1、TopView(赢富)数据使用技巧与图解中国最权威的沪深 A 股机构大资金 动向查询 http:/ 盘后交易统计数据的内外盘数据编制,动力线模型认为, 内外盘数据反映了投资者的主动性交易意愿,投资者在某方向上的交 易意愿越强, 后市行情就越有可能向该方向发展,即主动性买入意愿越强后市越有可能上涨 ,主动性卖出意愿越强后市越越有可能下跌.动力线指标采用外盘成交额和内盘成交额的差 占总成交额的比例来描述投资者的买卖意愿.动力线指标由四条指标线组成DLX 红绿柱线:( 外盘成交额内盘成交额)/总成交额 换手率;DLX1 是DLX 的 60 日移动累加值;DLX2 是DLX1 的5 日移动平均;DLX
2、3 是DLX1 的10 日移动平均值.(DLX1、DLX2、 DLX3 指标线参数可调)动力线是衡量多空双方买卖意愿强弱的指标,是股价走势的先行指标 ,往往领先股价涨跌.在一轮上涨行情开始之前,动力线指标红绿柱的红柱密度增加 ,绿柱减少,DLX1 止跌向上, 股价开始起稳,随后随着成交量的放大和主动性买入比例的增 加, 动力线加速上升,一轮上涨行情展开; 经过一段时 间的上涨之后,多空分歧加大,成交量急剧增加,但主动性买入的比例却在减小,动力线的红绿柱变得绿多红少,DLX1 线走平或开始向下,预示一段上涨行情即将结束.应用举例: 下图展示了工商银行这只股票,动力线指标对股价走势的预测作用 .在
3、图示框区域,K 线盘整阶段, 动力线的 DLX1 止跌向上,并且上穿 DLX2 和 DLX3,形成金叉, 对后期走势的预测效果非常明显=机构持仓及变动指标在证券市场中,机构投资者具有信息、研究、资金等方面的优势, 研究和跟踪机构的操作不失为一个简单实用的投资方法. 机构(D 类帐号) 持仓量占流通盘的比例 ,在图中用白线描绘了其历史变动趋势;白线上升表示机构持仓量在增加,白线下降表示机构持仓量在减少,普通投资者可据此跟随主力操作. 图表中还计算了机构帐户 7 日(参数可调)内的买入总量和卖出总量,投资者在把握机构帐号总体增减仓的同时还可以获得机构帐号间换手的情报. 白线上的红绿柱线的高度表示的
4、是机构帐户当日买入量和卖出量占流通盘比例,根据数据的大小不同,柱线的宽度也不同,数据越大,柱线的宽度越大,大于 1%的买入和卖出会弹出提示窗口.应用举例: 交易集中度模型和指标市场转好信息的扩散有一个过程,所以总是先有少数人意识到市场将 有的转变并且开始建仓, 这些苗头会反映到营业部的买卖情况上,某些营业部的净买入量 会非常突出, 远大于排行靠前的营业部的净卖出量.相反的情况同样存在,在市场开始转坏时净卖出量大的营业部也会率先出现.大智慧软件用交易集中度来描述这种差别. 买入集中度是净买入量前 10 名的营业部的净买入金额之和占当日总成交金额的比例, 卖出集中度是净卖出量前 10 名的 营业部
5、的净卖出金额之和占当日总成交金额的比例. 买入集中度高于卖出集中度(即交易集中度大于 0)说明筹码在向少数营业部转移, 而卖出集中度高于买入集中度则说明筹码趋于分散. 图中每天有两个柱线,红色柱线是买入集中度,绿色柱线是卖出集中度. BM1 和 BM2 分别是 10 日的买 入集中度和卖出集中度(参数可调).BM1 上穿BM2 是买入信号, 下穿是卖出信号. 交易集中度是个非常敏感的指标,会先于 TopView的其他指标对市场做出反映, 但过于敏感也会带来一些伪信号,建议投资者结合其他指标综合分析. 应用举例: 】量区间分析(流通 A 股持股量区间结 构分析)量区间分析提供流通 A股帐号按持
6、股量区间累计持股量占 流通盘的比例, 根据 TopView(赢富)盘后交易统 计数据目前可提供 9 档量区间,定义如下: 1 1000 万股投资者需要重点关注筹码随时间的转移方向,筹码向高持股区间转移 后市看好, 向低区间转移,后市看淡.软件中对这些变动也有文字提示,仅供参考.“区间” 一栏是持股区间,共分为 9 档,单位是万股;“比例” 一栏是每个区间的帐号 持股累计占流通盘的比例;柱线底部的数字是持股量占流通盘的百分比,柱状线顶部的数字表示 相对于上一交易日持股量的变化占当日流通盘的百分比.量帐号分类(按持股量所 处区间对帐 号分类汇总)按照持股量区间统计,对持股帐号进行了概念性的分类,分
7、类标准如下: 100 万股 超大户 相对于量区间分析,量帐号分类的概念更加清晰,研判起来也更加简单,我们可以清晰的看到筹码在散户、中户、大户和超大户之间的流动情况.柱线底部的数字是持股量占流通盘的百分比,柱状线顶部的数字表示 相对于上一交易日持股量的变化占当日流通盘的百分比.特别注意:非流通股解 禁,优先股配售股上市等因素对量分布的影响,非流通股解禁并没有实质性的筹码流动,但会对量区间分析和量帐号分类各部分的比例带来比较大的变动.下图展示的是国投电力优先配售股上市对量区间分布的影响. 分类持仓根据 TopView(赢富) 盘后交易统 计数据,对流通 A 股持股量的统计有两种分类方法即按帐户类型
8、分类和按帐户持股量区间分类,大智慧把两个纬度上的 数据结合起来提供了分类持仓数据,其中机构和法人的持股比例是按照帐户类型分类统计的 ,而中户、散户的持股比例按照帐户持股量区间数据统计,大户的持股比例是 100%减去机构、法人、中户、散户的持股比例.柱线底部的数字是持股量占流通盘的百分比,柱状线顶部的数字表示 相对于上一交易日持股量的变化占当日流通盘的百分比.url=TOP/url决策页面( 图形方式)TOP 决策页面提供了一系列 TopView(赢富) 盘后交易统计数据的排序功能,为选股提供重要参考.项目名称 含义一、按帐号类型统计的持仓量及变动机构持仓占比 机构帐号持仓量占流通盘百分比1 日
9、增减 机构 1 日持 仓占比变动 值5 日增减 机构 5 日持 仓占比变动 值20 日增减 机构 20 日持仓占比变 动值法人持仓占比 法人帐号持仓量占流通盘百分比20 日增减 法人 20 日持仓占比变 动值二、按持股区间统计的持仓量及变动散户持仓占比 100 万股 的帐号持仓占流通盘比例20 日增减 超大户持仓占比 20 日变动值大户 5100 万股的帐号持仓占流通盘比 例20 日增减 大户持仓占比 20 日变动值中户 1-5 万股的帐号持仓占流通盘比例20 日增减 中户持仓占比 20 日变动值注:变动周期参数可调整,详见操作说 明.特别注意: 很多情况下 持仓占比的变动不是筹码发生了转移,
10、而是流通股本的变动所导致, 比如限售股上市、债转股等情况,这时占比的变化的市场含义根本不 同, 用户一定要注意甄别.DDX，DDY，DDZ 该如何参考：ddx 大单动向： 大单动向基于大智慧 Level-2 的逐单分析功能，是一个短中线兼顾的技术指标。 DDX 红绿柱线表示当 日大单买入 净量占流通盘的百分比(估计值)，红柱表示大单买入量较大，绿柱表示大单卖出量较大，DDX1 是大单买入净量 60 日(参数 p1)平滑累加值占流通盘比例，DDX2 和DDX3 是其 5 日(参数 p2)和 10 日(参数 p3)移动平均线。 用法: (1)如果当日红 绿柱线为红色表示当日大单买入量较大，反之如果
11、当日红绿柱线为绿色表示大单卖出较多。 (2)3 线持续向上主力买入积极，股价有持续 的上涨动力。 (3)3 线持续向下表示主力持续卖出。 (4)可以在动态 显示牌中对DDX 由大到小排序选出短线强势股。 ddy 涨跌动因： 涨跌动因指标基于大智慧新一代的逐单分析，逐单分析是对交易委托单的分析,涨跌动因是每日卖出单数和买入单数差的累计值。 DDY 红绿柱线是每日卖出单数和 买入单数的差占持仓人数的比例( 估算值)，DDY1 是单数差的 60 日平滑累 加值( 参数 P1 可调)，DDY2 是DDY1 的 5 日和 10日均线。 用法: (1)如果当日红 绿柱线为红色表示当日单数差为正，大单买入较
12、多，反之如果当日红绿柱线为绿色表示当日单数差为负，大单卖出较多。 (3)3 线持续向上则表示筹码在持续向 少数人转移，有主力资金收集，股价有持续的上涨动力。 (4)股价上涨 3线却向下，表明是游资 短线和散户行情，一般不具备长期的上涨动力。 (5)涨跌动因指 标所要在一个较长的周期内观察，如果一段时间 3 线持续向上，那么每次股价回调就是买入良机。 相反如果上涨时 3 线持续向下，那么短线超买就是减仓良机。 (6)一般的,在 0 轴以上说明长期的累积值是趋向搜集，0 轴以下说明长期的累积值是发散。 (7)“涨跌动因“指标具有极大的超前性，因为筹码的收集和发散都有一个过程。股价尽管还沿着原来的趋
13、势运行，但筹码转移的方向已经逆转。 (8)可以在动态 显示牌中对DDY 由大到小排序选出短线强势股。TOP 中营业部代码的用处G 代表机构专用席,目前还无法知道具体是哪个机构的代码。A 代表普通营业部。 具体用处:1、如果你的股 票收大阴，而机构在大量买，普通营业部在卖，即使卖量大于买量，你也不用怕。2、如果你的股 票下跌时，买入量大于卖出量，说明以后要涨。同理，即使你的股票涨停，但当天卖出量远大于买入量，还是最好走掉。（用于当天放大量封涨停时） 3、有机构在大 量买入的股 票大多以后都有好表现的。 4、查对营业部 代码表，如果是国内有名的游资进入，如宁波涨停板敢死队。呵呵，多的就不说了！5、经常看代码 表你会发现 有些营业部很利害，一抓一个涨停，这时你就记下他的营业部代码。 比如： A26591 中国银河证 券股份有限公司宁波和义路证券营业部 A27563 中国建银投 资证券有限责任公司南京建宁路证券营业部 A26141 天一证卷股 份有限公司宁波解放南路营业部“宁波涨停板敢死队”主要包括：银河证卷宁波解放南路营业部、天一证卷宁波解放南路营业部和银河证卷宁波和义路证卷营业部国内游资还有“四大主力”和“四小主力”四大主力：银河宁波解放南、华泰南京大桥、佛山和庆春四小主力：银河宁波和义路、泰阳一席、国泰君安北京知春和联合广州天河
