1、黄金珠宝项目商业计划书河南亿联企业管理有限公司作者：张乐飞 2014-03-04- 2 -目录前言.4一 市场环境 .5二 经营业务及产品研发 .62.1 实体销售 62.1.1 金银饰品 .72.1.2 名玉翡翠 .72.1.3 投资金条 .72.1.4 回购流通 .82.2 互联网平台 82.2.1 电子商务 .82.2.2 现货交易 .92.2.3 期货交易 .92.2.4 货币基金 .102.3 投资业务 102.3.1 黄金托管 .102.3.2 黄金理财 .102.3.3 黄金私募 .102.3.4 珠宝租赁 .112.4 融资业务 112.4.1 黄金典当 .112.4.2 黄金
2、质押 .112.4.3 黄金租赁 .122.4.4 同业拆借 .13三 财务成本及盈利分析 .143.1 经营成本 143.2 八大利润点 14四 商业模式 .164.1 商业模式结构 164.2 进入和退出 17五 风险分析及对策 .185.1 政策风险 185.2 管理风险 185.3 资本风险 185.4 经营风险 195.5 “三招”防金价波动 195.5.1 对策一：压缩库存“量出为入” .195.5.2 对策二：采购合同中设定价格浮动区间 .205.5.3 对策三：利用套保交易对冲风险 .20六 战略布局与组织架构 .226.1 战略布局 226.2 组织架构 23七 战略规划及预
3、期 .27八 总结 .29九 成功案例 .304前言高房价已经成为社会关注的重要问题之一，伴随着房地产调控和银根紧缩，地产的高增长阶段已经终结。近期以来，各大一线城市先后将二套房首付比例提高到了 70%，加之国家的限购政策，人们以购房为主的投资渠道进一步缩窄。局部地区的房产过量开发供给，已经造成了区域性房地产崩盘，房价跳水愈演愈烈，投资风险随之加大。近年来国家出台了各项引导民间投资的政策，但实体经济市场不景气，正处于转型和升级的过渡时期，目前依然收效甚微，巨大的 M2 等待在释放空间。人民币兑美元汇率屡创新高，国内通胀压力持高不下，人民币汇率面临外升内贬的尴尬境地，人们手中的货币一直面临着缩水
4、的风险。“盛世藏古董，乱世买黄金。 ”如今伴随着物质文明高速发展，工艺品投资持续升温，天价拍卖层出不穷，屡破新高；而黄金一向被认为是抗通胀的最佳投资产品，2011 年疯狂的黄金牛市，引起了不少投资者的关注。黄金珠宝的消费需求和投资需求将急速增加，而黄金珠宝产业也将迎来春天。一 市场环境黄金作为国家和企业储备资产的重要组成部分，历来具有弥补赤字、维护稳定、应付紧急支付需要的作用。在自由的市场经济确立之后，黄金的货币属性曾经一度淡化。随着金融创新的活跃和全球自由经济逐渐向“计划经济”进化，黄金的世界货币和储藏手段功能又重回桌面。欧债危机并未导致欧洲国家不惜代价借钱。资料显示，德国、瑞士、荷兰、波兰
5、、比利时、英国和奥地利在内的诸多欧洲国家央行过去一年积极参与黄金租赁业务，出借黄金的总量占世界黄金租赁总量的一半左右。融资功能，是国家和企业大量储备黄金的重要因素之一。在“极端情况”下融资，是黄金更重要的功能。如 1998 年金融危机中，俄罗斯通过减少 33%的黄金储备避免了“灭顶之灾”;韩国陷入金融危机则依靠约 270 吨黄金换取的外汇偿还外债，使本国的实体经济不至于元气大伤，从而较早地从金融危机中恢复过来。近年来，随着资本市场的繁荣发展，越来越多的上市公司在发展主营业务的同时，更多地参与到资本市场的运作和投资中。从上市公司持有金融资产占总资产比重的整体趋势来看，交易性金融资产和可供出售金融
6、资产占比与股指波动高度相关。从 2010 年年报来看，剔除金融股的影响，交易性金融资产占总资产的比例为 0.12%，可供出售的金融资产占总资产的比例为 0.84%，两项共计0.96%。但是，由于国内多年的黄金统购统配政策，使得原本正常的投资渠道被打上神秘的烙印。作为上市公司主要金融投资品的 A 股，近五年来其年平均增长率波动幅度较大，变异系数为 158.8%，远大于黄金价格的 79.4%，充分体现了其波动程度之大，与上市公司实体经济资金安全性要求相对较高的标准相悖;反观黄金市场，自 2000 年来，在更稳定的前提下，黄金价格年平均增长率达 15.41%。作为历史悠久的投资品种，黄金市场的广度和
7、深度是其他金融产品所无法比拟的。2010 年 8 月 3 日，中国人民银行联合 上海黄金交易所、上海期货交易所等五部门联合推出关于促进黄金市场发展的若干意见 ，标志着黄金从此走下神坛。相信在不久的将来，国内企业能够通过黄金投融资功能实现投资多元化，化解风险，增加收益。6二 经营业务及产品研发公司将市场上金银珠宝领域的各个经营业务融为一体，创新出了一套能够同时满足消费者、投资者、理财者以及符合金商利益的业务结构。公司通过实体销售来满足消费者的需求；通过互联网平台满足投资者的需求；通过金银珠宝流通生利满足理财者的需求；通过资本运作获取最大投资收益。由此形成了企业的四大业务板块和 16 项核心业务如
8、下：2.1 实体销售黄金珠宝的传统销售流通方式为实体金店，随着黄金市场的多样化、灵活化需求，黄金首饰销售中出现了饰品调换、投资金条、回购流通等新形势，但是每个环节中都有不完善的地方，我们将吸取传统交易中的优势，弥补传统交易中的不足，打造全新的黄金珠宝实体服务体系。实体店的实物经营范围如下：黄金（30%） 、白银（10%） 、钻石（10%） 、玉饰（10%） 、翡翠（ 30%） 、摆件（10%）黄 金白 银钻 石名 玉翡 翠摆 件黄金珠宝经营实物范围图2.1.1 金银饰品随着物质文明的高度发展和人们生活质量的提升，金银首饰的市场需求与日俱增，目前全球的黄金处于供不应求的阶段。2013 年金价出现
9、了罕见的跳水现象，至 2013 年年底金价累计跳水达 26%之多，但是却上演了一次次的抢购狂潮，中国大妈们把金店打劫一空。按照目前中国消费观念，每年至少要有1000 万人结婚，合计每对夫妇消费黄金 1 万元，加上投资市场的需求，中国的黄金实物消费市场规模每年至少在 1000 亿以上，并且逐年呈上升趋势。作为四大文明古国，中国的传统消费观念根深蒂固，且加上物质文明的高度发展，人民对黄金饰品的需求必然上升。初期，我们可以委托代理生产，利用贴牌营销的方式建立自己的黄金珠宝品牌，后期实现自主生产加工、批发、零售为一体产业结构。我们将采用工、料分开的结算机制，结合市场最先进的信息化系统实现金银饰品的实时
10、透明报价，回馈消费者，提升自身竞争力。2.1.2 名玉翡翠在西方国家，人们喜欢钻石；而在传统的中国，大家更青睐于翡翠。在中国的珠宝领域，黄金是核心，而名玉翡翠却是永恒的亮点，在实物销售中翡翠的占比往往超过钻石。古人云：黄金有价玉无价 ，就单方面销售盈利而言，玉器工艺品销售的毛利润往往高达 100%以上，甚至数倍、上百倍。2.1.3 投资金条全球经济形势存在复杂多变的局面，各国为了应对经济风险纷纷增加黄金8储备，对黄金市场的供求关系产生了根本影响。而在中国，黄金一向被认为是抗通胀的最佳投资产品，2011 年疯狂的黄金牛市，引起了不少投资者的关注。以往的黄金首饰店只销售黄金首饰，而现在全部推出了投
11、资金条，2013 年在金价大跳水的背景下，抢购现象依然层出不穷。作为非专业投资群体，在不了解黄金价格周期，波动影响和交易规则的中国大妈抢购黄金，凸显了普通群体投资渠道的单一性、不专业性，而黄金也成为继抢购楼房投资之后，呈现出的又一个巨大的投资市场。市场现象表明黄金作为投资产品正在走进人们的生活。要想抓住黄金投资市场，必须推出自己的黄金投资金条，在实体备受冲击和虚拟缺乏信任的市场大环境下，采用线下线上、虚实结合的黄金投资模式更容易赢得人们的信赖，获得市场的认可。2.1.4 回购流通2013 年，在中国大妈疯狂抢购黄金的背后是压抑已久的投资需求，然而实物黄金投资流通环节的不畅，出现了投资者变现难、
12、交易成本高的现象。以中国黄金投资金条为例，当日国际金价 260 每克，投资金条销售价 300 每克，而回购价却只有 230，中间的差价为 70 元，按照市场价折算黄金价格上涨 25%中国大妈才能够盈利。在实际的市场环境下，金价每年上涨 25%的可能性基本为零，所以大妈们短期持有黄金是亏损的，市场需要一种可灵活变现的黄金实物投资模式。传统的黄金首饰交易只能以小换大，但是我们黄金珠宝只要卖出的都会做出实名制登记，根据当时购买价格和当前市场价格，在为客户进行交易调换、退货、回购等服务。我们要从生产、销售、运输、仓储、旧金回购再加工等方面完善实物黄金珠宝投资的流通环节，提升企业自身竞争力，增加利润点。
13、2.2 互联网平台2013 年称之为互联网金融元年，随之兴起的互联网拍 P2P 贷款平台、互联网货币基金、第三方结算平台充斥着人们的视野，带来了一个个造富神话。互联网与金融的完美结合是传统的金融产品得以创新发展，新的金融衍生品以互联网为媒介快速传播，为传统金融行业的发展带了生机，给我们指明了发展方向和创造了发展机遇。2.2.1 电子商务目前市场黄金销售主要依靠实体店，但是伴随着互联网时代的兴起，物流产业的高速发展，电子商务作为零售的渠道之一，越来越受到商家的重视。作为传统的黄金珠宝加工、销售企业来说，依靠或建立电子商务平台，拓宽销售渠道已经是大势所趋。我们应该依靠电子商务平的传播速度快、信息化
14、规范，结合完善的物流体系，打造一流的黄金珠宝产业链服务生态体系。聚美优品是专业的化妆品电子商城， 京东是专业的电器网络商城，酒仙网是专业的酒水类行业门户，然而目前还没有出现大型的珠宝类电商平台，我们可以结合自身产业优势，率先建立黄金珠宝行业电商平台，该平台可是在低成本投入的情况下实现获取大量行业资源，提升品牌竞争力，增加实物销量的良好效果。2.2.2 现货交易近年来，黄金期货、纸黄金、黄金现货交易以其价格透明、操作灵活、变现快捷等优点获得了众多客户的喜爱，贵金属实物投资信息化交易已成为趋势。作为一家黄金珠宝实物销售企业，我们也需要信息化的交易系统，以实现客户在线上下单订货、线下提取实物，结合透
15、明的国际报价实现实时报价，提高企业竞争力，提高工作效率。根据黄金制品工费稳定、材料波动的特点，可执行工、料分开报价的售价机制：固定工费，根据活动对工费进行打折促销；材料浮动，对金银制品结合国际交易价格实时报价。利用软件客户端或手机客户端，使客户实时掌握报价信息，选择合适时机进行交易。2.2.3 期货交易自 2010 年我国建立黄金投资交易机制，各种黄金交易平台开始登陆市场，他们主要采用国际黄金保证金杠杆交易的方式，引导投资者进行虚拟黄金投资交易。目前较为规范的交易平台为上海黄金期货交易所，成为其黄金交易会员单位，需要较强的经济实力和专业技能；而来自天交所的黄金交易会员单位在近几年的发展中声名狼
16、藉；有些公司还自己建立交易平台进行操作，具有很大灵活空间，不透明性，不公平性。以上三种交易，最重要的是只进行虚拟交易，而不能提供实物，随着市场需求的增加，我们利用三者的优势，弥补其不足，结合实体店搭建虚实结合的10交易平台。自建平台的优势：传统交易平台不提交实物，我们可以线上线下提取；传统平台靠收取交易佣金盈利，我们不收取交易佣金；传统平台资金放大2-10 倍，我们可将你的资金放大 5-20 倍；传统平台不提供风险责任，我们提供风险把控并承担一定赔付责任；传统平台收取代理商保证金，我们不收取任何保证金；传统合作代理商利润点单一，我们提供多元化利润平台。2.2.4 货币基金依靠我们的电子商务平台
17、、现货交易平台、期货交易平台，我们可以获得广大的投资客户群。在此基础上，我们可以以黄金为载体建立互联网货币基金，为客户提供黄金账户进行理财服务。客户可将闲置资金或投资黄金的余额资金划入黄金理财账户，由基金公司对该资金进行管理，保证资金安全和升值。2.3 投资业务2.3.1 黄金托管黄金托管服务为客户在我公司平台上购买的实物黄金提供的代保管业务，我公司将与保险公司联合为客户的代保管财产提供保险服务，保证客户的黄金安全。在客户黄金保管到期后客户可选择继续保存、提取实物、换取饰品、市价折现等服务，客户自行承担金价波动风险，我公司不收取任何中间费用（如换取饰品，需加工费） 。2.3.2 黄金理财为稳健
18、客户投资收益，防范金价下滑风险，我们特推出金生金业务，客户可委托我公司对其购买的实物黄金进行流通经营。由于黄金饰品单次流通的毛利润高达 12%以上，平均年周转率 3 次，其运营毛利润高达 36%，我公司将在保证客户黄金克重不减少的情况下，每年使客户获得年化 12%的收益。 金生金是一款比较稳健、安全、可靠的黄金理财产品。2.3.3 黄金私募为了能在理财市场上与同行抗衡，我们可效仿银行推出 10%“安全垫”的黄金阳光私募组合基金，这种引入“安全垫机制”的黄金阳光私募组合基金，尚属国内首创。与传统的理财产品不同，黄金阳光私募组合基金引入了“安全垫”机制。为充分保证投资者收益，投资顾问将共同出资 1
19、2%，先行承担产品10%以内的亏损。也就是说，当理财产品的净值在 1 元至 0.9 元之间时，亏损部分由投资顾问承担，净值在 0.9 元以下的亏损由投资者按照比例承担。比如一位投资者购买该产品以后，净值从 1 元跌到了 0.9 元，则该投资者的本金不会受到损失，但是也没有投资收益。2.3.4 珠宝租赁黄金珠宝作为硬通货具有保值、增值、抗风险的特性，最近几年市场上逐渐出现了有关珠宝的金融衍生品，它采用售后反租的模式为投资客户带来稳定的收益。纵观中国历史，都是盛世翡翠，乱世黄金 ，目前处于物质文明高度发展时期，国人的消费能力有了很大的提高，高端消费市场异常火爆。由于其价值高、增值快的特点，目前市场
20、上以翡翠工艺品为媒介的高端投资服务受到越来越多客户的认可。2.4 融资业务2.4.1 黄金典当在传统观念中，典当行就是“救穷活命”的地方。随着典当行的不断发展，以及大家对新兴典当行业认识的深入，典当行已成为不少人特别是中小企业资金周转的好帮手。对于黄金的典当变现来说，也同样是如此。 “黄金典当又一向是典当行的老牌业务。 ”由于典当不会像银行那样仔细核查企业资金用途等，因而主要关注的就是能否够提供足够的抵押物品。在银行贷款收紧的情况下，黄金典当无疑也是民营企业融资的一个新渠道。放款快、贷款周期短都是吸引民营企业融资的原因。 随着近来国际金价的上涨，各大典当行的黄金典当融资价格同样水涨船高，“目前
21、首饰和金条的典当价格基本为每克 240 元左右，具体根据每天的牌位价会有所调整，利率手续费方面则是每个月 4.3%。 ”典当行的一位工作人员告诉记者，在典当行典当黄金具有完善的流程和快捷的现金支付，是不少人短期周转的第一选择。 2.4.2 黄金质押四大行黄金也可变现，黄金加入理财产品，银行推出黄金质押贷款。不仅是理财产品可质押，在目前的市场下，实物黄金也不再局限于以往的功能，成为银行“拉拢”客户的又一工具。但是，并非任何黄金品种都适合质押。不同的银行给出了不同的规定。12农行允许质押贷款的黄金包括实物黄金和记账式黄金。其中，实物黄金包括该行自营或代理买卖的实物黄金以及非该行销售的实物黄金;而记
22、账式黄金质押目前仅限于该行开办的记账式黄金业务。中行的黄金质押贷款仅限于中银品牌金和代理品牌金，工行则可为自有品牌“如意金”和金交所的标准金提供质押。利用客户的钱，再将钱贷给客户，以实现利套利的目的。虽然具备质押功能，但每款理财产品质押贷款的适用性、质押比例、利率、期限、还款方式均不同，由于贷款利率高于收益率，如若用于超短期资金周转，或许可以一试，如果质押贷款期限太长，客户将会得不偿失。相对来看，银行的相关黄金质押贷款、贵金属融资业务在数额较大时就有一定优势。简单地说，黄金质押贷款就是利用投资者所持有的黄金或是黄金资产，作为质押物，向银行进行贷款。由于申请手续比一般商业贷款简便且额度高，也得到
23、了中小企业的一定关注。 目前，部分银行已经开通质押业务，但是对于用于抵押的黄金具有一定的规定。通常情况下，银行只为购买本行品牌或是本行代理的品牌实物黄金提供质押贷款。如中行的质押贷款限于代理品牌金，农行则只对发售的“传世之宝”金条提供回购。同理财产品质押一样，黄金质押贷款同样不能应用于买房。除了上述几大银行之外，光大、华夏、兴业等银行也提供黄金质押贷款业务，同时可以使用金交所实物黄金账户上的黄金作为质押物。最高质押上限方面，各家银行不尽相同，大多在实物黄金制品价格的 80%上下；贷款的期限和利率也大体相同，一般黄金质押贷款的期限不超过一年，贷款利率须在基准利率上有所上浮，具体要视贷款人的情况来
24、确定。 不过根据记者实际了解，在具体的申请手续、流程操作上，各家银行都有不小的差异，整个业务的利用率尚有待完善。有需求的客户往往要面临达不到申请要求、流程较繁琐、放款不及时等问题，同时由于黄金价格是依据金交所发布的最新加权均价来计算，而利息则要上浮 40%-50%，因而客户在选择这种方式时一定要对黄金市场有一定了解，贷款时间同样不宜太长，只能以短期周转为主。2.4.3 黄金租赁若要说到另辟蹊径，那么黄金租赁正成为部分企业融资渠道的新来源。出于维护大客户、增加中间业务收入等考虑，一些银行正逐步放开黄金租赁适用客户的对象，这就让融资性黄金租赁有了一定的可操作性。 原本，黄金租赁业务面向的是产金企业
25、和用金企业。一直以来，银行对黄金租赁客户的适用对象都进行严格的限制，不对其他非用金企业放开口子。不过近日有业内人士介绍，在实际的操作中，一些银行已经逐步放开该限制。 “该业务实际上就是一个金融工具，并非真正的租赁行为。 ”因而，适用客户对象可以适当放宽。 据了解，胜威集团（化名）就于 2011 年与银行协商后，采取黄金租赁的方式开展流动资金融资业务。计算来看，企业 2011 年将租赁的 33 公斤黄金全部在上海黄金交易所卖出，获得总额约 1000 万元的资金。第二天，企业又买入一年期的 33 公斤黄金期货合约（价值约 1000 万元） ，其中约 150 万元资金（15%的保证金比例）作为买入黄
26、金期货合约的保证金被冻结，其余 850 万元为本次融资完成后实际可使用的流动资金。黄金租赁期满前，该企业通过上海黄金交易所，按照已买入黄金期货合约的价格购回 33 公斤黄金归还银行。如此一来，该企业融资过程主要涉及黄金租赁费、黄金现货、期货合约买卖手续费以及买卖差价等，总额约 54 万元，总融资成本不超过 6.60%。 当然，较低的融资成本也会带来较高的风险。此类融资的风险主要在于黄金价格波动性和未来不确定性对远期合约价值的影响，若黄金价格大幅下跌，将可能导致企业被迫追加保证金金额，从而使实际的融资成本上升。因而目前一些企业做此类业务时一般都采用几个月的租赁期限，滚动操作的方式，从而有助于规避
27、风险。 在实际操作中，尽量缩短交易时间间隔，严格控制交易差价的幅度，都能避免由于操作不当引起的融资风险。但是，由于该类业务涉及黄金掉期、远期交易，存在交易风险，交易结构、金融工具都比较复杂，因此对企业的资金管理要求较高，并非大部分的企业都能采取的融资渠道。2.4.4 同业拆借近十年，伴随着房地产市场的高涨，土地抵押融资、建筑工程抵押融资、房产抵押融资已经成为社会融资的主要模式。然而随着国家房地产调控的加强和区域房地产崩盘造成的房价跳水风险压力，以房产作为保证的融资渠道正在缩窄，风险正在加大。另一方面，对于中小企业主而言，在商业贷款越来越紧14张、中小企业融资难问题尚得不到有效解决的情况下，黄金
28、作为贵金属之首，成了不少人短期资金周转的首选。不过，该选择何种渠道进行黄金融资，则要多加取舍，一是要快速有效，二是要避免各种风险和问题。三 财务成本及盈利分析3.1 经营成本黄金珠宝经营的成本前期主要体现在房租、装修、铺货上，后期主要体现在运输、仓储、保险、流通、人员工资、租金、三公开支上。房租：黄金珠宝销售一般集中在比较繁华的地段，县级一般为 150-200/平方米；市级一般为 200-350/平米；省会级城市一般为 300-500/平方米。零售店一般要求在 80 平米以上，加盟店一般要求在 300 平方米以上，旗舰店（联营）一般要求在 800 平方米以上，省级集散中心一般要求在 1500
29、平方以上。装修：黄金珠宝实体店的装修在零售行业属于比较高端的，按照目前市场展厅同等价位为 2500 元/平方米左右，办公区域价位为 1000 元/每平米。铺货：县级加盟店一般在 500 万以内；市级直营店一般在 800-1000 万、联营店一般在 1000-1500 万；省级直营店在 1500 万-1800 万，联营店在 1800-2500 万；区域性集散中心一般在 3000-5000 万。3.2 八大利润点我们坚持以实体结合金融，以金融发展实体，形成实体产业与金融资本结合，相辅相成的经营理念，最大限度的追求产业利润最大化，以回馈投资者。16实体销售盈利：黄金实物销售单次流通的毛利润在 10%
30、左右，钻石在 60%以上，玉器在 100%以上。结合目前市场上的黄金实体店盈利情况，较好的可达到 30%的毛利润，20%以上的纯利润。代理销售盈利：代理销售基本上没有铺货成本和库存成本，利润也相对较低，差的情况也能达到销售额的 5%，好的可以达到 10%以上。电商销售盈利：电商销售与代理销售一样基本上没有铺货成本和库存成本，但是由于其面向全国，并能实现全天候 7x24 服务，在销售额上有不可估量的增长率和市场份额。金银理财盈利：金银理财主要是让客户可以达到 8%-15%的年化收益，加盟商获得 3%-5%的分润，业务人员获得 1%-2%的业绩绩效。期货投资盈利：期货投资客户是利用专业的投资团队通
31、过技术手段和市场分析，进行风险投资的获取收益的一种方式，目标使客户获得年化 15%左右的收益。珠宝租赁盈利：客户可将购买的珠宝租赁给公司进行经营性盈利操作获取固定收益，收益率一般在 8%-15%，公司为客户承担经营风险。项目投资盈利：在经营上述 16 种业务的同时，企业将获得巨额现金流，公司将抽调相应比例的资金进行相关产业项目投资，打造更加完善的黄金珠宝产业服务，同时将获取超过 20%以上的收益。资金拆借盈利：公司将利用充足的现金流开展黄金典当、质押、租赁、拆借等融资服务，进行短期投资可获得 25%以上的收益。四 商业模式4.1 商业模式结构良好的商业模式不仅有利于企业的迅速发展壮大，还有利于
32、企业的健康稳定成长。为此，我们必须深入学习金融领域知识，进行运作模式创新，熟练掌握各种操作技巧，开创能适应长远发展的业务模式，并不断完善，使企业能长远稳定发展。为适应下一步的扩张发展，在大的方面我们面临的是企业运作模式向集团化运作的升级，业务模式单一化向发展多元化的转变，这是很重要的转变。我们结合市场现有的商业模式和销售渠道，组建一套更加完善的发展商业模式：直营店：直营店采用集团全资或控股的形式进行经营，意在探索商业模式、积累行业经验，实现以直营店为点、联营店为线、加盟店为面，以点带线、以线展面的全国式布局。联营店：寻找具有实力，认可我公司商业模式、经营理念、志同道合的金商进行联营性经营，采用
33、股权代持、债券、回购、转让等形式实现区域性扩张，为全国性业务拓展打下根基。18加盟店：为具有创业条件，愿意从事珠宝行业的经营者提供发展的机会、产品、技术、后期指导等一条龙的创业支撑，实现合作共赢。特许店：为愿意经营我公司产品、认可我公司企业文化的企业或个人，提供产品和服务，允许其自身自主性经营，自负盈亏。电商：公司的所有产品和服务均要实现线上线下统一，以实体店带动电子商务发展，以电商增加实物销量，线上线下相互结合共同发展的商业模式。建立行业性的电子商城，获取行业及客户资源，扩大知名度。代销：为拓展实物销售渠道，增加赢利点，公司将结合银行、网络、电视台等新兴渠道进行实物营销，增加销量、提高利润点
34、、扩大知名度。合作：公司将在整合珠宝行业和外围服务机构展开深层次的业务合作，与银行结合完善结算体系；与保险公司保证实物质量和安全；与期货市场同步实现实时报价；与物流合作实现快速运输；与同行业合作增加品类等。在多重合作的基础上，公司将打造完整的珠宝行业产业链。4.2 进入和退出再好的产品也需要团队来对其进行运作，这就需要我们建立良好的进入机制。结合我们的产品，我们需要组建专业的运作团队，利用黄金珠宝企业管理有限公司的形势来对直营店、联营店、加盟店、特许经营店提供从立项筹建、装修、招聘、培训、供货、开业、运营指导等全方位的服务，保证成功率，提升盈利能力。在向集团化的运作过程中，我们少不了引入战略投
35、资者和合伙人，广泛展开合作，共同发展。好的商业模式必须具有完善退出机制，在确立投资者进入的时候，我们就为投资者提供了退出的途径，一但出现经营风险或其他特定情况，我们将按计划通过股权转让、收购、兼并重组等形式来使投资者无风险退出。五 风险分析及对策5.1 政策风险虽然国家在进一步深化金融体制改革，但这是一个漫长的过程，金融就是血液，牵涉到经济和社会发展的方方面面，因此很多看似无关的方面，都牵涉到金融企业的安全，给其运营造成巨大的经营风险。目前，我国的金融行业不够开放，法律法规不健全，相关制度不完善，市场运营不规范，政府监管不到位，加上企业自身管理的缺陷，致使金融机构风险无法分散和转移。地方政府领
36、导人为谋求任期政绩或谋求本地区局部利益而盲目追求高速度，拼命上项目，搞献礼工程，搞“ 大而全，小而全”，造成盲目投资，重复建设，不注重企业技术改造和产业结构调整。随着经济改革的推进和经济环境的变化，粗放增长模式和赶超战略就必然会使企业发生亏损，加剧金融风险。加上我国政府职能转变缓漫，国有企业产权关系不明确，政企仍然不分，金融机构自主权不完备，地方政府非理性地干预金融决策。以上这些都将成为影响我们发展的主要外部因素，甚至成为企业运营风险，我们要时刻关注外部环境变化，建立应对机制，及时化解风险。5.2 管理风险金融行业其核心产品就是资金，而资本的运营全靠人的操作，资本运作的成功与否，从业人员起着决
37、定性作用。在企业的下一步发展和多元化扩张中，我们首先面临的就是人员不足、专业化水平不够、整体员工素质偏低，不能满足企业战略发展需要所带来的风险。因此我们必须加强人力资源管理，引进培养更多专业化、高素质人才，加强员工培训，建立晋升机制，完善绩效薪酬奖励制度，搞好人才战略，才能保障企业的长远发展。在企业扩大发展后，分支机构增加、业务范围扩大、员工队伍壮大，组织结构复杂，就会出现管理目标不明确，管理体系不完善，管理机制缺失等问题，给企业带来管理风险。我们要严格按照集团的组织架构进行企业架构，建立完善各个相关部门，明确各个相关岗位责任，严格执行各项规章制度，加强信息沟通与授权，实现企业的现代化管理运营
38、。205.3 资本风险资本风险可以说是我们面临的直接风险，在现金为王的资本行业，充足的现金流、较强的盈利能力、良好的风险控制是保证其资本安全的基本要素。为了保证经营资金的安全，首先，我们需要采取必要的风险管理办法，来防范、分散、转移和消除各种风险；其次，我们要通过加强信用管理、控制投资规模、加强流动性等措施降低资本风险；再者，我们还要加强金融统计，利用资本充足率、核心资本充足率、资本资产比例等指标来衡量资本风险。5.4 经营风险经营风险是我们在进行经营管理的过程中由于操作不当带来的损失的可能性。一般的操作风险主要体现在两个方面：一是来自信息技术系统的重大失效或各种灾难事件而给金融机构带来的损失
39、；二是源于内部控制及公司治理机制的失效，金融机构对各种失误、欺诈、越权或职业不道德行为，未能及时做出反应而遭受的损失。我们要建立集团一体化的信息技术系统，建立完善监控系统，提高风险管理技术水平，同时要保证信息系统的安全性。在人为操作上，我们要建立项目评审委员会、投资决策委员会和风险反馈系统等体制，严格按照企业标准进行操作，尽量建设因操作不当带来的损失。5.5 “三招”防金价波动5.5.1 对策一：压缩库存“量出为入”位于深圳水贝的珠宝交易市场，在世界黄金市场都赫赫有名。这里是全国乃至全世界最大的黄金以及珠宝加工、制造以及交易中心，围绕着全行业里完整的产业链上下游企业密集分布，据统计，水贝一处就
40、有 2000 多家黄金珠宝开采商、生产商、批发商以及出口商。“一个不起眼的小楼，里面一家企业的黄金库存量就相当惊人。 ”深圳市黄金珠宝首饰行业协会相关人士告诉记者，国内最大的黄金珠宝品牌百泰、周大福等都集中在深圳，这些大型企业的黄金吞吐量占据国内市场份额的一半以上，库存也是相当惊人，往往都是以吨来计量。在国际金价大跌的这段时间，各家黄金珠宝公司的库存也随之大幅缩水。深圳市黄金珠宝首饰行业协会人士告诉记者，从他们与企业接触的情况看，每天看着手中的黄金价格一天天往下跌，各家公司都还是比较焦虑。协会人士告诉记者，尽管库存价值缩水，但并没有动摇到企业的正常运营，因为深圳的黄金企业为了规避金银等贵金属价
41、格波动，大多采取“量出为入”的策略，尽可能减少库存量，只是满足一定的周期，通常是 15 到 20 天的用料，因此相对于企业的总体用量并不是很多，从而平衡风险。深圳一家大型金币制作企业负责人向记者透露，在实际运营中他们对于黄金储存的原则是“出多少、进多少” ，日常保持库存在一定的仓位水平，根据销售出去的数量，再采购进来相同数量的黄金，使得在长期的存货成本保持稳定。5.5.2 对策二：采购合同中设定价格浮动区间对于一些大型黄金珠宝企业，由于具有一定的议价能力，在源头采购等环节能够做到成本控制。深圳黄金投资有限公司现货部门相关负责人向记者介绍，他们向原料厂购买黄金，会在合同中设定相应的浮动区间，即使
42、行情出现大涨或者大跌，但交易时的价格上涨或下跌的幅度不能超过一定的百分比，从而保证在生产和采购过程中锁定成本。此次尽管金价大跌，但他们在成本上并没有受到太大的影响。此外，从生产到销售的全部过程中尽可能压缩链条，也能减少风险的杠杆效应。这位人士透露，他们与银行渠道合作销售，为客户定制专属产品等，在长期所受的制约少一些，从而增强了对于风险的抗压能力。5.5.3 对策三：利用套保交易对冲风险作为国内黄金珠宝最大的交易地点，深圳的众多黄金珠宝厂商在此次罕见的金价大跌风潮中首当其冲。受影响最大的，就是各家企业在生产加工过程中的库存，因价格下跌而价值大幅缩水。记者调查了解到，各家黄金公司均设置了一定的对冲
43、机制，以避免金价波动带来的冲击和影响。而对于规模相对较小的黄金珠宝公司，风险就相对大一些，为此他们在实际操作中采取了对冲机制。一家黄金制品企业负责资本风险可以说是我们面临的直接风险，在现金为王的资本行业，充足的现金流、较强的盈利能力、良好的风险控制是保证其资本安全的基本要素。为了保证经营资金的安全，首先，我们需要采取必要的风险管理办法，来防范、分散、转移和消除各种风险；其次，我们要通过加强信用管理、控制投资规模、加强流动性等措施降低资本风险；再者，我们还要加强金融统计，利用资本充足率、核心资本充足率、资本22资产比例等指标来衡量资本风险。操作风险是我们在进行经营管理的过程中由于操作不当带来的损
44、失的可能性。一般的操作风险主要体现在两个方面：一是来自信息技术系统的重大失效或各种灾难事件而给金融机构带来的损失；二是源于内部控制及公司治理机制的失效，金融机构对各种失误、欺诈、越权或职业不道德行为，未能及时做出反应而遭受的损失。我们要建立集团一体化的信息技术系统，建立完善监控系统，提高风险管理技术水平，同时要保证信息系统的安全性。在人为操作上，我们要建立项目评审委员会、投资决策委员会和风险反馈系统等体制，严格按照企业标准进行操作，尽量建设因操作不当带来的损失。企业运营的风险无处不在，要想尽可能的规避风险，只有不断的改进,创新更多的有利于金融企业风险管理的策略方法,才能从根本上提升风险管理水平
45、。人介绍，在购买黄金现货的同时，利用黄金 T+D 业务做空黄金，两者对冲从而规避金价下跌带来的风险。但在记者调查中发现，目前深圳各黄金珠宝企业所采用的对冲机制较为简单，所用工具也不多。一家企业的人士表示，期货行业的套期保值业务，在深圳的黄金行业并没有被广泛采用。相反，一些中小企业采取了“对赌”的方式。通常是由原料方坐庄，中小企业买涨买跌。业内人士告诉记者，相对而言这种方式的风险相当大，而此次金价大跌中深圳就有企业在对赌中遭受了严重亏损。六 战略布局与组织架构6.1 战略布局在企业新的战略布局中，我们应该迎合国家经济发展政策，按照区域城镇化建设、城市群建立、产业集中化、科技现代化等重点，作为战略
46、布局的要素，进行认真调查分析。在国家十一五和十二五规划中，分别将西部大开发和中原经济区建设作为新的发展方向，中西部相对沿海地区比较落后，但是也折射出了巨大的投资机遇，其发展投资回报率要高于沿海地区。我们将设计以中原为核心的全国战略布局，如图：经过多次考察分析，在下一步的战略布局中，我们应抓住中原经济区建设的机遇，稳固发展现有业务；以西北和西南地区为区域发展重点，扩大业务发展范围；同时学习借鉴沿海等发达地区的发展理念，深入科技现代化领域。在中原地区，我们以立足郑州辐射周边地区，在郑州、开封、洛阳等主要中原经济圈城市发展中寻找投资机会，抓住优质项目，长远稳步发展。在西北地区，我们应抓住西部大开发的
47、战略投资机遇，建立以西宁、兰州、银川为核心，服务发展武威、张掖、金昌、酒泉以及嘉峪关等河西走廊区域经济建设和西北城24市圈建设的战略布局。在西南地区，我们应依托以重庆、成都、贵州为中心的川渝城市群，建立服务包括自贡市、泸州市、绵阳市、南充市、宜宾市等 14 个地级市和渝西经济走廊等县市的战略布局。在完成中原、西北、西南的战略布局后，我们还要利用北京的政治政策环境，学习上海的金融发展模式，关注沿海地区的科技现代化，广泛的寻找投资和发展机遇。6.2 组织架构随着区域性的布局加快和业务多元化的发展，结构的不完善，管理的滞后和工作机制多变将成为影响企业发展的重要因素，因此在业务扩张的过程中，我们应该及
48、早设计集团框架，改变工作机制，加强企业管理是企业的发展迈向集团化运作。企业向集团化的发展是一个漫长的扩大和改制的过程，因此我们要按照以上设计的组织架构逐步完善和调整，协调企业平衡、健康、稳定、快速发展。首先，为优化股权结构，增强企业发展动力，我们采用集团控股分支机构、分支机构股份制、员工持股分红的复合型结构，合理利益分配机制，增强企业凝聚力，巩固业务核心团队。其次，在优化股东结构后，我们要上升到集团化操作管理的高度，组建股东大会、董事会、监事会、投资决策委员会、项目评审委员会等核心组织，对企业的日常运营和重大决策保驾护航。再者，为实现区域化的运作，我们应成立集团总部，成立财务中心、战略发展中心
49、、人力资源中心、行政管理中心、业务运营中心等核心部门，以应对企业的扩大运营，加强运作规范程度。最后，在大的框架机制管理下，按照企业区域战略部署成立相应的公司和办事机构开展相关业务，已达到区域布局，稳定发展的战略目标。在股东结构优化上的基础上，集团每年将召开股东大会，公布企业运营情况，审议企业发展决策，并为股东增股分红。由公司主要股东 7 人和公司高管2 人组建董事会，负责审议和决策重大投资和相关重要事宜，并从其中选举董事长和总裁，董事长向董事会负责，总裁负责企业运营向董事长和董事会负责。由董事会成员和公司相关专职人员组建监事会，主要成立和督查办两个部门，审计处负责企业财务审计，保证企业资金安全和良性运转，督查办负责监督落实各项重点决策，保证队伍清廉和奉公守法。还要根据政治需要组建党支部和工会委员会，保持公司的发展与国家的发展路线相一致，解决就业问题，肩负社会责任。集团化企业运作重新架构如图：26企业进行集团化管理升级后要形成五大中心和众多分支机构。财务结算中心 当集团的分支机构过多，管理资本规模扩大后，不得不统一财务管理，加强资金管控，为此，我们将组建财务中心，根据需要设置资金科、财务科、结算科等财务部门。当集团运作资本超过 10 亿，我们需要转移的部门来负责资金调配，以合理使用资金，控制资金运营风险。资金科主要负责企业资金储备、日常
