1、声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投 资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 深圳市金新农饲料股份有限公司 Shenzhen Jinxinnong Feed Co.,Ltd. （深圳市宝安区公明镇将石塘下围） 首次公开发行股票招股说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （上海市静安区新闸路1508号） 招股说明书与发行公告 招股说明书 深圳市金新农饲料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 【发行概况】 发行股票类型： 人民币普通股 发行股数： 万股 每股面值： 人民币1.00元 每股发行
2、价格： 元/股 预计发行日期： 年月 日 拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所 发行后总股本： 股 本次发行前股东所持股份（1）发行人控股股东深圳市成农投资有限公司承诺：的流通限制、股东对所持自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转股份自愿锁定的承诺： 让或者委托他人管理该公司持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司持有的股份。 （2）发行人股东深圳市轻松投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，本公司不转让或者委托他人管理该公司所持有的发行人股份，也不由发行人回购本部分股份。 （3）发行人的实际控制人（陈俊海、王军、关明阳、郭立新、王坚能、刘超、杨华林）承诺：自发行人的股票上
3、市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人于发行人公开发行股票前已经持有的成农投资股权，也不由成农投资回购该部分股权。 保荐机构（主承销商）： 光大证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2010年12月6日 1-1-1 招股说明书与发行公告 招股说明书 【发行人声明】 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发
4、行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后， 发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投 资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 1-1-2 招股说明书与发行公告 招股说明书 【重大事项提示】 一、发行人控股股东深圳市成农投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理该公司持有的发行人股份，也不由发行人回购该公司持有的股份。 发行人股东深圳市轻松投资有限公司承诺：自发行人股票上
5、市之日起十二个月内，本公司不转让或者委托他人管理该公司所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 发行人的实际控制人（陈俊海、王军、关明阳、郭立新、王坚能、刘超、杨华林）承诺：自发行人的股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人于发行人公开发行股票前已经持有的成农投资股权，也不由成农投资回购该部分股权。 除上述承诺外，担任公司董事、监事及高级管理人员的陈俊海、王 坚能、杨华林、关明阳、郭立新、王军、刘超、何显坤、刘谋健、张颖、廖建英、翟 卫兵 还承诺：在作为公司董事、监事、高 级管理人员期间，本人将向公司申 报所持有的公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过本
6、人所持有发行人股份总数的25%；所持公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份，在申 报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不得超过本人所持有发行人股份总数的50%。 二、根据2010年2月22日召开的公司2009年年度股东大会的决议，在本次发行完成后，由本公司新老股东共同享有本次首次公开发行股票前滚存的未分配利润。 三、本公司提请投资者关注“风险因素”中的下列风险： 1、原料价格波动风险 公司作为饲料生产企业，玉米、豆粕、鱼粉等三种主要原料占公司生产成本为50%左右，近年来玉米价格持续上涨，而豆粕、鱼粉等原料又容易受到国
7、 际市场的影响，对公司的生产成本造成一定影响。2007 -2009 年及2010年1-6月公司玉米的采购平均价格分别为：1,656.69元/吨、1,745.69 元/ 吨、1,755.61 元/吨、1,977.52元/吨，豆粕为：2,725.49元/吨、3,816.47 元/吨、3,383.42元/ 吨、 1-1-3 招股说明书与发行公告 招股说明书 3,227.39元/吨，鱼粉为：7,719.94 元/吨、 7,272.10 元/吨、7,988.90元/吨、11,621.30元/吨，部分原料存在较大价格波动情况。 公司生产所需原料玉米、豆粕和鱼粉价格的大幅度波动，将对本公司产品的生产成本产生
8、直接影响。一般地，公司产品的销售价格也会将根据其对生产成本的影响程度并结合市场情况进行相应的调整，因而能够较为有效地控制原料价格波动的影响。但是，当原料价格大幅上涨时，而公司由于市 场因素或者其他原因未能及 时到位的调整产品的销售价格，则存在对经营业绩产生不利影响的风险。 2、 销售季节性风险 公司主营产品为各类猪饲料，其下游需求市场是生猪养殖业。由于春节期间大量的生猪出栏销售，养殖户的生猪存栏量大幅下降，因此，春 节后养殖户对饲料的需求也大幅减少，饲料产品的销售随着养殖周期的变化而呈现一定规律的季节性波动，即每年第一季度，是猪饲料销售的淡季。因而，公司存在 饲料产品销售季节性风险。 3、畜禽
9、疫情、食品安全及自然灾害风险 近年来，我国多次发生大范围的动物疫情，影响了养殖业与饲料工业的稳定发展，猪高热病、蓝耳病等疫情导致了全国的猪饲料产量有所下降；饲料行业的安全问题不容忽视，近年来滥用饲料添加剂的情况时有发生， 饲料产品中的有毒有害物质若不得到有效控制，将威胁养殖动物的生产和人民的身体健康，从而影响本行业的稳定发展；如发生自然灾害，玉米、大豆等农作物歉收，则会造成公司生产所需的原料采购成本增加，不利于经营。可见，畜禽疫情、食品安全问题及自然灾害对公司所处的饲料行业有重大不利影响。 4、 发行人的租赁经营风险 发行人自2003年4月以来在深圳使用的生产经营场所系向自然人陈隆智租赁方式取
10、得，2009年7月21日，发行人与陈隆智续签厂区房屋租赁合同，向 陈隆智租赁深圳市光明新区公明办事处将石社区上石家上南工业区1号第1栋、第2栋和第3栋，租赁期为3年。本次租赁已按照规定办理房屋租赁备案手续，但由于历史原因， 该处房屋尚未办理产权证书。若该处房屋在租赁期间被列入政府拆迁范围，将对公司的生产经营造成不利影响。 2010年11月，深圳市规划和国土资源委员会光明管理局出具书面证明，发1-1-4 招股说明书与发行公告 招股说明书 行人租赁的房产所用土地为建设用地，未来三年不会纳入城市更新改造范围，地块及附属建筑物也不在土地整备任务范围内。根据深圳市光明新区公明办事处出具的书面证明，发行人
11、所租赁的房产为农村城市化历史遗留违法建筑，目前不存在应当拆除或者没收的情形，也未列为被拆迁对象，未来三年内可以使用。深圳市光明新区拆迁办亦出具了关于金新农公司用地有关情况的说明，确认发行人所处的用地未纳入光明新区公共基础设施项目征收拆迁范围，未来三年内也无其他公共基础设施项目计划征用。 此外，发行人的控股股东、实际控制人均已承诺:若发行人所租赁的房产（包括办公楼、厂房和宿舍）根据相关主管部门的要求被强制拆除，愿意在毋需公司支付任何对价的情况下承担公司所有拆除、搬迁的成本与费用，并弥补其拆除、搬迁期 间因此造成的经营损失；若发行人因土地租赁合同、房屋租赁合同被有权部门认定为无效而与出租方产生诉讼
12、、仲裁等纠纷， 则本人/本公司愿意在毋需股份公司支付任何对价的情况下承担股份公司因该等纠纷而支付的律师、诉讼费、案件受理费等所有成本与费用。为确保公司生产经营持续稳定及业务进一步发展的需要，发行人已在距离上述房屋不远的广东省惠州市取得一块土地，拟用于募集资金投资项目，该项目建成投产后，将逐步取代发行人在上述房屋的生产任务，发行人对该处房屋的依赖将逐步降低直至消除，以彻底实现生产经营的持续稳定。 5、依赖核心技术人员及核心技术失密风险 饲料行业竞争激烈，核心技术是饲料企业赖于获得产品竞争优势、降低制造成本、延长产品生命周期、获得高额利润的基础。公司在多年的经营过程中，通 过不断的技术开发，拥有多
13、项自主开发的核心技术并已经获得“一种仔猪代乳 饲料”、“超早期断奶仔猪料”等发 明专利，但是公司为避免申请国家专利中因技 术公示而产生较大范围的技术泄密，大部分的技术仍以非专利形式的专有技术存在。因此，本公司掌握了大量的非专利技术，如产品的配方、饲料添加剂活性等研究成果技术，其中最 为核心的是产品的配方，这些技术掌握在少数核心技术人员及管理人员手中，公司面临着依赖核心技术人员及技术失密的风险。 6、税收 优惠政策变化风险 （1）增值税优惠 1-1-5 招股说明书与发行公告 招股说明书 饲料加工业是关系国计民生的一大综合类工业门类，为推动饲料加工业的发展，国家制定了一系列优惠政策。本公司（含子公
14、司）根据财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税【2001】121号）规定，享受了销售饲料产品免征增值税的优惠政策；本公司之子公司成农远大养殖根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条第一款和中华人民共和国增值税暂行条例实施细则第三十五条第一款的规定，享受了销售自产农产品免征增值税的优惠政策。如果相关政策发生变化，本公司不能继续享受相关税收优惠，将对本公司经营业绩构成一定影响。 （2）企业所得税优惠 根据深圳市地方税务局第五稽查局深地税五函【2006】98号文件批准，公司2007年减半缴纳企业所得税，税率为7.5；根据国务院2007年12月26日颁布的“ 对企业所得税优惠政策过
15、渡问题通知” ，自2008年1月1日起，原享受低税率优惠政策的企业，在新税法施行后5年内逐步过渡到法定税率，公司2008年度企业所得税税率为18%；根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条第二款和中华人民共和国企业所得税法实施条例第九十三条的规定，符合条件的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。本公司于2009年10月29日，被 认定为国家级“ 高新技术企业”，授予高新技术企业证书（编号为GR9）， 2009-2011年减按15的税率征收企业所得税。 根据财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知（财税字1994第001号）的规定，国务院批准的高新技术产业开发区内的企业，经有
16、关部门认定为高新技术企业的，可减按15的税率征收所得税。远大牧业于2006年12月14日被黑龙江省科学技术厅认定为高新技术企业（编号为A0212 ），2007年减按15的税率征收企业所得税；2009年9月4日被认定为国家级“高新技术企业” （编号为GR8 ），2009-2011年减按15的税率征收企业所得税。 根据中华人民共和国企业所得税法第二十七条第一款和中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十六条第一款第五项的规定，牲畜的饲养免征企业所得税。成农远大养殖于2008年12月28日，经哈尔滨市南岗区国家税务局企业所得税减免税备案登记通知书批准，认定为从事牲畜饲养的企业，自20081-1-6 招
17、股说明书与发行公告 招股说明书 年1月1日起免征企业所得税。 根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条和中华人民共和国企业所得税法实施条例第九十二条第一款的规定，符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。哈尔滨金新农饲料有限公司经哈尔滨市香坊区国家税务认定，2008年度符合小型微利企业条件，减按20的税率征收企业所得税。 如上所述，公司及部分子公司近三年及一期根据国家相关规定享受企业所得税优惠政策，公司2007-2009年度及2010年1-6月享受税收优惠金额分别为621.83万元、366.72万元、663.14万元、 248.16万元，分别占当年净利润的28.21% 、7.26
18、% 、11.44%、8.94%。如果相关政策发生变化，本公司不能继续享受相关税收优惠，将对公司经营业绩构成一定影响。 7、募投 项目实施风险 公司本次发行募集资金投资4个项目中，除一个为新建研发中心外，其余3个项目均用于投资新建（扩建）饲料生产项目，这些项目均经过充分的可行性研究论证，具有广阔的市场前景。但公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前国内外市场环境、发展趋势、产品价格、原料供 应和工艺 技术水平等因素作出的。由于市场情况不断发展变化，如果出现募集资金不能及时到位、项目延期实施、市 场环境突变或行业竞争加剧等情况，将会给项目的预期效果带来较大影响。此外，本次募集 资金投资项
19、目在实施过程中将涉及到新基地的建设、员工培训以及更多的市场营销工作，组织和管理的工作量较大，存在一定的管理 风险。 1-1-7 招股说明书与发行公告 招股说明书 目 录 第一节 释 义12 第二节 概 览16 一、发行人简介.16 二、发行人的主要荣誉、奖励和资质.16 三、发行人核心竞争力.17 四、发行人控股股东和实际控制人简介.23 五、发行人主要财务数据及财务指标.23 六、本次发行情况.24 七、募集资金用途.24 第三节 本次发行概况.26 一、本次发行的基本情况.26 二、本次发行的有关当事人.27 三、本次发行预计时间表.28 第四节 风险因素29 一、经营风险.29 二、市场
20、竞争风险.33 三、技术风险.33 四、控股股东控制风险.34 五、产业政策、税收政策风险.35 六、募投资金投资项目风险.37 第五节 发行人基本情况.39 一、发行人概况.39 二、发行人改制重组情况.39 三、发行人的股本形成及变化情况.43 四、发行人重大资产重组情况及其影响.60 五、发行人主要股东及实际控制人情况.76 六、发行人的组织机构.94 七、发行人控股子公司及参股公司情况.97 1-1-8 招股说明书与发行公告 招股说明书 八、发行人股本情况.113 九、发行人员工及其社会保障情况.114 十钟?以上股份的主要股东，作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况
21、.119 第六节 业务和技术121 一、发行人主营业务及设立以来的变化情况.121 二、发行人所处行业的基本情况.122 三、发行人的竞争地位.152 四、发行人的主营业务及产品.166 五、发行人的环境保护措施.210 六、与发行人相关的主要固定资产及无形资产情况.210 七、发行人拥有的特许经营权及生产许可情况.222 八、发行人技术研究与开发情况.223 九、发行人质量控制情况.234 第七节 同业竞争与关联交易.239 一、同业竞争.239 二、关联方、关联关系及关联交易.240 三、规范关联交易的制度安排.249 四、近三年及一期关联交易的执行情况及独立董事的意见.251 五、发行人
22、拟采取的减少关联交易的措施.251 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.253 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的简 要情况.253 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有本公司股份的情况258 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他 对外投资情况.259 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从 发行人及其关联企业领取收入的情况.260 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼 职情况.260 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之 间的亲属关系情况.262 七、发行人与董事、监事、高级管理人员和核心技术 人员所签
23、订的协议及承诺.262 八、近三年及一期董事、监事、高级管理人员的变动 情况.262 九、董事、监事、高级管理人员的任职资格.265 1-1-9 招股说明书与发行公告 招股说明书 第九节 公司治理266 一、股东、股 东大会.266 二、董事、董事会.269 三、监事、监事会.273 四、独立董事.275 五、董事会秘书.277 六、董事会专门委员会.278 七、发行人近三年及一期违法违规行为情况.280 八、发行人近三年及一期资金占用和对外担保的情况.280 九、发行人内部控制制度情况.280 第十节 财务会计信息.281 一、会计报表.281 二、财务报告编制基准.287 三、企业合并及合
24、并财务报表.288 四、审计意见.291 五、主要会计政策和会计估计.291 六、分部信息.304 七、发行人财务报告事项.305 八、财务指标.317 九、发行人盈利预测情况.319 十、发行人历次验资情况.319 十一、发行人历次评估情况.319 第十一节 管理层讨论与分析.322 一、财务状况分析.322 二、盈利能力分析.339 三、发行人现金流量分析.381 四、资本性支出分析.383 五、或有事项和重大期后事项的影响.385 六、对发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析.385 第十二节 业务发展目标.388 一、发行人发展规划.388 1-1-10 招股说明书与发行公告 招股说明
25、书 二、拟定上述计划依据的假设条件和所面临的主要困难.390 三、确保实现上述计划拟采用的方式、方法.391 四、上述业务发展计划与现有业务的关系.392 五、本次募集资金运用对实现上述业务目标的作用.392 第十三节 本次募集资金运用.394 一、募集资金总量和计划用途.394 二、募集资金投资项目与公司管理能力、营销水平、生产规模的匹配性分析.396 三、实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排.401 四、募集资金投资项目概况.402 五、资金运用对财务状况及经营成果的影响.438 第十四节 股利分配政策.441 一、发行人股利分配政策和历年股利分配情况.441 二、本次发行前滚存利
26、润的安排.442 第十五节 其他重要事项.443 一、信息披露相关情况.443 二、重大合同.443 三、对外担保情况.444 四、诉讼和仲裁事项.445 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.446 第十七节 备查文件454 一、备查文件.454 二、文件查阅时间、地点.454 1-1-11 招股说明书与发行公告 招股说明书 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列 简称和术语具有如下意义： 发行人、公司、本公指 深圳市金新农饲料股份有限公司 司、金新农、股份公司、金新 农股份 公司前身、本公司前指 深圳市金新农饲料有限公司，本公司系由深圳市金新身、金新农有限
27、、有 农饲料有限公司于2008年6月整体变更设立 限公司 成农投资、成农饲指 前身为2004年11月成立的深圳市成农饲料股份有限料、成农股份、成农公司， 2007年5月变更为深圳市成农饲料有限公司，公司 2008年11月变更为深圳市成农投资有限公司 轻松投资 指 深圳市轻松投资有限公司 发起人 指 深圳市成农投资有限公司、深圳市轻赏蹲视邢薰? 国务院 指 中华人民共和国国务院 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、主承销指 光大证券股份有限公司 商、光大证券 会计师事务所、中审指 中审国际会计师事务所有限公司（2009年9月份吸收国际会计师事务所、合并深圳南方民和会计师事务所有限责任公
28、司，即本中审国际 公司验资机构） 发行人律师、律师、指 国浩律师集团（深圳）事务所 律师事务所、国浩律 师事务所 金开中勤信、评估指 原深圳市中勤信资产评估有限公司，于2008年6月师、评估事务所 27日更名为深圳金开中勤信资产评估有限公司 南方民和、南方民和指 深圳南方民和峒剖挛袼 邢拊鹑喂? 会计师事务 所、深圳南方民和会 计师事1-1-12 招股说明书与发行公告 招股说明书 务所 深交所 指 深圳证券交易所 股票登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 国家商标局 指 中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局 国家质检局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 市公证处
29、指 深圳市公证处 高交所 指 深圳国际高新技术产权交易所 股票、A股 指 本公司本次发行的每股面值人民币1.00元的普通股股票 公司章程 指 深圳市金新农饲料股份有限公司章程 元 指 人民币元 2m 指 平方米 kg 指 千克 g 指 克 mg 指 毫克 CPI 指 消费者物价指数 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 适用意见第1号 指 首次公开发行股票并上市管理办法第十二条“实际控制人没有发生变更” 的理解和适用证券期货法律适用意见第1号 本次发行 指 本公司本次向社会公众公开发行不超过2,400万股A 股股票的行为 远大牧业 指 哈尔滨远大牧业有限公司 成农
30、远大养殖 指 哈尔滨成农远大养殖有限公司 远大养殖场 指 哈尔滨远大养殖场 哈尔滨金新农 指 哈尔滨金新农饲料有限公司 上海成农 指 上海成农饲料有限公司 郑州成农 指 郑州成农生物饲料有限公司 1-1-13 招股说明书与发行公告 招股说明书 南昌金新农 指 南昌金新农饲料有限公司 沈阳成农 指 沈阳成农饲料有限公司 福建金新农 指 福建金新农饲料有限公司 成都特驱 指 成都特驱成农饲料有限公司 金农生物 指 上海金农生物技术有限公司 广东金新农 指 广东金新农饲料有限公司 长沙成农 指 长沙成农饲料有限公司 惠州成农 指 惠州市成农生物技术有限公司 长春金新农 指 长春金新农饲料有限公司 特
31、驱投资 指 四川特驱投资有限公司 新希望 指 四川新希望农业股份有限公司 正邦科技 指 江西正邦科技股份有限公司 正虹科技 指 湖南正虹科技发展股份有限公司 天康生物 指 新疆天康畜牧生物技术股份有限公司 双胞胎 指 双胞胎（集团）股份有限公司 大北农 指 北京大北农科技集团股份有限公司 安佑 指 安佑（中国）饲料科技有限公司 帝凯维 指 帝凯维动物营养有限公司 英伟 指 比利美英伟营养饲料（深圳）有限公司 饲料 指 能提供饲养动物所需养分，保证健康，促 进生产和生长，且在合理使用下不 发生有害作用的可饲物质 配合饲料、配合料、指 按照养殖动物不同生长阶段对各种维生素、微量元全价料、全价配合饲
32、素、 矿物质、蛋白质和能量物质的营养需求配制的营料 养物质，属于饲料终端产品，可直接用于动物喂养 猪用配合料 指 用于生猪养殖的配合饲料 教槽料 指 早期断奶仔猪料、代乳料、人工乳。一般在仔猪5-7 日 龄到断奶后7-14天食用的一种全价配合饲料 浓缩饲料、浓缩料 指 按照动物饲养标准的要求，把各种蛋白质原料，如 鱼粉、豆粕，加上一定比例的添加剂，科学合理混合而1-1-14 招股说明书与发行公告 招股说明书 成，又称为蛋白补充饲料，是根据动物养殖的不同生产目的而配制的除能量饲料外的所有营养物质，是饲料产品的中间产品。养殖 户可用能量饲料配以浓缩饲料配制成配合饲料 猪用浓缩料 指 用于生猪养殖的
33、浓缩饲料 教槽浓缩料 指 也称教槽浓缩饲料，指针对乳猪5-7日龄至断奶后7-14天的浓缩饲料。饲料企业和规模化猪场可用能量原料配以教槽浓缩料配制成教槽料 预混料、预混合饲指 按照养殖动物生长发育的需要和不同生长阶段的特料、添加剂预混料、点，将养殖 动物所需的各种饲料添加剂（包括矿物质、预混料添加剂 维生素、氨基酸、药物、 酶制剂等）与稀释剂或载体 按要求配比，均匀混合后制成的混合物，是饲料的核心部分，是生产浓缩饲料和配合饲料的核心原材料 核心料 指 为子公司或参股公司生产猪饲料所提供的猪用预混料或猪用浓缩料 猪用预混料 指 用于生猪养殖的预混料 料肉比 指 饲养的畜禽增重一公斤所消耗的饲料量，
34、它是评价饲料报酬的一个重要指标。料肉比越低，说明饲料转化率越高、质量越好 断奶重 指 断奶时的体重 ISO9001 指 由国际标准化组织(ISO)所属国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会（Tc176）制定的国际标准 HACCP 指 HACCP 是英文 Hazard Analysis and Critical Control Point （即危害分析及关键控制点）的首字母缩写，是一个为国际认可的、保证食品免受生物性、化学性及物理性危害的预防体系 本招股说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 1-1-15 招股说明书与发行公告
35、招股说明书 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 公司前身金新农有限成立于1999年11月6日，2008年6月26日由深圳市成农投资有限公司与深圳市轻松投资有限公司共同作为发起人将金新农有限整体变更为股份有限公司。公司主要从事猪饲料的研发、生 产与销售，其中教槽料、猪用浓缩料（含教槽浓缩料）为公司的核心产品。 经过多年发展，公司已形成猪饲料规模化的研发、生产与销售体系。 2007-2009年，公司经营规模、销售额、市场占有率位居中国猪 饲料生产企业前列（资料来源：中国饲料工业协会）。作为国内较早进入教槽料研发、生产
36、、 销售的企业，凭借着雄厚的技术实力和良好的品牌效应，公司在教槽料细分市场上具有强大的竞争优势。2007-2009年，公司教槽料市场占有率位居中国教槽料细分市场首位（资料来源：中国饲料工业协会）。 在东北、华南、华东市场，公司 产品具有明显的竞争优势。2007-2009年，公司子公司远大牧业饲料产销量位居黑龙江省饲料企业第一位；公司猪饲料产销量位居广东省猪饲料企业前三位；公司子公司上海成农猪饲料产销量位居上海市猪饲料生产企业前三位（资料来源：黑龙江省饲料工业办公室、广东省饲料行业协会、上海市饲料行业协会）。 二、发行人的主要荣誉、奖励和资质 2005年，公司研发的“早期断奶仔猪料”系列产品被中
37、国林牧渔业经济学会饲料经济专业委员会评为“ 中国饲料重大科技 进步与应用奖” ，成为国内唯一获此殊荣的教槽料产品。目前在该项核心技术上已成功获得“一种仔猪代乳 饲料”、“超早期断奶仔猪料”两项发明 专利，并经深圳市技术市场促进中心主持的 专家鉴定会鉴定处于国内领先水平。 2007年和2008年，公司的“成农牌4%猪用复合预混料 ”及“成农牌代乳王” 分别荣获“广东省名牌产品” 称号。 1-1-16 招股说明书与发行公告 招股说明书 2008年，公司被中国林牧渔业经济学会评为“2007中国林牧 渔业十佳成长型企业”。 2008年，“ 成农”商标被评为“广东省著名商标” 。 2008年，公司“代乳
38、王810产品”被中国农机学会机械化养猪协会评为“养猪行业质量信得过产品” ，公司“八宝粥1020”、“乳猪浓缩饲料40811产品”被中国农机学会机械化养猪协会评为“ 全国同行推荐的 优质产品” 。 2009年，公司荣获由中国管理科学研究院名牌与市场专家委员会颁发的“ 辉煌60年?中国饲料行业十大品牌企业”奖，公司相 继入选“广东省制造业100强”、“ 深圳百强企业”。 2009年，公司承担了国家农业科技成果转化资金项目超早期断奶仔猪料成果转化与推广。 2009年，公司董事长陈俊海先生被全国饲料办公室授予“ 改革开放三十年推动饲料工业发展的十大开拓人物”荣誉称号。 2009年，本公司及其子公司远
39、大牧业被认定为国家级“ 高新技术企业”。 三、发行人核心竞争力 历经多年的积累和发展，本公司在猪饲料领域建立起了竞争优势，并形成核心竞争力。具体体现在： 1、雄厚的技术实力 公司从成立开始就高度重视产品的研发和技术的创新。历经多年的发展，通过公司对研发的持续投入和以陈俊海博士为首的研发团队长期积累，公司在教槽料领域享有很高的声誉。 公司在国内率先提出弱仔救护理论，成功开发出用于弱小仔猪救护的高品质产品“八宝粥”，并填补了国内产品市场的空白。该产品依据仔猪消化生理特点，采用仿真母乳的营养成分，仔猪消化吸收率高，能充分满足弱小仔猪的营养需求；解决了出生体积小、母猪奶水不足、断奶重偏低等原因导致的弱
40、小仔猪的生长发育问题。从而大幅度提高了仔猪成活率，并使猪群健康、整齐，为猪 场创造了可观的经济效益。 2005年，公司研发的“早期断奶仔猪料”系列产品被中国林牧渔业经济学1-1-17 招股说明书与发行公告 招股说明书 会饲料经济专业委员会评为“中国饲料重大科技进步与应用奖” ，成为国内唯一获此殊荣的教槽料产品。目前在该项核心技术上已成功获得“ 一种仔猪代乳饲料”、“超早期断奶仔猪料” 两项发明专 利，并经深圳市技术市场 促进中心主持的专家鉴定会鉴定处于国内领先水平。 公司教槽料的核心技术不仅体现在饲料配方技术上，而且还表现在生产加工工艺技术上。公司拥有生产教槽浓缩料的核心技术，开 发出具有高科
41、技含量和高附加值的教槽浓缩料产品，目前业内只有以本公司为代表的为数不多的企业具备生产此产品的能力。教槽浓缩料的主要销售对象为中大型饲料企业或大型养猪企业，饲料企业和规模化猪场可用玉米等能量原料配以教槽浓缩料配制成教槽料。 公司的教槽料产品在料肉比、日增重等重要技术指标方面优于行业平均水平，公司教槽料产品提高了客户效益，提高了资源利用率。凭借着雄厚的技术实力，公司在国内教槽料细分市场技术领域和市场规模方面奠定了领先优势。 2009年，本公司、远大牧业被认定为国家级“高新技术企业”。 2、持 续研发优势 为了保障公司在研发上的优势地位，公司从研发团队构建、研发制度设置、技 术合作安排、研发投入管理
42、等方面进行了统筹规划。 在研发团队方面，公司建立了科学合理的研发体系，拥有一支由董事长陈俊海博士担任研发总监，动物营养与饲料加工专业的博士、 硕士担任骨干的研究开发队伍。公司研发团队对猪的不同生长阶段的营养需要有着深刻的理解，依托公司的研发平台，为公司产品开发、配方设计、技术创新提供强有力的支持。 在研发制度方面，公司设立了新产品、新配方的 设计与开发控制程序，公司 对表现突出的科技人员设有激励措施，充分发挥了科研人员的积极性与创造性。 在技术合作方面，公司与东北农业大学、武 汉工业学院等科研院校签署了产学研合作协议，建立了技术咨询、人才培养方面的合作关系，有利于公司建立吸引人才、储备技术的长
43、效机制，加快高校科研成果转化，增 强企业的核心竞争力。 3、突出的服务营销能力 公司秉承“伙伴天下，共同成长”的核心价值观，贯彻“成农博士让您养猪赚钱更轻松”的经营宗旨，前瞻性地提出为养猪场提供解决方案的服 务理念，包1-1-18 招股说明书与发行公告 招股说明书 括猪场种猪的引进、原料信息、管理技术、防疫体系的建立、疫病的监测，甚至是生猪的销售等均作为咨询服务范畴。经过多年的努力，公司打造出了一套完整的以客户需求为导向，最大限度地为客户创造价值为目标的服务体系。 公司已建立了一支经验丰富、市场开拓能力突出的专家型销售队伍，为公司扩大客户规模及销售网络提供有力保障。公司采用直销和经销两种方式，
44、通过技术含量高的教槽料的畅销带动其他产品的销售。在客户开拓和培养、渠道和品牌建设方面取得了明显的效果。在直销方面，技术过硬、经验丰富的技 术专家型营销队伍为下游直销客户提供综合解决方案；聘请猪病专家担任顾问，为客户提供猪病诊断、免疫抗体检测等服务；开发金新农猪场生产数字化管理系统，提高了猪场的信息化管理水平；设立与客户互动的技术服务网站，为客户提供及时的技术服务。在经销方面，公司提出“金光大道 ”渠道合作伙伴 计划，全面加强与经销商客户关系培养，形成与经销商互利共赢的合作关系，加强了对渠道的管理，提高了网络的覆盖能力。公司 还邀请行业专家为客户举办各种讲座；公司每季度出版一期成农快讯，提供行业
45、的专论与综述、疾病控制、养猪技术与管理、公司新 产品推荐及 说明、企业动态等丰富资讯供客户参考。 强大的服务能力和突出的营销优势给公司带来了良好的社会效应和经济效益。公司的品牌知名度不断提高，销售区域不断扩大， 销量逐年增长， 净利润不断提升。报告期内，公司猪饲料销量从2007年的12.84万吨增长至2009年的23.47万吨，年复合增长率超过30% ；公司净利润从2007年的2,204.49万元增长至2009年的5,795.48万元，年复合增长率超过60%。 2009年，公司 销售区域遍布全国 25个省、自治区 毕绞校 疽延?000多家经销 商、规模化养猪场建立了长期稳定的合作关系。广阔的销
46、售区域网络、稳定的销售渠道和大批高忠诚度的客户为公司的持续、快速、健康 发展奠定了扎实的基础。 4、专业化的发展战略 公司自设立之日起，专门从事猪饲料的开发、生 产和销售。公司致力于把猪的 营养需求和饲料技术有机地结合起来，针对猪的不同生长阶段特点，开发出系列优质、 稳定、品种齐全的猪饲料产品。基于对猪饲料行业的专注，公司坚持具有鲜明特色的专业化发展战略，采用聚焦和差异化的方式在细分市场的基础上建立起自己的竞争优势。凭着对猪饲料行业的深刻理夂痛匆低哦臃岣坏男幸稻?-1-19 招股说明书与发行公告 招股说明书 验，加上良好的产品品质、价值服务和强大的品牌效应，公司 经历并承受住市场的残酷考验，从
47、市场同质化的恶性竞争中脱颖而出。公司在教槽料细分市场不断发展壮大，逐步成为了教槽料细分市场的领先者，并有效 带动了猪饲料整体业务的高速成长，实现了公司所倡导的“客户、 员工、公司和社会”四位一体的效益最大化。 5、产品组合优势 公司的主要产品为猪用配合料、猪用浓缩料、猪用 预混料，其中教槽料和猪用 浓缩料（含教槽浓缩料）为公司的核心产品。公司猪饲料产品种类齐全，覆盖猪的不同生长阶段，其中，公司的产品以具有较高附加值以及科技含量的仔猪前期料为主。 针对我国幅员辽阔，南北种植的农作物品种和粮食产量差异大所导致的对猪饲料产品种类需求具有的鲜明区域性特点，公司采取了差异化的发展战略。在以东北三省为代表的北方玉米大省，生猪养殖模式以专业户养殖户和散养为主；而在南方沿海人多地少的非产粮大省生猪养殖模式以养殖专业户养殖和规模化养殖为主。在北方，公司加大对毛利率较高的猪用浓缩料的研发、供应力度；在南方，公司通过科技含量和附加值较高的教槽料、预混料销售，利用公司在教槽料细分市场的优势带动其他饲料产品的销售。2007-2009年度及2010年1-6月，公司教槽料和猪用浓缩料收入占猪饲料收入的比例为62.96%、69.41%、65.75%、59.07%，毛利占猪 饲料毛利的比重 为58.60% 、69.29%、67.06%、66.88%。公司种类齐全但又具有鲜明地域差异
