1、第四章 经营预测,1,第四章 经营预测,第四章 经营预测,2,第一节 预测概述第二节 销售预测第三节 成本预测第四节 利润预测第五节 资金需求总量预测本章思考题,第四章 经营预测,3,第一节 预测概述 1.预测的概念 2.预测的程序 3.预测的基本方法,第四章 经营预测,4,一、预测的概念是根据过去的历史资料和现在所能取得的信息 按照事物发展的规律，运用科学的方法，有目的地 预计和推测事物发展的必然性和可能性的过程。,第四章 经营预测,5,1.明确预测分析对象； 2.收集整理资料； 3.选择预测方法； 4.综合分析预测结果； 5.对预测结果进行验证、修正。,二、预测的程序,第四章 经营预测,6
2、,（一）定量分析法也叫数学预测分析，是在历史数据的基础 上，运用数学方法对未来各项经济业务发展趋势 和程度进行预测。主要有趋势分析法。趋势分析法：是以某项指标过去的变化趋势 作为预测的依据，是把未来作为“过去历史的延 伸”。常见的有：简单平均法，移动平均法，指 数平滑法等。,三、预测的基本方法,第四章 经营预测,7,（二）定性分析法也叫判断预测分析，是在缺乏定量数据时，凭 借预测者的经验，对预测对象的性质、特点、过去 和现在以及未来的发展趋势进行非数量化的分析。 常见有经验分析法、直接调查法、集合意见法、集 体思考法。,第四章 经营预测,8,第二节 销售预测,销售预测是指根据历史销售资料和市场
3、上对产 品需求的变化情况，对未来一定时期内有关产品的 销售发展变化趋势所进行的科学预计和推测。 销 售预测是其他各项预测的前提，也是正确编制销售 预算的依据，还是制定经营决策的重要依据。,影响销售变动的因素主要有：社会经济发展规模与速度；社会购买力水平；市场价格；竞争形势；国际环境。,第四章 经营预测,9,销售预测定性销售预测,1.判断分析法销售人员根据直觉判断进行预估，然后由销 售经理加以综合，从而得出企业总体的销售预测的一种方法。运用这种方法得出的预测数据比较接近实际，便于确定分配给各销售人员的销售任务。但是容易受到判断人员主观因素的影响。一般适用于不便于直接向顾客调查的公司。,第四章 经
4、营预测,10,2.调查分析法 通过对有代表性顾客的消费意向的调查，了解市场 需求的变化趋势，进行销售预测的一种方法。选择的调查对象要具有普遍性和代表性，调查对象应 能反映市场中不同阶层或行业的需要及购买需要；调查的 方法一定要简便易行，使被调查对象乐于接受调查；此 外，对调查所取得的数据与资料要进行科学的分析，特别 要注意去伪存真、去粗取精。凡是顾客数量有限，调查费用不高，每户顾客意向明 确又不会轻易改变的，均可采用这种方法进行预测。,销售预测定性销售预测,第四章 经营预测,11,是指以过去若干期销售量的简单算术平均数作 为未来销售量预测值的预测方法。其预测公式为：,Y预测值 Xi 第i期的实
5、际值（观察值） n期数或者观察值的个数,1.算术平均法,销售预测定量销售预测,第四章 经营预测,12,【例题】黄山公司2007年第二、三季度各月某产品 的实际销售量资料如下表所示：,用算术平均法预测2007年10月份销售量的计算过程如下：,这种方法的最大优点是简单明了，易于掌握，但其最大的缺点是没有侧重考虑近期(7、8、9月份)销售量的发展趋势对预测值的影响，可能会造成一定预测误差。所以，这种方法只适用于销售量基本稳定的产品预测。,第四章 经营预测,13,是指对资料各期的销售量按照近大远小的原 则分别确定出不同的权数，计算销售量加权算术 平均数以作为未来销售量预测值的预测方法。其 预测公式为：
6、,2.加权平均法,这里的权数是小数权数，必须使权数之和等于1。,权数也可以取绝对数权数。即按自然数序列1、2、3、n，为时间数列各期销售量确定权数，如第一期取权数为1，第二期取权数为2，第n期取权数为n 。这样，上述公式则变为：,第四章 经营预测,14,【例题】沿用上例资料， 现按加权平均法预测2007 年10月份的销售量：,则：10月份的销售量预测值300000.05330000.10320000.13 10000.18320000.24340000.3032400(件),解：若设小数权数：W10.05，W20.10，W30.13，W40.18，W50.24，W60.30。,加权平均法与简单
7、平均法相比，由于按近大远小的原则为不同的资料期数据确定权数，考虑了距离预测期远近数据的不同影响，因而比较科学。但由于确定权数存在主观性，可能出现预测的人为差异。,第四章 经营预测,15,是指采用由近到远指数递减权数的加权平均 预测法，是加权平均法的一种变化形式。其预测 公式为：,3.指数平滑法,预测值指数平滑系数上一期实际销售量(1-指数平滑系数)上一期销售量预测值,公式中，平滑系数的取值范围一般为0.30.7。若近期的实际值对预测值影响较大，则平滑系数取较大值；若近期的实际值对预测值影响较小，则平滑系数取较小值。平滑系数的取值合适与否，直接体现了预测者的判断水平，也决定了预测数值的准确性。,
8、第四章 经营预测,16,【例题】已知九华公司2007年16月份有关销售实际额的资料如下，,月份 1 2 3 4 5 6 合计 销售额 （万元）1030 1200 1100 1210 1240 1300 7080,假定1月份预测值为1050万元，加权因子为0.3，则27月份销售额预测计算如下：,第四章 经营预测,17,月份 上月实际 上月预测（1） 本月预测1月 10502月 10300.3=309 10500.7=735 10443月 12000.3=360 10440.7=730.80 1090.804月 11000.3=330 1090.80.7=763.56 1093.565月 1210
9、0.3=363 1093.560.7=765.49 1128.496月 12400.3=372 1128.490.7=789.94 1161.947月 13000.3=390 1161.940.7=813.36 1203.36,与加权平均法相比，指数平滑法有两个优点：一是，值可以任意设定，比较灵活方便；二是，在不同程度上考虑了以往所有各期的观察值，比较全面。,第四章 经营预测,18,第三节 成本预测,成本预测是成本管理的重要环节。它是在编 制成本预算之前，根据企业的经营总目标和预测 期可能发生的各个影响因素，采用定量和定性分 析方法，确定目标成本、预计成本水平和变动趋 势的一种管理活动。影响成
10、本变动的主要因素有：企业的生产规 模和销售水平；企业的技术条件和劳动者的熟练 程度；企业资源的利用效果；其他因素。,第四章 经营预测,19,成本预测,成本预测的步骤包括： 1.根据企业的经营总目标，提出初选的目标成本；,可以按照目标利润确定，目标成本预计的税后收入目标利润；也可以以先进的成本水平作为目标成本。,常见的方法是根据成本性态的原理来测算计划期的成本。主要有三种方法：高低点法、加权平均法、回归直线法。,3.提出各种降低成本方案，对比、分析各种成本 方案的经济效果； 4.选择成本最优方案并确定正式目标成本。,2.初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平，并找出与初选目标成本的差距；
11、,第四章 经营预测,20,成本预测的加权平均法,第四章 经营预测,21,例题：已知某企业最近三个季度的成本资料如下：,成本预测的加权平均法,假定第四季度的产量为2000件，前三个季度权数分别为0.2、0.3、0.5，预计第四季度的成本。,第四章 经营预测,22, Y = 160500 + 63.6x,则第四季度的成本为： Y = 160500 + 63.62000 = 160500 + 127200= 287700元,第四章 经营预测,23,第四节 利润预测,对企业利润的预测，可根据利润总额的构成 方式，分项进行。预测时可先分别预测营业利 润、投资净收益、营业外收支净额，然后将各部 分的预测结
12、果相加，即为利润预测数额。即：利润总额营业利润投资净收益营业外收支净额对企业利润预测的方法有很多，比如：本量 利分析法、销售利润率法、资金利润率法、因 素分析法等，本节主要介绍直接预测法。,预测期目标利润 预计销售收入预计销售利润率,预测期目标利润预计资金占用额预计资金利润率,第四章 经营预测,24,一、直接预测法根据本期的有关数据，直接推算出预 测期的利润数额。先分别预测营业利润、 投资净收益、营业外收支净额，然后将各 部分预测数相加，即为利润预测数额。,利润预测,第四章 经营预测,25,二、因素分析法因素分析法是在本期已实现的利润水平基础 上，充分估计预测期影响产品销售利润的各因素 增减变
13、动的可能，来预测企业下期产品销售利润 的数额。影响因素主要有产品销售量、产品品种 结构、产品成本、产品价格、产品销售税率。,利润预测,第四章 经营预测,26,（一）预测产品销售量变动对利润的影响,利润预测,（二）预测产品品种结构变动对利润的影响,第四章 经营预测,27,利润预测,（三）预测产品成本降低对利润的影响,（四）预测产品价格变动对利润的影响,（五）预测产品销售税率变动对利润的影响,第四章 经营预测,28,第五节 资金需求总量预测,资金需要量的预测，就是以预测期企业生产经营规模的 发展和资金利用效果的提高等为依据，在分析有关历史资料 、技术经济条件和发展规划的基础上，运用数学方法，对预
14、测期资金需要量进行科学的预计和测算。,从短期经营决策角度看，引起资金发生增减变动的最直接、最重要的因素是销售收入。在其他因素不变的情况下，销售收入增加，往往意味着企业生产规模扩大，从而需要更多的资金；相反，销售收入减少，往往意味着企业生产规模缩小，于是所需要资金也就随之减少。因此，资金需用量与销售收入之间存在着内在的相互联系，利用这种相互联系可以建立数学模型，预测未来期间销售收入一定水平时的资金需用总量。,第四章 经营预测,29,预计资产负债表法（销售百分比法）,资金需求总量预测,预计资产负债表法是通过编制预计资产负债表来预计预测期资产、负债和留用利润，从而测 算外部资金需用量的一种方法。由于
15、资产、负债的许多项目随销售收入的增加而增加，随其减少而减少，呈现一定的比例关系。因此，可以利用基年资产、负债各项目与销售收入的比例关系预计预测期资产、负债各项目的数额。,步骤： 1.找出资产负债表的敏感项目，确定各敏感项目与销售收入的百分比关系； 2.单独预计非敏感项目的变化值； 3.分别计算预计资产负债表左右两方金额； 4.确定需要的外部筹资金额。,第四章 经营预测,30,例题：中盛公司2006年的销售额为1000000元，这已 是公司的最大生产能力。假定税后净利占销售额的 4%，计40000元，已分配利润为税后净利的50%，即 20000元。预计2007年销售量可达1500000元，已分
16、配利润仍为税后净利的50%。中盛公司2006年12月 31日的资产负债表如下，要求：根据上述所提供的 资料，预测中盛公司2007年的资金需要量。,资金需求总量预测,第四章 经营预测,31,中盛公司资产负债表2006年12月31日 单位：元,20,000/1,000,000=2%,资金需求总量预测,第四章 经营预测,32,即未来年度每增加一元的销售量需要增加筹资的百分比为：69%-15% = 54%上述计算表明，销售每增加一元，全部资产将增加0.69元，负债将增加0.15元，因此，尚欠0.54元需要通过筹资取得。,最后，还应估计新增利润，并考虑可从未分配利润中获取部分资金等因素。本例中，2007年销售收入为1,500,000元，按照税后净利占销售额4%计算，为60,000元，已分配利润30,000元，未分配的30,000元利润可以冲抵部分筹资额。因此，预计的筹资额应为： 270,000-30,000 = 240,000（元）,因此，预计2007年应筹集的资金为： (1,500,000 - 1,000,000) 54% =270,000（元）,第四章 经营预测,33,本章思考题,利用因素分析法进行利润预测应注意 的问题有哪些？,
