1、第一章 理财基础,第一节 理财的概念 第二节 理财的必要性 第三节 理财目标的设定 第四节 个人客户经理岗位 第五节 理财规划的内容、程序、原则 第六节 理财计算基础-货币时间价值 第七节 理财师考试,案例：刘先生和张先生10年前是大学本科的同班同学，大学毕业后都干财务工作。工作5年后，都存储了30万元人民币。5年前，他们都花掉了这30万元。刘先生在广州购买了一套房。张先生买了一辆“奥迪”小汽车。5年后的今天：刘先生的房子，市值60万元。张先生的二手车，市值只有5万元。两人目前的资产，明显有了很大差异，但他们的收入都一样，而且有同样学历、同样的社会经验，为何两人财富不一样？,第一节 理财的概念
2、,1、理财是一系列规划，是为实现个人财务目标而制定和实施的规划（美国） G维克托霍尔曼等,理财的概念,2、理财是一系列决策，是关于需要多少钱来实现人生目标、如何得到这些钱的决策（加拿大）夸克霍等,3、综合的观点：理财是依据规划进行决策的过程。 具体来看，理财是依据对个人财务资源和财务目标的评估，制定和实施各种规划，实现人生目标的综合过程。,理财是一个过程确定目标 制定计划 实施管理过程,4、理财是理财师通过收集整理顾客的收入、支出、资产、负债等数据，倾听顾客的希望、要求、目标，在相关专家协助下，为顾客进行储蓄规划、投资规划、保险规划、税收规划、财产事业继承规划等生活设计方案，为顾客具体实施理财
3、规划提供合理的建议。国际金融理财标准委员会,说明：,在本课程中，理财、金融理财、个人理财、理财策划、理财规划、理财计划、金融策划、金融规划、财务策划、财务规划等是同一含义。在本课程中，理财师、理财策划师、理财规划师、金融策划师、金融规划师、财务策划师、财务规划师是同一含义。,个人理财与公司理财的区别,服务的对象不同 服务对象的风险承受能力不同 理财的目标不同 个人理财：效用最大化 公司理财：利润最大化 生命周期不同 个人理财：终生，期限一般较长 公司理财：公司存续期，期限一般较短 理财的主要内容不同,理财 = 投资？,思考：理财等于投资吗？,参考答案,第二节 理财的必要性,思考： 为什么需要理
4、财？,生命周期假说 （假设平均每年收入YL，平均每年消费C，工作WL年，生存NL年）,理财的必要性：人生各个阶段，收入与支出不匹配 中青年阶段，收入大于支出，进行储蓄； 老年阶段，支出大于收入，进行负储蓄。,人生各阶段重要大事,接受教育、投资、购房 结婚、育儿 旅游、购车 子女教育与婚姻 医疗、养老、丧葬,二、理财的必要性,1. 防范各种个人风险疾病、过早死亡、丧失劳动能力、财产和责任损失、失业2. 实现个人和家庭财产的保值增值。3为家庭成员提供教育资金和住房4. 提供退休后的生活保障5减轻税收负担6为遗产传承作准备,理财的必要性（从个人角度看）,二、理财的必要性,个人资产增加消费增加，消费需
5、求多样化金融投资产品和渠道多样化个人风险增加，财务风险增加就业模式改变、社会保障体系重建人口老龄化，老年人口相对贫困化,理财的必要性（从社会角度看）,第三节 理财目标的设定,理财大道上我在哪里？,Step 0,Step 1,Step 2,财务安全,财务自由,小知识1： 从投资理财角度看，衡量一个人或家庭的财务安全，主要通过财务安全度指标来判断： 财务安全度=投资性资产市场价值/投资性资产原值*100%。 如果财务安全度大于100，则表示个人投资性资产保值能力强，反之，则表示个人投资性资产保值能力弱。例如：刘某家庭2007年1月1日拥有金融资产共计60万元，到2007年12月31日，这些金融资产
6、价值达到了66万元，则刘某这些金融资产安全度为：66/60100%=110%，这说明刘某资产安保值能力较好。,小知识2： 所谓财务自由，是表示个人在不用为一份薪水而工作的前提下其财务资源就可以满足个人生活所需的状态，但并不是指个人拥有大笔的实际物质财富才能企及。 财务自由度=投资性收入(非工资收入)/日常消费支出*100%。 如果财务自由度大于100，则表示个人财务自由度大，反之，则表示个人财务自由度小。 例如：张某今年45岁，家庭每月消费支出为5000元，现拥有投资性资产共计100万元，预计每年能带来8万元投资收益，则该家庭的财务自由度为：8万/6万100%=133.3%，这说明该家庭个人财
7、务自由度大。,理财目标的三个层次,实现 财务自由,实现人生各阶段的目标和理想,建立一个财务安全健康的生活体系,人生各阶段理财目标,理财目标的制定原则,符合家庭财务状况 考虑外部经济环境 确定优先顺序，保障重点目标 明确、清晰、合理，具有可执行性 注意短、中、长期目标的兼顾和协调,理财目标制定的SMART法则,明确性 Specific 可衡量性 Measurable 可实现性 Attainable 现实性 Realistic 时间限制性 Time-phased,思考题,理财目标和理财愿望的区别？,例子,今年有空时准备出国玩玩 今年圣诞花2万元去澳洲旅游要买一辆小汽车 3年后花20万元购车结婚时要
8、办一个豪华的婚礼 30岁存够20万元结婚退休后要保证生活质量不下降 50岁退休时，有100万元现金，房贷还清每月剩余的钱准备存起来 每月收入的10%，投入证券投资基金,理财目标与理财愿望的区别,理财目标用货币来表示和计算 理财目标的时间限制较为明确,一、认识个人客户经理岗位 在我国金融机构中，从事个人理财业务服务的专业人员主要是个人客户经理、理财经理（也称理财师、理财规划师） 从国外金融业的实践看，客户经理是金融市场营销观念发展演变的产物 现在，我国金融机构的客户经理制被普遍实施,第四节 个人客户经理岗位,二、客户经理的任务 负责金融机构与客户的联系首要任务是开拓市场、发展新客户，提高市场占有
9、率 为客户充当财务参谋 研究分析客户的需要并将客户的需求与金融机构的产品营销结合起来 情报搜集与售后服务,三、理财客户经理必备的知识和技能 1、需要掌握的知识 专业知识：金融学基础知识、管理学基础知识、会计学基础知识、市场营销学基础知识、公共关系等 相关知识：宏观经济政策、产业政策、相关法律法规、经济学、心理学等,2、需具备的技能 客户调研技能 客户评价技能 产品和服务组合设计技能 客户维护与管理技能 营销技能 人际沟通技能,第五节 理财规划的内容、程序、原则,理财规划的内容 理财规划的步骤 理财规划的原则,二、理财的必要性,1防范各种个人风险保险规划 2. 实现个人和家庭财产的保值增值投资规
10、划 3为家庭成员提供教育资金和住房教育规划、住房规划 4. 提供退休后的生活保障退休规划 5减轻税收负担税收规划 6为遗产传承作准备遗产规划,理财规划的内容,基于生命周期和家庭模型的 理财规划的内容,（一）现金规划,投资规划保险规划退休规划税收规划遗产规划 国际金融理财标准委员会,建立客户 关系,收集客 户信息,分析客户 财务状况,设计、提交 理财计划,执行理财 计划,跟踪、监控、 调整,理财规划的步骤（从理财规划师的角度）,综合理财规划的流程,第一步：建立和界定与客户的关系，与客户进行初步面谈，了解客户需求； 第二步：根据需求面谈和后续沟通所了解的情况，确定客户理财目标； 第三步：全面考虑需
11、求面谈和后续沟通所了解的情况，分析客户的财务状况和行为特征，并根据客户财务状况、行为特征与理财目标进行仿真分析； 第四步：根据前面各个步骤了解的情况和仿真分析的结果，拟定理财规划报告书，并帮助客户分析和理解理财规划报告书中拟定的各种理财规划建议； 第五步：客户同意理财报告书中的理财规划建议之后，可以在客户认同的条件下，协助客户执行理财方案； 第六步：监督并控制理财方案的执行。,理财规划的架构,认识客户 投资性格,梦想,分析客户 目前状况,设定财务目标 并将其价值定量化,退休计划,购房计划,教育计划,离目标年数,期望报酬率,届时需求额,每月收入,每月需储蓄额,每月支出预算,理财规划服务的步骤流程
12、图,客户,建立关系 沟通,客户想得到的服务,我们能提供的服务,理财顾问,需求面谈 理财目标,资料提供,个人财务资料资产负债与现金流量,个人问卷资料理财目标与风险偏好,软件运用 个别调整,资料输入,理财相关统计资料库,复利年金各项公式设定,咨商面谈,理财规划报告书,目前缺失及未来改善建议,协助执行及绩效追踪,与客户沟通,会谈前准备,与客户会谈,建立 客户关系,会谈的 目的、 会谈内容 所需资料 时间、地点,详细 考虑 会谈 细节,安 排 好 其 他 事 务,介绍会谈内容,理财服务内容,确定 客户关系,签订 服务合同,持续服务,与客户建立关系的工作程序,需收集的客户信息,包括财务信息和非财务信息
13、财务信息：目前的收支情况、资产负债表状况、其他财务安排 非财务信息：与理财有关的非财务信息。包括：个人社会地位、职业与职称、年龄、投资偏好、健康状况、子女信息、婚姻状况、风险承受能力等,客户风险评价见“理财客户风险评估”,理财规划的原则,理财规划应注重持久和坚持 不要间断，货币时间价值 理财规划应越早越好 时间早晚，差异明显 理财规划应保持资产和负债的动态平衡 理财规划应确定清晰合理的理财目标 理财规划应以客户需求为导向，体现出个性化、差异化 理财规划应同时注重开源和节流,1美元 100万美元?,如果你 每天储蓄1美元， 。,每天1美元，利息为10%=56年后100万美元 每天1美元，利息为1
14、5%=40年后100万美元 每天1美元，利息为20%=32年后100万美元,理财规划时间差异的比较,思考题,理财是富人的专利吗？,理财常见误区,没钱-理财是富人的专利 没时间-时间比计划更宝贵 过于自信-自己能处理好一切 好高婺远-求富心切 不能持之以恒-半途而废,穷人致富七原则,-致富第一大原则：先让你的荷包鼓胀起来 致富第二大原则：为你的开销做预算 致富第三大原则：利用好每一分钱 致富第四大原则：谨慎投资，避免错误 致富第五大原则：拥有自己的房子 致富第六大原则：为未来生活做准备 致富第七大原则：提高你的赚钱能力,第六节 理财计算基础货币时间价值,第七节 理财师考试,一、理财和理财师二、国
15、外的理财师认证： AFP和CFP三、中国的理财师认证：ChFP,一、理财和理财师,理财 又称个人财务策划、个人理财、金融理财 理财师 以提供理财服务作为职业的人 专业理财人员通过明确客户个人的理财目标、分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务,理财师的职业要求,1、广博的知识面，熟悉各种理财工具2、能够制定高水平的理财方案3、具备娴熟客户关系管理技巧4、良好的职业道德及高尚的人品,2001年美国理想职业排名,理财规划师的实际商业经营,独立经营型理财师（2/3）和企业型理财师（1/3） CFP报酬支付形式：手续费佣金顾问费,中国金融理财的发展,1.银行业理财发
16、展 1996年,中信实业银行广州分行设立私人银行部,提供个人财务咨询 1997年，中国工商银行上海分行开设理财工作室,推出理财系列服务 各大商业银行开设个人理财中心 银行理财产品创新 外汇理财产品、人民币理财产品、信用卡 客户经理的培养和理财软件系统的支持 银行理财品牌创建 私人银行业务兴起,银行理财品牌,2. 保险业理财发展 “顾问式行销（Consultative Marketing）” ，保险营销员转型理财顾问 理财中心及理财工作室的设立 保险理财产品的创新 投资理财型寿险 投资理财型财险,3. 其他金融机构理财业务的发展 证券:集合理财计划 信托:信托理财产品2007年私募基金兴起,4.
17、 理财协会的成立 2000年，北京召开“2000中美金融论坛” ， CFP（Certified Financial Planner）的理念介绍到中国 2002年11月16日在北京召开了“2002年中美金融论坛”，筹备中国的FP资格认证体制的导入工作 2004年9月，中国金融理财标准委员会（FPCC）正式成立 2006年，FPSCC接受国际CFP组织授权，推广CFP,5. 媒体对理财理念和知识的宣传 专业理财媒体成立，如理财周刊 众多报纸和网站出现理财频道和专栏 电视和电台的理财节目日益增多http:/ （金库网，专业理财网站） 2003年12月，上海举办第一届理财博览会,6. 理财职业资格认证
18、出现 金融理财标准委员会(FPSCC)，2003 AFP (Associate Financial Planner) CFP (Certified Financial Planner) 注册财务策划师（RFP）协会香港分会，2004 RFP 劳动与社会保障部 助理理财规划师（三级） 理财规划师（二级） 高级理财规划师（一级） 上海市金融理财师专业技术水平认证 初级、中级、高级,7. 理财培训市场兴起 2003年11月，北京推出金融策划（AFP）课程培训 2004年1月，香港RFP协会与上海交大合作，在上海推出“注册财务策划师”培训 迄今，各类理财培训机构，例如上海道明诚的理财培训,8高校专业理
19、财教育的开始 立信 对外经济贸易大学 中山大学 北京大学 ,国际金融理财标准委员会 Financial Planning Standards Board，简称国际CFP组织 其认证的CFPTM是全球范围最受认可的理财师认证 目前，全世界的CFP人数约9万人 中国金融理财标准委员会 FPSCC是国际CFP组织在中国的授权机构,二、 AFP和CFP,AFP和CFP两级认证,国际金融理财标准委员会实施两级金融理财师认证： 助理金融理财师（AFP） 注册金融理财师（CFP）,AFP和CFP认证要求（4E准则）,教育Education & Continuing Education考试Examinatio
20、n从业经验Experience职业道德Ethics,AFP和CFP的资格认证路径图,AFP认证的具体要求,（1）接受专门教育（培训），获得AFP培训合格证书 ，目前有三种获得途径 标准培训（可采用远程培训方式） 挑战身份（经济学或管理学博士学位） 学分评估（拥有相关资格证书） （2）通过AFP资格考试 （3）具备相关从业经验 硕士1年，本科2年，专科3年，其它7年 （4）满足标准委员会制定的职业道德标准,CFP认证的具体要求,取得CFP资格认证，需要首先取得AFP资格认证 （1）获得CFP培训合格证书 （2）通过CFP资格考试 （3）具备相关从业经验 （4）满足标准委员会制定的职业道德标准,A
21、FP培训由5门课程组成 金融理财基础、投资规划、个人风险管理与保险规划、员工福利与退休计划、个人税务与遗产筹划 CFP培训由4门课程组成 投资规划、个人风险管理与保险规划、员工福利与退休计划、个人税务与遗产筹划 完成上述课程培训，要参加结业考试，通过后获得培训合格证书 之后，可参加相应级别的资格考试,AFP和CFP资格考试科目,AFP资格认证考试科目：金融理财基础 考题类型：客观单项选择题 考察对象：理财概念、理财计算 CFP资格认证考试科目：四门专业科目和一门综合科目。 专业科目为投资规划、个人风险管理与保险规划、员工福利与退休计划、个人税务与遗产筹划。 综合科目为综合案例分析。,职业道德E
22、thics,国际CFP标准委员会 七大基本原则：正直诚信原则 （ Integrity）客观原则（Objectivity）称职原则（Competence）公正原则（Fairness）保密原则（Confidentiality）专业精神原则（Professionalism）勤勉原则（Diligence）,理财规划师国家职业资格（ChFP） 劳动和社会保障部颁发的职业资格证书 国内唯一由政府机构颁发的理财规划师证书 在中国，从事理财师职业，必须持有此证书 目前，我国国家理财规划师的保有量已超过8万人 http:/www.chfp.org,三、中国的理财规划师认证,目前共分三级： 助理理财规划师（三级） 理财规划师（二级） 高级理财规划师（一级）,国家理财规划师三级课程设置：,国家理财规划师二级课程设置：,理财金语,健康、金钱和爱，还有能够享受它们的时间 = 成功！ 结束！,你如何向客户解释什么是金融理财和为什么需要金融理财？,
