1、研究报告概述,导言： 报告将根据所选样本银行2012年三个季度的财务报表，运用财务分析法分析比较所选银行在业务、业绩和风险四个方面的差异，针对各自的优缺点提出建议和批评。主题: 我国大型银行与中型银行的业务和业绩比较研究方法： 杜邦分析法、理论分析小组成员及分工 王童：完成“不同规模银行业务比较”部分 薛文祥：完成“不同规模银行的业绩比较”部分 徐国强：完成“不同规模银行的风险比较”部分 孙安琪：撰写报告,研究报告概述,数据来源： 基础数据为中农工建四大国有银行和中信、民生、光大、招商四大全国性的中型股份制银行2012三个季度的年报（一季报，半年报，三季报），并参考其它文献资料报告结构：报告首
2、先回顾八大样本银行2012年经营状况，通过对财务报表的研究，发现其变化和特点，比较我国大型银行与中型银行的业务和业绩；接下来，根据不同规模银行业务、业绩和风险三部分的划分，综合运用杜邦分析法等研究方法，通过对数据横向、纵向的比较分析，得出我们的发现主要发现：规模并没有很大程度上影响银行的业务，盈利性和风险，至少没有我们自己想象的那么大的差距。中型银行更像迷你的大型银行，且有向大型银行发展的趋势。显然规模对业务，盈利性和风险是有一定的差异，但具体考虑到大型银行和中型银行六到八倍的规模差异（资产额及其它），真正因为规模而引起的差异并不多。 行六到八倍的规模差异（资产额及其它），真正因为规模而引起的
3、差异并不多。,不同规模银行的业务比较,-各银行简介,- 规模银行的业务和异同,中国银行（Bank Of China），全称中国银行股份有限公司，是中国大型国有控股商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。,中国建设银行,中国建设银行（China Construction Bank）成立于1954年10月1日，是国有五大商业银行之一，在中国五大银行中排名第二。中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经
4、营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等）在中国银行业居于市场领先地位。,中国工商银行,中国工商银行，全称中国工商银行股份有限公司，成立于1984年，是中国五大银行之首，世界五百强企业之一，拥有中国最大的客户群，是中国最大的国有独资商业银行。其基本任务是依据国家的法律和法规，通过国内外开展融资活动筹集社会资金，加强信贷资金管理，支持企业生产和技术改造，为我国经济建设服务。,中国银行,中国农业银行是国际化公众持股的大型上市银行，最初成立于1951年，是新中国成立的第一家国有商业银行，也是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。,
5、中国农业银行,招商银行成立于1987年4月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。由香港招商局集团有限公司创办。是国内第一家采用国际会计标准的上市公司。,中国民生银行,中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是一家全国性股份制商业银行，同时又是严格按照公司法和商业银行法建立的规范的股份制金融企业。是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行。,中国光大银行,中国光大银行成立于1992年8月，1997年1月完成股份制改造，成为国内第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。总部设在北京，是经国务院批复并经中国人民银行批准设立的金融企业
6、，为客户提供全面的商业银行产品与服务。,中国招商银行,中信银行原称中信实业银行，创立于1987年，是中国的全国性商业银行之一，总部位于北京，主要股东是中国中信集团公司。,中信银行,5、应对措施,一.负债业务负债业务是商业银行形成资金来源的业务，是商业银行中间业务和资产的重要基础。商业银行负债业务主要由存款业务、借款业务构成。 1.客户存款利息支出 大型银行比中型银行有更多的存款业务支出,来源是规模经济的情况下，吸收了更多客户存款。如图：,规模银行的业务和异同,客户存款利息支出,负债业务,不同规模银行的业务比较,规模银行的业务和异同,客户存款利息支出,负债业务,不同规模银行的业务比较,5、应对措
7、施,规模银行的业务和异同,客户存款利息支出,负债业务,不同规模银行的业务比较,从表中可以看出，几乎是各个银行的的利息支出均有一大半为客户存款利息支出。还可以发现所有银行的利息支出主要来源都是客户存款，因为这是银行的主要业务之一：存款。各银行该项业务利息支出均有很大增幅，主要由于2010 年下半年及 2011 年前三季度人民银行共 5 次上调人民币存贷款基准利率。中型银行较大型银行而言有更高的增长率，这是由于存款规模的扩大，中型银行相对于大型银行有更大的发展空间。,5、应对措施,规模银行的业务和异同,同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出,负债业务,不同规模银行的业务比较,中国银行数据包括
8、对央行负债利息支出。农业银行和民生银行包括卖出回购金融资产。图形中很容易看出大型银行中除建行外，其他大规模银行相对于中型银行还是有较大的同业存拆入资金支出的。,5、应对措施,规模银行的业务和异同,同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出,负债业务,不同规模银行的业务比较,大型银行的同业存拆放资金支出占比不如中型银行显著，基本上增长率也没有中型银行高。增长的来源是平均付息率的提高，平均付息率上升主要是由于市场流动性趋紧，货币市场利率持续走高。而中型银行有较大的增长率可能是由于增加了同业及其他金融机构存放和拆入款项的规模.,5、应对措施,规模银行的业务和异同,卖出回购金融资产利息支出占 利息支
9、出比例以及年增长率,负债业务,不同规模银行的业务比较,基本可以看出卖出回购在银行的付息业务中必比重不是很大，有的银行甚至将其归入同业及其他金融机构存拆放利息支出中计算，可见其占比很小.中型银行在这方面业务量应该是多于大型银行的。,5、应对措施,规模银行的业务和异同,已发行债务证券利息支出,负债业务,不同规模银行的业务比较,因规模造成的已发行债务证券利息支出还是很明显的，越大规模的银行，其在这方面的支出就越多.这与大型银行的资产负债都相应大是分不开的.,5、应对措施,规模银行的业务和异同,已发行债务证券利息支出,负债业务,不同规模银行的业务比较,总体来看，银行中这部分利息支出只占到极小的一块.不
10、同规模银行业务占比这块没太大区别.细看的话，中型银行这部分支出占利息之出之比略微高一点，但差不多.大型银行比中型银行有较高的增长率，主要是由于银行新发行了风险较大收益率高的次级债券，与中型银行相比，大型银行显然更有资本发行此类次级债券.因而增长率大。,5、应对措施,资产业务是商业银行运用资金的业务，包括贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。银行规模的比较：四大银行的资产规模均在十万亿以上，而中型银行均在几万亿，明显的规模差异在八倍左右。1.客户贷款和垫款利息收入客户贷款与垫款是每个银行的利息收入中最主要来源，占比均在50%以上。因为银行的收入主要来源于贷款利息收入， 其次是手续费与佣金。除了农
11、行外各银行的贷款垫款业务均有一定的增长率，在35%左右。,规模银行的业务和异同,客户贷款和垫款利息收入,资产业务,不同规模银行的业务比较,从图中可以看出，由于规模的不同，四大银行的客户贷款与垫款利息收入明显高于中型银行，这是由于四大银行的规模较大，资产巨大，固定客户数量庞大，资金实力雄厚，因此存款来源丰富，可贷资金多。同时各银行贷款与垫款利息收入都有比较可观的增长率，这一方面是由于银行贷款规模的扩张，另一方面则是因为是 2010年下半年及 2011年前三季度人民银行共 5次上调人民币存贷款基准利率。,5、应对措施,规模银行的业务和异同,客户贷款和垫款利息收入,资产业务,不同规模银行的业务比较,
12、单位：百万元,5、应对措施,规模银行的业务和异同,已发行债务证券利息支出,资产业务,不同规模银行的业务比较,按业务类型划分的客户贷款及垫款：1)公司类贷款四大银行中中国银行并未给出详细的公司类贷款的数据，不过从数据中可以看出四大银行的公司类贷款的业绩明显高于中型银行，且都大约在其利息收入的五倍。2）个人贷款利息收入 3）票据贴现,下表是全国四大银行及中型银行利息收入中客户贷款及垫款所占比例及其年增长率：,5、应对措施,2.债券投资利息收入在利息收入占比方面大型银行也是高于中型银行的，可能是因为大型银行更重视债券投资，债券投资发展更成熟。债券作为投资工具其特征：安全性髙，收益高于银行存款，流动性
13、强。在我国，债券的利率高于银行存款的利率。投资于债券，投资者一方面可以获得稳定的、高于银行存款的利息收入，另一方面可以利用债券价格的变动，买卖债券，赚取价差。大型银行在债券投资上稍有增长，主要是由于平均收益率上升。银行依据市场走势，在收益率曲线整体上移时机加大投资力度，把握市场波段，提高组合收益率。而中型银行在债券投资上明显加大了力度. 主要由于债券投资市场利率的上升和规模稳步扩大。,规模银行的业务和异同,债券投资利息收入,资产业务,不同规模银行的业务比较,5、应对措施,规模银行的业务和异同,债券投资利息收入,资产业务,不同规模银行的业务比较,(单位:百万元),从上图可以看出，在债券投资利息收
14、入方面国有银行明显高于中型银行。主要是因为规模的原因。规模越大，可用于债券投资的资金越多，因而债券投资收入越高。,5、应对措施,规模银行的业务和异同,债券投资利息收入,资产业务,不同规模银行的业务比较,大型银行的利息收入中债券投资占比稍高于中型银行，平均为17%左右，而中型银行大约在8%左右.可能是由于债券投资风险较大，大型银行由于投资资金多，信息来源丰富，更具有风险管理的能力，因此更倾向于投资债券。中型银行资金优势不如大型银行，因此相对缺乏监督风险的条件，债券投资只占其利息收入的一小部分。,全国四大银行及中型银行利息收入中债券投资所占比例及其年增长率：,5、应对措施,规模银行的业务和异同,存
15、放中央银行款项利息收入,资产业务,不同规模银行的业务比较,3.从图中可以看出，存放中央银行款项利息收入与规模是成正比的，四大银行的的手续都在中型的5倍甚至更多。,这是由于四大银行的客户存款巨大，在一定的法定存款准备金率和利率情况下，存放央行的法定存款准备金和超额存款准备金就就多。,(单位:百万元),5、应对措施,规模银行的业务和异同,存放中央银行款项利息收入,资产业务,不同规模银行的业务比较,存放央行款项在所有银行收入中占比都非常少，不到10%，这是由于商业银行在央行存款利息所导致的.他们都有比较高的增长率，不难看出中型银行的增长率还是稍高于大型银行的增长率. 主要由于宏观调控持续收紧，央行连
16、续六次提高存款准备金率，以及吸收存款规模增加，存放央行款项规模增加。,各银行存放中央银行款项利息收入占总利息收入比例以及年增长率：,4.中行和农行的存拆放同业利息收入大大超过其他银行，这是由于不同银行业务占比不同造成.四大中建行的存拆放规模最小，中型银行中民生存拆放规模最大.这种不一致不仅仅是由于规模造成的，也是各银行业务发展的结果.中行农行民生在这方面发展较好，将比较多的款项存拆放同业银行，与同业银行资金来往最紧密。,5、应对措施,规模银行的业务和异同,存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入,负债业务,不同规模银行的业务比较,(单位:百万元),5、应对措施,规模银行的业务和异同,存放和拆放
17、同业及其他金融机构款项利息收入,资产业务,不同规模银行的业务比较,银行的存拆放业务占比不具有一致性，其中工商和建行只占不到3%，民生银行占比最高达到了将近20%，其他五个银行存拆放收入占比差不多.除了工商银行以外，其他银行均有很大增幅.，主要因为是市场利率的上升和加强同业资金的运用.,下表为各银行存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收占总利息收入比例以及年增长率，其中工商银行、农业银行、民生银行、招商银行包括了买入返售金融资产：,5、应对措施,5.只有部分银行给出了此数据. 其中工商银行、农业银行、民生银行、招商银行买入返售金融资产利息收入包括在存拆放同业利息收入里.大型银行业务中只有一小部分
18、用在买入返售金融资产上，而中型银行相对而言投在该项业务的资金占比较多，收入占比也多.都有一定的增幅，中型有更大的增幅，主要是由于平均收益率的提高以及业务的深入发展.或许中型银行本来该业务占收入比重高一点，收益率上升的时候，增幅也大一些.,规模银行的业务和异同,买入返售金融资产利息收入占总利息收入之比以及年增长率,资产业务,不同规模银行的业务比较,中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债形成银行非利息收入的业务，包括交易业务、清算业务、支付结算业务、银行卡业务、代理业务、托管业务、担保业务、承诺业务、理财业务、电子银行业务。对我国8家商业银行2011年年报数据分析可知，当前各家商业银行都在积
19、极推进中间业务的发展，各行中间业务收入均有较大幅度提高，四大国有银行中，工行收入最高达到1090.77 亿元，其次是建行和农行，中行位于最后。中型股份制商行中，招商银行最高169.24亿元，其次是民生银行、中信银行 (见图1) 。国有银行中间收入明显高于中型股份制银行中间业务收入。,规模银行的业务和异同,不同规模银行的业务比较,中间业务,规模银行的业务和异同,不同规模银行的业务比较,中间业务,以上数据表明，上市商业银行的规模决定了中间业务的收入。其主要原因是，商业银行中间业务的开发、拓展与营业网点的分布、客户资源、进入国内市场的先后和银行在客户心目中的地位等因素依赖较为密切。而四大国家控股商业
20、银行在以上方面均具有优势，其中间业务收入高是必然的。,不同规模银行的业绩比较,-比较我国四大行和全国性中型银行的规模,-我国银行的各项盈利指标分析,-杜邦分析法,通过对我国四大国有银行及四个全国性中型银行报表的分析，了解各大银行的利润构成，并比较各自的盈利能力与其自身规模是否有关，从中发现各家银行的竞争优势，找出制约因素并提出相关建议。通过对ROA、ROE等核心盈利指标的分析，并采用简单的杜邦分析，对各家银行的资产管理效率、税负效率、支出控制能力进行研究。,不同规模银行的业绩比较,比较银行规模,各项盈利指标分析,杜邦分析法,总结,大纲,1.比较我国四大行和全国性中型银行的规模 2. 我国银行的
21、各项盈利指标分析1)净息差（NIM）2)成本收入比3)资本充足率 3.杜邦分析法1)净资产收益率（ROE）2)资产收益率3)权益乘数4)资产利用率,不同规模银行的业绩比较,比较银行规模,各项盈利指标分析,杜邦分析法,总结,比较我国四大行和全国性中型银行的规模（以光大、民生、招商、中信为例）： 银行的规模反映银行的实力与抗风险能力, 当然对银行的盈利性具有重要的影响。国际上, 核心资本与资产是衡量商业银行规模的两大主要指标。下面是我国四大行与四个全国性中型银行规模的比较（单位:百万）：,不同规模银行的业绩比较,比较银行规模,各项盈利指标分析,杜邦分析法,总结,比较银行规模,从表中很明显可以看出四
22、大行的规模是远远大于这四个全国性中型银行的，比较四大行本身，工行规模最大，其余三行相差不是很大，而这四个中型银行之间都有一定的差距。,不同规模银行的业绩比较,比较银行规模,各项盈利指标分析,杜邦分析法,总结,不同规模银行的业绩比较,我国银行的各项盈利指标分析,净息差,1.净息差（NIM）净息差指的是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。净息差是衡量银行贷款业务盈利能力的指标。影响净利息收益率的因素有三个：利息收入、利息支出和盈利资产总额,不同规模银行的业绩比较,我国银行的各项盈利指标分析,这是一个关于2012年1-6月各银行净息差，资产收益率及不良贷款率的表，从图表中我们可以很明显的发现：四
23、个全国性的中型银行的净息差及资产收益率水平明显高于四大行而不良贷款率却低于四大行，由此可见在银行贷款业务盈利能力方面，我国中型银行有着明显的优势，为了提高净资产收益率，我国四大行应该合理组合资产，提高资产收益率；降低不良资产比重，增强盈利资产的获利能力；重视负债结构，降低负债成本。,净息差,不同规模银行的业绩比较,我国银行的各项盈利指标分析,净息差,1)净息差（NIM）净息差指的是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。净息差是衡量银行贷款业务盈利能力的指标。影响净利息收益率的因素有三个：利息收入、利息支出和盈利资产总额,不同规模银行的业绩比较,我国银行的各项盈利指标分析,成本收入比,2)成本
24、收入比成本收入比率能够反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本。该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。因此,成本收入比率是衡量银行盈利能力的重要指标。,不同规模银行的业绩比较,我国银行的各项盈利指标分析,成本收入比,从图中可以看出，四大行除了农行外收入成本比偏低，而农行由于在中国农村地区有庞大的分支网络,致其营运成本一直居高不下，但是从2006年的50%到2012年的33%，,农行的收入成本比有了近20个百分点的下降，说明农行的资本运营有了极大的改善，而全国性的中型银行应该加强对管理费用和成本的控制，降低收入成本比。,不同规模银行的业绩比较,我国银行的各项盈利指标
25、分析,资本充足率,3)资本充足率 资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率，是保证银行等金融正常运营和发展所必需的资本比率。资本充足率受不良贷款，风险资产和资本金的影响。2012年6月我国各银行的资本充足率如下表所示：,我国银行总体资本充足率堪忧，尤其是全国性的中型银行。农行虽然近年来资本运营有极大改善，但由于经营的业务主要在农村地区，不良贷款比率高，不良贷款余额大，造成风险资产高，资本充足率低下。,净息差,3.杜邦分析法杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度
26、评价企业绩效的一种经典方法。它有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。,不同规模银行的业绩比较,比较银行规模,各项盈利指标分析,杜邦分析法,总结,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,净资产收益率,1)净资产收益率（ROE）净资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来
27、的收益越高。,就2012年6月各银行的净资产收益率来看，尽管四大行在规模上远超全国性中型银行，但是在净资产收益率方面并没有明显的优势，反而中行，农行的净资产收益率还不及一些中型银行，由此可见，银行的规模并不能决定银行的盈利能力，一个银行的盈利能力是由多方面决定的。下面就净资产收益率的影响因素进行分析： 净资产收益率=负债费用率+m*(资产收益率负债费用率+服务收入率经营支出率税负率) （注：m为资本乘数）由此可见，一个高净资产收益率的银行必然是资产收益率和服务收入率较高，负债费用率、经营支出率和税负率较低的。,全国性中型银行的由于资本充足率较低，导致负债费用较高，而国有银行服务收入费率不高，因
28、此应该加强中间业务的发展，促进收入多元化顺应金融业混业的发展趋势。另外银行可以与保险，证券等公司合作，作为间接的代理可以赚取不菲的服务费，加快形成多元化的盈利模式。,外资保险业进入中国,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,净资产收益率,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,资产收益率,2)资产收益率 资产收益率是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一，反映了银行营运能力的强弱。决定ROA的主要是生息资产占总资产的比例、生息资产中贷款占总资产的比例、违约信贷率、服务收费和债券交易的盈利或损失等。,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,资产收益率,由上表可知，相较于全国性的中型银行，我国四大行资
29、本的营运能力较低，可见虽然四大银行的资产规模庞大，但其质量并不高，未能实现充分有效运营,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,权益乘数,3)权益乘数 权益乘数反映银行资本的“杠杆”作用,可以估价银行的经营效率、盈利潜力和风险程度,是国际上普遍采用的重要盈利性指标。,各行的权益乘数近年来在16%左右变动，而四大行的权益乘数总体不及全国性的中型银行，相对较低的权益乘数反映了四大国有银行的资本杠杆效率较低，经营效率和盈利潜力都有待提高，以充分利用规模大的优势。,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,权益乘数,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,资产利用率,4.资产利用率 资产利用率主要分为两部分：一是利
30、息收入，二是非利息收入。 依据2012年各大银行年报数据，可以明显看出，各家银行的客户贷款在利息收入中占比相对较大，除了民生，光大和农行外，其他银行的比重均在70%以上，说明它们将主要业务放在客户贷款之上，这一收入来源也成为了它们的竞争力优势。招商和中信银行甚至达到76%、77%超过了国有银行，由此我们发现规模大的优势并没有起到太大的作用。,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,资产利用率,不同规模银行的业绩比较,杜邦分析法,资产利用率,从利息来源，我们发现在存放和拆放同业方面，全国性中型银行明显高于四大行，最高的达到了23%(光大银行)，而四大行中最高的仅仅是10%（中行）。,不同规模银行的业
31、绩比较,比较银行规模,各项盈利指标分析,杜邦分析法,四大行的优势在于较高的存放中央银行资金比例和较高的债券投资比例，高的资金存放中央银行比例可以为银行带来稳定的收入来源，降低风险，而较高的债券投资比例可以中央银行带来较高的收益，两者的合理结合既提高了银行的盈利能力同时也有效地降低了银行的风险，这是其他中型银行可以借鉴的。,综上所述，银行的规模在某些方面是银行具有一定的优势，但总体而言对银行的盈利性并没有明显的影响。,总结,不同规模银行的风险比较,- 信用风险,- 风险迁徙,- 风险抵补,- 总结,信用风险,风险迁徙,风险抵补,总结,风险分析主要围绕商业银行风险监管的几个核心指标展开，一些不能通
32、过数据化衡量的风险，如操作风险暂不纳入考虑。随机选取的四个全国性中型银行并不具有特殊的代表性和广泛性。因选取的数据全部来源于八个银行的2012年一季度报，半年报，三季度报，故只能看出当今大型银行和中性银行的运营情况，而无法判断并且预料未来的发展趋势。虽然个别银行部分数据暂时不全，但并不影响整体大型银行和中型银行的运营比较。,不同规模银行的风险比较：,不同规模银行的风险比较,不同规模银行的风险风险比较,信用风险,风险迁徙,风险抵补,总结,大纲,一风险水平1.信用风险：主要考察不良贷款和贷款客户的 比例a.不良贷款率 b.贷款客户比例2.市场风险：主要考虑外汇敞口头寸和利率 敏感度a.外汇风险b利
33、率风险3.流动性风险：主要考虑流动性比例 二风险迁徙主要考察贷款迁徙率 三风险抵补1.准备金充足程度：主要考察损失拨备率和贷款拨备率a损失拨备率b贷款拨备率2.资本充足程度：考察资本充足率和核心资本充足率,不同规模银行的风险比较,不良贷款率,风险水平,信用风险,不良贷款率的标准为小于等于5%，显然，所有银行都远远低于标准值，农行由于历史原因处于最高，今年最高值也只有1.44%。,相比较而言，大型银行的不良贷款率皆高于全国性中型银行。三个季度不良贷款率基本持平，无明显变化趋势,不同规模银行的风险比较,不良贷款率,贷款客户比率,风险水平,信用风险,原以为中型银行会更依赖于大型客户，但除了光大银行的
34、大型客户贷款比例高于其他银行，其他银行之间差距并不大，尤其是大型银行和中型银行之间并无明显差距。考虑到大型银行和中型银行将近十倍左右的贷款总额差距，显然大型银行的单一最大客户和最大十家客户的贷款额明显高于中型银行，但由于所占比例相似，对风险并无太大影响。,不同规模银行的风险比较,贷款客户比率,外汇风险,风险水平,市场风险,不同规模银行的风险比较,外汇风险：此时汇率为：美元：人民币=6.325155518：1。由数据大概可知大型银行外汇风险大于中型银行。但是外汇敞口头寸比例=外汇敞口头寸/资本净额。由于大型银行比中型银行的资本净额大六七倍，平均来说，风险也并不算很大。但由于金融危机造成美元贬值，
35、人民币升值压力很大，银行还是应当多关注外汇风险。,利率风险,风险水平,市场风险,不同规模银行的风险比较,相对而言，大银行较大，即使考虑其规模，然而大银行总体承受风险能力也较高,资料暂缺,流动性风险,风险水平,市场风险,主要考虑流动性比例。美元与人民币流动性比例的标准都为25%，工行和光大银行的人民币流动性比例都接近于流动性比例的底线。考虑四大与四中，差距不是很大，不能得出可靠结论。,不同规模银行的风险比较,流动性风险,信用风险,风险迁徙,风险抵补,总结,不同规模银行的风险比较,信用风险,风险迁徙,风险抵补,总结,风险迁徙：中信的贷款迁徙率明显低于其他银行，但这并不能作为中型银行的代表。各级贷款
36、迁徙率看起来毫无规律，看来各个银行对贷款的信用评估有待改善。相对而言，大型银行的风险评估做的比中型银行要好一些，四大大型银行的各级贷款迁徙率基本保持一致。,不同规模银行的风险比较,损失拨备率,风险抵补,准备金充足程度,不同规模银行的风险比较,标准为100%，而各大银行的损失拨备率基本都已超过200%，基本上还规避了对损失评估误差的风险。显然中型银行的损失拨备率总体上高于大型银行，考虑到中型银行的不良贷款率水平总体低于大型银行，基本可以得出“中型银行在贷款业务上的风险总体低于大型银行”的结论。,贷款拨备率,风险抵补,准备金充足程度,不同规模银行的风险比较,各行基本都处于略超过 2%水平，考虑到农
37、行较高的不良贷款率和中信相对较少的不良贷款率以及贷款迁徙率，上述数据不足为奇。大型银行和中型银行在这项上没有明显差距。,贷款拨备率：,资本充足程度,风险抵补,不同规模银行的风险比较,准备金充足程度,资本充足率,资本充足程度,风险抵补,不同规模银行的风险比较,准备金充足程度,核心资本充足率,资本充足程度,风险抵补,不同规模银行的风险比较,准备金充足程度,考虑到这两种数据的计算方法和数据结果极其相似，固可以归纳在一起考虑。其标准分别为4%和8%。相对而言，大型银行的资本充足程度稍大于中型银行，而中信银行的资本充足程度与大型银行相似。,分析：,信用风险,风险迁徙,风险抵补,总结,总结：,总的来说，大
38、银行风险略高于中型银行，部分风险数据相似，中信数据趋于大银行。但大银行由国家控股，抵御风险能力也要强很多。至少在中国，银行风险都是极低的。,不同规模银行的风险比较,损失拨备率,总的来说，规模并没有很大程度上影响银行的业务，盈利性和风险，至少没有我们自己想象的那么大的差距。中型银行更像迷你的大型银行，且有向大型银行发展的趋势。 显然规模对业务，盈利性和风险是有一定的差异，但具体考虑到大型银行和中型银行六到八倍的规模差异（资产额及其它），真正因为规模而引起的差异并不多。 具体来说有：,业务： 1.负债业务：利息支出中的存款利息支出大型银行比中型银行多而同业拆解利息支出中型银行相对多于大型银行。这其
39、中中信银行又和大型银行数据相似（取百分比）。 2.资产业务：利息收入中债券投资收益大型银行比中型银行多但中型银行增长迅速，同业拆解利息收入中型银行略占优势。 3.中间业务：收入基本和规模成正比,业绩： 差距并不是很大，总的来说，中型银行盈利性稍微好于大型银行，但并不明显，结合所取样本，并不能证明什么,风险： 总的来说，大型银行的风险高于中型银行，且风险抵补的措施不如中型银行。但数据都远远低于标准红线，因此暂时只要不太放松警惕，商业银行的风险不足为虑。 具体的，大型银行的不良贷款率高于中型银行，贷款迁徙率总体稳定，表明大型银行对风险贷款的评估比较准确，但其贷款拨备率却低于中型银行，表明其风险意识
40、不足。其中农行的不良贷款率尤高，但其也有较高的贷款拨备率相适应，显示出较好的风险抵补水平。市场风险问题不大。,5、应对措施,不足之处,1.小组分工时任务独立，各司其职，但也出现收集的数据，分析有所重复，效率不是特别高的现象。应当在做自己任务的时候增进交流，防止重复劳动。,2.样本抽样时银行选取的比较随机，并没有经过特殊的选择处理，结果只作为参考，并不具有一般性和普适性。,3.数据主要选择的是2012年最新的数据，但也以为着数据有着时间的局限性，不能清楚地观察出各银行发展的动态情况，只能大体估计出其发展趋势。,4.数据主要来源于季报，半年报，对其它资料文献的参考不是很多。,5.和其他小组之间的交流不是很充分，进度不一致而且分工，银行选择，做法等多方面因素限制了小组之间的交流,
