1、湖南洞庭水殖股份有限公司招股说明书股票简称：大湖股份 股票代码：600257主承销商：湘财证券有限责任公司上市推荐人：平安证券有限责任公司 湘财证券有限责任公司重要提示本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文为本次发售新股的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文， 并以全文作为投资决定的依据。发行人保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。 任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。特别风险
2、提示：(1)发行人所在行业为农业资源性产业，主要从事水产水禽养殖 及深加工业务和中成药业，发行人根据水产养殖的自然条件特点，对不同湖面的水产养殖采取不同的经营模式，主要生产区域实行统一管理，集约化经营，不便于集中管理的生产区域实行分片承包。自然灾害因素以及其他人为因素，有可能影响承包收入及时、足额收回，对发行人的收入产生影响。详情请见“风险因素与对策”、“其他重大事项”等有关章节。(2)发行人 2000 年预测净利润 1601.42 万元，比 1999 年实现的净利润 1258.95 万元增长 27.2，增幅较高，发行人提醒广大投资者,鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性，在进行投资判断时，
3、不应过于依赖盈利预测资料，并注意投资风险。单位：人民币元面值 发行价 发行费用 募集资金每股 1.00 8.90 0.29 8.61合计 40,000,000 356,000,000 11,712,000 344,288,000本次股票发行采用上网定价发行方式，发行日期为 2000 年 5 月 15 日，本公司将在 本次公开发行股票结束后，尽早时间申请将本次公开发行的股票在上海证券交易所挂牌交易。招股说明书签署日期：2000 年 1 月 12 日一、绪言本招股说明书概要是根据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法、 股票发行与交易管理暂行条例及公开发行股票公司信息披露实施细则等国家有关法律
4、、法规、政策及发行人的真实情况编写的，旨在为社会提供本公司的基本情况及本次发行与认购的各项有关资料。公司董事会已批准该招股说明书概要，所摘内容与招股说明书正文一致且无重大误导、虚假与遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性负个别和连带责任。投资人需自行承担买卖本公司股票所应支付的税款和其它费用，发行人、承销商和上市推荐人对此不承担任何责任。本次发行业经中国证券监督管理委员会证监发行字200057 号文核准。为方便投资者， 本公司和主承销商在本次新股发行期间特设咨询电话：本 公 司：（0736）7252796主承销商：（0731）2235832二、释义在本招股说明书概要内，除非上下文另有所指， 下列
5、简称具有下述含义：本公司或发行人：指湖南洞庭水殖股份有限公司董事会：指湖南洞庭水殖股份有限公司董事会主承销商：指湘财证券有限责任公司承销机构：指以湘财证券有限责任公司为主承销商的本公司股票发行承销团中国证监会：指中国证券监督管理委员会本次发行：指本次向社会公开发行 4000 万股人民币普通股（每股面值 1元）股票或 A 股：指本次发行的 4000 万股人民币普通股股票元：指人民币元省：指湖南省市：指湖南省常德市西湖渔场：指本公司发起人湖南德海西湖渔业总场珊泊湖渔场：指本公司发起人安乡县珊泊湖渔场泓鑫公司：指本公司发起人常德泓鑫水殖有限公司制药公司：指本公司下属控股公司湖南德海制药有限公司水禽公
6、司：指本公司下属控股公司湖南洞庭水禽开发有限公司三、发售新股的有关当事人发行人：湖南洞庭水殖股份有限公司法定代表人：罗祖亮地址：湖南省常德市人民中路 358 号电话：（0736）7252796传真：（0736）7252796联系人：黄新元 戴振业主承销商：湘财证券有限责任公司法定代表人：陈学荣地址：长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼电话：（0731）2235832传真：（0731）4458115联系人：钟建春 蔡国辉副主承销商：平安证券有限责任公司地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦法定代表人：马明哲电话：（0755）22628883628联系人：彭贤平分销商：光大证券有限责任
7、公司公司地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号法定代表人：刘明康电话：（010）68561513 68561122联系人：朱彤 邓磊分销商：华夏证券有限公司地址：北京市海淀区复兴路 263 号综合楼法定代表人：邵淳电话：013005475096联系人：黄祥普上市推荐人：平安证券有限责任公司地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦法定代表人：马明哲电话：（0755）22628883628联系人：彭贤平上市推荐人：湘财证券有限责任公司发行人律师事务所：湖南启元律师事务所法定代表人：袁爱平地址：长沙市芙蓉中路国信证券大厦 5 楼电话：（0731）4414882传真：（0731）2256319经办律
8、师：朱旗 袁爱平主承销商律师事务所：湖南银联律师事务所法定代表人：赵野地址：长沙市建湘路 603 号轻工大厦 501 室电话：（0731）4454103传真：（0731）2226424经办律师：罗光辉 赵野会计师事务所：深圳华鹏会计师事务所法定代表人：吕润波地址：深圳市深南大道 6008 号深圳特区报业大厦 26 层电话：（0755）3516368传真：（0755）3516871经办注册会计师：邓夫成 张征资产评估机构：湖南湘资有限责任会计师事务所（原湖南资产评估事务所）法定代表人：聂鑫地址：长沙市城南西路 1 号电话：（0731）5165302传真：（0731）5165300经办评估师：陈哲
9、卿 姜波土地评估机构：湖南省地价评估事务所法定代表人：吴跃民地址：长沙市文艺路桥庄一号电话：（0731）2212982传真：（0731）4414649经办评估师：吴跃民 欧阳志平资产评估确认机构：常德市国有资产管理局地址：湖南省常德市北正街电话：（0736）7253324资产评估确认机构：中华人民共和国财政部地址：北京市海淀区万泉河路 66 号电话：（010）68551114股票登记机构：上海证券中央登记结算公司法定代表人：王迪彬地址：上海市浦东新区浦建路 727 号电话：02158708888四、本次发行一般情况1、股票类型：本次发行的股票为人民币普通股。2、承销方式：本次公开发行采取余额包
10、销方式，主承销商承诺在股票发行后， 由承销团包销剩余股票。3、发行日期：上网定价发行日期：2000 年 5 月 15 日。4、发行地区：与上海证券交易所交易系统联网的各证券营业机构5、发行方式：本次发行采取上网定价发行方式。6、发行对象：在上海证券交易所开户的符合中华人民共和国法律法规规定，可 购买人民币普通股的投资者。7、承销期：2000 年 5 月 15 日至 2000 年 5 月 25 日8、发行价格：8.90 元/股确定价格方法：按照证券法第 28 条规定确定发行价格，公司 2000 年预测的税后利润为 1601.42 万元，发行前总股本为 3300 万股，本次发行 4000万股，发行
11、市盈率 按加权平均的发行当年预测每股盈利计算为 31.33 倍，按全面摊薄的发行当年预测每 股盈利计算为 40.63 倍。9、每股面值：1.00 元10、发行数量 4000 万股11、发行总市值：35600 万元人民币，扣除发行费用 1171.20 万元，预计募集资金净额 34428.80 万元。12、上市地点：本次公开发行的股票已获上海证券交易所承诺，将尽快在上海证券交易所挂牌交易。五、风险因素及对策投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除了本招股说明书提供的各项其他资料外， 应特别认真考虑下述各项风险因素：（一）、经营风险1、水产品及水禽的养殖对自然环境依赖较大，对水面水质要求较高。洞庭湖
12、区 水域近年来易遭受洪涝灾害。虽然本公司下属的西湖、珊泊湖为内陆湖，不与洞庭湖连通，不存在鱼、虾、鳖、蟹外逃的危险，但洪涝灾害及环境污染因素会影响水产品的养殖质量， 可能影响本公司收入水平。2、本公司募集资金投向的水禽项目按照“公司农户”的经营模式，向养殖专 业户及农户销售禽苗， 公司定期收购商品禽，进行深度加工。 由于养殖专业户养殖密度大，农户则养殖分散，在提高养殖技术及预防疫病方面可能存在一定难度，如发生疫情， 将影响本公司禽苗的生产和商品禽的销售收入水平。3、本公司从事水产养殖，资金周转有明显的季节性，如水产品繁育和喂养，一 般上半年投入，秋冬季节捕捞销售，投入产出存在季节性，资金周转速
13、度较慢，如果资金紧缺可能给公司经营造成直接影响。4、本公司水产品的市场主要在湖南省内及邻近省市，但每年也有一定量的产品 销往东北、中原地区，对农副水产品保鲜要求较高，产品加工保鲜及运输保鲜技术的高低会直接影响本公司产品的储存质量， 进而影响产品的销售。5、本公司根据不同湖面的自然特点，对水产养殖采取多种经营模式，其中有一 部分水面是由公司渔场职工承包经营，其承包款项是否足额及时上缴，将对公司业务收入造成一定影响。6、常规水产品养殖属农业初级产品，水禽加工产品的附加值虽然有较大程度的 提高， 但销售价格的提高需要一个稳步上扬的过程。7、公司收入构成中有相当一部分来自投资中成药开发、生产、经营所得
14、。中成 药原材料生产、 采集具有一定的周期性， 若发生价格上涨将在一定程度上增加中成药的成本。公司投资收益的大幅度提高还有赖于中成药全国销售网络的建立与完善以及广告力度的加强。（二）、行业风险1、洞庭湖区乃至湖南省水产养殖企业较多。位于洞庭湖区的常德市，可开发水 面 200 多万亩，600 万人口 70在湖区居住，1998 年国务院制订了恢复洞庭湖原貌的“平垸行洪、退田还湖”的政策，部分湖区农民为解决生计，慢慢退出种植业，而扩大水产养殖规模，使该地区同行业的竞争明显增加，如果新产品开发及产品质量跟不上来，公司整体收入水平将受影响。此外公司控股的中成药业在目前国内竞争较为激烈。2、本公司所属的水
15、禽产品深度加工企业，属产品附加值高和劳动密集型企业， 虽然目前劳动力成本低廉，但随着经济发展，劳动力成本将不断上升， 从而导致本公司产品成本呈上升趋势。3、本公司从事的水产水禽养殖加工，属于竞争性强的行业，公司虽然以中国水 产科学研究院作为公司发展的技术后盾，但在现阶段公司规模有待扩大， 营销网络覆盖面有待进一步完善。随着今后中国加入 WTO，国外同类产品进入中国后，将与公 司形成竞争。（三）、市场风险1、本公司的水产品及水禽是人民群众的必需消费品，本地区属洞庭湖区，水产 养殖较为发达，一般农户均有小型池塘适宜鱼类及水禽饲养，能够自给自足，对本公司在当地扩大销售存在一定影响。本公司的水产品销售
16、主要分布在湖南、湖北、广东及东北地区， 市场存在一定局限性， 由于全国范围内许多地区水禽及淡水鱼类生长的自然环境较为优越， 本公司在短期内大幅提高市场占有率有一定困难。2、水产品及禽类制品与广大人民群众生活息息相关，群众的购买能力影响公司 产品的价格走势，随着淡旺季产品供应的变化，市场价格季节性波动较大，此外随着替代性消费品涌入市场， 可能冲击本公司常规水产品及禽类制品的市场价格。3、本公司控股的制药公司，由于资金原因，在生产规模和产品广告宣传、推介 上投入不够， 市场占有率的提高尚有很大空间。（四）、项目投资风险尽管本公司已会同行业专家对本次募集资金投入项目的可行性进行了充分论证，但由于水产
17、品、禽类制品以及保健药品的市场变化性大，如果供求关系发生变化，有可能影响投资项目的实施和项目预计的收益水平。（五）、政策性风险为了扶持养殖业发展，当地政府历年来根据国家政策对本公司水产水禽养殖业务实行免征所得税等多项优惠。国家对该行业税收优惠政策的调整，将直接影响本公司的盈利水平。（六）、股市风险股票市场瞬息万变，股票二级市场价格的变动除了直接受上市公司经营业绩的影响外，国家宏观经济周期性变化、政策的变化、股票市场供求关系的变化、政治与自然因素变化都会影响股票价格的波动， 给股票投资者带来风险。针对以上风险，本公司将采取以下措施：1、针对经营风险，本公司采取以下措施（1）本公司水产养殖地处湖区
18、，无工业污染，本公司所辖西湖、珊泊湖属于内 陆湖，不与洞庭湖连通， 场区地势较高，具有抗御洪涝灾害的自然条件。但公司仍将不断增加投入，加强渔场的围堤护坡、清淤等基础建设，进一步提高湖泊、渔场的抗灾能力， 改善养殖生态条件， 避免因洪涝自然灾害及环境污染影响水产品的养殖质量。（2）增加科技投入，加强对农户饲养技术的指导和培训，组织科研力量，对商 品禽科学饲养方法进行技术监督，合理控制饲养密度， 建立严格的卫生管理和卫生防疫体系，预防禽类疾病的传播和流行。（3）针对资金周转风险，本公司将进一步加强资金计划管理和现金流量管理。 增加鱼种的投放， 确保水产品种苗繁育以及养殖所需资金， 通过进一步推广围
19、栏养鱼、网箱养鱼和池塘精养相结合的科学养殖方法，通过囤鱼调季使淡季不淡，满足淡季对鲜活水产品的需求，避免因季节性因素影响资金供应而给公司经营带来影响。（4）公司水产品用户大部分在秋冬捕捞季节上门订购，批量购买。用户历年来 均自行组织运输， 保持水产品的鲜活。对秋冬季节因捕捞量大， 未及时销售完毕的部分，本公司将通过围栏囤养、网箱囤养，以调节鲜活水产品在淡季的供应，解决水产品的储存和销售问题。（5）公司西湖渔场通过招标与渔场职工签订承包合同，实施承包经营管理。渔 场每年统一组织捕捞， 统一开具销售发票；承包户每年预交风险抵押金， 渔场对承包款的上缴实行了严格的监控和约束；通过几年的实践，承包款项
20、能够足额上缴。公司将进一步加强管理， 强化销售过程的监控，加大货款回收力度， 确保承包款项及时回收。（6）本公司常规水产品属于农业初级产品，销售价格略有波动，根据市场的需 求情况， 公司将每年调整鱼类种苗品种的投放。 公司此次拟投资的水禽养殖深度加工综合开发项目和对湖区水产品深加工的保健药品项目，将提高水禽水产品深度加工的附加值， 使公司形成新的利润增长点。（7）本公司将督促下属制药公司对中药材价格走势进行分析预测，对价格波动 大的中药材实行合理的库存，并寻找低成本高药效的同类药材的替代品。通过建立完善的销售网络，适当增加产品推介和广告宣传，制定能够适应市场变化的灵活的销售策略，形成规模效益。
21、同时利用制药公司现有 59 个准字号药品储备量的优势，通过技术改造，对主要药品叫薄膜包衣，提高产品的附加值，不断向社会推出优质名牌产品。2、针对行业风险，本公司采取以下措施：（1）由于历史的原因，湖南水产养殖企业普遍小而散，缺少投入，本公司现有 西湖渔场 5.7 万亩水面，珊泊湖渔场 2.23 万亩水面，是湖南省第二大、第三大内陆湖 ，适宜于规模化养殖，养殖成本低。公司将通过资金和技术的投入，增加名贵水产品的养殖，扩大养殖规模， 形成规模效益。利用水产品资源进行深度综合加工， 为当地水产养殖业的发展提供新的市场，促进当地的农业结构从种植业向养殖业调整，使企业成为洞庭湖区水产养殖及加工的龙头企业
22、。（2）本公司将不断改进水禽养殖的科学方法，强化企业管理体系，提高水禽养 殖能力，通过实施产品的深度综合开发和规模经营，降低变动费用，不断挖潜降耗，保持企业整体盈利水平。同时建立健全卫生防疫体系，将禽类疾病消灭在萌芽状态。（3）本公司将通过扩大市场经营规模，提高市场占有率，依托中国水产科学研 究院的技术实力， 增加科技投入，搞好种苗工程；利用湖面的资源优势，调整养殖品种，搞好规模经营；通过水产水禽的深度加工，增加附加值，搞好品牌经营。提高技术和管理水平， 保持行业的领先地位。3、针对市场风险，本公司将采取以下措施：（1）本公司在巩固已有批量定购客户的基础上，积极面对市场，拓宽销售渠道 ， 规避
23、因市场价格季节性波动，给盈利水平带来的负面影响。 加强名贵特种水产的养殖和经营力度。 通过与外地养殖专业户签订养殖联营销售合同，抢占当地市场； 通过与全国大的水产品市场建立销售网点，巩固销售渠道， 以及开辟网上销售提高本公司在湖南及全国市场销售占有率。（2）水产及水禽养殖深度加工在我国尚未形成较大规模的龙头企业，其市场发 展前景广阔。本公司将抓住机遇进一步拓展国内市场的同时，将积极开拓国际市场，同时不断开发适应群众需要的新型、多档次的产品，增加品种规格和提高产品质量，扩大企业的综合经营能力。（3）本公司控股的制药公司，将在巩固现有经营格局与销售网络的基础上，加 大广告的投入，实施名牌战略，培育
24、拳头产品，扩大销售市场，提高市场占有份额。同时加强反假冒药品的工作，加强防伪技术的投入，健全产品质量跟踪与反馈体系，配合广大消费者， 在打假工作中树立品牌形象。4、针对项目投资风险，本公司为使投资决策科学化和投资管理规范化，专门制 订了项目投资管理制度和新建、扩建、改建工程管理制度， 由专门的决策程序予以保证。另外公司还将通过提高整个公司在产、供、销上的宏观协调性和强化各个环节的局部管理特别是财务管理两方面来充分发挥项目的整体效益。公司还将通过加强市场营销网络的建立和科学、有效的营销策划，给公司和股东带来良好的投资回报。 5、针对政策性风险，本公司将积极争取并充分利用优惠政策，不断调整产业结构
25、 和产品结构，对产品进行深度开发，提高产品的利润率，同时继续争取政府的税收优惠政策，规避因国家税收政策的变化而影响公司现有养殖的盈利水平。提高公司在优惠政策发生调整时的抗风险能力。另外公司将通过加强管理，降低成本以及增加销售渠道等措施减少因国家医疗制度改革而导致中成药产品盈利能力降低的风险。通过开辟以主业相关的项目，培育新的利润增长点，促使公司成为以主业为龙头，高成长性发展的公司。6、针对股市风险，本公司上市后，将严格按照公司法、证券法等相关 法律法规的要求，准确及时地进行信息披露，用良好的业绩回报减少投资者的风险。此外，本公司随时提醒投资者注意，投资股票会有股市风险，投资者在投资本公司股票前
26、， 应对股市风险有充分的了解。六、募集资金的运用若本次股票发行计划获得批准，可向社会公众募集资金 35600 万元人民币，扣除 发行费用 1171.20 万元， 实际可运用募集资金 34428.80 万元，将投入以下项目。（一）、水禽养殖及深度综合开发项目1、项目市场前景粮食和动物产品是构成人们生存消费中最基本的食物来源，近年来我国人均成品粮需求下降，人均肉类食品消费不断增加。肉类的消费结构已由过去以猪肉为主向禽肉类转化，禽类及其深加工产品的市场前景十分广阔。洞庭湖区有着悠久的水禽养殖历史与传统，自然条件和资源条件十分适宜水禽生长，发展以水资源为优势的生态农业具有得天独厚的自然资源优势。2、项
27、目建设内容本项目包括：建设 79803m2 种禽场 1 座，工程项目分为蛋禽舍 17 栋，孵化厅 1 栋， 育成舍 5 栋，育雏舍 2 栋，仓库、兽医站、观察禽舍、变配电、机修车间、泵房、 污水场；肉禽屠宰加工厂 1 座，工程项目为候宰间、屠宰车间、冷库、深加工车间、辅 助生产设施、公用工程设施、办公及服务设施、生活福利设施；购置育雏、育成、蛋禽舍、孵化厅所需饮水槽、产蛋箱、孵化机、出雏机等各种设备 581 台以及屠宰、深 加工所用的设备 130 台。3、项目投资方及项目进展该项目由本公司与安乡县水产养殖总场共同投资设立的湖南洞庭水禽开发有限公司经营，双方在该公司中的股权比例分别为 95和 5
28、。该项目已完成3000 多万元投 资，项目形象进度约 30。尚需投入 8305 万元。根据投资双方的投资协议书，股份公司需投入 7890 万元，其后建设期约需 1 年。4、立项批准文号项目已经国家发展计划委员会以计农经1999594 号批准立项。5、投资估算及效益预测经测算，本项目总投资为 11455 万元，股份公司尚需投入 7890 万元，项目达产后 ，可年出笼肉用水禽 560 万羽，屠宰肉用商品禽 500 万羽，年加工各种禽肉制品 1.6 万 吨，年加工羽绒制品 450 吨,实现年销售收入 23471 万元,年利润 4809 万元，投资回收期 5.1 年。（二）、珊泊湖改造及综合开发项目1
29、、项目背景我国是一个农业大国，养殖业近年来有较大发展，特别是改革开放以来，各级政府非常重视农业特别是养殖业，把养殖业从长期处于副业的次要地位提高为相对独立的产业部门，发展养殖是发展农村经济、改变农村产业结构和农民致富的重要途径。 国家国民经济和社会发展“九五”计划和 2010 年远景目标纲要提出 2000 年实现四个“1000”的增产目标，其中计划新增 1000 万吨水产品生产能力。常德市地处洞庭湖平原，珊泊湖系西洞庭湖水域内的一个天然湖泊，附近无污染，水质好，是发展水产品系列养殖的理想场所。珊泊湖建场四十余年，过去一直缺少资金投入，受泥沙影响，湖床抬高，水资源得不到充分利用，为提高产值规模，
30、对珊泊湖进行综合整治开发已显得非常必要。2、项目内容及市场前景本项目内容分为珊泊湖清淤改造工程及增加水产养殖工程规模两部分，珊泊湖清淤改造工程拟计划两年挖泥 300 万立方米，可挖湖 4500 亩，使湖面平均水深达 2.83 米，养鱼水位达 2.5 米，并完善配套水利排灌系统和场内交通系统，建设配套电力系 统和防盗设施，建设期 2.5 年。湖南省目前人均水产品占有量为 13.5 公斤，与全国人均占有量 20 公斤相比仍有差距，并且季节性短缺和地区之间的不平衡状况依然存在。大宗水产品数量多，但名特优水产品、加工水产品等却货少价昂。从国际市场看，水产品一直是国际贸易中的重要商品，现在一些发达国家的
31、荤食品消费正转向以水产品为主，进口水产品数量越来越多，因此，水产品开发生产， 具有广阔的市场前景。3、立项批准文号项目已经湖南省计划委员会湘计农199974 号文批准。4、投资估算及效益预测本项目总投资为 3794 万元，拟以募股资金投入 3794 万元，项目建成后可年产优质常规鱼 2750 吨，优质鳜鱼 80 吨，淡水珍珠 64 吨，预计年利税可达2263 万元，年利润 1547 万元，投资回收期 6.2 年。（三）、西湖渔场种苗开发工程项目1、项目背景我国鱼类繁殖场众多，但大都存在技术落后、亲本退化、品系混杂、优质苗种短缺等问题，以大宗低档水产品种为主。建立以名、特、优新产品的引进、繁育和
32、推广为主的种苗场和优质四大家鱼的原种繁育基地，可以解决洞庭湖区存在的优质种苗短缺的问题，缓解市场对名优水产品需求的矛盾。建立优质种苗基地，是渔业发展的当务之急。西湖系湖南省第二大内陆养殖湖泊，有养殖水面近六万亩，境内气候温和、环境宜人、无任何污染源、光照充足、四季分明、无露期长，具有建设种苗繁育基地的良好条件。2、项目内容及市场前景本项目主要建设种苗鱼池 400 亩；孵化温室 5000 平方米；新增配套变配电站 160KVA，给水泵站 1500m3/h， 购置孵化、增氧设备 183 台套以及办公综合楼和食堂 1000 平方米。项目建设期 1 年。本项目建成投产后，年繁育优质四大家鱼鱼苗 20
33、亿尾，甲鱼、乌龟、鳜鱼、美国叉尾鱼、美国大口胭脂鱼、南方大口鲶、奥尼罗非鱼、淡水白鲒、虾类等名、 特优鱼苗 400 万尾。除公司西湖渔场和珊泊湖渔场自用外，部分销往洞庭湖区周边各中小 养殖渔场。根据国内外水产品市场的预测，以及人们食品结构不断改善的现实，农业部要求湖南省水产品生产总量在 2000 年时要达到 140160 万吨，年平均发展速度必须达到 10以上。从国际市场来看，水产品一直是国际贸易中的重要商品，现在一些发达国家的荤食品消费正转向以水产品为主，需要进口的水产品数量越来越多。因此，水产品的开发具有广阔的市场， 为种苗工程开发提供了良好的契机。3、批准文号项目已经湖南省计划委员会湘计
34、农1999185 号文批准。4、投资估算及效益预测项目总投资 2608 万元，拟以募集资金投入 2608 万元，项目建成后，年实现销售收入 1470 万元，年利润 626 万元，投资回收期为 3.43 年。（四）、催乳素深度开发项目1、项目背景农业产业化，关键是提高农产品的附加值。目前，我国农产品生产大多还只停留在粗放型生产经营格局，单纯依靠产量的提高来增加农产品的产值，而农产品的深度加工和综合开发利用还只处于起步阶段。作为湖南省主要水产品生产地的常德市，还只停留在初级水产品的生产加工阶段，丰富的自然资源并未能给地区经济带来良好的经济效益。而随着广大人民收入的增长，对各类保健品，滋补品的需要不
35、断增长，利用生物资源制药已成为国内外滋补保健产品的发展趋势。2、项目内容及市场前景预测项目内容包括：建设一幢面积为 4380 平方米生产车间，包括前处理车间、提取车间、主车间；面积 2966 平方米的机修车间、成品车间、变配电、锅炉房； 购置切肉机、斩拌机、沉淀罐、离心机、 混合机等多种生产设备 33 台。项目建设期1 年。本项目是以鲫鱼和多种名贵中药为原料生产的滋补保健产品，采用酶解技术从鲫鱼中提取鱼蛋白液加工而成。对产妇有催乳、通乳、增乳的显著功效，产品集滋补、保健、医疗为一体，市场需求量很大。3、批准文号项目已经湖南省计划委员会湘计工1999259 号文批准。4、投资估算及效益预测项目总
36、投资 3185 万元，项目由股份公司控股子公司湖南德海制药有限公司建设，根据该项目投资协议书，股份公司需投入 2866.5 万元。项目建成后，可年产催乳素 5 亿片，预计每年可实现销售收入 7500 万元，年利润 886 万元，投资回收期 4.4 年 。（五）、乌鳢口服颗粒剂项目1、项目背景常德市有水面 200 万亩，水产品年产量居全省前列，水产资源极为丰富。由于水 产品开发力度不够， 资源优势没有转化为经济优势，经济效益不高， 本公司下属制药公司一般以开发生产具有确切疗效的准字号药品为主。但在目前开发准字号药品的难度相当大， 开发周期长，选择乌鳢口服颗粒剂作为保健食品开发与生产方向， 既充分
37、利用本地资源，又是企业的优势所在， 也能给企业培育新的经济增长点。2、项目内容及市场前景项目内容包括建设一幢 4380 平方米的 3 层生产车间，666m2 的变配电、机修车间、水泵房、清水池，购置切肉机、斩拌机、片冰机、沉淀罐、缓冲罐、离心机、 混合机等各种生产及检测设备 29 台。项目建设期 1 年。乌鳢口服颗粒剂采用乌鳢为原料，经过酶解工艺过程，再辅以糖、甜味剂、香料、附形剂等精制而成，产品富含各种氨基酸、微量元素和维生素等，经动物试验证明对人体有加速伤口愈合和抗疲劳作用， 其市场前景广阔。3、批准文号项目已经湖南省计划委员会湘计工1999261 号文批准。4、投资估算及效益预测项目总投
38、资 2835 万元，项目由股份公司控股子公司湖南德海制药有限公司建设，根据该项目投资协议书，股份公司需投入 2551.5 万元。 项目建成后生产规模为年产 500 万袋，年销售收入 6000 万元，年利润 733 万元，投资回收期 4.6 年。（六）、活性珍珠胶囊深度开发项目1、项目背景淡水珍珠具有保健功能，是我国传统的保健产品。目前，国内以珍珠为原料的保健品达 20 多种，珍珠对护肤、胃炎、孕妇及幼儿营养性缺钙、便秘、刀伤、明目等具有显著的治疗效果。洞庭湖地区的自然条件非常适合养育珍珠。股份公司将充分利用这一有利条件，建成规模达 1000 万只的大湖育珠基地，并对珍珠进行深加工，以进一步提高
39、产品附加值，提高企业效益。2、项目内容及市场前景预测项目内容包括建设一幢 5316 平方米的生产车间及变配电、机修车间、锅炉房、水泵房等辅助生产车间；购置净拣选药机、微循环干燥箱、多能提取罐、冷冻干燥机等各种生产及检测用设备 31 台，项目建设期 1 年。该产品利用生物酶水解珍珠技术，对珍珠采取现代最新制药技术，实行冷冻干燥，提高生物活性成分含量，减少服用剂量， 从而使产品的科技含量接近药品的“三效”、“三小”、“五方便”要求， 因此该产品市场前景十分广阔。3、批准文号项目已经湖南省计划委员会湘计工1999260 号文批准。4、投资估算及效益预测项目总投资 2967 万元，项目由股份公司控股子
40、公司湖南德海制药有限公司建设，根据该项目投资协议书，股份公司需投入 2670.3 万元。拟以募股资金 2670.3 万元投入。项目建成后，可年产 1 亿粒活性珍珠胶囊，年实现销售收入 7000 万元，年利 润 853 万元，投资回收期 4.2 年。(七)、补充流动资金 12048.50 万元。本次投资项目根据轻重缓急，其投资次序依次为：西湖渔场种苗开发工程、珊泊湖改造及综合开发、水禽养殖及深度综合开发、催乳素深度开发、 乌鳢口服颗粒剂深度开发、活性珍珠胶囊深度开发。募集资金年度投资计划为：单位：万元项目名称 投资总额 募股资金投入 2000 年投入 2001年投入水禽养殖及深度综合开发 114
41、55 7890 1882 6008珊泊湖改造及综合开发 3794 3794 1994 1800西湖渔场种苗开发工程 2608 2608 708 1900催乳素深度开发 3185 2866.5 1666 1200.50乌鳢口服颗粒剂 2835 2551.5 851.5 1700活性珍珠胶囊深度开发 2967 2670.3 787.3 1883补充流动资金 12048.50 12048.50 12048.5合 计 38715.86 34428.80 19937.30 14491.50七、股利分配政策本公司发行的所有股份均为普通股。本公司将依照同股同权同利的原则，按各股东持有股份的比例分配股利。公司
42、董事会在每个会计年度结束后提出分配预案，报股东大会批准后实施。除股东大会有特别决议外，公司股利每年年度决算后分配一次。 股东大会可通过普通决议根据公司的财务状况和有关法律、法规分配和支付中期股利。本次新股发行后第一盈利年度本公司即派发股利。根据公司 2000 年 1 月 9日第二次股东大会决议，公司从 2000 年 1 月 1 日起至股票发行之前的滚存利润，由本公司新老股东共享，并按同股同权同利原则分配。具体分配时间及分配比例，需等发行之后由董事会提出并经股东大会表决通过后公布。本公司分配股利采取现金和股票两种形式，本公司向个人分配股利时，由公司按中华人民共和国个人所得税法代扣、代缴个人所得税
43、。公司当年无盈利时，一般不分配股利，但经股东大会决议，可以将公积金转增股本，按股东所持股份比例转增股份。依据公司章程，本公司的税后利润按下列顺序分配：1、弥补以前年度的亏损；2、提取法定公积金 10；3、提取法定公益金 510；4、经股东大会决议，提取任意公积金；5、支付股东股利。公司法定公积金累计为公司注册资本的 50以上时，可以不再提取。在法定公积金转为股本时， 所留存的该项公积金不得少于注册资本的 25。 公司未弥补亏损和提取法定公积金、法定公益金之前， 不得分配或以红利形式进行其他分配。八、发行人情况（一）、发行人名称：湖南洞庭水殖股份有限公司英文名称：HUNAN DONGTING A
44、QUACULTURE CO.,LTD.（二）、发行人注册登记时间：1999 年 1 月 18 日（三）、 发行人注册地址：湖南省常德市人民中路 358 号（四）、发行人历史沿革及发起人简介本公司是经湖南省人民政府湘政函（1999）26 号湖南省人民政府关于同意湖南德海西湖渔业总场等 5 单位发起设立湖南洞庭水殖股份有限公司的批复的批准，由 湖南德海西湖渔业总场联合安乡县珊泊湖渔场、常德泓鑫水殖有限公司、常德桥南市场开发总公司和中国水产科学研究院共同发起设立，并于1999 年 1 月 18 日在湖南省工 商行政管理局正式注册成立。1、湖南德海西湖渔业总场湖南德海西湖渔业总场（以下简称西湖渔场）成
45、立于 1969 年，注册资金2000 万元，法定代表人：罗祖亮。主要从事水产水禽养殖、加工及深度综合开发，对外投资中成药的生产和销售。西湖渔场原名津市市西湖渔场，1998 年 7月常德市人民政府以常 政函199883 号文件成建制上收西湖渔场，西湖渔场成为常德市所属的一家全民所有制企业。同年常德市国资局以常国资（1998）59 号文批准，将湖南德海实业集团公司持有湖南德海制药有限公司 45的股权和持有湖南洞庭水禽开发有限公司 5的股权 ，以及湖南省常德中药厂持有湖南德海制药有限公司 45的股权，无偿划拨给西湖渔场，至此，西湖渔场持有湖南德海制药有限公司 90的股权和湖南洞庭水禽开发有限公司 5
46、的股权。西湖原为西洞庭湖的一部分，因筑堤分割而形成，湖岸线 200 公里，是湖南省第 二大内陆湖。西湖渔场拥有彼此相连的毛里湖、西湖、杨坝档、 哑河（统称西湖）共 57000 亩水面。其中毛里湖 33000 亩、西湖 17000 亩、哑河 4000 亩、杨坝档3000 亩。 西湖渔场 1998 年 12 月与常德市国资局签订水面养殖使用权出让协议，从 1999 年起分五十年，采用分期付款的购买方式取得了 57000 亩水面养殖使用权。西湖水面大、水 质好、深度适中、 水位较稳定、水草丰富，养殖条件优越。 形成了家孵育苗大湖养殖完整配套的水产体系，及以提取高含量活性成分的水产品和多种名贵中药材为
47、原料的中成药开发、生产、销售体系。西湖渔场实行承包经营， 统筹管理的经营方式，渔场于 1996 年元月采用公开招标， 与四名养殖骨干签订了大湖水面承包合同， 四名养殖骨干每年交纳承包风险抵押金。每年渔场统一组织安排捕捞时间， 统一开具销售发票，承包户于次年 3 月 15 日前将承包款项上缴渔场。西湖渔场 1998年末职工 人数 80 人，总资产 4361.93 万元，净资产 2768.61 万元。2、安乡县珊泊湖渔场安乡县珊泊湖渔场始建于 1957 年，注册资金 80 万元，法定代表人：李祖军，是隶属于常德市安乡县水产养殖总场的全民所有制企业。该场拥有珊泊湖22300 亩湖面， 并于 1998
48、 年 11 月取得了 22300 亩水面养殖使用权。珊泊湖渔场主要从事淡水养殖、加 工、销售； 兼营特种水产养殖。珊泊湖渔场地理位置、气象水文条件良好， 宜养、宜捕、水位稳定，湖阔风轻，水浅阳光足，水质硬度、碱度适宜，底层有机物质丰富，有利于氧化还原、物质循环，促进水中资源生长。珊泊湖渔场通过科学养殖、严格管理，成为了我国人工养殖高产的天然湖泊之一。珊泊湖渔场与中国水产科学研究院一直保持着对水产养殖科学技术前沿领域的研究与合作，其“珊泊湖养殖技术研究”获国家科委三等奖，“特优珍珠养殖及系列产品开发”获国家星火三等奖，“稀土育珠技术研究”获国家发明三等奖。珊泊湖渔场现有职工 99 人，1998
49、年总资产 1209.40 万元，净资产574.14 万元，年产鲜鱼 300 万斤，鱼种 6 万斤。3、常德泓鑫水殖有限公司常德泓鑫水殖有限公司前身为湖南德海实业（集团）有限公司，成立于1997 年 1 月，是由常德市国资局与 40 名自然人共同出资组建的有限责任公司。1998 年 12 月更名为常德泓鑫水殖有限公司。公司注册资金 1500 万元，住所位于湖南省常德市，法定代表人：赵涌涛，主要从事水禽水产养殖及综合开发，饮料、食品、包装制品、机械制造等业务。泓鑫公司在湖南洞庭水禽开发有限公司拥有 90的股权。泓鑫公司现有总资产 13392 万元，净资产 7644 万元。4、常德桥南市场开发总公司常德桥南市场开发总公司成立于 1995 年，注册资金 4793 万元，是隶属于常德市鼎城区的全民所有制企业，主营水产品及日常用品批发、零售，农产品批发、零售及批发市场的建设、开发等。系全国十大综合性市场之一。现拥有批发市场摊位 11000 个 ，是湖南省最大的农副产品和水产品批发市场之一，现有职工 240 人，该市场总资产 7443 万元，净资
