1、融资担保行业现状思考1、 行业现状担保公司自 2013 年底开始集体陷入资金链断裂、挤兑风波、对付危机。在经济增速放缓的背景下，担保公司自身不合规经营、违规担保等乱象丛生。担保行业低费率难以覆盖需要承担的高风险，同时也因不少担保公司不干正经事，为很多资质欠缺的公司提供担保，更重要的是担保公司的坏账处置能力太差，一旦代偿过多只有跑路的路子可走。同时，由于 p2p 行业在这两年的大规模增长，也诱使部分融担公司出现不规范经营，降低风控标准盲目追求交易量。2013 年以来，受宏观经济环境中的不利因素以及个别担保机构出现风险事件影响，湖南担保行业朝着更加理性审慎的方向发展，目前融资性担保公司约 200
2、多家，平均在保额额度在 1.2 亿元左右，担保放大倍数 1.7倍左右。2、 国家政策背景2014 年 12 月 18 日，国务院召开全国促进融资性担保行业发展经验交流电视电话会议。国务院总理李克强作出重要批示，批示指出：“发展融资担保是破解小微企业和三农融资难融资贵问题的重要手段和关键环节，对于稳增长、调结构、惠民生具有十分重要的作用。要有针对性地加大政策扶持力度，大力发展政府支持的融资担保和再担保机构，完善银担合作机制，扩大小微企业和三农担保业务规模，有效降低融资成本。担保机构要聚焦主业、增强实力、创新机制、规范经营，为小微企业和三农融资提供更加丰富的产品和优质服务，促进大众创业、万众创新。
3、要切实完善监管，加强行业自律，有效防范风险。部际联席会议、有关部门、各地政府和银行业金融机构要明确责任，加强合作，强化管理，共同促进融资担保业健康发展。 ”这为融资担保行业带来了利好消息。3、 省内政策背景湖南省金融办多次出文对融资性担保公司的准入条件进行多次调整并进行严格控制，近两年对非融资性担保公司进行了较为全面的整顿。中国人民银行长沙中支下发了长银发201396 号文件，组织开展小额贷款公司、融资性担保公司的信用评级工作，促进银贷、银担合作，推进两类机构接入人行征信系统，为两类机构的发展提供正向激励作用。2014 年国家加强对非融资性担保公司清理整顿，长沙市出台长沙市人民政府办公厅关于印
4、发长沙市非融资性担保公司专项清理整治工作方案(长政办函2014119 号)；湖南省先后取消 6 家融资性担保公司牌照，省金融办、财政部等政府机构每年对各地市担保公司开展全面检查，对全省担保机构规范运营起到良好的促进作用。4、 问题思考1、行业地位融资性担保公司在金融行业的地位是比较尴尬的，在整个金融大环境中，它不属于银行、证券、基金、保险、期货这些大类，在投融资平台环境中，它是属于银行、企业、平台机构中生存的第三方中介机构，在担保、小贷、典当、拍卖等组成的小微金融环境中，它是唯一要依托银行授信才能经营的，受限制条件最大。从扶持中小企业的角度来看，中小企业中本身资金实力尚可，能够从银行直接获得融
5、资的不会需要融资性担保公司参与，同时，银行在筛选客户时对于风险较小的客户同样不选择融资性担保公司参与，那么担保公司客户集中在资金实力不够强、风险较大的中小企业。但是这些中小企业本身发展需要资金，在银行融资的成本已然较高，再加上抵押、审计等中介费用，企业本身已不愿意支付更多的费用来接受该笔融资，更何况担保公司在收取担保费的同时还要收取其他咨询费用并扣除 10%-20%的资金作为保证金。细算一笔账，在较为保守的情况下，企业银行贷款的年化利率平均约 9%，假设其他中介费用为 1%，担保费率为 4%，那么综合费率为 14%，再加上扣除保证金，综合费率约 15%，从国家公布的企业绩效标准来看，很少有行业
6、中小企业的营业净利率在15%以上，因此从财务角度来看，中小企业也不太愿意融资性担保公司参与到企业融资。另外，现有行业环境下，由于行业内出现了过多破产、跑路、无力代偿等现状，银行特别是国有银行和股份制大银行已采取较为保守的态度对待担保贷款，担保贷款的总额度在其贷款总额度中占的比率逐步较低。综上所述，在扶持中小企业中，担保公司是承担了较大风险，却坐着费力不讨好的事情，不受企业待见，同时银行也采取保留态度。针对此情况，未来融资性担保公司个人认为更多需要往平台中介机构方向发展，利用现有情况下，资产证券化大概念的背景（典型的为 p2p 平台、银行的保理业务、银行信贷资产的证券化等） ，在资产证券化过程中
7、充当好其第三方中介的作用，在较为规范的平台运作下，融资方的是面向大众以较低的利率获得资金，再加上中介的费用其融资成本也不高，同时由于其获得的资金量较大，资金的财务杠杆效应较中小企业大很多，融资成本进一步降低。在平台融资中，融资性担保公司充当着增信机构的作用，同时摆脱了对商业银行的依靠，不会对企业造成较大的负担，是未来融担公司发展的重要方向之一。2、风险分担和银担合作目前省内所有融资性担保公司中，担保业务的风险基本由担保公司承担，银保合作机制的不完善导致了担保公司以较小的收益承担了较大的风险。银行通常会谨慎挑选合作的担保公司，具有国有背景的担保公司往往由于股东实力雄厚、资信水平较高，在与银行合作
8、方面具有较大优势。在实际情况中，非国有融资性担保公司由于风险和收益不对等，同时在银行难以获得授信，获得授信业务开展难度也较大，担保放大倍数较低，资金闲置在帐上的成本太高，因此多数民营担保公司都出现注册资金部分抽逃或大部分抽逃的现象，出现利用该部分抽逃资金进行委托贷款、以投资为名义的借贷等违规行为。同时在国有背景的融担公司中，一是部分公司的国有股份系名义挂钩，实际由个人控制，二是国有担保公司由于其政府背景，较大额的授信用在和政府相关的企业上，风险堆积较为严重，同时也滋生腐败。以上国有和民营担保公司出现的问题并不局限，是当前担保行业的共性问题。同时，行业内还有融资性担保公司与企业合伙骗贷的行为或者
9、企业为自己旗下的其他企业谋取贷款而进行融资担保的行为，对银行贷款风险控制造成了很大的影响。同时行业内也出现了融资性担保公司和其授信支行行长合作套取贷款等违法行为。从这方面看，目前银担合作机制不完善、监管不到位、市场较混乱。未来，在进一步规范市场的情况下，应建立一套规范的银担合作机制，建立风险共担体系，提升担保公司在银担合作中的地位，将银行和担保公司进行适当捆绑。同时，监管部门可适当放宽融资性担保公司的对外投资比例，但须严格控制其投资范围。另外需加强对融资性担保公司的规范控制，防止骗贷、套贷等违法行为发生。还有，在融资性担保公司坏帐的处理中，应加大对其坏帐处理的支持力度，尽量缩减相关流程的时间，对代偿较大的融担公司根据情况给予适当补贴。从而鼓励融资性担保公司发展，避免出现“代偿就跑”等严重造成市场混乱的行为出现，不挫伤投资者积极性，也对行业环境带来正面的影响。另外，非融资担保公司市场需进一步进行整理，政府应逐步规范非融资性担保公司的平台和融资性担保公司的平台，让民众较为清晰地理解其行业区别并作出合理选择。另外，对非融资性担保公司、投资公司的清理整顿工作需继续进行，对混乱的担保市场进行梳理，为行业发展创造较为健康的环境。
