1、1,银鹭集团 行业分析报告,华彩咨询机构二00四年月日,机密,注：此报告仅供客户内部使用。未经华彩公司书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制,2,目录,研究目的 行业吸引力研究 主要经营模式研究 总结,3,行业吸引力研究,预期规模研究 预期利润率研究,4,预期利润率研究,预期利润率分析模型 产品预期利润率分析,5,预期利润率分析模型（1/2）,1、总体分析框架,资料来源：报告，年，华彩项目小组分析,预期利润率,行业竞争对手,下游影响因素分析,行业集中度分析,产品差异性,生产能力,退出壁垒,买方集中度,后向整合能力,价格敏感性,进入壁垒分析,供方力分析,供应方集中度分析,供应批量,替代品
2、投入现状,供应项目成本差异化影响,供应方企业的转换成本,规模经济,专利保护,品牌知名度,预期反应,专属学习曲线,资金投入,通路影响,绝对成本优势,固定成本,替代品,6,预期利润率分析模型 产品预期利润率分析,7,产品预期利润率分析（2/2）,1.1 行业竞争对手分析行业集中度,8,产品预期利润率分析（2/2）,1.2 行业竞争对手分析产品差异性,9,产品预期利润率分析（2/2）,1.3 行业竞争对手分析生产能力,10,产品预期利润率分析（2/2）,1.4 行业竞争对手分析退出壁垒,11,产品预期利润率分析（2/2）,1.5 行业竞争对手分析固定成本,12,产品预期利润率分析（2/2）,2.2
3、下游影响因素分析后向整合能力,13,产品预期利润率分析（2/2）,2.3 下游影响因素分析价格敏感性,14,产品预期利润率分析（2/2）,2.4 下游影响因素分析替代品,15,产品预期利润率分析（2/2）,3.1 供方力分析供应方行业研究概况,水果,茶叶,乳制品,食糖,包装,供应方主要相关行业,粮食,蔬菜,水,水供应相对稳定，这里主要分析优质水资源的供应，目的是针对饮用水 粮食行业的研究主要是针对八宝粥 蔬菜行业的研究主要是针对果蔬汁饮料 水果行业的研究主要是针对果蔬汁饮料 茶叶行业的研究主要是针对茶饮料 乳制品行业的研究主要是针对植物蛋白饮料和含乳饮料 食糖除饮用水外对其他饮料均有影响 包装
4、是针对所有饮料而言的，各种不同的包装对各种产品的影响程度不同,16,资料来源：中国农网（产量单位：千吨；价格单位：万元）,1980年以来水果收购价格指数与产量波动趋势比较图,1996-2001年我国主要水果产量变化图（单位：万吨）,资料来源：2002年中国统计年鉴,果品、蔬菜产量增速缓慢，热带水果价格下降幅度较大，由于苹果的大面积减产，价格将会有所上涨，而其他果品价格仍有下降的趋势。,水果产量及价格趋势分析：苹果可能上涨，其他水果将继续下降,17,2000-2002年我国茶饮料原料茶产量图（单位：万吨）,数据来源：中国茶叶流通协会,茶叶产量逐年增长，茶叶市场产大于销，加上受到国际茶叶市场的负面
5、影响（我国茶叶的出口占总产量的30%左右） ，茶叶价格持续下跌。来自横县西南茶城的数据表明，通过对来自福建、云南、贵州和四川的茉莉花茶原料进行调查，级内茶的价格平均下跌10%，高档原料茶如福建产的茶王最多的下跌了30%。,茶叶产量及价格趋势分析：产量上涨，价格继续下跌,18,乳制品产量及价格趋势分析：牛奶产量略有下调，价格将有所下降,1995-2002年我国原料奶总产量变化趋势图（万吨）,数据来源：2002年中国奶业年鉴,数据来源：2002年中国奶业年鉴,1995-2002年我国牛奶产量与奶类总产量对比图 万吨,2003年度牛奶产量预测较上年略有下调。个体产奶量仍较历史同期落后。相对疲软的20
6、03年牛奶价格预计将不会对奶牛个体产奶量的提高产生积极影响。2003年三级奶价格有可能较上年下降, 四级奶价格比2002年略有回升，全奶价格平均较之2002年估计会有所下降。,19,食糖产量及价格趋势分析：产量上升，价格下跌幅度不会太大,2003年一季度，甘蔗收购价每吨比上年同期下降30元-40元。食糖价格从1月份开始止跌，基本在2310-2330元之间波动。2月份糖价回升。3月份甘蔗产区糖价上升到2407.8元/吨，比上月上升3.9%。从目前糖价走势来看，国家收储价格对国内糖价起到了支撑作用。预期价因现货销售量不理想，交易商、现货商心态不稳定，近期糖价上涨动力还不足；但收榨季进入尾声、可供应
7、量逐渐减少、天气转热糖需求增加以及政策面始终如一的支持糖市，可以预见，糖价下跌的幅度不会加大。,20,八宝粥及软饮料包装分析,包装发展趋势分析,各类包装趋势分析,目前饮料行业中较为普遍采用的几种包装形式为玻璃瓶、马口铁易拉罐、铝质易拉罐、无菌铝纸复合包、PET瓶、塑料罐头瓶装等。,绿色包装 便携即饮、大容量、材料价格低廉、有利于成品保持良好的风味、绿色环保，将是今后软饮料包装的发展方向，而PET瓶、无菌复合铝纸包是体现这一精神的饮料包装材料。 应用塑料包装增大 食品与饮料包装用塑料的应用呈增长趋势，不同塑料的增长却明显不同。 技术、材料不断更替 新技术、新材料的不断开发将在市场发展中起重要作用
8、。研究和开发的关键任务是改善聚合物的性能，包括坚韧性、强度、抗热性和透明度等。 价格可能进一步调低 包装行业的竞争将越来越激烈，预计近几年饮料包装的价格将可能进一步下调。另外，价格便宜、性能优良的包装材料不断出现也将促使饮料包装的价格下调。,茶饮料包装 茶饮料包装仍然以使用热灌装PET瓶为主，部分功能性茶饮料主要是广东的凉茶饮料使用BOPP瓶做包装，复合纸包装主要集中在小容量茶包装上，但市场占有率有逐步下降的趋向。玻璃包装的比例下降更为明显。 果汁饮料包装 PET瓶包装占据主导地位，复合纸包装仍然占有相当大的市场份额。利乐包一家独大，康美包虽然生产线数量上迅速增加，但在总体上仍不能对利乐造成威
9、胁。以国际纸业的“新鲜屋”为代表的微菌复合纸包装也因为鲜榨汁的增多而扩大了市场份额。,无论是瓶装水、碳酸饮料、茶饮料还是果汁饮料，PET瓶都占据着最重要的市场份额。 玻璃瓶包装市场还将继续萎缩。 碳酸饮料是铝制二片罐在软饮料上的唯一市场，这一市场也在萎缩中。 马口铁三片罐在果汁饮料和果乳饮料上还占有一定市场，在功能性饮料方面的地位还相当巩固。,例举产品分析,21,产品预期利润率分析（2/2）,4.1 进入壁垒分析主要进入壁垒分析,通路壁垒,技术壁垒,主要壁垒,资本壁垒,政策壁垒,进入八宝粥及软饮料行业所需投入资金较少； 行业销售费用巨大，如广告促销及渠道建设所需费用非常之大； 软饮料产品的罐装工艺尤其茶饮料及果汁饮料要求为甚，无菌冷罐装技术的应用大大提升了该行业的技术壁垒； 质量卫生标准等相关法规的出台提升了该行业的政策壁垒；,资本壁垒、政策壁垒的限制作用相对较弱，随着该行业对质量、卫生和技术等要求的提高，这两个壁垒都有将会有提高的趋势； 通路壁垒则成为该行业竞争的焦点。物流和服务系统的分离已是大势所趋，打造强势终端系统也成为该行业各大企业的主要竞争战略； 从长远来看，软饮料行业摒弃低层次价格战、概念战，构筑高层次的技术、工艺、质量竞争平台，从而形成良性的市场竞争氛围终将成为软饮料发展的必然趋势,各壁垒的作用效果,行业壁垒竞争趋势分析,
