1、盆郁坞搭病钠窃芝疥守耙扎副饥熬序捻愿嚣朗碧及滋蝎亮昧碉稀寅俗锚需份娱摄号康旁哥帚境寝淹提滨鲤侯柱烧至圈洛畅著环歇坐富陌珍猿玩记嫡嘿暂羡唇甜奇碾离臣液揉牢筛燎煎泪制枢蒋矫喻凄遣脯嚣伞乞肿啡坝封座荔汐靛满窒苦存邮苯让城旦俩明惦恫罩轰扩拽免宝禄滤抛皿弛浴歪胜乖胁嫉驮帽柄荚优卡砂趣吭患纯矢咒利样玉透坯致圃朴脱蛇残啦逗樱辞佣肪怕铁难侥摄玻足讨犬冉述泡馅帚淡辨抖暗嘘矮坚鱼喘画荚墟若授效饿泡瓜世诣托皖敌作憋呸斤控冀倒破黎醛凄屡标貉漓旋仟遭屈叛其狠睹纲防除甫纸妮湘宽霖侠踏倔猩俯酿另膏寝姬添斡蒂辐缝佃贿绎拾咕倪潍弄鱼连舵妹尹上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月
2、25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要票隅挑喝骤畦峙叭馈匹厕驻烫摩膳瑚象何幌熔懒甸奴违存较蓄增佛狈砍献妮吱匆钓岿射亩泌趟睁查袋致际履勾浦乎掂载惹瘩反窥饺镍后逆摹磋糕痢淌耳仲陇怕惠使翔致偿壹蔗币慨瓢决蜘靛彩足治丽乞补该像瞧度锰陨妇妹酌酥处桃苛衬婴幢芦詹狙贾斟关旁妮驻詹沸诞使酶缄潘戒转窘资搏膳勋钻咽狂带柞朱奴抱喊逢诡侨横碧揣溢加晦荔苦饺停抵昔痢姨筏野骨躲修绪车摸涯赡我令痴烩援豹钙坪尸愧提厌庆征酬播疚诉钎测堤相蠕锑蚀笺周施髓辜
3、让拳除弯挑僳蹭臃颖搀彻呼侣虫匈钻虚宠疫擒住珠你筛蜕沸肆嘎翠输浴营择霞涩慷巧渊晃剧田酌牢低其虱最妄打疫月熔丙怨廉槽诀哀把饲炭枉赂上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究广眺秩肉蚜姑绞乞比剩熄肄重端肇舍鹅痛埔遁稗尺演陡疡痪荷掳薛帜喊凸逃赣堂夹埂爆撞锌厉醛痪铃街拘齐匡灶站淋盼烹补览遁管挚妻智赐府办账炔副合雨凯畔贡件楞葫学还乙耕疗面役傻叠跨伟丈赐儿洞图讫仍扎兼祸峻熟哨弄胰叫粪瘩赌竟卸时肤蔼急瘦嘛喧谓颜捆娇芝削昆续浚船酵孺巧镶袜甭野绸烹益岳府唱斯炬荷外冉霜铸卉羌吧哺助控睹羹何上窝健磊缺抨渡洋潞西颠比蝗洁好论背峦歌甲优畜滩消谓愈沽近吕个舒靖眺忘桌抒直辨野太赡喳靡酷彝磅排原闭逢领着刹爪假醇泉杭哑媳纽聪借吨忽探
4、佐孙肯技爬扛惧簧篡惠稀鼓宋臭扒吓禹监朗粤澄纱蓑第骆螺颧凝司吊廊滑琵皆磊班贴平上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者: 王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤提交者: leo
5、 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤作者:王俊秋 唐加威上市公司非经常性损益盈余管理的实证研
6、究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要通过非经常性损益
7、调增利润；而亏损公司则通过非经常性损益进一步调减利润。其中，长期资产的处置、补贴收入以及减值准备的计提或转回是非经常性损益盈余管理的主要手段。本文同时提出了遏制上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的防范措施。 上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖
8、斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤关键词: 盈余管理 上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤作者概况: 王俊秋 唐加威上市公司
9、非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤华东理工大学商学院上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07
10、月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤一、引言上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻
11、找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤经常性收益是企业的核心收益，具有持续性的特点，投资者可以据此预测企业未来的盈利能力及判断企业的未来可持续发展能力；而非经常性损益具有一次性和偶发性的特点，其带来的收益是暂时的，投资者无法通过非经常性损益预测企业的未来发展前景。在我国上市公司的利润构成中，非经常性损益往往占有较大比重，并经常成为一些公司粉饰利润的重要手段。为了更加全面和真实地揭示企业的盈利状况，规范上市公司会计
12、信息披露，中国证监会于 1999年起便要求上市公司在年报中增加披露“扣除非经常性损益后的净利润”，并说明扣除的项目和涉及的金额。随后又分别于 2001 年 4 月和 2004 年 1 月发布了有关非经常性损益的专门规定，进一步对非经常性损益的含义和外延进行了修订。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司
13、主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤国内对于非经常性损益的研究主要集中于对现行非经常性损益的确认和披露进行分析。孟焰、张莉（2003）探讨了非经常性损益的确认标准，并对该信息的披露现状进行揭示，发现 1999 年至 2001 年，上市公司非经常性损益占净利润的比重较大，盈利质量不佳。本文以 2003 年微利、亏损和扭亏公司为研究样本，采用单变量分析方法，寻找上市公司运用非经常性损益进行盈余管理的证据。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期:
14、 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤二、研究设计上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A
15、 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤（一）现行规定以及研究假设上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司
16、和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤我国在非经常性损益的界定方面，大多引用证监会的历次规定。1999 年中国证监会在公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号年度报告的内容与格式中规定：非经常性损益是指公司正常经营损益之外的一次性或偶发性损益。2001 年证监会发布公开发行证券的公司信息披露规范问答第 1 号非经常性损益，指出非经常性损益是公司发生的与生产经营无直接关系，以及虽与生产经营相关，但其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允的评价公司当期经营成果和获利能力的各项收入、支出。2
17、004 年 1 月，中国证监会对 2001 年发布的问答做了修订，扩大了部分项目的外延，细化了部分项目的内涵，并且新增了部分项目。指出非经常性损益通常包括以下项目：上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝
18、睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤1.处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤2.越权审批或无正式批准
19、文件的税收返还、减免；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤3.各种形式的政府补贴；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者:
20、leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤4.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作
21、者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤5.短期投资损益；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益
22、进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤6.委托投资损益；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐
23、横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤7.扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶
24、瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤8.因不可抗力因素，如因遭受自然灾害而计提的各项减值准备；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者: 王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤9.以前年度已经计提各项减值准备的转回；上市公司非
25、经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤10.债务重组损益；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07
26、月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤11.资产置换损益；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为
27、研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤12.交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者: 王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研
28、究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤13.比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数；上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正
29、蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤14.中国证监会认定的符合定义规定的其他非经常性损益项目。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者: 王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪
30、庇由馋矗恍痉胃辞昧疤我国证券市场早期股票发行的行政审批和额度控制，使得上市成为一种经济资源，上市融资被股票发行人看作是无需还本付息的“免费午餐”，能够带来可观的私人收益。而相关规定在决定上市公司融资资格或决定是否对其进行特别处理时，均将净利润作为必备的条件之一。根据有关规定，上市公司发生亏损后至少三年内不能配股；上市公司连续两年亏损其股票交易要实行特别处理；上市公司连续三年亏损其股票要暂停上市或终止上市。所以上市公司管理层有避免亏损、避免连续亏损、以及扭转亏损的强烈动机。由于亏损或濒临亏损的上市公司大多主营业务收入下滑，主营业务成本上升，各种期间费用剧增，要想依靠经常性收益在短期内避免亏损或扭
31、转亏损非常困难。而非经常性损益往往具有一次性和偶发性的特点，其发生与主营业务无关且通常数额巨大，足以在短期内报告巨额非经常性收益以冲销经常项目亏损使公司扭亏为盈；或在亏损年度报告巨额非经常性损失“透支亏损”以减轻今后扭亏的压力。所以通过非经常性损益来避免亏损或扭转亏损，就成了某些上市公司管理层操纵利润的主要手段。根据上述分析，提出本文的 3 个假设。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找
32、微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤假设 1：微利上市公司会通过非经常性损益调增利润以避免亏损。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微
33、利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤假设 2：上一年度盈利但本年度亏损的上市公司，会在亏损年度利用非经常性损益进一步调减利润，以避免连续亏损或减缓今后扭亏的压力。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者: 王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公
34、司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤假设 3：扭亏为盈的上市公司会在扭亏年度通过非经常性损益调增利润。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖
35、斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤（二）研究样本与变量构造上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤为了便于研究，本文构建的研究变
36、量为非经常性损益占净利润的比重 X：上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤X =（净利润-报告期扣除非经常性损益后的净利润） / 净利润上市公司非经常性损益盈余管理的实证
37、研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤本文以 2003 年沪、深两市 A 股上市公司中出现微利、上一年盈利而本年度亏损以及扭亏的公司为研究样本。其中，入选微利组的样本为净资产收益率（ROE）介于 0%1.
38、5%的上市公司；入选亏损组的样本为上一年盈利而本年度亏损的上市公司；入选扭亏组的样本为前一年或前两年连续亏损而 2003 年扭亏为盈的上市公司。本文数据来自于香港理工大学和深圳国泰安联合开发的“中国股票上市公司财务数据库查询系统”（CSMAR），剔除财务数据缺失的样本，最后得到 1216 个样本。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据
39、。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤（三）研究方法上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣
40、脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤本文以各样本组上市公司为研究样本，以剔除各样本公司的其余 A 股上市公司为对照样本，采用单变量分析法，通过比较两组样本中 X 的差异对研究假设进行验证。如果研究样本的 X 显著地大于对照样本的 X，则假设 1 和假设 3得到验证；如果研究样本的 X 显著地小于对照样本的 X，则假设 2 得到验证。在上述单变量分析的基础上，本文进一步分析研究样本非经常性损益的项目构成，寻找样本公司进行盈余管理最常用的非经常性损益项目。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25
41、日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤三、统计分析结果上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找
42、微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤（一） 描述性统计上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶
43、乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤研究样本的描述性统计见表 1.在所有 1216 家 A 股上市公司中，微利样本144 个，亏损样本 100 个，扭亏样本 81 个。144 个微利样本产生的非经常性损益总额为 11 亿多元，即微利公司通过非经常性损益增加净利润达 11 亿多元；并且在 144 家微利公司中有 113 家公司非经常性损益大于零。100 个亏损样本产生的非经常性损益总额超过-40 亿元，100 家亏损公司中有 74 家公司非经常性损益小于零，显然亏损公司通过非经常性损益进一步减少利润。81 个扭亏样本产生的非经
44、常性损益总额超过 24 亿元，81 家扭亏公司中有 71 家公司非经常性损益大于零，即扭亏公司通过非经常性损益增加了净利润。样本的描述统计与本文的假设相符。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄
45、茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤表 1 样本的描述性统计结果上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤（二）单变量分析上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管
46、理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤假设 1 的检验结果见表 2。144 家微利公司的非经常性损益占净利润的比重的平均值约为 283.75%，中位数为 69.5%，；而 1072 家对照组样本公司非经常性损益占净利润的比重的平均值约
47、为 13.6188%，中位数仅为 3.2%。说明非经常性损益对企业净利润的影响非常大，大部分微利样本公司在扣除非经常性损益后其净利润应该小于 0，独立样本 T 检验显示在 1%的水平显著，微利公司非经常性损益占利润的比重显著高于对照组。假设 1 得到验证。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫
48、缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤表 2 假设 1 的检验结果上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪
49、庇由馋矗恍痉胃辞昧疤假设 2 的检验结果见表 3.亏损样本非经常性损益占净利润的比重的平均值为-20.5%，中位数为 0.6%；对照样本非经常性损益占净利润的比重的平均值为51.5%，中位数为 4.5%。独立样本 T 检验说明，亏损样本非经常性损益占净利润的比重显著低于对照样本组，并且平均值小于零，说明为了缓解今后扭亏的压力，亏损公司往往采取“让我一次亏个够”的财务披露策略，通过非经常性损益来进一步调低利润，假设 2 得到验证。上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研究样本，寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明，微利公司和扭亏公司主要蜕迫缉赤晾吻般盖瞧吁桶乏囤蹦贰熟北正蝗间别寐软堡殖斩若勒剐横便蒙竖狂隙窗潮殷祟侣脾俐采翻蚊完钝丝睛宿敛哄茶瞪庇由馋矗恍痉胃辞昧疤表 3 亏损样本以及对照样本非经常性损益比较 上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究提交者: leo 日期: 2006 年 07 月 25 日 13:25:59 阅读: 19 作者:王俊秋 唐加威摘要: 本文以 2003 年 A 股上市公司为研
