1、转让定价简介,2,相关文献和法规,3,什么是转让定价？,转让定价又称转移定价，是英文transfer pricing的直译，主要指关联方之间交易的定价。举例来说，A企业生产汽车，成本为5万元，销售给从事销售的非关联方B时定价10万元每台，销售给从事销售的关联方C时应如何定价呢？,A企业,非关联方B,关联方C,销售汽车10万/台,市场,A定价越高，利润将留存在A，定价超过20万元每台，C就会亏损；A定价越低，利润就转移到C，定价低于5万元，A就会亏损。,市场价20万/台,成本价5万/台,4,研究转让定价的意义？,A企业,关联方C,市场,市场价20万/台,成本价5万/台,A地所得税率25%,C地所
2、得税率15%,如A销售给C的价格定高，利润流向A，但对于企业整体，要缴纳更多所得税,利润,如A销售给C的价格定低，利润流向C，对于企业整体，缴纳更少的所得税,利润,虽然A和C可以通过定价来达到省税的目的。但如果放任企业随意转移利润，那么高税负的地区就完全没有税收了。所以税务机关会进行干涉。,5,研究转让定价的意义？（续）,所以转让定价是一门研究如何确定合理价格的学问；转让定价是研究的是合理性，是建立在合法性基础上的；那么到底什么样的定价是合理的呢？合理的度在哪里呢？,6,转让定价的基本原则,7,转让定价的基本原则(续）,因此，企业A与关联方C之间的定价，只要和A与非关联方间交易定价的处理基本符
3、合，就符合独立交易原则，让关联方C获得应得的利润，就不会被税务机关质疑和调整。但由于市场条件复杂，通常A与C间的可选的定价是一个价格区间，而不是某个特点的价格。,A企业,非关联方B2,关联方C,12万/台,市场该车市场价20万元/台,非关联方B1,11万/台,非关联方B3,13万/台,非关联方B4,15万/台,怎么理解独立交易原则呢？就是让C像非关联方一样获得利润；因此定价在11万至15万都是合理的。如果定价在20万，则很有操纵利润的嫌疑，因为如果C是非关联方，是不会接受这个价格的。,8,转让定价的基本原则(续）,由于价格通常是商业秘密，所以单纯比价格并不实际。因此，为了符合独立交易原则，也可
4、以比利润率。即在A与C交易中，C的利润率符合市场上同类型企业的利润率，那么也可以认为A与C的交易符合了独立交易原则。,A企业,非关联方B2,关联方C,B2利润率4.2%,市场该车市场价20万元/台,非关联方B1,B1利润率4%,非关联方B3,B3利润率4.9%,非关联方B4,B4利润率5.1%,在此情况下，使C的利润率在4%至5.1%之间都是合理的；但是交易终究要通过价格实现，那价格在哪里呢？由于利润率已确定，可以倒推出价格。则这个价格也是符合独立交易原则的；所以利润率和价格是有间接的对应关系的。,9,转让定价的基本原则(续）,需要强调的是，前述例子中是较为简单的情况，现实交易更为复杂。对于经
5、验丰富的跨国企业，会聘请会计师在交易定价之前，先进行一系列的测算，计算出符合独立交易原则的价格或利润率，一方面使税收利益最大化，另一方面也使税务机关满意。所以转让定价是个博弈的过程，从业人员多认为其是一门“艺术”，而非一门严谨的科学。那么定价时，一项交易的价格高低，或者企业应留存利润的高低到底要如何来衡量呢？,一句话概括独立交易原则：把关联方当非关联方看待，让关联方像非关联方一样获得应得的利润。,10,功能风险分析,企业应获得利润率的高低、抑或定价的高低，取决于该企业所承担的功能（或职能），风险，或使用的资产。一个企业承担的功能、风险越多，则获得的收益越高，面临的风险越大。一个企业的功能越单一
6、，则利润波动的幅度应越小，应当保留有限的、常规的利润。以下我们以分销商为例，绘制功能风险与收益的关系图，如图所示，当企业功能越全面时，获得的收益也越高。通俗的讲，就是多干多得，少干少得。这符合市场经济要求。,11,功能风险分析（续）,从立法上，对功能单一企业的利润是有要求的：国家税务总局关于调查承担单一生产功能外商投资企业和外国企业纳税情况的通知按照转让定价的国际通行原则，只承担单一生产功能的企业通常应保持一定的利润率水平，原则上不应该出现亏损。对于功能风险复杂的企业，集团整体盈利时，其享有大部分利润；集团整体亏损时，其承担主要的亏损。集团内功能风险的安排是企业自主决定的，符合独立交易原则即可
7、。不可以出现集团整理盈利，但旗下部分企业常年亏损；抑或者集团整体亏损，旗下部分公司却有大量利润。这种违背常规的现象都会被税务机关调查。,12,一般中外合资企业生产-销售业务的转让定价安排,一般情况下，外资企业会在中国境内设立外商独资企业，管理投资。同时和中方设立中外合资的生产企业。假设A为中外合资生产企业，C为外商独资控股企业（地区总部），潜在的安排有如下几种：,A企业,关联方C,安排一,全功能企业，生产、研发、物流等功能,单一功能，仅负责销售，管理,销售汽车,市场,A企业,关联方C,销售汽车,全功能企业，销售、研发、物流等功能,单一功能，仅负责生产,安排二,A企业,关联方C,销售汽车,全功能
8、企业，销售、管理、投资、重大无形资产等,全功能企业，生产、研发、物流等功能,安排三,13,一般中外合资企业生产-销售业务的转让定价安排（续）,转让定价安排要如何运行呢？我们以安排一为例。C企业作为单一功能，保留其必须保留有限利润；则大部分利润都集中在A企业，故A企业是利润的主要享有者。且布局在税率较低的地区最为经济。为什么要单独设销售公司C？通常销售公司都是外商独资控制，一方面可以集中管理权限，节约成本；另一方面也是为控制销售渠道考虑。,A企业,关联方C,安排一,全功能企业享受主要利润，承担主要风险,单一功能保留常规利润,销售汽车,市场,14,一般中外合资企业生产-销售业务的转让定价安排（续）
9、,具体如何定价呢？跨国企业会委托会计师事务所进行测算。通常功能单一企业的利润最容易确定，因为其财务数据简单，且很容易在市场上找到类似企业。假设汽车行业中通常销售公司的利润率为4%到6%，则我们可以制定关联方C的利润率是5%。那么C留足5%的利润后，其他的利润都应留给A。如此，我们在确定C的利润率后，就可以通过成本、收入，倒推出销售货物的价格了。,A企业,关联方C,安排一,全功能企业C企业提取5%利润后所剩的利润,单一功能5%的常规利润,销售汽车,市场,15,转让定价安排运行中的调整,仍以安排一为例。通常企业会在交易未发生时进行预算和测算，倒推转让价格。如2013年初根据2012市场类似企业的利
10、润情况测定C的利润率为5%，倒推出销售价格是15万元。,市场价20万/台,A企业,关联方C,安排一预计,全功能企业C企业提取5%利润后所剩的利润,单一功能5%的常规利润,销售汽车15万每台,市场,成本价5万/台,这样做公平吗？合理吗？答案是肯定的：C企业功能风险简单，只应拿少量、稳定的利润；A企业虽然在亏损时要承担亏损，但是在利润巨大时也可以占为己有。,16,转让定价安排运行中的调整（续）,但市场是变化的，如果2013年中市场条件恶化，产品市场价格暴跌，跌至15万元。若维持15万元的销售价格，那么C肯定无法盈利。这时我们发现预算价格和实际价格有了矛盾。,市场价15万/台,A企业,关联方C,安排
11、一实际,全功能企业C企业提取5%利润后所剩的利润,单一功能5%的常规利润,销售汽车15万每台,市场,成本价5万/台,17,转让定价安排运行中的调整（续）,如何解决这个矛盾？如果C企业是个市场上独立的企业，它会怎么做？答案是肯定的，压低采购价格，保护自己的利润。,市场价15万/台,A企业,关联方C,安排一调整,全功能企业C企业提取5%利润后所剩的利润,单一功能5%的常规利润,销售汽车15万每台,市场,成本价5万/台,销售汽车10万每台,18,转让定价安排运行中的调整（续）,从C的角度看是压低采购价格，从A的角度看是降低自己的销售价格。这是一个市场中的理性人，在面对市场波动时都会做出的选择。因此，
12、在类似预算和实际价格发生冲突时进行调整不仅不是操纵利润，而恰恰是符合市场规律的合理性为。,市场价15万/台,A企业,关联方C,安排一调整,全功能企业C企业提取5%利润后所剩的利润,单一功能5%的常规利润,销售汽车15万每台,市场,成本价5万/台,销售汽车10万每台,19,转让定价安排运行中的调整（续）,调整的可能性对于产品价格的制定是企业的自主权，企业有权根据市场条件变化制定合适的价格。对于一个理性的企业，在产品市场前景不好时压低采购价是正常行为。税务机关对转让定价的调查以年度为单位，因此一年中几个月的不合理价格造成的影响，可以通过其他月份对价格的调整进行弥补。调整的必要性从商业理性角度，如果不调整违背了市场主体的理性，不符合独立交易原则。如果不进行调整，会造成单一功能企业C亏损，违背税务法规规定，容易遭到税务机关的调查。,20,Deloitte,21,附件,22,独立交易原则相关法规,中华人民共和国企业所得税法第四十一条：企业与其关联方之间的业务往来，不符合独立交易原则而减少企业或者其关联方应纳税收入或者所得额的，税务机关有权按照合理方法调整。国税发2009年2号文第三条：转让定价管理是指税务机关按照所得税法第六章和征管法第三十六条的有关规定，对企业与其关联方之间的业务往来（以下简称关联交易）是否符合独立交易原则进行审核评估和调查调整等工作的总称。,
