植保无人机项目可行性研究报告.docx

1、无人机植保飞防项目可行性研究报告单 位：蚌埠九天无人机技术服务有限公司报告人：程冠玉时 间：2015 年 8 月 10 日目录第一章 项目简介 .1第二章 市场分析 .11、市场背景 12、市场发展现状 21) 国外市场 22) 国内市场 33) 蚌埠以及皖北市场 4第三章 项目介绍 .51、产品架构 52、产品规格（通用产品规格数据） 63、基本工作方式介绍 6第四章 项目运营 .61、公司团队介绍 62、市场拓展 71）确定目标客户 .72）样板客户打造 .7第五章 融资需求与投资说明 .71、资金需求 82、资金使用计划 83、投资形式 84、投资者介入公司管理的程度 8第六章 投资回报

2、分析 .91、财务分析 91）销售收入 .92）成本费用及薪资水平 .93）投资利润率 .92、报表预测 91）销售情况预测 .92）盈亏平衡点 .93）未来 12 个月现金流量预测（单位：万元） .104）未来 2 年现金流量预测（单位：万元） .125）现金流量表 .136）资产负债表 .147）利润及分配表 .15第七章 财务风险分析 151、筹资风险 152、资金回收风险 161第一章 项目简介我国是农业大国，用占世界不到 10%的土地解决了世界上 22%人口的粮食问题。由于近年来我国人口老龄化程度加快，同时城市化导致农村的劳动力不断减少，传统的人工植保方式已不能适应逐渐集约化的大规模

3、农业生产。大规模的农业生产对高效、先进的生产方式需求更加紧迫。本项目为无人机技术服务范畴，主要为农业生产大户和其他相关的农业产业用户提供高效的无人机技术服务。项目涉及无人机植保飞防作业服务，无人机产品研发、销售以及其他无人机技术服务。第二章 市场分析1、市场背景植物保护涉及我国粮食生产与安全、食品安全、生态安全等，在我国农业生产中起着举足轻重的作用。2010 年，全国农作物病虫害发生 48 亿次，防治 55 亿次，为国家挽回 9460 万吨粮食（其中棉花 165 万吨，油料 336 万吨） ，可见植物保护为国家粮食安全和农业生产做出巨大贡献。近年来我国高效机械化防治技术得到了较快发展，但对于占

4、全国粮食种植面积 60%以上的水稻、玉米等高秆作物来说，由于其特殊种植模式和作物特性，使得地面机具无法下田。长期以来，水田和高秆作物的病虫害防治只能依赖手动喷雾器和背负式喷雾机进行。在全球气候变暖的今天，突发性大面积病虫害频繁爆发，现有植保机械已无法满足防治需求，每年给国家造成巨大的粮食损失。装备落后、作业效率低，致使农药喷洒成为我国粮生产过程中劳动强度最高、作业次数最多、劳动力消耗量最大的环节；随着我国城镇化步伐加快，大量的农村劳动力转移到城市，同时伴随人口老龄化问题，农业劳动力的日益短缺、劳动力成本不断攀升，农作物病虫害防治不当已成为制约我国粮食生产的主要因素。我国土地资源不足，东北平原、

5、西北、华北平原大规模土地资源仅占耕地面积 30%左右，而占总种植面积 60%以上的为小规模种植模式，大型地面施药机具难以适应其病2虫害防治要求。由于需要专用的农业航空专用机场和跑道，在丘陵山区、家庭式的种植模式下难以发挥固定翼飞机施药的优势，因此开展农用轻型无人机施药技术装备与服务体系研究和服务具有十分重要的意义。2、市场发展现状1）国外市场从世界范围来看，农业航空较发达的国家主要有美国、俄罗斯、澳大利亚、加拿大、巴西、日本、韩国等国家。美国是农业航空应用技术最成熟的国家之一，现已形成较完善的农业航空产业体系。据统计，美国农业航空对农业的直接贡献率为 15%以上。目前美国有农用航空相关企业20

6、00 多家，已成立国家农业航空协会（National Agricultural Aviation Association， NAAA）和近 40 个州级农业航空协会，NAAA 有来自于 46 个州的会员1800 个。全国目前在用农用飞机 4000 多架，共有机型 20 多种，以有人驾驶固定翼飞机为主，约占 88%；已注册的农用飞机驾驶员 3200 多名，年处理 40%以上的耕地面积。全美国 65%的化学农药采用飞机作业完成喷洒，其中水稻施药作业全部采用航空作业方式。此前，美国因农业劳动人工成本太高，一度放弃国内的水稻种植，大米全部进口。后来使用了航空作业，到 20 世纪 70 年代末期，一跃而

7、成为世界上主要的稻米出口国之一。国家大力扶持农业航空产业的发展是美国农业航空发达的重要原因之一。美国从上世纪70 年代就开始研究航空喷施作业技术参数的优化模型，用户输入喷嘴、药液、飞机类型、天气因素等，通过对内部数据库调用，即可预测可能产生的飘移、雾滴的运动和地面沉积模式等。美国国会通过了豁免农用飞机每次起降 100 美元的机场使用费的议案，2014年白宫的预算中预计继续投入 73 亿美元支持该议案，以降低农业航空作业的成本。在NAAA 的推动下，美国自 2002 年以来已投入约 700 万美元用于农业航空技术研发，参议院已通过议案将继续大力支持开发更高效、使用成本更低的农业航空相关技术。澳大

8、利亚、加拿大、巴西农业航空的发展模式与美国类似，目前主要机型为有人驾驶的固定翼飞机和旋翼直升机。加拿大农业航空协会（Canada Agricultural Aviation Association， CAAA）目前共有会员 169 个；巴西作为发展中国家，在国家政策的扶持下，包括农业航空在内的通用航空发展迅速，农业航空协会（Brazilian National Agricultural Aviation Association，SINDAG）目前共有单位会员 143 个，截至 2008 年 3 月，巴西注册农用飞机约 1050 架。3俄罗斯地广人稀，拥有数目庞大的农用飞机作业队伍，数量高达 1

9、.1 万架，作业机型以有人驾驶固定翼飞机为主，年处理耕地面积约占总耕地面积 35%以上。日本农民户均耕地面积较小、地形多山、耕地面积较小，不适合有人驾驶固定翼飞机作业，因此日本农业航空以直升机为主。日本是最早将微小型农用无人机用于农业生产的国家之一，1990 年，日本山叶公司推出世界第一架主要用于喷洒农药的无人机，无人机在农林业方面的应用发展迅速，日本农用无人机航空协会（Japan Unmanned Aerial Vehicle Association， JUAV）目前共有单位会员 11 个。据日本农林水产省统计，截止到 2010 年10 月底，登记在册的微小型农用无人机保有量为 2346 架

10、，无人飞机操控手 14163 人，防治面积 96.3 万 hm2，占航空作业 38%，从 2004 年开始，水稻生产中微小型农用无人直升机的用量已超过有人驾驶直升机。日本目前用于农林业方面的无人直升机以YAMAHARMAX 系列为主，该机被誉为空中机器人，植保作业效率为 710 hm2/h，主要用于播种、耕作、施肥、喷洒农药、病虫害防治等。目前，采用微小型农用无人机进行农业生产已成为日本农业发展的重要趋势之一。韩国于 2003 年首次引进直升机用于农业航空作业，农业航空作业面积逐年增加。截至 2010 年，全国共有农用直升机 121 架，其中农用无人机 101 架，年植保作业面积达43460

11、hm2，有人驾驶直升机 20 架，年植保作业面积 55200 hm2。韩国农林水产食品部和农协中央会计划 2013 年飞机数量增至 500 架。综上所述，农业航空技术是上述国家农业生产的重要组成部分，在农业生产中的应用比重不断加大。根据农田飞行作业环境的适宜程度，国外农业航空大致分为有人驾驶和无人驾驶 2 种作业形式。在美国、俄罗斯、澳大利亚、加拿大、巴西等户均耕地面积较大的国家，普遍采用有人驾驶固定翼飞机作业，而在日本、韩国等户均耕地面积较小的国家，微小型无人机用于航空植保作业的形式正越来越被广大农户采纳。2）国内市场多年来，我国农业及植保专家展开了大量对无人机植保技术的深入研究。2007

12、年我国开始植保无人机的产业化探索，2010 年第一架商用的植保无人机交付市场，正式掀启了中国植保无人机产业化的序幕。2013 年，全国性的无人机植保展示、表演更是方兴未艾，但营利性的飞防组织还比较少。农用无人机的生产和加工大都从航模生产加工企业发展而来，具备一定的自主研发能力，但技术保障有待提高。目前进入微小型农用无人机领域的企业约 10 余家，常见机型 10 余种，有总参 60 所的 Z-5 型、Z-3 型，潍坊天翔4的 V-750 型，无锡汉和的 CD-15 型，中航工业自控所的 AR-100/AF811 型，珠海羽人的YR-H-15 型；珠海银通的 YT-A5 型以及山东卫士的多旋翼机。

13、实际上，真正能大规模用于农业农林植保的只有 35 家。据不完全统计，截至 2014 年底，我国投入使用的农用无人机已超过 750 台，飞控手人数达 1100 多人，大部分集中在种植大户及小型农场中。虽然我国农用无人机的总量依然很低，实际应用面积依然很少，但由于其在施肥、施药、授粉等方面的巨大优势，发展前景广阔。我国耕地面积超 18 亿亩，但山地丘陵面积较大，以每年喷洒 5 次， 每亩作业价格 1020 元为例，农用无人机一年的理论作业收入接近千亿元。与我国相比，日本是无人机植保应用最成熟的国家，目前在田间作业的无人机有3500 多架，飞手 1.4 万多人，而中国的农作物耕地面积是日本的 24

14、倍，基于谨慎原则，根据我国土地经营规模化面积对无人机需求量进行了测算，预测我国植保无人机市场需求约 2.75 万架。从土地经营规模化角度看，预计 2015 年土地承包经营权试点覆盖面积达到 5 亿亩，农垦系统还有约 9180 万亩耕地。土地经营的规模化为植保无人机作业创造了前提条件。随着近年来我国土地流转速度加快，未来植保无人机需求将会更加强劲。预计我国农林植保无人机将进入快速增长，市场空间超千亿。我国耕地森林幅员辽阔，仅以土地流转的 5.9 亿亩来计算，单凭一项农药喷洒业务，如果每年喷洒 5 次，每亩作业 20 元钱，每年将贡献超过 600 亿元的作业收入，而按照我国 18 亿亩耕地红线测算

15、，我国农林植保无人机作业市场空间超过千亿。3）蚌埠以及皖北市场根据我们的团队走访了解，在蚌埠以及皖北地区，目前本地植保无人机市场还是一片空白，有待开发。蚌埠主要以平原为主，土地耕种面积大，土地集约化程度高。气候属北亚热带湿润季风气候区与南温带半湿润季风气候区的过渡带，季风显著，四季分明，气候温和，雨量适中，光照充足，年日照时数平均 2167.5 小时，平均气温 15.1C，平均年降水量 905.4 毫米，平均无霜期 217 天。农业生产主要以小麦、水稻、玉米、花生为主，适合大规模飞防作业。蚌埠专业大户、农民专业合作社、家庭农场集中， 2014 年全市新增土地流转面积40 万亩，土地流转总面积达

16、到 180 万亩，流转率达 40%以上，高于全省 11 个百分点，主要流向粮食、蔬菜、畜禽养殖、特色水产、花卉苗木等基地建设。蚌埠市把培育规模经营主体作为推进土地流转、规模经营的重要抓手，着力培育扶持农业龙头企业、农民专5业合作组织、家庭农场和种养专业大户等新型经营主体，对带动能力强、市场竞争力强、示范作用强的各类经营主体，在项目建设、资金支持、营销平台建设等方面给予相关扶持。去年，全市新增省级农业产业化龙头企业 14 家、农民专业合作社 560 个、家庭农场152 个；全市 50 亩以上规模经营主体 849 个，经营面积 94 万亩；2000 亩以上规模经营主体达 124 个，经营面积 57

17、.3 万亩。蚌埠的土地流转进度和规模仍以较快速度逐年增长。目前国家正大力发展农业信息农业，科技农业，并对土地集约化，土地流转行为释放了更多利好信号。我国为了快捷、规范地土地流转而出台了一系列相关法律法规，也为大面积飞防作业提供了更广阔的空间。第三章 项目介绍九天无人机秉承“以诚信厚道为根本，以提供优质的产品技术为宗旨，以与合作伙伴共赢为理念，以服务社会为己任，践行科技改变农业服务农业的理念” ，以无人机为载体，用高科技创新解决农业生产中效率低下、科技化及信息化普及程度低的问题。无人机植保飞防是一种效率高、智能程度高的农业植保方式，单架次日均作业可达 300500亩。传统人工作业方式经常出现人工

18、作业中药物中毒、中暑的情况，极不利于人身安全，并且在田地中行走作业，踩踏作物，不利于作物生长并致使农作物减产。1、产品架构植保无人机包括飞控系统、螺旋桨、电机、地面云台、电池、喷洒作业喷嘴、载药桶等及其他部件。飞行器和地面控制端如下图所示：飞行器6地面控制终端2、产品规格（通用产品规格数据）飞机尺寸 810mm*600mm*700mm飞机重量 10kg最大起飞重量 25kg飞机药箱容量 10L螺旋桨 30 寸施药任务系统 药箱、弥散式喷雾系统、增压泵 1 套遥控器 （Futaba T8FG）动力电池 高性能锂聚合物电池（44.4V/10000mA）7充电器 进口锂电平衡充电设备无人直升机自稳定

19、系统 有喷施系统 进口弥散雾化喷头维修专用工具 1 套 无人机专用维修工具 1 套（包括工具箱 ）电机转速 1200 转/分钟作业续航时间 1530 分钟作业噴幅 5.57.0 米飞行速度 3 -7 米/秒（根据需要速度任意可调）悬停 任意位置方向空中悬停飞行姿态 任意方向飞行，可逆向飞行，急刹车起飞/降落时间 1 分钟是否支持地面站 支持全自主地面站飞行飞机动力性能 10 万小时机架寿命 5 年3、基本工作方式介绍专业飞行控制员完成设备进行调整安装后，装填好飞防农药。接通地面站和飞行器电源。按照事先测绘好的规划路线进行飞防作业。按照路线规划，在地面站平台上进行方向，高度控制，进而完成植保飞防

20、作业。第四章 项目运营1、公司团队介绍蚌埠九天无人机技术服务有限公司是一家本土市场新兴的无人机技术服务服务商，公司立足农业领域，致力于为目标客户提供先进高效的农业技术研发推广服务。公司立足农业领域，致力于为目标客户提供先进高效的农业技术服务。公司目前主要从事无人机技术研发、产品销售、本地化农业技术服务、农业物联网等。团队整体拥有丰富的项目运营、管理能力和相关的技术能力。四位成员都有在高等8院校的专业化学习背景。团队中两位成员有在一线电子商务公司运营管理的经验，有在国内一线软件公司做运营推广管理经验，拥有较为丰富的软件、硬件技术能力；另外两位成员拥有农业植物保护、农药学和食品科学工程的研究生学历

21、，拥有在农业种植、植保等方面的专业化技术能力。团队致力于将先进的农业科技带到农业生产，社会化服务进程中。相信先进科技、无人机技术在农业生产中的巨大潜力和并期待其美好未来。2、市场拓展经过细致的行业属性和竞争现状分析，我们设想项目在未来两年的发展规划大致为一年内迅速占领目标用户，两年内占领本地大部分飞防、航空飞行服务市场，成为皖北地区规模和技术实力最大、影响力最广的植保无人机科技服务公司。1）确定目标客户根据我们对蚌埠地区市场的调查分析，主要目标客户为农业种植大户、农业生态庄园、大规模树果种植区以及其他大规模农业生产区域。2）样板客户打造在完成目标客户的确定工作之后，我们会迅速组织相关推广销售人

22、员进行前期的推广销售和演示，确定产品有效性和对农业生产的巨大的效率和质量提升和成本效益，获取前期关键客户。样板客户的打造分为 7 个步骤开展：对目标客户群进行全面的需求调研和确认；为目标客户进行产品演示和效果确认并达成合作意向；小规模区域取得效果，扩大推广投入，并于相关政府部门或其他合作方洽谈交流取得更大的推广区域销售可能。取得前期推广宣传效果，并有相当数量的客户情况下，进行以无人机为载体的相关业务的推广延伸：组建无人机研发队伍；植保无人机销售及售后服务；飞防手的技术培训；喷洒药剂销售；初期建立较为完整的业务生态。9第五章 融资需求与投资说明我们通过对蚌埠地区市场规模的初步调研，并结合其它城市

23、的产品推广情况，对蚌埠地区未来两年推广速度的预测，以前两年的市场开发情况进行简单的融资需求与投资情况说明，以表明此项目经营效益的可行性及风险情况。项目前两年的推广活动分为两个阶段：第一阶段为第一年的上半年，主要是样板客户打造阶段；第二阶段为第一年的下半年，主要是产品的初步推广阶段；第三阶段为第二年，主要是产品的全面推广阶段。其中第一年预计将技术服务销售推广至 5-8 万亩次，第二年预计服务土地 8-15 万亩次，第三年占有蚌埠本地技术服务市场 10%30%份额，并且建立较为完整的产业生态。1、资金需求前两年的项目运作资金总共需要 100 万元人民币，主要用于样板客户打造阶段、产品的初步推广阶段

24、和全面推广阶段。2、资金使用计划费用（单位：万元）项目第一年 第二年备注公司固定资产投入8.00 2.00第一年投入还包含运输车投入办公费用 1.00 1.50工资 11.34 17.82销售费用 3.00 4.50包含广告、宣传费施工费用 7.40 11.00包含提成、交通补贴设备成本 20.00 12.20 包含机器成本和10机器耗损合计： 50.74 49.02总计:99.763、投资形式风险投资基金：69.76 万元。项目开发贷款：30.00 万元。4、投资者介入公司管理的程度因公司为初创型企业，为了正确的主导项目的实施方向和更好的实现项目目标。投资者可直接介入公司管理，全面参与公司的

25、常规及重大经营决策，并保证公司在每个财务期间真实提供资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表等经营数据。第六章 投资回报分析1、财务分析1）销售收入我们希望在未来的 2 年内作业 15.6 万亩，无人机数量在 6 架次。产品销售和技术服务销售额在 156 万（无人机植保技术服务和无人机及相关产品销售，如农药、无人机配件等） 。按照中华人民共和国企业所得税法和财政部国家税务总局关于小型微利企业所得税优惠政策有关问题的通知中的相关规定，对年应纳税所得额6 万元的小型微利企业，其所得减按 50计入应纳税所得额，按 20的税率缴纳企业所得税。预计应纳税5.62 万元左右，税后净利润约为 50.62

26、万元人民币。2）成本费用及薪资水平项目推广的薪酬水平设计采用市场跟随和成本导向相结合的策略。薪酬结构为调和型薪酬模式 这是一种兼有激励性和稳定性的薪酬模型，绩效薪酬和基本薪酬各占一定的比例。当两者比例不断调和和变化时，这种薪酬模型可以演变为以11激励为主的模型，也可以演变为以稳定为主的薪酬模型。3）投资利润率两年总投资额 99.76 万元两年累计实现税后净利润为 50.62 万元两年总投资利润率50.62 万/99.76 万=50.74%2、报表预测1）销售情况预测我们通过对蚌埠地区市场规模的初步调研，并结合其它城市的产品推广情况，对蚌埠地区未来两年的产品推广情况进行简略的预测，以利于后面报表

27、的分析，销售推广情况如下：单位：千亩1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月第一年 60 6 0 6 12 0 12 12 12 0 0 0 0第二年 96 12 0 12 18 0 18 18 18 0 0 0 02）盈亏平衡点根据对市场开发情况的预测，该项目在第一个完整的会计年度即可实现盈亏平衡。其中第一年的固定资产投资、办公费用、人员工资和销售费用计入固定成本，设备成本和施工费用计入变动成本，第一年度成本及收入盈亏平衡如下：作业亩数 总成本（元） 总收入（元）变动成本 固定成本 总计6000 100,000.00 234,000

28、.00 334,000.00 600000 100,000.00 234,000.00 334,000.00 600006000 110,000.00 234,000.00 344,000.00 12000012000 218,000.00 234,000.00 452,000.00 2400000 220,000.00 234,000.00 454,000.00 2400001212000 238,000.00 234,000.00 472,000.00 36000012000 256,000.00 234,000.00 490,000.00 48000012000 274,000.00 2

29、34,000.00 508,000.00 6000000 274,000.00 234,000.00 508,000.00 6000000 274,000.00 234,000.00 508,000.00 6000000 274,000.00 234,000.00 508,000.00 6000000 274,000.00 234,000.00 508,000.00 600000133）未来 12 个月现金流量预测（单位：万元）单位：万元 第一年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12总投资 50.74 22.54 0.54 1.54 11.88 1.28 2.88 2.88 2

30、.88 1.08 1.08 1.08 1.08固定资产投资 8.00 8.00 - - - - - - - - - - -折旧 - - - - - - - - - - - - -办公费用 1.0 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.05 0.10 0.03 0.02 0.10房租 - - - - - - - - - - - - -工资 11.34 0.54 0.54 0.54 1.08 1.08 1.08 1.08 1.08 1.08 1.08 1.08 1.08销售费用（包括广告费用） 3.00 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

31、 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25设备投入 20.00 9.2 0 0.20 9.40 0 0.40 0.40 0.40 0 0 0 0施工费用 7.40 0.80 0 0.80 1.40 0.20 1.40 1.40 1.40 0 0 0 0销售收入（预收） 60.00 6.00- 0 6.00 12.00 0 12.00 12.00 0 0 0 0 0利息 - - - - - - - - - - - - -利润 9.26 -16.54 -0.54 4.46 0.12 -1.28 9.12 9.12 9.12 -1.08 -1.08 -1.08 -1.08（税金）

32、0.93 0.93付其他流动资金 - - - - - - - - - - - - -现金净流量 8.33 -16.54 -0.54 3.96 0.12 -1.28 9.12 9.12 9.12 -1.08 -1.08 -1.08 -1.426144）未来 2 年现金流量预测（单位：万元）现金流量预测 第一年 第二年 累计总投资 50.74 49.02 99.76固定资产投资 8.00 2.00 10.00折旧 - - -办公费用 1.00 1.50 2.50工资 11.34 17.82 29.16房租 - - -销售费用 3.00 4.50 7.50设备投入 20.00 12.20 32.20

33、施工费用 7.40 11.00 18.40销售收入（预收） 60.00 96.00 156.00利息 - - -利润 9.26 46.98 56.24税金 0.93 4.70 5.62支付其他流动资金 - - -现金净流量 8.33 42.28 50.62税后利润 8.33 42.28 50.62155）现金流量表现金流量表单位：万元项目 第一年 第二年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 60.00 96.00收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计 60.00 96.00 购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金 11.34 17.82支付的所得税款

34、 0.93 4.65支付的其他税费支付的其他与经营活动有关的现金 39.40 31.2016现金流出小计 51.67 53.67经营活动产生的现金流量净额 8.33 42.33二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计 0.00 0.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金权益性投资所支付的现金债权性投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计 0.00 0.00 投资活动产生的现金流入净额 0.00 0.00三、筹资活动产生的现金流量:吸收权益性投资所收到的现金 20.74 49.02借款

35、所收到的现金 30.00收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计 50.74 49.02偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金偿付利息所支付的现金减少注册资本所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计 0.00 0.00 筹资活动产生的现金流量净额 50.74 49.02四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等价物净增加额17186）资产负债表预计资产负债表单位：万元项目 第一年 第二年 项目 第一年 第二年货币资金 59.07 150.38 短期借款 应收票据 应付票据 应收帐款 应付帐款 减:坏帐准备 预收帐款 应收账款净额 应付工资 其他应收款 预付帐款 应付利润(

36、股利) 存货 应交税金 待摊费用 其他应交款 其他流动资产 其他应付款 预提费用 流动资产合计 59.07 150.38 一年内到期的长期负债 长期投资 流动负债合计 长期投资合计 长期借款 30.00 30.00固定资产原价 8.00 10.00 长期负债合计 30.00 30.00减：累计折旧 负债合计 30.00 30.00固定资产净值 8.00 10.00 实收资本 56.74 107.76固定资产合计 8.00 10.00 资本公积 无形资产 28.00 28.00 盈余公积 0.83 5.06其他资产： 未分配利润 7.50 45.56所有者权益合计 56.74 158.38资 产

37、 总 计 95.07 188.38负债及所有者权益总计 95.07 188.38197）利润及分配表利润及利润分配表单位：万元项目 第一年 第二年 两年累计一、主营业务收入 60.00 96.00 156.00减：折扣与折让 二、主营业务收入净额 60.00 96.00 156.00减：主营业务成本 27.40 23.20 50.60税金经营费用 三、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 32.60 72.80 105.40减：（一）销售费用 3.00 4.50 7.50（二）管理费用 11.34 17.82 29.16（三）财务费用 1.00 1.50 2.5（四）其他 8.00 2.00 1

38、0.00四、营业利润（亏损以“-”号填列） 9.26 34.50 43.76加：营业外收入 减：营业外支出 五、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 9.26 46.98 56.24减：所得税 0.93 4.69 5.62六、净利润（净亏损“-”填列） 8.33 42.28 50.62加：（一）年初未分配利润 七、可供分配的利润 8.33 42.28 50.6220减：（一）提取法定盈余公积 0.83 4.23 5.06（二）提取法定公益金 （三）提取企业发展基金 八、可供投资者分配的利润 7.50 38.05 45.56减：（一）应付优先股股利 （二）提取任意盈余公积 （三）应付普通股股利 （四）转作资本（股本）的普通股股利 （五）其他 九、未分配利润 7.50 38.05 45.56第七章 财务风险分析1、筹资风险在公司发展的第一年，除了风险投资基金的投入，还要依靠银行贷款来扩大业务，因此存在一定程度的筹资风险。公司在决定贷款前会做好周密的财务分析和市场调研，同时公司业务具有较好的盈利率，可以回避或控制筹资风险。2、资金回收风险主要是应收帐款回收的风险，将采取以下几种方法预防：建立稳定的信用政策；确定客户的资信等级，评估客户的偿债能力；确定合理的应收帐款比例；建立销售责任制。