1、【多选】甲公司2009年初的流动资产为160万元，流动负债为120万元，则2009年初的下列说法正确的有（ ） A.流动比率为133.33% B.营运资金为40万元 C.净营运资本为40万元 D.循环资本为40万元 【答案】 ABCD流动比率160/120100%133.33%，营运资金循环资本净营运资本16012040 【多选】如果营运资本持有量较高，对企业的影响（ ） A.有较大的把握按时支付到期债务 B.可以及时供应生产用材料和准时向客户提供产品 C.会降低企业的收益性 D.会加大企业的风险 【正确答案】 ABC 【多选】与固定资产投资相比，流动资产投资的特点（） A.风险大 B.弹性大
2、 C.并存性 D.波动性 【正确答案】 CD,财务管理第6章,【判断】企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。（ ）多选题企业营运资金的数额较高，意味着（ ） A企业资产的流动性高B流动资产的周转天数长C企业销售成本低 D企业风险小判断题由于流动资产具有并存性，故合理地配置流动资产各项目的比例，是保证流动资产得以顺利周转的必要条件。（ ）判断题对于季节性生产企业，当企业需要资金时，应更多地寻求短期借款。（ ）,【答案】,【答案】A、D,【答案】,【答案】,【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要，如（ ） A.预收账款 B.应付职工
3、薪酬 C.应付票据 D.应付债券 E.根据周转信贷协定取得的限额内借款 【答案】ABC 【解析】自发负债指直接产生于企业持续经营中的负债，包括商业信用及日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付福利费、应付利息、应交税费等。选项A、B、C为商业信用。 多选题下列（ ）属于临时性流动资产。 A、最佳现金余额 B、季节性存货 C、保险储备存货量D、销售旺季的应收账款 答案 B、D,【单选】现金作为一种资产，它的（ ）。 A、流动性强，盈利性也强 B、流动性强，盈利性差 C、流动性差，盈利性强 D、流动性差，盈利性也差 【单选】为了满足未来现金流量的不确定性需要而持有现金的动机属于（ ）。
4、A、交易动机 B、投机动机 C、预防动机 D、投资动机 【单选】下列项目中属于持有现金的机会成本的是 A、现金管理人员工资 B、现金安全措施费用 C、现金被盗损失 D、现金的再投资收益,【答案】B,【答案】C,D,【单选】通常情况下，企业持有现金的机会成本（ ）。 A、与现金余额成反比 B、与持有时间成反比 C、是决策的无关成本 D、与现金余额成正比多选题企业预防性现金数额的大小与（ ）。 A、企业现金流量的可预测性成反比 B、企业的借款能力成反比 C、企业未来的投资机会成正比 D、企业偿债能力成正比 多选题就现金不能满足支付需要而言，短缺成本包括下列事项造成的损失（ ）。 A、丧失购买机会
5、B、造成信用损失 C、得不到折扣好处 D、造成生产中断,D,【答案】 A、B,ABCD,【多选】某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（ ） A.最佳现金持有量为200 000元 B.最低现金管理相关总成本为16000元 C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本转换成本 8000元 D.有价证券交易间隔期为18天【正确答案】 ABCD,单选题甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（ ）。A、8750 B、
6、11250 C、6250 D、5000,【解析】在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限 H3R2L=36250250008750,单选某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。（2003年） A.0 B.6500 C.12000 D.18500,答案：A 解析：H=3R-2L=38000-21500=21000，根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。由于现有现金小于最高限，所以不需要
7、投资。,【判断】因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。【判断】在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性。 2001年单选题采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线R的各项参数中不包括 A、每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本 B、现金存量的上限 C、有价证券的日利率 D、预期每日现金余额的标准差,B,【单选题】在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ）。 A.持有现金的机会成本 B.转换成本 C.现金短缺成本 D.现金保管费用 【答案】A 【单选题】下列关于随机模型的表述中，正
8、确的是（ ） A.现金最优返回线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关 B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券 【答案】C当现金的持有量达到上下限时，应立即购入或出售有价证券，所以选项D错误。,【单项选择题】企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ）。 A.企业账户所记存款余额 B.银行账户所记企业存款余额 C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 【单项选择题】某企业若采用银行集中法，增设收款中心，可
9、使企业应收账款平均余额由现在的400万元减至300万元。企业年综合资金成本率为12%，因增设收款中心，每年将增加相关费用8万元，则该企业分散收账收益净额为（ ）万元。A.4 B.8 C.12 D.16,【答案】C,【答案】A 【解析】该企业分散收账收益净额=（400-300）12%-8,【单选题】下列各项中，属于现金支出管理方法的是（ ）。 A.银行业务集中法 B.合理运用“浮游量” C.账龄分析法 D.邮政信箱法 【答案】B,【例题1】假设某企业预测年赊销额是2000万元，应收账款平均收账天数45天，变动成本率60%，机会成本率8%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本是（ ）万元 A.
10、250 B.200 C.15 D.12 【例题2】根据营运资金管理的理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（ ）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本,【答案】D,【答案】C,单选题某企业目前信用条件为“n/30”，赊销额为3600万。如果将信用期延长为60天，预计赊销额将增加到7200万元。若该企业变动成本率为60%，资本成本率为10%。则该企业应收账款占用资金的变化额是（ ）。 A、增加3600万 B、增加54万 C、增加360万 D、增加540万,【答案】D,判断题企业的信用标准严格，给予客户的信用期限很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。（
11、） 单选题企业赊销政策的内容不包括 A、确定信用期间 B、确定信用条件 C、确定现金折扣政策 D、确定收账方法单选题影响客户资信程度的因素中，( )是决定企业是否给予客户信用的首要因素。 、资本 、经济状况 、偿付能力 、信誉,【答案】,D,【答案】D,【单选题】信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常表示为（ ）。 A.预期的现金折扣率 B.预期的坏账损失率 C.现金折扣期限 D.信用期限 【答案】B 【单选题】信用的“五C”系统中，条件（Conditions）是指( )。 A.顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件 B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作
12、抵押的资产条件 C.指影响顾客付款能力的经济环境条件 D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件 E.顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性 【答案】C,【单项选择题】在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（ ）。 A.流动资产的数量、质量及流动负债的比例 B.获取现金流量的能力 C.财务状况 D.获利的能力 【单项选择题】应收账款的赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策，公司在对是否改变信用期进行决策的时候不考虑的因素是（ ）。 A.等风险投资的最低报酬率 B.产品的变动成本率 C.应收账款坏账损失率 D.公司的所
13、得税率,【答案】A,【答案】D,【例题12单项选择题】某企业全年必要的现金支付额为2000万元，除银行同意在10月份贷款500万元以外，其他稳定可靠的现金流入是500万元，企业应收账款的总额是2000万元，应收账款收现的保证率为（ ）。 A.25% B.50% C.75% D.100%,【答案】B 【解析】应收账款收现率（2000500500）/200050%。,单选下列订货成本中，属于变动成本的是（ ） A、采购人员计时工资 B、采购部门管理费用 C、差旅费 D、存货占用资金的应计利息 【单选】下列项目中，属于存货储存成本的是（ ） A、进货差旅费 B、存货占有资金的应计利息 C、由于材料供
14、应中断所造成的停工损失 D、采购人员工资【多选】缺货成本是指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，包括 A、信誉损失 B、延期交货的罚金 C、紧急额外购入成本 D、停工待料损失,C,【答案】B,A、B、C、D,【单选】下列各项中，不属于基本经济进货批量模式所依据的假设的是（ ）。 A.一定时期的进货总量可以准确预测 B.存货进价稳定 C.存货耗用或销售均衡 D.允许缺货 【多选题】根据存货经济进货批量的基本模型，经济进货批量是（ ）。 A.能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量 B.能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订货批量 C.使存货总成本最低的进货数量 D.能使变动性订货
15、成本和变动性储存成本之和最低的进货数量,【答案】D,【答案】BCD,计算某企业每年耗用某种材料7200千克，该材料单位成本20元，单位存储成本为2元，一次订货成本50元。 要求回答下列互不相关的问题： （1）按照经济批量基本模型计算经济批量、与经济批量相关的总成本、最佳订货次数、最佳订货周期、经济订货量占用资金； （2）如果每次进货1200千克可以享受2%的价格折扣，确定经济订货量； （3）如果允许缺货，单位缺货成本为5元，计算经济进货批量和平均缺货量；（四舍五入取整） （4）如果订货日至到货期的时间为10天，保险储备为100千克，再定货点为多少？ （5）如果每日送货量为50千克，每日耗用量2
16、0千克，不设保险储备，计算经济订货量（四舍五入取整）、送货期、最高库存量、平均库存量、与经济订货量相关的总成本。,【答案】 （1）经济批量（2720050/2）1/2600（千克） 与经济批量相关的总成本（25072002）1/21200（元） 最佳订货次数7200/60012（次） 最佳订货周期1/12（年）1（月） 经济订货量占用资金600/2206000（元） （2）每次订货600千克时 决策相关总成本7200201200145200（元） 每次订货1200千克时，决策相关总成本720020（12%）7200/1200501200/22142620（元）小于145200元 因此，经济订货量为1200千克。 （3）经济进货批量（2720050/2）（25）/51/2710 平均缺货量7102/（25）203（千克）,（4）再定货点7200/36010100300（千克） （5）经济订货量 （2720050/2）50/（5020）1/2775 送货期775/5015.5（天） 最高库存量775（120/50）465（千克） 平均库存量465/2232.5（千克） 与经济订货量相关的总成本 （25072002）（120/50）1/2929.52,
