1、毕业设计（论文）中文题目：中小企业财务管理现状问题研究 学习中心： 专 业： 会计 姓 名： 学 号： 指导教师： 年 月 日远程与继续教育学院京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 中文摘要摘要：中小企业一直是本国经济增长的活力所在，为我国的工业总产值和实现利税作出了重大贡献。但是，中小企业由于规模，管理水平和专业人才等的缺陷，在企业成长和发展过程中受到了极大的挑战。具备良好的企业管理有助于中小企业克服以上不足，财务管理是企业管理的重要组成部分。本文是以目前中小企业财务管理出现的问题较多，资金短缺，资产疏于管理，财务控制薄弱，管理理念落后，先进的财务管理技术和方法往往得不到应用，
2、且我国至今没有一部专门的中小企业扶持法，有关中小企业的法律规定散见于一些法律规范中，且主要侧重于政府对企业的管理，很少有对中小企业弱者地位保护的规定。因此，我国中小企业所处的法律环境确实不容乐观。此外中小企业财务部门人员设置简单，财务人员身兼报税、记账、工资核算等多种工作，财务工作更多的注重记账会计核算，而对财务报表分析等财务管理工作不够重视，工作职责和分工不够明确。 本文通过提出以上问题，剖析原因，提出解决中小企业财务管理问题方面的对策，旨在中小企业财务管理方面起到帮助和促进作用。以期对类似中小企业在财务管理方面的操作提供理论参考。关键词：中小企业，财务管理，融资难，问题，对策京 交 通 大
3、 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） AbstractABSTRACT: Small and medium enterprises have been the vitality of their economic growth, for our countrys industrial output value and profits and taxes have made a significant contribution. However, the small and medium-sized enterprises due to the size, management level an
4、d professional talent, and so on, in the process of enterprise growth and development has been a great challenge. Good business management will help small and medium-sized enterprises to overcome the above problems, financial management is an important part of enterprise management.This paper is to
5、the financial management of small and medium enterprises appear more problems, the shortage of funds, assets lax management, weak financial control, backward management, advanced financial management techniques and methods often do not have access to the application, and China has not a dedicated SM
6、E support method, on small and medium-sized enterprises in accordance with the laws of scattered in some legal norms and mostly focused in government management of the enterprise, few have any regulations on small and medium-sized enterprises weak position protection. Therefore, the legal environmen
7、t of our countrys small and medium-sized enterprises is not optimistic. In addition SMEs finance department personnel set up a simple, financial personnel wears tax, accounting, payroll and other kinds of work and financial work more pay attention to accounting accounting, and not enough attention o
8、n the analysis of financial statements and financial management, job responsibilities and division of labor is not definite.Based on the above problems, this paper analyzes the reasons and puts forward the countermeasures to solve the problems of small and medium-sized enterprises financial manageme
9、nt. It aims to help and promote the financial management of small and medium enterprises. In order to provide theoretical 京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） reference for the operation of similar small and medium enterprises in financial management.Key words: small and medium-sized enterprises, financial man
10、agement, financing difficulties, problems, countermeasures京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 目录中 文 摘 要 .9ABSTRACT.101 绪 论 121.1 课题研究背景 121.2 研究的目的与意义 .131.3 研究动机和思路 .132 中小企业及财务管理概述 142. 1 中小企业定义与特点 142.2 财务管理概述 1422 1 财务管理的概念 .1422 2 财务管理的内容 .1522 3 企业财务管理的特点 .1623 我国中小企业在经济社会中的地位 1724 财务管理在中小企业的作用 173.中小企业
11、财务管理现状分析 193.1 经营管理者和所有者往往统一 .193.2 经营多属于负完全责任的个人经营 193.3 初始资本投入有限，资本积累能力较弱 .193.4 具有经营机制方面的灵活性和易变性 .193.5 面临的市场竞争压力较大 .194.中小企业财务管理存在的问题及分析 .204.1 企业内部存在的问题（如图 4-1） .204.2 外部环境中存在的问题及分析（如图 4-1） .255.案例分析天津 KFJD 公司财务管理问题及解决对策 275.1 资金紧缺，融资能力差 275.2 内控制度不健全， 会计监督弱化。 .285.3 从业人员素质不高 .305.4 资产管理不善 315.
12、5 财务管理观念落后 33京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 总 结 35参考文献 381 绪 论11 课题研究背景随着我国经济的快速发展，我国中小企业在国民经济和社会成长中发挥着不可替代的作用。中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。在经济日益全球化的今天，中小企业的快速发展对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。自刘洋教授（2009）在天津大学硕士学位论文 中小企业财务管理相关问题研究中提到：“我国中小企业更是遇到了前所未有的发展机
13、遇，同时也面临着严峻的挑战。”中小企业的核心问题是生存问题，而维持中小企业生存的关键在于企业的财务管理。而后又提到：“国家发展和改革委员会中小企业司司长王远枝在北京就中小企业成长工程工作报告中指出，现在我国中小企业占全国企业的996，我国大企业是顶天立地，中小企业是铺大盖地。中小企业销售额占了所有企业销售额的589，最终产品和服务价值占国家GDP58左右。税收占了48左右，专利占了全国专利的66，解决的就业占城镇净增就业人口的四分之三。”但由于中小企业的产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得我国中小企业财务管理的现状不容乐观。目前，我国中小企业中有相当一部分
14、单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局面限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。而且，中小企业的这种现状，对中小企业的信用和融资渠道带来了诸多的负面影响。自20世纪90年代以来，信息技术与网络技术的快速发展，在深度和广度上把社会分工、市场需求以及企业组织发展推进到了一个新的历史阶段。竞争环境的快速变化，再加上中小企业天然的经营灵活性与反应敏捷性，为中小企业的发展提供了前所未有的机遇。谁拥有了速度优势，谁就容易抢占市场先机。于是经济全球化的结果，本应使区位经济的重要性有所减弱，但事实恰恰相反，全球经济获得持久竞争力依赖于
15、高技能知识、竞争对手、老练客户、相关业务及机构的集群发展。鉴于中小企业在经济中的重要地位和作用，许多国家都比较重视中小企业的发展，日本、韩国、印度以及我国台湾地区等相继建立了比较完善的体系对中小企业进行全方位地支持。日本将中小企业视为京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） “大企业赖以生存和发展的基石”、韩国则视之为“韩国经济发展的动力”、美国更是视其为“自由经济制度的心脏和灵魂”。12 研究的目的与意义财务管理作为企业是一种危机形式的存在，直接决定了企业未来的生存与发展，如果企业在管理中不能够及时进行防范和控制，往往会让企业如履薄冰，进而对中小企业财务管理问题的相关研究成为了新的
16、热点。在理论层面来看，国外学者在企业财务管理问题上预警机制的研究方面起步较早，受到了企业经营者的广泛重视。而我国企业在财务管理中很少关注财务问题及风险的防范。学者在相关问题的研究上起步较晚，针对中小企业的财务管理问题的应对研究并不多。对此，财务管理问题的控制角度探讨当前中小企业财务管理现状以及反映出的问题，揭示出影响中小企业财务管理中形成的各要素，对于学者类似的研究及中小企业提升财务管理的能力提供理论参考。 在实践曾面来看，提升中小企业财务管理防控水平是企业财务管理中的重要内 容，本文以中小企业作为研究对象，从企业财务运行角度分析其中存在的危机和不足，帮助企业完善财务体系，规范财务运行机制，在
17、一定程度上化解中小企业的财务管理风险和问题。同时，从问题防范意识的形成角度来看问题，我国中小企业普遍在经营中缺乏风险管理意识，尤其是财务管理问题上尤其薄弱。通过本文的研究，帮助中小企业了解到财务管理问题的重要性与意义，有助于为中小企业进行财务管理问题的抵御，防范，建立财务管理预警机制方面都具有一定意义，并在次基础上有助于国家中小企业普遍形成财务管理意识。13研究动机和思路从中小企业在国民经济中所占的比重可知做好中小企业的发展工作，对繁荣市场、满足社会需求、扩大就业空间、保持社会稳定等方面都有着不可替代的作用。然而，财务管理工作是企业发展的核心工作之一，因此，企业越发展，财务管理就越重要。但是，
18、很多中小企业的财务管理工作或多或少的存在一些问题，影响了中小企业的健康发展。本文首先对中小企业进行了界定、并阐述了其地位和作用，了解这些内容，有助于深入认识中小企业的财务管理状况。然后，分析中小企业财务管理的基本理论支撑以及财务管理的外部环境，通过这些理论分析，明确中小企业加强财务管理的意义，奠定本文的理论基础，并认识外部环境对中小企业财务管理的重要影响。具体分析我国中小企业财务管理存在的问题，认识其现状、问题，并找出原因所在。根据这些问题以及前面的理论知识，提出我国中小企业在财务管理方面应该做出的具体改进。并分析了作者所在公司存在的一些财务管京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ）
19、 理方面的问题，并给出了解决问题的途径。最后对中小企业财务管理的未来发展趋势作了展望。2.中小企业及财务管理概述2.1 中小企业定义与特点中小企业概念的产生主要是与大企业相比较而出现的。对于企业大小的衡量可以从人员规模，资产规模和经营规模等方面来进行。2011 年 6 月 18 日，财政部，国家统计局，国家发展与改革委员会和工业和信息化部共同发布了关于印发中小企业划型标准规定的通知 ，该通知对我国大部分行业的中小企业有了非常明确的界定。具体标准是根据企业的从业人员，营业收入，资产总额三个指标以及结合行业特点来制定的。本文的献文案例。企业属于服务型行业，所以文章对服务型中小企业标准进行论述。根据
20、通知从租赁和商务服务业企业角度来看，中小企业的标准是企业从业人员在 100 人以下，企业资产总额在 10000 万下。从经营特点来讲，中小企业有以下特点：首先是企业的生产规模一般处于中等或者微小状态，同时企业一般投资较少，开始主要是集中在主营业务方面，如果是服务型企业则长期投资为固定资产或者无形资产投资，企业的项目投资周期很短，回收期也是很短，其次是中小企业员工人数较少，组织结构简单，中小企业组织类型为直线职能型，偏向于扁平化管理，企业的经营权与所有权统一，有利于企业快速做出决策，再次是中小企业具有非常灵活的经营机制，这和企业本身的组织结构有关，同时也是因为企业自身规模小，人，财，物等资源相对
21、有限，既无力经营多种产品以分散风险，也无法在某一产品的大规模生产上与大企业竞争，因而，往往将有限的人力，财力和物力投向那些被大企业所忽略的小市场，专注于某一细小产品的经营上来不断改进产品质量，提高生产效率，以求在市场中站稳脚跟，进而获得更大的发展，最后就是中小企业资金能力弱，筹资能力差，所以抵御市场经营风险能力差。这是和当前的金融环境和整个中国的经济政策相关，企业自身很难去改变这一状况。22 财务管理概述221 财务管理的概念财务管理（Financial Management）是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资） ，资本的融资（筹资）和经营中现金流量（营运资金） ，以及利润分配的管理。
22、财务管京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理中非常重要的一项活动就是财务规划，财务规划帮助公司设立指导方针来制定运营和财务计划。将公司的关键目标合理化并兼顾到资本投资。公司目标转化成有形的财务指标。投资决策和目标产生整合的财务报表，把财务目标和财务指标联系起来。然后整个组织围绕这些目标和指标运营。222 财务管理的内容财务管理在理论上包括营运资本，成本管理，收益分配和财务监督等内容。企
23、业财务管理作为企业管理的重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。企业的财务活动包括资金的筹集、资金投放、资金营运、资金分配4个方面。1资金筹集投资是组织企业生产经营的基础，而筹资则又是进行投资的前提。从这一意义上讲，筹资管理是现代企业财务管理的首要环节。在企业发展的过程中，筹资及筹资管理是贯穿始终的。无论在企、Ik创立之时，还是在企业成长过程中追求规模扩张，甚至日常经营周转过程之中，都可能需要筹措资金。整体上看，企业筹措的资金可分为两类：一类是企业的股权资本，它是通过吸收直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得的；另一类是企
24、业债务资金，它是企业通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式取得。2资金投放投资是现代企业管理的又一重要环节。投资决策的成败，对企业未来经营成败具有根本性的影响。广义而言，投资包括长期投资和短期投资两方面，但财务管理学中所指的投资，通常指狭义的概念，即长期投资。3资金营运企业在正常的经营过程中会发生一系列的现金收付。首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他经营费用：其次，当企业把产品售出后，便可取的收入，收回资金；第三，如果企业资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。这一系列活动都会产生企业资金的收付。这就是企业日常经营而引起的财务活动
25、，称为资金营运活动。企业的营运资金，主要是为满足企业日常经京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 营活动的要求而垫支的资金，营运资金周转通常与经营周期具有一致性。在一定时期内资金周转越快，就可以利用相同数量的资金，生产出更多的产品，取得更多的收入，获得更多的报酬，因此，如何加速自己周转，提高资金利用效果，是日常财务管理的主要内容。4资金分配企业在经营过程中会产生利润，也可能因对外投资而分得利润，企业的利润要按规定的程序进行分配。首先，要依法纳税：其次要用来弥补亏损，提取公积金、公益金；最后要向投资者分配利润。这种因利润分配而产生的资金收支便属于由利润分配而引起的财务活动。上述的4个
26、方面，不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、相互依存的。正是上述相互联系又有一定区别的4个方面，构成了完整的企业财务活动，这4个方面也就是财务管理的基本内容。企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。企业与投资者之间的财务关系体现了所有权的性质，体现了所有者与经营者之间的产权和经营权关系。企业与债权人之间的财务关系体现的是债务与债权的关系。企业与受资者之间的财务关系体现所有权性质的投资与受资关系。企业与债务人之间的财务关系体现的是债权与债务关系。企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。企业内部各单位之间的财务关系体现了企业内部各单位之间
27、的利益关系。企业与职工之间的财务关系体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。可见，企业的财务管理和财务会计核算都是为同一经济主体服务的，都是对相同经济活动进行管理，但其所管理的具体内容是不同的，其目标也是不同的。财务管理的重心是管理，财务会计的重心是核算。223 企业财务管理的特点1涉及面广财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。企业购、产、销活动，技术、设备、人事、行政等各部门的业务活动无4i伴随着企业资金的收支，财务管理的触角必然要伸向企业生产经营的各个角落。每个部门都会通过资金的收付与财务管理部门发生联系。每个部门也都要在合理使用资金和组织收入方面接受财务管理部门的领导，受到财务管理制度
28、的约束。2灵敏度高京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。企业的财务状况是经常变动着的，具有很强的敏感性。各种经济业务的发生，特别是经营决策的得失、经营行为的成败会及7时在财务状况中表现出来。财务管理部门通过向企业经理人员提供财务状况信息，可以协助企业管理当局适时控制和调整各项生产经营活动。3综合性强财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。以价值形式表现出来的财务状况和经营成果具有很强的综合性。资金、成本、利润等价值指标，能全面系统地反映各种财产物资的数额、结构和周转情况，反映企业各种人力消耗和物资消耗，反映各种营业收入和非营业
29、收入。透过财务信息把企业生产经营的各种因素及其相互影响综合全面的反映出来，并有效的反作用于企业各方面的活动，是财务管理又一个突出特点。综上所述，从企业管理包括的内容看，财务管理只是企业管理的组成内容之一，但从他的特点及在企业所处的地位来看，则是企业管理的核心，他对促使企业不断改善经营管理、提高管理水平、提高经济效益等起到十分重要的作用。23 我国中小企业在经济社会中的地位我国中小企业是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量，特别是当前在确保国民经济高速增长、缓解就业压力、优化产业和经济结构等方面都发挥越来越重要的作用。改革开放以来，特别是近年来中小企业的发展是比较迅速的。由
30、国家信息中心、国务院发展研究中心等单位联合对我国中小企业的经济发展状况进行长期调查和分析显示，从贡献上来看，中小企业创造的最终产品和服务的价值约占我国GDP的515。中小企业解决就业占我国城镇总就业量的75以上，中小企业提供的产品、技术和服务出口约占我国出口总值的60，中小企业完成的税收超过我国伞部税收收入的50。中小企业已经成为拉动经济的新的增长点，在近20年，我国经济快速增长中，工业新增产值的75以上来自中小企业，这些都说明了中小企业在国民经济和社会生活中的地位。从深圳的情况看，中小企业已经支撑起经济的半壁江山。深圳地区企业，其中中小企业约占99，主要分布在工业、商贸、旅游及服务等行业。中
31、小企业在这些领域占重要地位。24财务管理在中小企业的作用京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 中小企业资产规模小，抵御市场风险能力不强，同时财务制度不健伞，财务管理水平落后，又受宏观经济环境的变化和体制的影响等使我国中小企业普遍比较“短命”。其中财务管理的问题尤为凸显，制约和决定着中小企业发展，一些专家、学者对此问题提出了许多良好见解，政府及相关部门、包括企业本身也进行了许多努力，但中小企业财务管理落后的问题仍然没有得到良好解决。当前中小企业的财务管理普遍存在两方面问题。一是内部控制薄弱，领导专权不受约束、财务控制执行不力、基础管理薄弱、成本分析粗劣、财会人员素质偏低等；二是在资
32、金不足时融资困难，主要体现在融资成本高，风险大，资信相对较差，造成中小企业信用等级低，这其中既有企业自身因素，也有宏观经济因素。中小企业在市场开拓，灵活经营方面有独到之处，如何加强财务管理，控制经营风险，提高盈利能力，以延长中小企业生命周期，就成为我们广大学者和实践工作人员所必需面对的课题。只有重视财务管理，才能更好的完善中小企业的内部管理制度，降低企业成本，提高经济效益；有利于信用等级的提升，从而更好地融资和筹资；有利于企业投资，提高投资收益率等。所以，中小企业应在政府已出台和即将出台的一系列有利政策基础上，狠抓财务管理，充分发挥财务管理的职能和作用，从而在激烈的市场竞争中健康、稳步发展，为
33、社会做出更大的贡献。京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 3.中小企业财务管理现状分析3.1 经营管理者和所有者往往统一中小企业中，经营者往往就是最大的股东。自己出资，自己经营，这一方面表现为企业决策灵活及时，经营目标明确和强烈的追求利润最大化的优势，经营者目标与股东利益取得一致，这种一致的目标使企业不需要通过财务管理来对经营者实行监督控制和激励，财务管理可以在保证管理者目标实现的同时实现企业价值的最大化；另一方面表现为公司在经营上缺乏有力的外部监督，资金使用上存在一定的随意性，不利于公司的良性发展。3.2 经营多属于负完全责任的个人经营企业的经营决策主要依靠领导人自己对市场的直
34、观把握，因此企业的成败完全取决于经营者的个人能力。其特点一方面表现为有权力、善独裁；另一方而则表现出内在的激励机制，较少存在经营者的“代理成本”，经营者具有机动性，成本意识，担当风险的勇气，有强烈的责任感和开拓精神。33 初始资本投入有限，资本积累能力较弱企业经营的初始资本主要来源于个人积累及向亲朋好友借款，主要为内源型融资，资本额少，加上外部融资能力的限制，尤其是银行贷款难，使资金短缺成为制约中小企业发展的主要原因，资本增值也在一定程度上受到限制。据有关统计，我国90以上的中小企业原始资本都来自个人积累、家庭成员或朋友，资本来源比较单一。而在经营过程中，中小企业的资金利润率水平一般低于大企业
35、，利润增长缓慢，内部资本积累能力较弱。3.4 具有经营机制方面的灵活性和易变性中小企业在经营中表现为对市场需求的变动反应及时，可合理调度和配置资金和劳动力资源。如在中小企业密集的浙江省就表现为主导产品突出、专业化程高、管理成本低，在大环境相对萧条时期，能加快调整步伐，适应环境，保持相对稳定的发展。3.5 面临的市场竞争压力较大中小企业从事的行业多容易进入和被效仿，所以在扩大其产业市场的时候，京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 许多新的竞争对手会参加进来，容易形成过度竞争的局面，而中小企业自身弱小，很难禁得起时常波动的冲击。出于这种原因，很多中小企业的经营者为了自身的原因而参加了
36、联合组织，缺乏协调性。因此表现为经营者常常为避免竞争而寻找出路，在质量、性能、设计上搞差别化，避开价格竞争，力求实现不完全竞争。4.中小企业财务管理存在的问题及分析4.1 企业内部存在的问题（如图 4-1）1资金短缺，筹融资能力差风险大（1）中小企业诚信不足，内源融资受到股东利益制约在企业筹资层面，如果企业具有良好的诚信，往往在融资渠道方面会相对宽松，具有选择余地，企业能够尽可能依据自身情况选择适合的风险与规模的融资组合。但是对于中小企业来说，融资渠道窄，融资成本高，往往使得企业在融资渠道的选择上并无太多余地，其中一个主要原因在于中小企业的诚信不足。一个企业债务偿还积极，及时，就会被誉为信用良
37、好一般情况下中小企业都能够维持良好信用，到期还债。但是一旦遭遇市场风险，有些中小企业在无力偿还债务的情况下选择逃避，将融资风险转嫁给银行。一次两次是意外，一旦中小企业逃避债务的行为大量出现，形成了中小企业诚信危机，破坏了与银行之间的信任关系。中国人民银行对全国的中小企业进行过调查，发现超过一半的中小企业都不具备健全的财务制度，信用等级都在3B或是更低。银行会选择那些信用等级相对较高的企业发放贷款，多数都是3A或者2A，所以说大多数的中小企业都不在银行贷款对象的范畴内。银行方面吃一堑长一智，宁可错杀一千也不愿在承担风险。进而在融资渠道变窄的情况下，中小企业能够选择的只有融资成本高的民间渠道或求助
38、高利率的“地下钱庄”，使得中小的融资风险居高不下。在内源融资方面，小企业对于内源融资的挖掘并不够，即使企业成长到一定规模，在内源融资方面往往体现出一定的局限性，主要表现在内源融资主要源于公司的留存收益。而中小企业的股东往往处于自身近期利益的考虑更倾向于将其分配，相对用于筹资的空间越来越小，能够进行内源融资的部分较少，使得各地区中小企业在内源融资与外源融资上比例失衡，外源融资比例要远高于内源融资比例。（2）资本结构不合理，自有资本较低据渣打银行（中国）有限公司对我国436家中小企业的融资状况的调查表明，自有资金占80%以上企业有37%，自有资金占60%-80%的企业有28%，自有资金占40%-6
39、0%的企业有京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 27%，自有资金占20%-40%的企业有7%，自有资金占20%以下的企业有1%。其中资金缺口在1000万元以下的占绝大多数。笔者也统计了南方浙江地区具有一定规模中小企业的财务指标，资本结构不合理问题较为严重。就资金结构而言在各类工业企业中，中小企业的平均资产债率为63%，占地区工业企业资产负债总额的54%。然而这些中小企业的平均自有资金只有17%，仅占地区工业企业自有资金总额的36.53%。由此，中小企业很明显的呈现出债高，自有资金低的不合理资本结构。就债务结构而言，各地区中小企业表现出了负债的高流动性。流动负债的比例在持续增加，
40、相对的长期负债比例在不断下降。这种负债的高流动性也说明了中小企业缺少长期资金，随时都要见面对高额负债的偿还压力，进而在筹资过程中应对风险的能力很差，一旦资金不到位，依靠自身资金往往难以度过难关。2资产疏于管理，财务控制薄弱(1)存货管理混乱，资金占用过大为了保证生产经营过程的持续性，企业必须有计划地购入、消耗和销售存货，它是生产经营过程中不可缺少的资产，也是保证生产经营活动连续顺利进行的必要条件。企业对存货管理的重视程度和管理的好坏，直接反映出企业存货平均占用资金的差异是很大的。实践证明，加强存货控制和管理，会使濒临绝境的企业有起死回生的可能，反之，则会使充满活力的企业逐步陷入困境。实施存货控
41、制和管理关键在于控制存货的占用总额是否合理，构成存货总额的各项存货所占比例是否恰当，分析查明企业存货占用不合理和形成积压的原因，以便采取措施控制存货储备，降低企业存货的平均资金占用水平，提高存货的流转速度和总资产的周转率，最终提高企业的效益。由于中小企业或乡镇民营企业正处于创业和资金积累的发展阶段，如何使中小企业的存货价值最大化，减少持有存货的成本和风险是企业发展中需要解决的重要问题，也是提高企业经营效率和赢利能力的重要途径。长期以来，中小企业的经营管理表现出基础薄弱、起点较低，无健全的、完善的内部管理制度，更没有认识或重视到企业存货控制和管理是生产经营过程中的重要环节。但是由于企业人员较少，
42、管理部门相互兼职较多，供产销关键环节缺乏市场的预测和有效的监控，往往都是一人说了算，负责完成采购销售、付款收款和办理出入库手续等全过程。现存的很多中小企业存货丢失损耗严重，账实不符，采购无控制、销售无监督，反映出存货占流动资产比率过高，存货周转速度缓慢，给企业造成的损失是不可估量的。由此可见存货管理对企业的生存与发展有着极其重要的影响。一般情况下中小企业存货资金平均占用为流动资产总额的40-50，也可因行业的不同而有所不同。企业往往从最初忽略存京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 货的管理，不在乎库存占用资金的多少，发展到企业存货积压，流动资金严重紧缺，无形中积压了大量资金，造成
43、资金周转速度明显减缓，在一定程度上影响了正常的生产经营活动，控制存货成本困难，这是普遍存在的问题，也是长期困扰企业发展的难点。部分企业只顾眼前利益，而忽略了企业长远发展，账务处理不规范，实现销售做销售收入，不按实际结转库存产成品，对收回货款不列账，形成资金体外循环，造成存货账面数大于实际库存数，账实不符；部分相关联企业之间的货物转移，双方不签定代销合同，代销或赊销商品不如实计入库存，形成实物数大于账面数；部分企业不按规定设置保管员岗位，不按规定设置明细账。使得会计核算不清，成本不实，会计信息失真。(2)应收账款过大，增大企业坏账风险的同时降低企业经济效益和资金使用效率企业为了能使白己在激烈竞争
44、中取胜，扩大企业的产品销售，取得更好的经济效益，就会采用相应的策略来吸引顾客，而赊销正是达到这一目的的重要手段。赊销一方面可以扩大销售量，但同时由于一些配套管理措施不完备，加之国有小企业对市场、对客户信誉调查不够，造成企业盲目赊销，形成过大的应收账款，占用大量流动资金，不可避免的出现一些呆账、死账。致使企业资金流转困难。只有靠银行“输血”，而银行借款是要支付利息的，从而既增大了企业的坏账风险，又降低了企业的经济效益和资金使用效率，还加重企业的债务负担。长此以往，一旦市场情况恶化，企业经营就会举步维一艰，濒临倒闭的危险。(3)现金流量管理失控，造成损失的可能性增大现金流量是指企业在一定会计期间内
45、按收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出不平衡。为追求现金流量的平衡，保持现金流量的通畅，必须加强企业现金流量管理。现金流晕管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。现金流量管理的内容包括：现金预算管理、现金流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。中小企业由于规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险能力弱，同时重生产与销售，忽视财务管理，会计核算能力薄弱，缺乏内控，随意性大，注重短期利
46、益，缺乏对现金流量的管理，中小企业存在的这些问题需要我们通过财务管理、加强现金流量管理予以解决。对于中小企业而言，现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及其基础上发展所需要的资金，同时加强现金的流动性，提高其营运效率，使得中小企业在稳京 交 通 大 学 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 定发展中得以壮大实力，在稳定发展基础上扩大规模。(4)中小企业投资比较盲目，缺乏必要的风险意识。在资金投放活动中，方面很多企业有盲目跟风的思想。由于没有做好前期的市场调查及对未来风险的预测，往往新上项目投资效益低，结果原有项目的利润被新上项目消耗掉：另一方面有不少企业搞多元化经营，分析不够全面，盲目扩大
47、固定资产投资，忽视对资金成本及其运用效率的控制，缺乏资金运用风险意识，结果导致资金结构比例失调、资金周转速度减慢、利息负担加重，企业陷入财务困境之中。最后，在资金的运用上，有的企业在盈利时过多将资金投入企业非生产性支出，一旦市场变化，生产资金紧缺时，出现财务危机。投资活动也是中小企业最重要的财务活动之一。企业把资金筹集起来以后，就要把资金投入到一定的项目当中，通过资金的运动来实现资金价值的增值，权衡收益与风险，从而实现氽业利润不断增加、企业价值不断增大的目的。中小企业在进行投资管理的过程当中，主要存在以下一些问题：一是企业投资决策者综合素质较低，缺乏基本的财务管理知识，平时投资大多凭主观上的感
48、觉或经验决定，无法也不重视运用科学方法进行投资的分析论证，导致在进行投资决策的时候，无法准确衡量投资风险和收益的大小，从而无法做出正确的判断和决策，具有盲目性，容易造成投资的失败。融资均衡论则指出了某一社会的资金供求之间产生均衡的原由所在。融资均衡论是由西方均衡经济理论演化而来的。按照均衡经济理论，广义的均衡是指在经济体系中，各种变量经过调整使经济运动不断向某一点收敛，直到在这点上经济不再变动：具体到某一种商品上，均衡意味着对于相应的一组价格，其总供给等于总需求。在市场经济条件下，市场基本上处于均衡状态，即使一旦发生失衡，竞争的作用将使供求双方自动恢复均衡。所以，市场均衡成为经济学的核心，而对均衡价格生成机制的分析，则是核心的核心。在资本与货币市场上，实现均衡的条件自然是长短期资金的供给总量等于其需求总量。就某个企业而言，在不考虑外资、资金周转速度和技术条件变化的前提下，资金需求主要取决于其使用这些资金投资的边际收益曲线形状和银行利息率等因素。另外，企业的财务人
