1、上市公司会计舞弊公司治理结构视角的分析舍国旦营旦理时信一曲一急剧比一 40-M-28 年 9 月Sep1.，2S pu-m-n-a?第 11 卷第 18 期 Vol.l1 ,No.18 上市公司会计舞弊 公司治理结构视角的分析李世权用舟 2(1.湘潭大学商学院，湖南潮潭411105;Z 湖南移动通信有眼责任公司张家界分公司财务部，海南张家界 427100)搪要 公司治理结构是影喝会计舞弊约重要因素。我国上市公司约失衡，注内部治理结构和不完善的外部治理结构不但无法有效约束会计舞弊行为的发生，反而成为滋生会计舞弊的 ;温床;。要从根本上解决会计舞弊问题，需要完善我国上市公司治理结构。 关键词上市公
2、司;会计舞弊;治理结构中图分类号F233 文献标识码A 文章蠕号1673-0194(2的 18-0031-03 一、问题的提出东和经理人之间利益上的矛盾和冲突。两权分离产生了代会计舞弊是一种以在取不正当利益为巨的，果离欺骗理问题，表理在公司治理结构当中，掌握公司管理、控制权，同时又是信患发布主体的管理层，出于对自身利益的性手段故意谎握财务事实的行为。会计舞弊通常包括:伪追求，就具有了操纵公司和 j 润、推升股价的强烈动挠，加上造或编造会计资料、隐萌或眼跺交易或事项的结果、无中董事会和外部审 tt 等公司治理中剖关键环节不能够严格生有编造虚霞的交易或事项、蓄意使用不当的会计政策、震行 lg 责，
3、不能对管理层产生有效制衡，使得会计舞弊的虚假摄露会计政策等。会计舞弊不仅会给投资者和镜框人发生成为可能。造成损失，更为严重的是，这些财务主自使投资者和社会公司治理结构是有关所有者、董事会和高级拉行人员公众对整个资本市场和会计界失去信心，形成了空爵的信三者之国权利分配和制衡关系的一种制度安排，具体表现任危机。在过去 5 年多的时间里，在纽约 2 支票交易所、纳斯为明确界定段东大会、董事会、监事会和经理人员职责及达克和美国股票交易所挂牌交易的 8494 家上市公司中，功能的一种处理企业各种契约关系的企盘组织结构。财务已经公之于众的因会计舞弊或其他不规范会计问题而重会汁租公司治理结掏之坷的关系是系统
4、和环捷的关系。会辑财务摄表的上市公司达 845 家，约占全部上市公司的计信息系统作为企业管理的子系统要受到内部与外部制 w 元。国外关于会计舞弊的研究，主要是对引发风险的医素度环境的影响，公司治理结构作为重要的制度环境，对会进行分析，而旦己经形成 GONE 理论、舞弊三角理论、冰山计信息的质量将产生重要的影响。因此，要从根本上解决理论等理论。近几年，在我国证券市场内，随着原野公司股我国上布公司会计舞弊问题，提高会计信息质量，仅仅从票会计舞弊第一案出及琼民臻、银广夏、蓝国股份和中航会计角度出发进行治理是不够的，还必须要完善我国上市油事件的发生，理论界和实务界都开始重提对于会计舞弊公司治理结掏。的
5、治理。朱国砾。1)、J 蜂(2、谢德仁。1)、雪亮勇三、会计舞弊:公需治理结构视角的分斩。5)等从激励及内部会计控哥哥、薪制度经济学、产权经济学等角度对此进行了有益的研究，取得了许多新的认一)公寻内部治理结椅失衡识。本文将从公司治理结构的角度，对全计舞弊的产生和 1.殷权结构不合理:一股强大，国有理产权缺佳，内部 控寄 j 治理进行分析。我国上市公司大部分是由国企改哥哥哥来，其搜权结梅二、会计舞弊与公司浩理的主要特点是殷权高度集中，国有股;一鼓独大;0(上市公会计舞弊作为营理当局掩饰企业真实财务软况、经营司董事会治理蓝皮书对 22 年 4 月 30 日之前鼓露年摄成果与现金琉量情况的行为，它的
6、主体是管理当局。作为剖 1135 家 A 腰上市公司的调查结果显示，第一大鼓东平-种管理舞弊行为，会计舞弊与股份公司这一企业组织制均持理比例为 43.93%，而这些第一大鼓东 80%以上是国家度的产生有关。股扮公司产生于所有权与经营载的分离，就梅或国有法人。这些机构或法人并非国有资产的真正所所有者将资产委托给具有专盘知识和能力的代理人经营，有者，相对于国有资产的真正所有者-全体人民而言，出黯部造更大的财富。经营者与所有者的分离，导致 7 股它们只是代理人。收稿日期28-02-17 股权的高度集中导致内部人挂锚，是我国上市公雷洁 CHINA MANAGEMENT INFORMATI0N1ZAT1
7、0N 131 ?卥?寕?容寖寎?汏?寊?炣?乁? 前?乔? 义?娄?呉?低? 久?会计研先理结弱中存在器有接璋的提嚣。占人璋造上看，内部人控幸的民撞和造或的强失严重不对军事，增大了道器具撞态茹呈 f 跃乎是不会发生的。然需我爵的现实是:在殷极结梅中占我国上市公司前离营人员持鼓比损 i 过菇，帘持建理象普有绝对住势的国家股与法人珑的终摄所有者为抽象的;全遍存在。表 1 对 23-25 年所有上市公诲的高营持最拉民;，全民所有制是一种生产性资摞归露于全体劳功者的提作了统计，从中可以看出，2 阔 3-25 年我居上市公司高公共产程审 j 度。这种公共产权制嚣的突出自罩在于:裂庭管持股比最 i 埠未达
8、窍。3 亮，分躬仅为 0221 茄、0.41:赐布由选代表全民来统一掌握或者号子使黠产费有权;谁真正撞 0.41%也另一方嚣，董事会对经理人员决策龄约束在最 i 如对班行使财产所有者的权利，又承担时产所有者的责任;谁其失误的惩罚扭割不健全。由于政府黯企业的控霸一方面应当既获得财产脐有权所创造的收益，又承捏存使财产所是行政上的;超强控制;，另一方面是产权上的;超弱控制;，有较新遭受的损失。在所有者为抽象的;全民;背景下，在使得来自股东部约束有限;而;内部人控翻;现象的存在，不辈科益萄辑黯使芋，全盘契约的强费参与者接可能利窍使监事会和董事会的监督职能摆难得以发挥 z 又由于外部知情草不正当科益，表
9、理为会计舞弊。资本市场、经重人市摇摆不壁垒，难以对经理人员彭成约:XiJ 立国、杜堂。3研究发瑛，我国上市公司国有股束，因此，我屋上市公司中的经理人员菌榕的约束摄其有比制与财务舞弊的可能性正相关，流通建比例属与之负相限，这就为会计舞弊的滋生提供了土壤。关。摹宁、梁商珍(23)研究发现，般权集中度高的上市公褒 12各主5 年我撞上市公司黯簧挎段状况单位:亿股商更容易发生酣务舞弊，董事会巍摸与黯务舞弊显著正捂年份离营持波总皇室本离营持般比倒钧关。14.42 6411.81 0.22 23 Z 董事会人员结持不合理 28.03 6925.49 24 0 40 董事会娃子上市公需豆豆重委托代理关系的中
10、间环节，7629.51 0.41 25 31.56 是公司浩理结酶的核心。董事会的鼓率如坷，直接关系到公司的发展和广大股东的，fIj益。但我昌的实露营提是:董数撼来源:根据亘潮咨询网公布数据整理。事会的人员结持不合理内部 控制;现象严重。在我国留有建;一股强大;的股权结掬下，董事会中作为国有股代(二)公司外部治理结构不完善表的董事大多由政府撞草或直接任命，西非由股东大会选 1.证券草营体制等外部法律环境不究普举产生。E 匙，镜前的吾挥是由政蔚桑责，露不是南搜东大翻?t 是一个社会的接互支援蹈，是人为最诗的野草，窍会及鼓东负责。另外，在自有股权主体;缺娃;的情况下，代于界定人与人之词的交往。市场
11、经济聋件下的法律作为表国家行使国有股股东权力的国家凯掏并不是公司真正;国家意志;的体现，在和 i 度体系中居于最高层次，已经成的所有者，她们通过向公司委涯董事、聘请符合自己和 i 益为调节个人与社会、秩序与自由、权革与服从三大矛嚣的的经理，甚至采敷挂命董事长兼任总经理的方式，使总经准题。对于会计舞弊行为，一个完善的法律捧系茹苦来的翠瑕-ft 了董事会的大部分军权，将辈事会架空，彭或;内部强羁惩罚机摇将大蝠增直到其行为或本，从商改变其有为决人控制;的局苗，进而达到层层拉和 j 公司的吕的。Be 脑 ley 策。在我自理仔的证券监管体能下，公司前为会计舞弊撞(1996)运用 logist 回归方法
12、对董事会成员掏或与会计费弊查处的概率不高，即使舞弊被查出，个人住在也不会因此之间关系的实证研究表明:舞弊公需董事会成员中，外部商受到报严重的意窍。在这种舞弊的景期收益大大高于舞董事前在销量著地镜子未舞弊合理，外部董事的这揭与会弊嚣黯成本前清亮芋，上市去司管理当局或会诗人虽会理计舞弊的可能性盟著负梧关。刘立富、社莹(23)研究发性地选择会计舞弊行为。朱吕(24)通过描述性捷计、现，我国上市公司执行董事比僻、董事会提模、内部人控韬抽样统计和重点案倒研究证嘿，外部监督控制不力是我国蓝与勤务舞弊的耳能性正相关。上市公路费务舞弊的原因。3 雹彗理层的激腾与约束不当 2;护分扭掏操作不巍莲上市公司会计舞弊
13、的主体通常是公司的管理当局。虽主童立宰计市场是我器外嚣浩理市辑中较为完善、改革棋会计舞弊有会诗人员的参与f 旦前者通常是会计挥弊的力度最大的一个市场。居前，我国既有上市公司都聘请了策捕者租指挥者，后者赔是会计舞弊的具体操作者和实施注册会计部对公司的年度报告进行审计，黯且建立了行盘者。竞选是管理当黯还是会计人员，其进行会计舞弊辉是捧会对其进行指导和监督。但是，也有不少会计军事务贤、在梧关妻任割重约束下的经济理性选择。草#哥哥军务费操撑不是莲、提乏莹誉、没害最好的意盘道篷在我国的上市公司浩理结梅中，管理崖有会计舞弊始和素捷，不但没有起驾挺进公司治理玫善的作用，反市成可能性具体表现在以下再个方面:一
14、方面，主专经营者缺少为公司做 1N 蓝、提供虚舷信息的;帮凶;，造成上市公司会是够的激励，使经营者的收益变化与其能适的业绩、承担计舞弊好为接旗发生。32/ CHll 呼MANAGEMENT INFORMATION1ZATION ? 昱?没?汯?杩彩?獴?埄?乆?緛?糎?篴?悭?汥?法?会计研究据证盗会统计资料显示，中胃证蓝会从 1994 年 1J3 法律法理，建立保护股东的相瑾制度，同时建立董事及高到 23 年 2 月披露了对证券违巍、违法的 226 个处罚公级管理人员民事赔偿制度，并承担会计舞弊的反向举证责告，在 346 项违反证券法规有为中，但中升机构提供虚最任提高管理层会计舞弊的凯会成本
15、。证明始就占 10.7%。自家窜计署 22 年对 6 家真有上市公 4.完善公司外部治理结梅，加快经理人才市场建设司审计资格的会计挥事务所注查发理，有 4 家事务所出具一个市场化运作的经理人才市场是科学的选聘扭制了23 份严重失实的审计报告，造由金额达 71.43 仨元，涉建立并发挥作用的前提，是经理人外部约束的重要组成部及 41 名注册会计蹄。分。政黯和有关部门应当采取京极措施，但进经理人才市 3.经理人才市场不建全场的发展。可以从以亨几方面着手 z 一是建立市场化的经在竞争的经理人才市场中，经理人为了在未来获取较理人资握配置机制;二是将职业经理人与国家干部区分高收入，将会努力工作，向经理人
16、市场显示其经营能力并开二加强对职业经理人的培养 E 三是将经理人个人蜡信的维持庭好的声誉。因此，尤金法玛认为经理人与股东之坷累展评赞纳入到挂会的个人诫信评价体系之中;西是锺全的代理问题可以通过市场来缓和。另外，在股东或者董事管理人员的责任扭制。会不耳能完全监督经理人的行为时，往往给予经理人效率 5.完善管理层激爵约束机制工资，以提高经理人不努力工作而被解聘的提会成卒，从采用综合激励约束扭剖，择 flf管理层的控制权收益，露促使经理人努力工作。医此，基于声誉扭制租效率工资增握其风险 i 在益，以形成层次合理、激属与约束梧窑韵体的作用，经理人市场竞争会藏少财务舞弊行为。制。同时，在采用韭绩指标对管
17、理层进有考核时，可以建立起我国的军在业经理人市场发展极度不统一、不成熟、以 EVA 为主要业绩评价撞标的报酬激励计窍，这在一定不规莲，主要体现在职韭经理人选择就棋的二元住上:经程度上避免了激扇方式的不足，使经理人员与公司的利益理人流动体制的二元性一-有政计:2tJ 组织体制和市场竞相关者尤其是股东的科益基本一致，也可以在一定程度上争体制;经理人报酬的二元在一一市场标准和抒政标准、避免代理人闰题，痒茸代理成本，从而遏制会计舞弊有为国内市场棕准和国际市场标准、货币标准租实物标准等并的发生。在经理人人力资本投入体制的二元住一一党的教育、公主要参考文献共财政投入和个人家庭投资并行。这斡现象出现的原匾是
18、我国长期实行高度集中的计划经济体制，我国撞行市场经 1饲长乐.上市公司的会计舞弊分析1.管理世界 2 兑付)，111-济的时间较短，体锚的转轨、人才的培养、观念的更新、市 116. 场法制环境的完善都需要一定的时间，建立一个完善的思2叶飞，文化为质制度为皮-一中航泊事件的启示J).财务与会盘经理人市场还有徨长胡路要走。计，25(3),39-45. 四、结论与政策建议3朱国法上市公司财务报告舞弊的二元治理-一激励优化与会计控制强化J.管理世界，21(4):153-162.对于会计舞弊的治理是一个难题，不仅需要通过完善4 J 峰制度安排与会计信息质量一一红光实业的案例分析刀，会会计准则，加强注景会
19、计师强立审计，更需要建立一个制计研究，21(7)，7-15.衡的上市公司治理结梅。笔者认为，从公需治理结构方雷5甜德仁.企业剩余索取权:分享安排与剩余计量如.上海2 上海洁理会计舞弊需要散到以下几点:三联出版社，上海人民出版社，21.1.着力解决所有者缺位新导致的内部人控制问题6震光勇，王菇.分配权能对应与会计行为异化1.会计研究，25 上市公司 u 一股强大;造成的富有殷殷权;缺位;是上(4):77-81. 7荼好东.会计舞弊的经济学解释1.会计研究，22(8),22-27. 市公司缺乏监督的原因。因此应采取措施，改变当前;一鼓8 Ronald COf 四.古 leNature of the
20、 Firm (J. Econ 咽 i 饵，1937(4)，强大;的股权结构，军成竞争、制衡的建权结持。这有和 i 于 368-405. 监督和约束管理层的行为。9刘立国，桂莹.公司治理与会计信息质量关系的实证研究1.会 Z合理完善董事会，设立审计委员会计研究，23(2),28-37. 增强董事会的独立性，总经理和董事长分设，增加独(10蔡宁，梁丽珍.公司治理与财务舞弊关系的经验分析1.财经理论与实践，23(ll),81-84. 立董事的比重，建立主要由强立董事组成的董事会下属的(l 日秦江萍.上市公司会计舞弊一一国外相关研究综述与启示J.审计委员会，使董事会加强对管理当局的监督，更好地发会计研
21、究，25(6)，69-74.挥董事会的功能和作用。12朱雷忍.会计胃际化的策略选择:会计信怠质量级角J.会计研 3.加强内外部监管，提高管理层进行会计舞弊的抗会究，2 领间(3):1 岳-21.成本13 Shyam S 国 der.四回哼 ofAc 倒皿 tin 喜剧 dCon 回 1M.也远也?合理的制度安排是约束管理层的重要外在手嚣，完善 We 瑛 emCollege Puhlishing, 199 岳.CHINA MANAGEMENT lNFORMA TIONlZATION I 33 ?媺?嬱?嬲?嬳?嬴嬵?嬶?嬷婶?乡?嬹?卵?虑垡?泛?瑽侦?悭瑵?湤捯?汬泛?巑?巐?巀巴岩牭?湴乁?峦岩巁?汥扦?斣?敲畮敭敧?潮孊?卨牯?前楳?莹?桩? 嶣?祡汛?桥?涌? 涌?孊? 乔汯?嶣?捯?乬? 汤?卯穁? 浩?畴汤? 捡?
