1、1中级财务管理教学大纲课程名称：中级财务管理（Intermediate Financial Management）课程性质：会计学专业核心课程授课对象：网络学院本科（专升本）学时：60 编写人：卫建国 副教授编写日期：2007 年 1月一、课程目的与教学基本要求本课程是大学本科会计学专业核心课程之一。通过本课程的学习，要求学生掌握公司财务管理的基本理论与方法。具体要求如下：1、掌握公司财务管理的基本框架；2、熟悉公司财务管理的基本理论；3、掌握公司筹资、投资、收益分配的管理方法；4、能够运用财务管理的理论与方法解决实际问题。二、课程内容导论（1.5学时）第一篇 公司财务管理基础第一章 公司财务
2、管理概述（6.5学时）1.1 财务管理的概念（3.5学时）1.1.1 公司财务管理的含义（一）公司财务活动（熟练掌握）（二）公司财务关系（熟练掌握）（三）公司财务管理（牢固掌握）1.1.2 财务管理与相关概念的关系（一）财务管理与财务会计（熟练掌握）（二）财务管理与管理会计（熟练掌握）2（三）财务管理与财政（一般了解）（四）财务管理与金融（一般了解）（五）财务管理与企业管理（熟练掌握）1.1.3 财务管理的产生与发展及其在在企业管理中地位的演变（一）企业的出现与早期的财务管理（一般掌握）（二）财务管理职能的独立及其附属地位（一般掌握）（三）财务管理地位的提升（一般掌握）（四）财务管理中心地位（
3、一般掌握）（五）财务管理在企业管理中的正确定位（牢固掌握）1.2 财务管理的目标与内容（1.5学时）1.2.1 财务管理的目标（一）财务管理目标与企业经营目标的关系（一般了解）（二）有关财务管理目标的主要观点及其评价（一般掌握）（三）对财务管理目标的认识（牢固掌握）1.2.2 财务管理的内容(牢固掌握)1.2.3 财务管理的环节(一般掌握)1.3 财务管理的基础（1.5学时）1.3.1 财务管理环境(一般了解)1.3.2 财务管理原则与观念(熟练掌握)1.3.3 财务管理体制(熟练掌握)（一）财务管理体制的含义（二）财务管理体制的内容（三）公司治理与财务管理体制1.3.4 财务管理其它基础工作
4、(一般了解)第二章 资金时间价值与风险报酬（8学时）2.1 资金时间价值(4学时)2.1.1 资金时间价值的概念(一)定义(牢固掌握)(二)量的表现(牢固掌握)（三）产生的基础(一般掌握)（四）意义(一般了解)32.1.2 资金时间价值的计算(牢固掌握)（一）相关概念（二）单利的计算（三）复利的计算（四）普通年金的计算（五）预付年金的计算（六）递延年金的计算（七）永续年金的计算2.2 风险报酬(3学时)2.2.1 风险及其报酬的概念(一)风险的含义(牢固掌握)(二)风险与不确定性(一般掌握)(三)风险与报酬的关系(牢固掌握)2.2.2 风险的衡量(一)风险计量的前提条件(一般掌握)(二)衡量风
5、险的指标(牢固掌握)(三)置信区间与置信概率(一般掌握)(四)衡量风险的方法与步骤(牢固掌握)(五)风险报酬的计量(牢固掌握)(六)证券组合的风险（熟练掌握）2.3 利息率（1 学时）2.3.1 利息率的概念及意义（熟练掌握）2.3.2 利息率的种类（一般掌握）2.3.3 利息率的决定因素（一般了解）2.3.4 未来利息率的测算（牢固掌握）第二篇 筹资管理第三章 筹资来源与工具（11学时）3.1 筹资概述（3学时）3.1.1 企业筹资的动机（一般了解）3.1.2 企业筹资的原则与要求（一般掌握）43.1.3 企业筹资的类型（熟练掌握）3.1.4 筹资来源与工具（牢固掌握）3.1.5 企业筹资组
6、合策略（熟练掌握）3.1.6 资金需要量预测（一）因素分析法（熟练掌握）（二）销售百分比法1、销售百分比法概述2、内部融资额预测（牢固掌握）3、根据销售总额预测外部融资需求（牢固掌握）4、根据销售增加额预测外部融资需求（牢固掌握）5、外部融资额占销售增长额的百分比（一般了解）6、内含增长率（一般了解）（二）线性回归分析法（一般掌握）3.2 权益资本的筹集（2学时）3.2.1 企业资本金制度（一般了解）3.2.2 吸收直接投资（一般了解）（一）吸收直接投资的概念与种类（二）吸收直接投资的条件（三）吸收直接投资的程序（四）吸收直接投资的优缺点3.2.3 普通股筹资（一）普通股的概念与种类（一般了解
7、）（二）普通股的发行（牢固掌握）（三）股票上市（一般掌握）（四）普通股筹资的优缺点（一般掌握）3.3 债务资本的筹集（4学时）3.3.1 商业信用筹资（一）商业信用的含义与种类（一般了解）（二）应付账款筹资（牢固掌握）（三）应付票据筹资（一般掌握）（四）预收货款筹资（一般掌握）（五）商业信用筹资的优缺点（一般掌握）53.3.2 短期借款筹资（一）短期借款的概念与含义（一般了解）（二）短期借款的信用条件（牢固掌握）（三）短期借款的利息及其支付方法（一般掌握）（四）企业对银行的选择（一般了解）（五）短期银行借款的程序（一般掌握）（六）短期借款筹资的优缺点（一般掌握）3.3.3 长期借款筹资（一）长
8、期借款的概念与种类（一般了解）（二）取得长期借款的条件（一般掌握）（三）长期借款合同（一般了解）（四）长期借款的程序（一般了解）（五）长期借款的偿还方式（一般掌握）（六）长期借款筹资的优缺点（一般掌握）3.3.4 债券筹资（一）债券的含义与种类（一般了解）（二）发行债券的资格与条件（一般掌握）（三）债券的发行程序（一般掌握）（四）债券发行价格的确定（一般掌握）（五）债券的信用评级（牢固掌握）（六）债券筹资的优缺点（一般掌握）3.3.5 租赁筹资（一）租赁的含义与种类（一般掌握）（二）融资租赁的程序（一般了解）（三）租金的确定（一般了解）（四）租赁筹资的优缺点（一般掌握）3.4 混合性筹资（2
9、学时）3.4.1 优先股筹资（一）优先股的概念与种类（一般了解）（二）发行优先股的动机（一般了解）（三）优先股筹资的优缺点（一般了解）3.4.2 可转换债券6（一）可转换债券特点（一般掌握）（二）转换价格（牢固掌握）（三）转换率（牢固掌握）（四）可转换债券的价值（牢固掌握）（五）可转换债券筹资的优缺点（一般掌握）3.4.2 认股权证（一）认股权证的含义与特点（一般了解）（二）认股权证的基本内容（一般掌握）（三）认股权证的发行（一般掌握）（四）认股权证的理论价格与市场价格（牢固掌握）（五）认股权证在筹资中的作用（一般了解）第四章 筹资决策（9学时）4.1 资金成本（4学时）4.1.1 资金成本的
10、概念（一）资金成本的含义（牢固掌握）（二）资金成本的内容（熟练掌握）（三）资金成本的表示（牢固掌握）（四）资金成本的作用（一般了解）4.1.2 个别资金成本的计算（一）债务资金成本的计算（牢固掌握）（二）权益资金成本的计算（牢固掌握）4.1.3 综合资金成本的计算（牢固掌握）4.1.4 边际资金成本规划（牢固掌握）4.2 杠杆利益与风险（2.5学时）4.2.1 经营杠杆与风险（一）经营杠杆的概念（熟练掌握）（二）经营杠杆利益（熟练掌握）（三）经营风险（熟练掌握）（四）经营杠杆系数（牢固掌握）4.2.2 财务杠杆与风险7（一）财务杠杆的概念（熟练掌握）（二）财务杠杆利益（熟练掌握）（三）财务风险
11、（牢固掌握）（四）财务杠杆系数（牢固掌握）4.2.3 总杠杆与风险（一）总杠杆的概念及其与财务杠杆和经营杠杆的关系（熟练掌握）（二）总杠杆系数（牢固掌握）4.3 资本结构(2.5学时)4.3.1 资本结构的含义（熟练掌握）4.3.2 资本结构理论简介（一般掌握）4.3.3 最优资本结构的确定（一）影响资本结构的因素（一般了解）（二）最优资本结构的含义（熟练掌握）（三）最优资本结构的确定方法（牢固掌握）第三篇 投资管理第五章 项目投资（9学时）5.1 投资概述（1.5学时）5.1.1 投资的概念（一）投资的含义（一般掌握）（二）投资的种类（一般了解）（三）投资的作用（一般了解）5.1.2 投资管
12、理的原则（一般掌握）5.1.3 企业投资的资产组合（牢固掌握）5.1.4 投资环境分析（一般了解）5.1.4 投资额预测（一般了解）5.2 项目投资现金流量（1学时）5.2.1 项目投资现金流量的概念（一）定义（一般掌握）（二）构成（牢固掌握）（三）估计现金流量应注意的问题（一般了解）85.2.2 利润与现金流量（牢固掌握）（一）二者关系（二）为什么投资决策中重视现金流量而忽视利润？5.2.3 现金流量的确定（牢固掌握）（一）投资决策中确定现金流量的假设（二）投资决策中现金流量的确定1初始期现金流量2经营期现金流量3终结期现金流量5.3 项目投资决策方法（6.5学时）5.3.1 非贴现方法（熟
13、练掌握）（一）投资回收期（二）会计收益率5.3.2 贴现方法（牢固掌握）（一）NPV法（二）PI法（三）IRR法（四）比较5.3.3 风险投资决策（一）风险调整贴现率法（熟练掌握）（二）风险调整现金流量法（熟练掌握）（三）项目风险处置方法的比较（一般了解）（四）项目投资风险的探讨（一般了解）5.3.4 投资决策指标的应用 （一）NPV、PI 、IRR 方法的应用（熟练掌握）（二）投资决策中的选择权（一般掌握）第六章 金融资产投资（5.5学时）6.1 金融资产投资概述（1学时）6.1.1 金融资产的含义与分类（一般了解）6.1.2 企业金融资产投资的动因（一般了解）6.1.3 金融资产投资的风险
14、与报酬（一般掌握）96.1.4 证券投资的程序与交易方式（一般了解）6.2 债券投资（1.5学时）6.2.1 债券估价与投资决策（牢固掌握）6.2.2 债券到期收益率的计算与投资决策（牢固掌握）6.2.3 债券投资的优缺点（一般了解）6.3 股票投资(2学时)6.3.1 股票的估价与投资决策(牢固掌握)6.3.2 股票投资的优缺点(一般了解)6.4 证券投资组合（1 学时）6.4.1 证券投资组合理论的形成与发展（一般了解）6.4.2 证券投资组合理论的基本内容（熟练掌握）6.4.3 证券投资组合管理（一般掌握）第七章 流动资产投资（8学时）7.1 流动资产投资概述（0.5学时）7.1.1 流
15、动资产的种类(一般了解)7.1.2 流动资产投资的特点(一般了解)7.2 现金管理(2.5学时)7.2.1 企业持有现金的动机(一般掌握)7.2.2 现金管理的目的(一般了解)7.2.3 现金管理的内容与方法（一）编制现金预算(一般了解)（二）确定最佳现金余额(牢固掌握)（三）现金日常控制(一般掌握)7.3 应收账款管理(3学时)7.3.1 应收账款的功能与成本（一般掌握）（一）应收账款的功能（二）应收账款成本7.3.2 应收账款政策（信用政策）（一）信用标准（牢固掌握）（二）信用条件（牢固掌握）（三）收账政策（牢固掌握）107.3.3 应收账款日常控制（一）客户信用调查与评估（牢固掌握）（二
16、）应收账款期龄分析（牢固掌握）（三）收账的管理（一般了解）7.4 存货管理（2学时）7.4.1 存货功能与成本（一般掌握）7.4.2 存货决策（牢固掌握）（一）经济批量模型（二）模型的扩展（三）订货点7.4.3 存货控制第四篇 利润及其分配管理第八章 收益及其分配管理（1.5学时）8.1 收益及其分配管理概述（0.5 学时）8.1.1 利润的形成（一般掌握）8.1.2 利润预测与计划（一般掌握）8.1.3 利润分配的项目及其顺序（一般掌握）8.1.4 股利支付的程序与方式（一般掌握）8.2 利润分配决策：股利政策的制定（1学时）8.2.1 股利理论（一般了解）8.2.2 股利政策（牢固掌握）三
17、、使用说明1、本课程应该在高等数学 、 统计学 、 财务会计和管理会计等课程之后开设。2、本课程每章均有思考题和案例分析题。同时，除第一章外，其他各章还有计算分析题。本课程的作业为案例和计算分析题。3、本课程的部分内容与管理会计相同，在讲授这些内容时侧重于其在财务管理中的应用。11四、教材及主要参考书1、教材：荆新、王化成、刘俊彦， 财务管理学第四版，中国人民大学出版社，2006 年7月版。2、主要参考书：（1）荆新、王化成、刘俊彦， “财务管理学教学辅导书（学生用书） ”，中国人民大学出版社，2006 年 11月版。（2）傅元略：财务管理 ，厦门大学出版社，2003 年 10月版。（3）中国
18、注册会计师教育教材编审委员会， 财务管理 （第二版） ，经济科学出版社，2002年版。（4）赵德武：财务管理 ，高等教育出版社，2000 年版。（5）刘 力：财务管理学 （第 2版） ，企业管理出版社，2000 年版。（6）陆正飞：财务管理 ，东北财经大学出版社，2001 年版。（7）财政部注册会计师考试委员会办公室：财务成本管理 （注册会计师全国统一考试指定辅导教材） ，经济科学出版社，2006 年版。（8）王化成：财务管理教学案例 ，中国人民大学出版社，2001 年版。（9）Eugene F. Brigham, Joel F. Houston: Fundamentals of Financ
19、ial Management (9th ed.), 中信出版社，2002 年版（有英文版，也有由张志强等翻译的中文版财务管理基础 ） 。（10）Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, Jeffrey F. Jaffe：Corporate Finance (6th ed.) McGraw-Hill Co. Inc.2002 （中译本：吴世农 沈艺峰 等译， 公司理财机械工业出版社，2003年版） 。（11）James C. Van Horne, John M. Wachowicz, Jr.现代企业财务管理第 10版（中文版）经济科学出版社。（12）Stanley B. Block, Geoffrey A. Hirt: 财务管理基础 （第 11版） ，中国人民大学出版社。（13）David F. Scott, John D. Martin, J.William Petty, Arthur J.Keown著：现代财务管理基础 （第 8版） ，清华大学出版社，2004 年版。（14）Aswath Damodaran:公司财务理论与实务 ，中国人民大学出版社，2001 年版。（15）傅元略：中级财务管理 ，复旦大学出版社，2005 年 9月版。（16）齐寅峰：公司财务学 （第三版） ，经济科学出版社，2002 年版。11
