1、第五节 金融机构体系,一、我国的金融机构体系 1 、金融市场监督管理机构1）中国人民银行，我国的中央银行。其主要任务是在国务院领导下制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理。2）中国银行业监督管理委员会（银监会），根据国务院授权，统一监督管理银行、以及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。,金融市场监督管理机构,3）中国证券监督管理委员会：全国证券期货市场的主管部门。4）中国保险监督管理委员会：根据国务院授权履行行政管理职能，研究和拟定 保险业的发展战略；起草保险业的法律、法规；制定保险业的规章，统一监督管理全国保险市场。依法对保险机构进行监管,2、四大国家控股股份制商业银行 ：即工
2、行、建行、中行和农行。这四家银行是我国金融体系的主体，占据着非常重要的地位。这四家银行拥有全国居民储蓄的65 %，全国结算业务的 90 % ，以及金融机构发放贷款总额的 55 %。目前，工行、建行、中行已先后上市，农行也即将上市。,这四大银行上市的意义 ：1、通过上市筹集资本金。2、通过上市建立起规范的公司治理结构，提高经营管理水平。通过股东大会，董事会的监督，减少违规经营及贪污腐败的发生。3、通过上市在市场上建立良好的企业形象。,3 、股份制商业银行。是在1986年交通银行重组后陆续设立的。包括交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行等。这些银行一开始就按照国际
3、规则和市场原则开展经营活动，因而相对而言效益更好，也更有活力。,4、政策性银行。专门从事政策性金融业务，不以盈利为主要目的（但必须保本）。主要有国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。,政策性银行在政府支持下, 以国家信用为基础, 其金融活动是执行国家财政政策和货币政策的重要工具.。政策性银行自1994 年成立以来,积极承担了增强宏观调控、实现政府发展战略目标等多重使命。目前在铁路、公路和机场建设、农村基础设施建设等方面, 我国政策性金融业务仍然大量存在, 都非常需要政策性金融的支持。但是，目前政策性银行的经营环境已经发生变化, 需要对其职能定位进行动态调整。2007 年第三次全国金融
4、工作会议上, 政策性银行向商业化转型的改革思路正式确立。国家开发银行作为政策性银行改革试点也率先启动了商业化改革。,5、其他金融机构 ：1）信用合作社2）信托投资公司3）证券公司4）邮政储蓄银行5）保险公司,6、外资金融机构 。我国加入WTO之后，金融业将逐步对外开放。在五年宽限期之后，我国将逐步取消对外资银行经营业务的各种限制，对外资银行设立网点的审批条件等同于中资银行。外资银行进入中国的影响：1）引入外部竞争，加快国内金融业的发展。2）顾客可以得到更好的金融服务。3）便于国内银行走向世界。但同时，外资银行也对国有商业银行造成很大的竞争压力。,。,二、我国金融体系的改革和发展 1、“大一统”
5、的金融体系（19531978年）与这个时期的经济体制和管理方式相适应，金融机构体系也实行了高度集中的“大一统”模式。这个模式的基本特征为；中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和普通银行于一身，其内部实行高度集中管理,我国金融体系的改革和发展,2 、改革初期（19791983年9月）工商银行、中国银行、中国农业银行、中国人民建设银行从中国人民银行中分设出来，打破了中国人民银行一家包揽的局面。3、初具规模阶段（1983年9月1993年）形成了以中央银行（中国人民银行）为核心，以四大专业银行为主体，其他各种金融机构并存和分工协作的金融机构体系，并初具规模。但此时四大专业银
6、行仍然承担着大量政策性业务。,我国金融体系的改革和发展,4 、 政策性金融与商业性金融分离：1994年开始，四大国有独资商业银行不再承担政策业务，政策性业务由三家新成立的政策性银行承担。为了解决四大国有独资商业银行的历史包袱，新成立了四家金融资产管理公司，负责收购从四家银行剥离出的不良资产。5、当前正在进行四大国有独资商业银行的上市，对它们实行股份制改造。这四家银行将不再是“国有独资” ，但控股权将继续掌握在国家手里。,三、西方国家金融机构体系 1、中央银行：制定和实施货币政策，监管全国金融机构和金融市场。2、 商业银行 ：各国金融体系的主体，居于主导地位。商业银行是以盈利为目的的，经营综合性
7、金融业务的银行。,西方国家金融机构体系,3、专业银行 ：专门经营指定范围内的业务，提供专门的金融服务。主要包括：1）投资银行：专门办理对工商企业的投资和长期信贷。投资银行的主要业务还包括帮助企业发行股票、债券；为企业的并购活动提供协助等。,投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体。 投资银行的典型业务包括：股票和债券的发行、承销(一级市场)，发行完成后的交易经纪(二级市场:为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定)，证券私募发行， 企业重组、兼并与收购的财务顾问以及融资安排，项目融资(对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融
8、资的技术手段)、资产证券化(把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行)，对冲工具和衍生品的发行等不断创新的金融服务。,2）储蓄银行：专门办理吸收居民储蓄存款业务。 3）抵押银行：专门办理抵押贷款业务。其他还有农业银行、进出口银行等。,西方国家金融机构体系,4、非银行金融机构 1）保险公司：保险公司（特别是人寿保险公司）收取的保费远大于日常赔付额。因此，保险公司手中有大量的保费资金可用于投资。所以，保险公司被视为一类特殊的金融机构。2）投资基金：中小投资者将零散资金投入基金，然后基金通过投资专家进行投资理财。其特点是：专家理财、组合投资，分散风险。3）养老基金（退休基金）：定期向退休基金缴款（经常是由职工和雇主共同缴纳），退休后则可定期从中获得收入。由于各国政府鼓励其发展，故其规模已经十分巨大。,
