款而产生了坏账的风险。概括起来客户风险的主要因素包括以下 两个方面: 一类是客户的偿还能力,货款的偿还一般可以通过经营收入、出售某项资产,或者通过其它途径借入资金而实现。不过最主要的还是通过生产经营,由其经营所得来 偿还。因此,衡量欠款人的履约能力最主要还要看其生产经营能力的大小、获利状况。 另一类是客户的偿还意愿,
47、这主要是欠款人的品格决定的。欠款人的品格是欠款 人不仅要有偿还债务的意愿,而且具备在负债期间能主动承担各项任务的责任感。另 外,客户只关注眼前利益,忽视长远利益,会消减其偿还意愿,从而采取短期行为,8?第?2?章 赊销信用风险相关理论综述?以致发生拖欠或欺诈等行为。 (2)企业内部因素 企业内部因素是赊销风险产生的基础因素,属于企业可以自身控制的因素。 主要包括以下几个方面:?1)固守传统观念。一些企业领导不重视客户的信息管理,?在思想观念上认为信 用管理开支不必要,? 忽视信用管理工作,? 以至于对客户的一些重要信息都未了解就匆 匆做出交易决策。个别企业虽已初步认识到客户信息管理的重要性,?
48、 但往往把注意力 集中到一些小客户上,? 放松对那些知名的大客户的信息收集,? 认为那些大客户不会落 到无力偿还债务的境地,? 但事实上许多企业都有过大客户违约导致坏账、造成巨大损 失的惨痛经历。?2)缺少客户信息,?不能准确判断客户的信用状况。企业在接触新客户时,?没有资 料积累,? 所能获得的客户信息也很有限,? 因此往往会因判断上的失误,?导致选择实力 较差的客户。有些企业在与老客户合作时,? 认为已经掌握了较多的信息,? 双方情况较 为熟悉而粗心大意,? 对于那些老客户在某些方面的变化视而不见,? 直到发生了信用风 险时,?已悔之晚矣。?3)各部门之间缺乏沟通。由于业务上的原因,?有些
49、客户的宝贵信息更多地集中 在企业的某些部门,而各部门间又缺乏必要、有效的沟通和交流,这往往割断了客户 各类信息之间的有机联系和信息的完整性,? 不利于企业管理者对客户作出整体的认识 和判断。 4)企业缺少科学的信用管理制度。一个企业如果没有信用管理制度, 那么它将 无法对客户的一系列信息进行全方位的分析, 缺乏对客户信用的监控, 以至各部门 工作相互脱节, 无法确定客户的信用等级, 也就无法采用相应的信用政策, 这就大 大地影响了企业营运资金的流动性, 造成日后的货款拖欠。同时, 给拖欠的应收账款 的追讨也造成一定的难度, 更加大了信用风险的可能性。而不健全的信用管理制度, 会使各部门之间在信用管理职责上分工不清,缺少规范、严格的信用政策, 产生信用 风险也在所难免。 2.2 赊销信用风险管理 信用管理就是企业为了增强信用能力、 控制交易中的信用风险而实施的一整套业 务方案、政策以及为此所建立的一系列组织制度。企业赊销信用风险管理,是对企业 赊销进行科学管理的专门技术,最基本目标在于规避因赊销产生的风险,增加赊销的 成功率。9?成都理工大学硕士学位论文?2.2.1 企业信用管理概念 顾名思义,企业信用管理研究的是如何科学地运转一个企业的信用管理部门,正确执行企业信用政策,将该部门所担负的客户风险管理、应收账款管理、商账迫收、 辅助企业市场部门开拓
