1、1电 子 巨 头 涉 足 可 穿 戴 设 备 相 关 公 司 或 成 第 四 金 矿2013 年 08 月 07 日 07:13随着智能手机竞争日趋白热化，“智能手机平台”的争夺已基本尘埃落定。下一个“平台”是谁？从谷歌到苹果，从三星到索尼，都用行动给出了答案-以智能眼镜、智能手表为代表的可穿戴设备。最新消息显示，索尼和三星将分别于 8 月底和 9 月初推出各自的智能手表。资本追逐有前途的科技创新。在移动互联网时代，创新一个平台无疑是最具“钱景”的事业。典型者如乔布斯创造了苹果智能手机。然而随着智能手机竞争日趋白热化，“智能手机平台”的争夺已基本尘埃落定。下一个“平台”是谁？从谷歌到苹果，从三
2、星到索尼，都用行动给出了答案-以智能眼镜、智能手表为代表的可穿戴设备。最新消息显示，索尼和三星将分别于 8 月底和 9月初推出各自的智能手表。“只有从这个战略高度去看，才明白为何这么多巨头扎堆进军该领域。”一位资深移动互联投资人士如此表示。映趣科技联合创始人李昂则认为，可穿戴设备代替手机不过是技术和时间的问题。各方看好可穿戴设备继谷歌、苹果、盛大果壳电子之后，深圳映趣科技将率先于 8 月 8 日在北京 798 正式发布 inWatch 智能腕表。映趣科技联合创始人李昂表示，对中国的可穿戴设备市场相对看好。认为可穿戴设备以后将代替手机市场，这只是技术和时间的问题。“就像智能手机代替功能机一样，这
3、是一个时代的发展趋势，应该是包括手表、眼镜等多个可穿戴设备一起综合实现的功能来代替手机，这要经过一个很长的时间。” 李昂对可穿戴设备的市场前景如此憧憬。与此同时，索尼和三星将分别于 8 月底和 9 月初推出各自的智能手表。据悉，索尼这款新品已是索尼 SmartWatch 的第二代产品，其造型跟上一代基本一致，但这次索尼公司为其加入了 NFC 功能，能通过一触连接功能与 Android 手机完成配对，还可以配合蓝牙用手机处理来电、接听和回电等功能。也能查阅短信、邮件、日程和天气。除此之外，新浪微博和人人等社交媒体的好友状态也可在上面查看。更值得注意的一个信息是，昨日有消息称，根据三星最新提交的一
4、份商标注册文件，该公司正在研发的智能手表或将被命名为 Galaxy Gear.9 月 4 日，三星将发布一款新的 Galaxy 设备，该设备很有可能是智能手表。海外巨头的集中发力，也促动了国内手机巨头的“跟随”。据悉，除了小米之外，华为也筹谋进入可穿戴设备领域。知名科技媒体人李瀛寰在微信自媒体喟叹：“大屏四核手机已经只卖千元了，手机产品越来越成白菜价了，手机企业该怎么玩？不可否认的是，我认识的很多家手机企业，在维持现有手机发展外，更多的精力已经转向智能穿戴设备领域了。那才是未来的爆发点。”或成为“第四平台”分析师认为，伴随大数据时代的到来，实时的数据在帮助决策的过程中变得越发重要，这令可穿戴设
5、备的需求激增。研究公司 Gartner 预计，可穿戴式智能电子产品市场的规模到 2016 年将达 100 亿美元。无论是用于社交还是保健，2可穿戴设备的触角也在广阔延伸，它们可用来测量体温、纪录地理位置或是识别语音指令。据了解，伴随各类可穿戴设备的综合应用，可穿戴设备的应用领域也将从外置的智能手表、眼睛、鞋子逐渐进入人体内部，如智能隐形眼镜、PH 胶囊等就将为人体医疗保健作出贡献。而可穿戴设备的应用对象也将由人、动物向房屋、桥梁等建筑设施进行扩展监控。由此可见，可穿戴智能设备将与手机同等重要。因为它可以提供更自然的交互体验，解放人们的双手，甚至嵌入人们的身体。不过，市场人士认为，在新品繁多的可
6、穿戴设备产品中，以谷歌眼镜为首的综合智能终端，因为功能更丰富，独立性更强，有望成为未来可穿戴设备的主导产品。这类产品也最具平台潜质。很可能成为继电视、电脑、手机之后的“第四平台”。平台的本质就是一个互动网络。平台搭建得好，会产生难以估量的盈利。我们从之前的电脑平台、手机平台已经看到这种力量的惊人。比如，微软的ows 由于无数软件企业在其平台上开发游戏和各种应用软件，几乎垄断了个人计算机操作系统市场。苹果的 app store 也聚集了无数企业和个人为苹果的iPhone、 iTouch、 iPod 用户开发应用程序和软件，使得 iPhone 的用户急剧增加，同时也为苹果带来了巨额的收入。但不是所
7、有的平台都能成功，只有创造一个强大的支持体系，来支持其理念，进而实现用户的需求，留住用户并进一步吸引用户，才能创造一个正的可持续的平台效应。这个体系包括持续改善产品或者服务功能来持续满足用户体验和需求，高效的供应链，完善的客户服务，强大的伙伴或者联盟关系等等。产业链公司跃跃欲试与手机巨头们的热情相应的是，可穿戴设备产业链上的国内公司也跃跃欲试。毕竟，智能手机的爆发，催生了莱宝高科(002106，15.88)、欧菲光(002456,50.31)、长信科技(300088,19.79)、安洁科技(002635,55.90)等零部件巨头。日前，上证报记者从某“可穿戴设备”主题投资论坛获悉，MEMS 传
8、感器已是可穿戴设备产业链中的点金石。MEMS 被称为微机电系统，主要包括传感器和执行器两类，广泛应用于汽车、智能手机、平板电脑和可穿戴设备。中国微纳技术俱乐部会长王懿在会上介绍，各类传感器功能性的全融合将成为传感器的研发方向，未来可穿戴产品终端前景的发展将取决于传感器等产业链上游技术的提升，MEMS 创新应用将是可穿戴设备发展的源泉。此外，记者调查发现，上市公司中歌尔声学(002241,43.00)率先涉足 MEMS传感器，歌尔声学称，公司很早就开始研发 MEMS 产品，目前 MEMS 麦克风产品已推向市场，主要以面向国际。记者从汉威电子(300007,15.17)和士兰微(600460,7.
9、17)获悉，两公司均及时捕捉到了市场热点，正积极研发可穿戴应用传感器和加速传感器，但具体研发进度及未来市场前景还无法预计。继北京君正(300223,19.77)、中颖电子(300327,10.01)之后，又一上市公司借互动易平台发声涉足可穿戴概念。超华科技(002288,9.06)5 日表示，公司有意在可穿戴领域加大研发，同样看好此市场。而公司此前也借该平台称，柔性电路板是公司经营范围之一，公司有对柔性电路板生产的工艺技术研究和经验，目前有开发并在小批量制作可穿戴设备或者移动设备上面要使用到柔性电路板。3机构竞相布局可穿戴电子随着苹果、三星等消费电子巨头将陆续推出各自的拳头产品，对可穿戴智能电
10、子产业链的拉动作用巨大。对于由此形成的投资机会，一向先知先觉的机构投资者显然不愿意错过。硬件变革带来产业链机会“可穿戴电子是智能设备的大势所趋，谷歌、三星和苹果三大巨头的动向肯定会引发大量的产业资本跟进。虽然这个在军事和医疗上早有应用，但其实今年才可以算是可穿戴智能电子设备的元年，因为三大巨头的重量级产品可能都会在年底前发布。”一位长期跟踪电子行业的公募人士对上证报记者表示。事实上，今年以来，一向嗅觉灵敏的机构投资者对可穿戴电子产业已经早有布局，产业链上龙头企业的流通股东榜上多次出现各类机构扎堆的现象。对此，可以认为，消费电子产品从可携带型向可穿戴型的演变刚刚开始，未来甚至向可嵌入型演变，投资
11、机会非常丰富。细化到产业链投资的角度，目前的机构投资者主要从硬件角度进行挖掘。光大证券分析师称，由于可穿戴设备的外在形态完全不同于智能手机等传统硬件产品，这些产品在硬件方面的变革很大。其中，智能眼镜侧重于光学方面的创新，智能手表是智能手机的缩小版，并加入更多传感器以读取人体脉搏等信息，部分厂商也可能在腕带处采用柔性化硬件设计。“目前看来，硬件上的机会确定比较强的就是在 FPC(柔性电路板)、柔性屏和 MEMS(微机电系统)这些领域，当然还有传统的电池、通信模块等，如果公司能够直接切入苹果等巨头的产业链体系当然是最好的，不过国内厂商的快速跟进也有望创造更多的产业链订单。”前述公募人士告诉记者。回
12、查相关上市公司的流通股东榜，记者发现，不管是 FPC 概念的丹邦科技(002618,33.38)和得润电子(002055,12.24)，还是 MEMS 概念的歌尔声学(002241,43.00)和金龙机电(300032,17.50)，甚至是有望切入谷歌眼镜供应链的德赛电池(000049,65.07)，以及供应无线通信模组的环旭电子(601231,20.63)等，无一不是机构扎堆。语音交互技术更受关注除了硬件变革带来的机会以外，可穿戴设备最重要的趋势就是语音交互技术的日益发达，从苹果的 SIRI 开始，语音控制和交互技术在消费电子应用中已经愈发凸显其价值。“可穿戴电子智能设备与手机这些传统的便携
13、智能设备不同，其中一个重要的差别就是在人机对话方式上，由于穿戴设备的交互界面通常比手机屏幕小很多，如果还是通过触摸屏技术来实现交互，那并不是真正意义上的解放双手，这块只能通过语音交互技术来实现，这是确定性的机会，也是我们重仓科大讯飞(002230,53.68)的投资逻辑。”沪上一家私募公司的总经理对记者坦言。不过，由于语音技术的投资标的极其有限，而科大讯飞作为中国最大的智能语音技术提供商，在中文语音产业占 60%以上整体市场份额，处于语音市场绝对领先地位。回查公司流通股东榜，华商、广发、银华、大成、交银施罗德悉数入驻其中，可见前述私募人士的投资逻辑已得到公募机构的高度认同。今年以来，其股价已经
14、走出翻倍行情。可穿戴设备将迎发展机遇期4相较于“手表”这一称呼，苹果公司首席执行官蒂姆库克更希望即将推出的可穿戴设备被称作为“腕带”。在日前举行的一场科技大会上，库克表示，苹果公司有兴趣制造的不仅仅只是一个可以显示时间的装备。此番言论显示，科技业大佬对于可穿戴设备形态的看法已经在发生改变。谷歌眼镜的到来，让人们脱离了此类智能设备可以穿和戴的表面属性，更多地看到了其背后的商业模式及其可能带来的生产力。但无论是眼镜、腕带还是手表，这仅仅只是开始。这一领域的变革在不断发生，通过识别个人情绪并推送音乐的公司 BioBeats 近日便获得一笔相当可观的投资，其背后的“量化自我”技术成为可穿戴设备的又一个
15、新台阶。它让机器和人类之间的交互变得更为密切。而不断更迭的技术创新告诉我们，依托大数据分析和云计算等技术，可穿戴设备将成为一个通往个人隐秘世界的窗口。这一平台的出现也将缔造一个开发者时代，研究公司 Forrester 便预测，一场平台大战将打响，更多商机孕育其中。新技术走向实用可以通过读取身体数据来为用户定制音乐的公司 BioBeats 本月初宣布，获得来自美国著名影星威尔史密斯及音乐经纪人斯库特布劳恩等人 65 万美元的种子期投资。该公司的技术通过探测、收集并分析用户的身体数据，来定制个性化的音乐，让用户可以聆听到自己的情绪。这令“量化自我”技术进一步走向实际应用。这项技术指的是通过数据收集
16、、可视化及分析等技术手段，将个人的生理数据或是情绪等用数字表现出来。在一些分析人士眼中，伴随可穿戴设备收集到更多与人身体相关的数据，这项技术或成为下一波技术浪潮。对传感器的研究成为一大热点，它们可以附和在人的肌肤上，甚至潜伏进人的身体，监控生理指标或是医疗效果。英国财政大臣奥斯本日前便被曝出正在使用 UP 智能手环。这一手环具有跟踪锻炼、睡眠和饮食的作用。雅虎的首席执行官玛丽莎梅耶尔则将这款产品发放给了其万余名员工。而伦敦一家时尚设计公司 CuteCircuit 在设想开发能提供压力反馈的服装。艺术家多米尼克威尔考克斯则设计出一款卫星导航鞋，其内部拥有 GPS 芯片、微控制器和一对天线。尽管此
17、类不断冒头的新玩意都还是概念性的产品，尚未真正得到商业化运作。但可穿戴设备的市场前景被视为相当可观，调研公司 Juniper 预计，到2017 年，可穿戴设备的出货量将从今年的约 1500 万部增加到 7000 万部。平台商机显现和医疗植入物有着本质的区别，这些可穿戴设备可以更好地处理健康问题，并且也创造新的生活方式。德勤研究主管邓肯斯图尔特表示，可穿戴科技带来的最大影响不是它正在代替智能手机和个人电脑，而是当一个人无法使用移动设备或是台式机器时，它所带来的和网络平台的联通性。研究公司 Forrester 曾在一份报告中预测，当苹果、谷歌、微软、亚马逊和脸谱网这五大平台开始更严肃考虑科技可以做
18、些什么的时候，可穿戴设备将成为主流，而一场新的平台大战也将出现。该报告认为，这种平台大战的发展路径将类似于智能手机，一开始，苹果公司将为可穿戴设备创造出较早的应用及附带的生态系统。但谷歌的开放平台将给予开发者更多自由和广泛的实验，开源的安卓系统使开发者能更好地满足5具客户需求。微软也已经放开了 web 标准，为未来可穿戴设备的开发者留出空间。Forrester 建议，聪明的开发商及产品策略师应当开始和一些消费品牌进行合作，例如耐克或是阿迪达斯，而后者也应当开始接触开发者社区和上述五大平台。Rackspace 的首席技能官约翰安格斯便指出，大数据分析和云计算将成为可穿戴设备强大的后盾。企业主需要
19、知道这件商品对消费者而言有多大用处。在咨询机构 Amaze 的创意顾问唐德科克肖特眼中，可穿戴设备极具个人色彩，“它搜集各种信息，关于我本人、我的经历、身体、所处方位、周边环境、我参与活动或是我的视野及兴趣爱好。”而这为可穿戴设备成为商业平台提供基础。科克肖特表示，品牌没办法横冲直撞地深入消费者的个人经历中并受到欢迎，它们需要考虑的是如何通过某种方式利用这些相关数据，并为用户提供相关服务或是建设公用事业，以满足他们想要充实生活的需求。可穿戴设备 消费电子领域的火炬手随着移动互联网的发展、高性能低功耗处理芯片的推出等，智能穿戴设备种类逐渐丰富，穿戴式智能设备已经从概念走向商用化，受谷歌眼镜以及苹
20、果iwatch 开发的影响，可穿戴设备一跃成为近期热门话题之一。7 月底，在市场缩量弱势探底趋势下，新兴产业板块被市场资金进行了深度挖掘。从 7 月份的10 大牛股来看，大多是电子科技类个股，我们留意到，紧随上海钢联(300226，22.30)之后的牛股是中京电子(002579，8.51)，7 月最后 4 个交易日连续涨停，月涨幅达 89.75%。而在中京电子背后，则是可穿戴设备，涉及柔性电路板概念，该股带动了得润电子(002055，12.44)、超华科技(002288，9.06)、康耐特(300061，11.16)、中环股份（002129,19.00）、光韵达（300227,17.22、铜峰
21、电子（600237,5.53）以及汉威电子（300007,15.17）、汉王科技（002362,14.16）、九安医疗（002432,10.41）、达华智能（002512,15.60）、长江通信（600345,15.10）、水晶光电（002273,22.61）等，从市场表现来看，可穿戴设备概念股逆市大涨成为近期市场主流题材品种。7 月 26 日上证指数跌破 5 日均线支撑转入弱势震荡，中京电子(002579)盘中逆市拉升涨停，一举突破年内新高。7 月 29 日上证跳水，该股更是缩量封死一字板涨停。次日涨停开盘后，盘中稍做调整洗盘后，出现上市以来的天量涨停，当天换手率达 51.36%，从 TOP
22、II 席位龙虎榜看，并无机构专用席位买入该股，买入最多的席位为中投证券旗下的杭州环球中心证券营业部和无锡清扬路证券营业部，合计净买入 4622 万，排在第五位的是游资活跃的五矿证券深圳金田路营业部净买入金额合计 810 万元。7 月 31 日，大盘冲高回落，该股并无随波逐流，高开高走快速封住涨停板，从 TOPII 席位龙虎榜看，当天封板买入的资金中，建仓金额最大的席位是同信证券上海东方路营业部，该席位同样是游资集中营，可以说游资充分换手进行接力炒作。中京电子靓丽表现，市场对可穿戴设备的挖掘持续深入。投资快报金融终端监测到，中颖电子(300327，10.01)、得润电子(002055,12.44)公司芯片产品也应用于可穿戴产品领域，从这些个股公司主营看均涉及柔性电路概念。而柔性电路板主要使用在手机、笔记本电脑、数码相机等消费电子产品上。未来普通的电路板市场将被柔性电路板所取代，目前该行业步入快速的增长期，有机6构预测，到 2016 年，采用柔性电路板的超极本出货量将在 9500 万台。由此可见，柔性电路板行业进入发展的快车道，中长期仍具有投资机会。柔性材料是可穿戴设备的重要部件，可穿戴设备是今后大发展的一个趋势。未来相关概念个股将受益行业快速发展，业绩平稳增长将支撑股价中长期走好.液体金属材料股云海金属（002182,8.87）和安泰科技（000969,9.10）也很受追捧。
