1、P2P网贷平台法律风险培训张志伟 律师北京市盈科律师事务 所电话 :13381089332邮箱 :P2P平台P2P概述P2P借贷指个人对个人之间的借贷，是目前正在兴起的基于互联网应用的一个相对较新的模式。P2P概述2007年 6月，第一家 P2P公司拍拍贷成立。2011年全国 P2P平台大概有50家2011年下半年到 2012年是爆发式发展时期，一大批网贷平台上线，比较活跃的有 400家左右2013年 6月，我国的网贷平台比较活跃的有 500多家，贷款余额已达 7000多亿。每天都有新的 P2P平台产生，现在一个月都要上线100家。时代特征 ：国内鲜有试水者代表企业：时代特征 ：从业者增多恶性
2、事件频发代表企业：时代特征 ：正规化、联盟化企业数量增加，同时出现倒闭企业政府开始关注这一行业，监管体系构建中代表企业：期望膨胀期行业整合期泡沫低谷化2010年2007年 2013年 时间中国 P2P贷款发展历程 我国 P2P发展历程宜信 P2P公司成立于 2006年的北京。 宜信自成立以来，业务年化增长率均超过 300%。 2008-2012年，宜信的 p2p业务增长了 300多倍。单位：元举例 -宜信人人贷12010年 5月人人贷公司成立。2013年第三季度，网站成交笔数 11339笔，成交金额为 4.96亿元，同比增长 354%。为理财人赚取 1858万元，平均投标利率12.83%。20
3、13年第三季度成交金额与去年同期相比3.拍拍贷平均每天访问人数为 2831人次拍拍贷我国 P2P发展现状1P2P网贷发展主要表现在三个方面：其一， P2P网贷平台遍地开花。据统计， 2013年底， P2P网贷平台接近 1000家，而在一年前，活跃平台仅百余家。其二， P2P网贷平台的成交金额。据统计， 2012年全国 P2P网贷平台成交金额在 200亿元左右，而 2013年大约在 1500-1800亿元，增长 800-900%；其三， P2P网贷的参与人数，在 2012年，参与 P2P网贷理财的人，还在少数，据统计不超过 30万人，而在 2013年底，这个数字已经早就数百万了。P2P发展的四个
4、阶段1贷帮网尹飞将 P2P的发展划分了四个阶段：第一个阶段是孤独的探索；第二个阶段是千帆竞发百舸争流；第三个阶段是 风投大鳄入场战国争雄 ；第四个阶段是收官阶段，剩者为王。尹飞认为 P2P金融现在正处在第二阶段晚期第三阶段早期。按照 P2P出身进行分类1、陆金所上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（陆金所），于 2011年 9月在上海注册成立，注册资金 8.37亿元人民币，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员之一。2、开鑫贷由国家开发银行总行及江苏省分行江苏省金融办江苏金农公司江苏省金融办直接监管的国有控股企业等合力打造的 PP网络信贷公司开鑫贷 2012年底运营。1按照 P2P出
5、身进行分类3、草根出身的佼佼者2010年 4月，国际顶级创业投资机构 KPCB对宜信进行了千万美元级的战略投资（KPCB曾投资谷歌、亚马逊、美国在线等企业）。2011年， IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金（ MSPEA）与宜信公司达成战略合作。这两家机构携手 2010年初加入宜信的 KPCB，联合向宜信注资数千万美元， ；2012年，红杉资本 2500万美元注资拍拍贷；2013年，点融网获得北极光创投等数百万美元 A轮投资；2013年，网贷之家获深圳创东方投资 1000万元投资 ；2013年，有利网获得软银中国的投资。（网站公布投资额千万美元级）1P2P平台基本信息1网贷名称 公司全名 成立
6、时间 注册资金、股东人人贷 人人 贷 商 务顾问 （北京）有限公司预期收益 12 - 14% 每年2010-04-28 616.96万元四个自然人股东开鑫贷 开鑫 贷 融 资 服 务 江 苏 有限公司预期收益 8 - 10% 每年2012-12-24 1000万元人民 币国开金融有限 责 任公司、江 苏 金 农 股份有限公司人人聚财 深圳市人人聚 财 金融信息服 务 有限公司预期收益 14%左右 每年2011-10-11 500万8个自然人有利网 北京弘合柏基信息科技有限 责 任公司预期收益 12%左右 每年2012-5-31 1700万人民 币四个自然人股 东拍拍贷 上海拍拍 贷 金融信息服
7、 务 有限公司预期收益 20%左右 每年2011-01-18（网站公布拍拍 贷成立于 2007年 6月）105.2632万人民 币三个自然人股 东 +一个公司股 东P2P运作流程1步 骤 投 资 者 P2P平台 筹 资 者第一步用 户 注册、 认证开 发优质 融 资 需求开 发优质 投 资 人用 户 注册、 认证第二步 甄 选 符合自己需求的投 资 意向并投 资审 核信用发 布需求发 布 贷 款需求提交信用 审 核 资 料第三步签订电 子合同筹 资满额 后放 贷寻 求小 贷 公司担保持 续 关注 项 目 进 展监 控 风险收到 贷 款第四步 到期收回投 资支付相关 费 用项 目成功 单 /双向
8、收取 费 用项 目 违约 追 对债务 ，按 约 定 赔付到期 偿还投 资 人电商担保债权小贷投 资 人传统 模式：搭建网站线 上撮合债权转让 ：线 下 购买债权将 债权转 售优 点：利于 积 累数据，品牌独立，借 贷 双方用 户 无地域限制，不触 红线筹 资 人P2P平台投 资 人担保模式：引入 担保 公司为 交易担保筹 资 人P2P平台筹 资 人P2P平台投 资 人平台模式：引入小 贷 公司的融 资 需求筹 资 人P2P平台优 点：平台交易量迅速提升，适合 线 下缺点：如果没有用 户 基 础 ， 则 很难实现 盈利典型案例：优 点：保障 资 金安全，符合中国用 户 的投 资 理念缺点：涉及关
9、 联 方 过 多，如果P2P平台不 够 强 势 ， 则 会失去定价 权典型案例：缺点：有政策 风险 ，程序繁 琐 ，典型案例：优 点：成本小， 见 效快缺点：核心 业务 已 经 脱离金融范畴典型案例：按照 P2P模式进行分类陆金所拍拍贷 -出借人自担风险模式拍拍贷成立于 2007年 6月，是中国首家 P2P（个人对个人）纯信用无担保网络借贷平台。网站隶属于上海拍拍贷金融信息服务有限公司，公司总部位于上海。注册资本： 105.2632万人民币法定代表人：顾少丰成立日期： 2011年 01月 18日1拍拍贷1拍拍贷竞价模式1拍拍贷本金保障计划1、符合以下条件，投资者自动享受本金保障(1)通过身份认
10、证。(2)成功投资 50个以上（含 50个）借款列表（同一列表的多次投标视为一次）。(3)每笔借款的成功借出金额小于 5000元且小于列表借入金额的 1/3。2、满足上述条件后，若满足条件列表的坏账总金额大于收益总金额时，拍拍贷将在 3个工作日内赔付差额。1拍拍贷模式特点1、拍拍贷主打 小额无抵押借贷，覆盖的借入者人群一般是中低收入阶层 ；2、拍拍贷根据借款人提供的各项信息进行线上审查，并不保证信息的真实性，只是对比各项资料，存在较大的风险； 3、 借款人的借款利率是自己设定的，同时网站设定了法定最高利率限制；4、有条件的本金保障。 贷款出现逾期时， 当不符合本金保障计划条件时，平台 只需将收
11、取的手续费返还给借出者，绝大部分风险由借出者承担，因此这种模式的风险承受能力较强。总体来看，拍拍贷适合于小额贷款，借出人承担的信用风险特别高，一旦出现逾期或者不良，只有依靠自身追款或承担损失，拍拍贷不承担任何责任。 1宜信模式宜信创建于 2006年，总部位于北京。宜信公司是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、公益理财助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。目前已经在 100多个城市和 20多个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。1宜信债权转让模式1宜信的债权转让交易模式，
12、创始人唐宁或其他宜信高管提前放款给需要借款的用户，唐宁再把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益的产品，然后通过销售队伍将其销售给投资理财客户。 。宜信债权转让模式1间 接出借人唐宁借款人C借款人B借款人A投 资 人A投 资 人B投 资 人C宜信采用债权转让的方式，流转债权及资金，以唐宁为中介，先以个人身份放贷给需要资金的客户，形成债权，然后再将其债权打包分割后转让给有投资需求的投资人。宜信平台审核方式：宜信在全国 30个地区有办事处，宜信在收到贷款申请材料后，会采取实 地调查审核（面审）。不良贷款处理：平台提供了两种解决方案供出借人选择：一是与宜信共同追讨，借出人享有追讨回的本息和所有的罚
13、息及滞纳金；二是通过还款风险金代偿部分本金及利息。1宜信财富管理体系1宜信基金宜信普泽投资顾问（北京）有限公司于 2013年 2月正式获得证监会颁发的基金销售牌照。宜信普泽作为独立基金销售及第三方财富管理机构，宜信普泽的产品方向包含传统的公募基金、基金专户、阳光私募及基金专户子公司等提供的专注于股市、债市、非上市交易类的所有权，收益权等多元化产品。客户可以便捷地在宜信普泽的官方网站上直接操作交易；我们的客服团队将通过 400客服热线及在线服务等方式及时服务各类客户需求。1宜信保险宜信博诚保险销售服务（北京）有限公司经中国保险监督管理委员会批准，于 2011年 8月 5日筹建， 2011年 11
14、月 29日注册成立，注册资本金 5000万元人民币。1陆金所上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（简称陆金所），是由上海市金融办批准设立、为中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员之一，公司成立于 2011年 9月，注册资本 8.37 亿元人民币，总部位于上海陆家嘴 。陆金所网络投融资平台（ ） : 2012年 3月正式上线运营，作为中国平安集团倾力打造的网络投融资平台，结合全球金融发展与互联网技术创新，在健全的风险管控体系基础上，为中小企业及个人客户提供专业、可信赖的投融资服务，实现财富增值；1平安融资担保（天津）有限公司 1陆金所总体上看，陆金所作为一家背靠强大金融机构的 P2P，其
15、在风险管理等方面，应该较为成熟，并且引入了担保机构进行担保，可以说出借人资金得到了保障。但是，虽然陆金所一直强调其并非做资金池交易，然而通过网站产品信息，其资金池交易明显，并且陆金所并不是简单提供信息平台，还充当了资金转移的中介。1陆金所理财产品彩虹聚豪 38号转让委托贷款资产详情1. 基础合同号：平银沪企金一委贷字 20140303第 001号2. 借款借据号 :130145074500060008N3. 借款人： 北京高盛华房地产开发有限公司4. 贷款人：平安银行股份有限公司上海分行5. 委托人： 深圳平安汇富资产管理有限公司6. 保证人：深圳平安投资担保有限公司7. 贷款本金：人民币 17,300,000.00元8. 贷款利率： 8.50%/年1
